SVCA:s årsrapport 2013



Relevanta dokument
SVCA:s årsrapport 2014

Erfarenheter och effekter av venture capital. Anders Isaksson

Aktuellt från SUHF Karin Röding Statssekreterare. Utbildningsdepartementet

Nätkostnader ur ett internationellt perspektiv. Sweco för Villaägarna,

RISKKAPITALÅRET Med analys och statistik om riskkapitalbolagens aktiviteter

Konsumentprisets fördelning

Elkundernas fördelning per avtalstyp jan -03 jan %

Exportsuccé, innovativ och hållbar 10 fakta om MÖBELNATIONEN SVERIGE

SMÅFÖRETAGEN. ÄR Större ÄN DU TROR I. utrikeshandeln

Elkundernas fördelning per avtalstyp

Elkundernas fördelning per avtalstyp

Elkundernas fördelning per avtalstyp

Elkundernas fördelning per avtalstyp

Elkundernas fördelning per avtalstyp jan -03 jan -02

Vad händer om vi sätter människors lycka och välbefinnande först när vi bidrar till att forma framtidens samhälle?

FRAMTIDA SKATTER PÅ FÖRNYBARA DRIVMEDEL

Elkundernas fördelning per avtalstyp

Analys och sammanfattning av riskkapital marknaden Q3 2008

Vård och omsorg på dina villkor! Vårdkvalitet i samverkan. Gösta Bucht, professor emeritus i Geriatrik Talesperson för vård och omsorg, SPF

Vuxen- vaccinations- program. Malin Bengnér Smittskyddsläkare Region Jönköpings län

Satsa på infrastrukturen en lösning på många utmaningar

PTS främjar konkurrensen på bredbandsområdet.

Elkundernas fördelning per avtalstyp

FÖRSTA KVARTALET 2011

Sveriges bytesbalansöverskott. Martin Flodén Handelshögskolan i Stockholm 7 februari, 2006

Gröna korridorer. IVA 15 november Björn Widell

Utträdesåldern från arbetslivet. ett internationellt perspektiv

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO /A1:2016

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 11987

Karin Hjorth Rybbe Europaprogrammen. Västsverige en stark kunskapsbaserad ekonomi 29 maj 2006

Lön, lönekostnad och arbetskraftskostnader i olika länder för arbetare inom tillverkningsindutrin år

Magnus Angermund Board Member FTTH Council Europe

Arbetstidsförlängning en ny trend?

INVESTERINGAR I LÄRARYRKETS ATTRAKTIVITET STEFAN LÖFVEN, MAGDALENA ANDERSSON, IBRAHIM BAYLAN 18 AUGUSTI 2014

Europeiska unionens officiella tidning L 59/1 FÖRORDNINGAR

Mobilitet inom Erasmus+ Erasmusansvarigmöte

Delårsinformation HL Display-koncernen januari - juni 2012

Anmälan till Finansinspektionen om tillämpning av undantag från flaggningsskyldigheten

Portföljbolagsstudie Utvecklingen för riskkapitalbolagens portföljbolag

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

Formellt Venture Capital. Anders Isaksson Handelshögskolan vid Umeå universitet

SVENSK STANDARD SS-EN

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 9706

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 9876

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

Orsaker till och effekter av arbetstidsförlängning

Vad handlar eurokrisen om?

FRAMTIDEN BÖRJAR I SKOLAN. Håkan Bergman

Aktuellt om jordbrukspolitiken (CAP) i Sverige för tillitsvalgte i Akershus och Østfold bondelag. November 2015

Bioenergiklustret i Västnyland

Ljus i mörkret. Analys av riskkapitalmarknaden första halvåret 2009

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 14534

Energi- och klimatpolitiken i EU

PIAAC. Programme for the International Assessment of Adult Competencies. En internationell undersökning av vuxnas kunskaper och färdigheter

Sms:a utan gränser kommissionen vill sätta stopp för orimliga roamingavgifter för textmeddelanden utomlands

