Styrelsen och verkställande direktören för Guld Invest Norden AB (publ) avger härmed följande kvartalsrapport för perioden 2010-01-01-2010-03-31. * Periodens intäkter under första kvartalet ökade med 58 procent mot motsvarande kvartal föregående år och uppgick därmed till 36,1 MSEK (22,8) * Rörelseresultatet för första kvartalet minskade till 2,0 MSEK från (2,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,7 procent * Resultat för första kvartalet efter skatt uppgick till 1,4 MSEK (2,8) * Resultat per aktie för första kvartalet uppgick till 0,01 kronor Resultat och ställning Översikt koncernen (tkr) Jan-Mars 10 Jan-Mars 09 2009-12-31 Nettoomsättning 36 104 22 827 93 666 Rörelseresultat 2 044 2 782 7 215 Resultat efter finansiella poster 1 891 2 786 6 944 Balansomslutning 33 058 23 305 30 405 Soliditet 70% 53% 72% Substansvärde per aktie 0,20 0,16 0,19 Substansvärde per aktie, exkl. goodwill 0,18 0,12 0,17 Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i kronor (Kr). Uppgifter inom parentes avser föregående år. 1 (8)
VD har ordet För femte gången i rad släpper Guld Invest en kvartalsrapport som visar vinst. Kontinuiteten i att vår verksamhet levererar vinst varje kvartal är i sig viktigt, men det som är extra glädjande är att vi nu presenterar koncernens näst starkaste kvartal någonsin. Vi har lyckats med vårt mål från i höstas, att växla upp och vara aggressiva när marknaden blöder i sviterna av lågkonjunkturen. Med hjälp av de pengar som nyemissionen gav i höstas, har vi ökat vår närvaro på marknaden och vi har tagit marknadsandelar. Vi ser mycket ljust på den framtida utvecklingen under våren, för samtliga av koncernens affärsområden. Affärsområdet modesmycken som inledde året svagt har återhämtat sig, och med den växande mediebevakningen av kronprinsessbröllopet ser våra återförsäljare väldigt ljust på framtiden. Tillsammans med ökad marknadsföring av koncernens smycken och varumärke samt stundande bröllop ser vi ljust på affärsområdet. Under första kvartalet 2010 har Guld Invest koncernen kraftigt ökat omsättningen, jämfört med samma period 2009. Den ökade omsättningen har varit konstant över kvartalet, och varje månad under perioden har visat högre omsättning än motsvarande månad 2009. Inom affärsområdet smycken inleddes kvartalet lugnt vilket tidigare kommunicerats. I januari och februari var försäljningen svag, men under mars månad nådde försäljningen upp till den budgeterade volymen. Försäljningen av våra egendesignade smycken har under mars varit fortsatt god samtidigt har basvaror sålts med viss rabatt under perioden. Guld Invest vill skilja på modesmycken och basvaror vilket har föranlett att vissa basvaror sålts av enligt ovanstående rabatterade priser. Under perioden har fokus även riktats mot utveckling av höstens kollektioner under varumärket VJ since 1890 och de två kollektionerna Cecilia Collection och design by ETENA. Affärsområdet råvaror har visat fortsatt stark utveckling. Hanteringen av metaller ökar kontinuerligt, men vi ser möjlighet att ytterligare utveckla affärsområdet och dess lönsamhet. Försäljningen av investeringsguld har under kvartalet varit något svagare än önskat. Vi ser dock långsiktigt på satsningen och är övertygade om att det på sikt kommer att ha en väsentlig inverkan på affärsområdets lönsamhet. Affärsområdet tjänster har visat en starkt positiv trend, som påbörjats redan i slutet av 2009 och som fortsatt under första kvartalet 2010. Tidigare har tjänster inte nått de volymer som var önskat, men vi kan konstatera att det bidrar i allt högre grad till koncernens omsättning och lönsamhet. Första kvartalet 2010 har varit det hittills mest framgångsrika kvartalet för affärsområdet. Thomas Jansson Verkställande direktör Guld Invest Norden AB 2 (8)