Svensk sjukvård genom europeiska glasögon några reformtips. Johan Hjertqvist VD, Health Consumer Powerhouse Global Utmaning den 27 oktober 2015

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN 299

Sveriges internationella forskningssamarbeten hur bör de utvecklas? Hans Pohl

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 11409

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN 179

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 11341

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 14889

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 140-7

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN 175

Nordic Secondary AB. Kvartalsrapport september 2014

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN ISO

SVENSK STANDARD SS-EN 978

a-kassan MYTER, FAKTA OCH FÖRSLAG

SVENSK STANDARD SS-EN

Att lära av Pisa-undersökningen

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 8733

Det ekonomiska läget i Europa - Maj Jan Bergstrand

ECAD Sverige, Gävle 18 september 2012

FÖRBÄTTRAR FINANSPOLITISKA RÅD FINANSPOLITIKEN? Ekonomiska Samfundet i Finland. John Hassler februari 2014

SVENSK STANDARD SS-EN

Förutsättningar för framtidens äldreomsorg - krav, utmaningar och möjligheter Mårten Lagergren

SVENSK STANDARD SS-ENV

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 308

Regeringens klimat- och energisatsningar

FÖRBÄTTRAR FINANSPOLITISKA RÅD FINANSPOLITIKEN? John Hassler Mars 2015

Riskkapitalmarknaden FÖRSTA HALVÅRET Analys och statistik om riskkapitalbolagens aktiviteter

SVENSK STANDARD SS-EN

SVENSK STANDARD SS-EN ISO 11734

Viktoriadagen maj Strama Uppsala län

Transkript:

SVCA:s årsrapport 213

Exempel på en Private Equity-fondstruktur Kapital Kapital Investerare Avkastning till investerarna Private Equity-fond Avkastning Portföljbolag Avkastning & ersättning Kapital & förvaltning Råd Rådgivnings bolag General Partner Ersättning 2

KAPITALANSKAFFNING - FONDRESNING 213 3

Varifrån kommer Private Equitys pengar? Geografisk fördelning av investerare 213 Typ av investerare 213 49 miljarder kr Stiftelser (2%) Företag (2%) Andra investerare (3 %) Kapitalförvaltare (Ej PE) (3%) Familjekontor (4%) Kapitalmarknaden (5%) Nordamerika (41%) Norden (15%) Övriga världen (19 %) Europa (25 %) Försäkringsbolag (5%) Banker (5%) Statliga investeringsfonder (16%) Fond-i-fonder (2%) Pensionsfonder 35%) 49 miljarder kr restes 213. Av dessa är över 85% från utlandet. Den största typen av investerare är pensionsfonder följt av fond-i-fonder och statliga investeringsfonder. 4

INVESTERINGAR 213 5

Investeringar 213 Private Equity investeringarna i Sverige 213 minskade med 67 % jämfört med 212 Buyout investeringarna minskade med 78 % (-14,7 miljarder kr.) Venture Capital investringarna ökade med 4 % (+75 miljoner kr.) Både svenska och utländska investerare bidrog till de minskade investeringarna i Sverige. 6

28,64 23,21 12,63 26,64 3,71 22,2 7,25 Miljarder kr Antal bolag/investeringar Totala Private Equity-investeringar i Sverige 35 9 3 25 779 673 625 721 611 69 631 8 7 6 2 15 489 38 44 448 392 445 43 5 4 1 3 2 5 1 Totala investeringar Antal bolag Antal investeringar Antalet investeringar har fallit kraftigt under 213. Det är framförallt buyout investeringarna som minskat (-14,7 miljarder kr) Venture Capital investeringarna har under året ökat (+75 miljoner kr) Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. Private Equity includes both Venture Capital and Buyout. 7