Nettoomsättning Koncernens omsättning för första kvartalet 2010 var 36,1 MSEK vilket ska jämföras med 22,8 MSEK för motsvarande period 2009. Omsättningsökningen motsvarar 58 % vilket visar på en underliggande styrka i koncernens affärsmodell. Resultat Rörelseresultatet för första kvartalet stannade på drygt 2 MSEK (2,8 MSEK), vilket är koncernens näst starkaste kvartal historiskt. Under perioden har främst personalkostnaderna ökat, vilket är en naturlig följd av att koncernen ökat antalet försäljare för att stärka marknadsnärvaron. Kostnaden för handelsvaror har ökat under första kvartalet, både i reella tal och relativt omsättning och summa kostnader. Det beror på att koncernens finansieringstjänst har ökat i betydelse och att hanteringen av råvaror fortsätter vara koncernens största affärsområde. Finansiell ställning Koncernens balansomslutning har under kvartalet vuxit från 30,4 MSEK (Q4 2009) till 33,1 MSEK (Q1 2010), samtidigt uppgår soliditeten till 70 % (72 % Q4 2009). Substansvärdet per aktie uppgår till 20 öre (18,7 Q4 2009), substansvärdet exklusive goodwill uppgår till 18 öre (16,8 Q4 2009) per aktie. Under kvartalet har koncernen ökat skuldsättningen från 8,6 MSEK till 9,8 MSEK. Skulder till kreditinstitut har under kvartalet ökat från 6,1 MSEK till 6,3 MSEK. Riskfaktorer Det finns ett flertal risker som kan påverka Guld Invest Nordens verksamhet och resultat. Flera av de interna faktorerna förebygger Guld Invest genom att stärka koncernens interna rutiner, men det finns fortfarande yttre faktorer som koncernen inte kan påverka. Risker som kan uppkomma är bland annat valutaeffekter, guldprisets utveckling samt import och exportregleringar. Vidare finns risken av beroendet av nyckelpersoner i organisationen. Denna risk minskas kontinuerligt genom uppbyggandet av en stark organisation kring Guld Invest. Medarbetare Koncernen har per den 31 mars 2010 åtta medarbetare. Kommande rapporttillfällen Delårsrapporten publiceras den 12 juli 2010 Kvartalsrapporten för tredje kvartalet publiceras den 18 oktober 2010 3 (8)
Koncernens resultaträkning Kvartal 1 kvartal 1-2010-03-31 -2009-03- 31-2009-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 36 104 058 22 827 154 93 665 965 Övriga rörelseintäkter 0 0 61 673 36 104 058 22 827 154 93 727 638 Rörelsens kostnader Handelsvaror -31 399 252-18 110 554-75 233 734 Övriga externa kostnader -1 461 336-1 020 909-5 972 156 Personalkostnader -1 030 476-744 749-2 653 769 Avskrivningar av inventarier och goodwill -168 679-169 400-678 394 Nedskrivning av omsättningstillgång utöver normala 0 0-1 974 837 Rörelseresultat 2 044 315 2 781 542 7 214 748 Resultat från finansiella investeringar Resultat från värdepapper och fordringar 0 85 000 85 000 Resultatandel från intressebolag -50 000 0 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 890 5 112 19 746 Räntekostnader och liknande resultatposter -104 520-85 756-375 479-153 630 4 356-270 733 Resultat efter finansiella poster 1 890 685 2 785 898 6 944 015 Aktuell skatt -495 437 0-829 617 Förändring uppskjuten skatt 0 0-263 000 Periodens resultat 1 395 248 2 785 898 5 851 398 Resultat per aktie 0,01 0,03 0,05 4 (8)
Koncernens balansräkning 2010-03-31 2006-12-31 2009-03-31 2006-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 2 060 804 0 2 728 780 0 2 227 798 2 060 804 0 2 728 780 0 2 227 798 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 20 780 0 29 687 0 22 465 20 780 0 29 687 0 22 465 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 50 000 0 0 0 50 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav 298 307 0 298 307 0 298 307 348 307 0 298 307 0 348 307 Summa anläggningstillgångar 2 429 891 0 3 056 774 0 2 598 570 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 13 920 344 0 9 763 296 0 8 294 978 Förskott till leverantör 0 1 000 050 0 13 920 344 0 10 763 346 0 8 294 978 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 790 723 0 1 704 205 0 930 764 Förskott till kunder 8 111 387 0 3 380 500 0 10 461 050 Fordringar hos intresseföretag 1 015 731 0 450 000 Skattefordringar 0 0 196 445 0 0 Övriga fordringar 191 934 0 86 195 0 166 660 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 407 127 0 447 829 0 367 355 11 516 902 0 5 815 174 0 12 375 829 Kassa och bank 5 191 078 0 3 669 373 0 7 135 658 Summa omsättningstillgångar 30 628 324 0 20 247 893 0 27 806 465 SUMMA TILLGÅNGAR 33 058 215 0 23 304 667 0 30 405 035 5 (8)
Koncernens balansräkning 2010-03-31 2006-12-31 2009-03-31 2006-12-31 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (116 363 636 aktier) 1 163 636 0 8 000 000 0 1 163 636 Bundna reserver 737 000 0 0 0 0 Fria reserver 19 914 437 0 1 650 270 0 14 800 038 Periodens resultat 1 395 248 0 2 785 898 0 5 851 398 Summa eget kapital 23 210 321 0 12 436 168 0 21 815 072 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 263 000 0 0 0 263 000 263 000 0 0 0 263 000 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 150 000 0 0 0 5 300 000 Guldlån 0 0 8 599 255 0 0 5 150 000 0 8 599 255 0 5 300 000 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 597 756 0 103 819 0 164 916 Skulder till kreditinstitut 600 000 0 0 0 600 000 Leverantörsskulder 1 278 038 0 1 297 856 0 794 471 Aktuella skatteskulder 1 127 560 0 0 0 675 172 Övriga skulder 167 926 0 253 297 0 301 645 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 663 614 0 614 272 0 490 759 4 434 894 0 2 269 244 0 3 026 963 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 33 058 215 0 23 304 667 0 30 405 035 6 (8)
Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänt Guld Invest Norden AB upprättar delårsrapporter i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Moderbolagets siffror redovisas ej i rapporten då moderbolaget ej anses väsentligt ur koncernens perspektiv. Koncernförhållanden Uppgift om dotterbolag Bolaget är moderbolag till Nordiska Guldjuveler AB, org nr 556279-0187, GGP Guldfinans i Stockholm AB, org nr 556698-1030 och Nordic Group Trading AB, org nr 556758-9121. Koncernredovisning Omfattning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget, dotterföretag i vilket moderföretaget direkt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna samt intresseföretag i vilket moderföretaget äger aktier motsvarande minst 20 % men mindre än 50 % av rösterna. Redovisningsmetod Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde, som legat till grund för fastställande av köpeskillingen på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter det att dessa bolag förvärvats. Intressebolag Redovisning av intressebolag sker enligt kapitalandelsmetoden. Intressebolagens koncernresultat ingår i koncernens resultat med moderbolagets kapitalandel. I balansräkningen redovisas värdet av intressebolagen som separat post. Värdet förändras med moderbolagets andel av respektive bolags resultat efter skatt minskat med erhållna utdelningar samt övriga justeringar. Ej utdelat resultat i intressebolag redovisas bland bundna reserver i koncernens egna kapital. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp (anskaffningsvärde med avdrag för beräknat restvärde) över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande: Inventarier, verktyg och installationer Goodwill 5 år 5 år 7 (8)
Noter Not 1 Checkräkningskredit 2010-03-31 Beviljad limit är 800 000 Denna kvartalsrapport har ej granskats av bolagets revisor Stockholm den 15 april 2010 Thomas Jansson, verkställande direktör Johan Wrang, Styrelseordförande Niklas Sundberg Andreas Ahl 8 (8)