Luxembourg Sweden United Kingdom Denmark Netherlands Finland France Norway Belgium European total Switzerland Bulgaria Germany Czech Republic Ireland Spain Hungary Portugal Austria Italy Poland Romania Ukraine Baltic countries Other CEE* Greece Denmark United Kingdom Norway Finland Netherlands Luxembourg France Belgium European total Portugal Sweden Spain Germany Austria Switzerland Ireland Italy Poland Czech Republic Baltic countries Hungary Romania Bulgaria Other CEE* Ukraine Greece % av BNP % av BNP Private Equity-investeringar som % av BNP Medel 27-212 213 1,4%,8% 1,2% 1,%,8%,7%,6%,5%,4%,6%,3%,4%,2%,2%,%,1%,% 8

3,92 4,78 3,6 2,7 2,36 1,95 2,3 Miljarder kr Antal bolag/investeringar Venture Capital på väg upp 6 651 7 5 4 3 41 551 299 48 316 564 341 52 512 322 371 537 348 6 5 4 3 2 2 1 1 Venture Antal bolag Antal investeringar Snitt 542 investeringar/år Snitt 343 företag/år Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 9

Venture investeringar belopp Antal investeringar I vilka skeden investerar Venture Capital? 1% 9% 8% 7% 1% 9% 8% 7% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % Seed Start-up Later Stage Venture Seed Start-up Later Stage Venture Venture Capital-investeringar i senare skeden står för de stora beloppen. Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 1

Venture investeringar belopp Antal investeringar Offentliga Venture Capital-investeringar 1% 9% 8% 7% 1% 9% 8% 7% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % Offentliga aktörer Övriga Offentliga aktörer De offentliga Venture Capital-aktörerna står för flest investeringar men mindre belopp per investering jämfört med de privata Venture Capital-aktörerna. Övriga Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 11

1,37,97 2,63 3,41 1,49,95 1,2 Miljarder kr Antal bolag/investeringar Growth Capital investeringar i Sverige 4, 82 9 3,5 8 3, 2,5 2, 1,5 1, 2 17 46 2 59 32 51 58 33 35 36 19 25 7 6 5 4 3 2,5 1, Growth Antal bolag Antal investeringar Growth Capital såg en svag ökning (+7 %) i investerat belopp 213 jämfört med 212. Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 12

92,65 35,83 16,4 8,2 5,78 35,57 68,44 43,96 8,27 4,7 22,75 2,5 18,77 26,73 Miljarder kr Antal bolag Låg Buyout-aktivitet under 213 1 6 9 8 55 53 53 51 5 7 6 43 35 4 5 3 4 3 24 2 2 1 1 Buyout (Transaction value) Buyout (Equity value) Antal bolag 213 var ett svagt år för Buyout segmentet. Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. Transaction value: The price paid to acquire a certain percentage of a company, it includes total round amount provided by the syndicate regardless of the type of co-investors and additional leverage provided by bank(s). 13

Vilka branscher attraherade mest kapital under 213 Konsumentvaror och detaljhandel Kommunikation Affärsrelaterade och ind. produkter Life sciences Data och konsumentelektronik Affärsrelaterade och ind. tjänster Transport Konsumenttjänster Energi och miljöteknik Finansiella tjänster Jordbruk Kemi och material Fastigheter Okänt Byggsektorn 5 1 1 5 2 2 5 Miljoner kr Venture Buyout Konsumentvaror och detaljhandel attraherade mest kapital från Buyout. Life Sciences attraherade mest kapital från Venture Capital efter IT (kommunikation, data & konsumentelektronik). Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 14

Miljarder kr Välfärdssektorn attraherar inte längre kapital från Private Equity 8 7 6 5 4 3 2 1 Vård & omsorg Skola & utbildning Investeringarna i välfärden (vård & omsorg, skola & utbildning) var år 213 endast 59 miljoner kr till följd av politisk osäkerhet. Equity value: The amount of capital invested (initial or follow-on) to acquire shares in an enterprise. The equity value includes equity, quasi-equity, mezzanine, unsecured debt and secured debt provided by the Private Equity firm. 15

AVYTTRINGAR 213 16

Avyttringar 213 För Buyout så är industriella köpare är den vanligaste typen av avyttring följt av andra PEfonder. För Venture Capital så är konkurs vanligast följt av industriell köpare. 17

Antal avyttrade bolag Vem såldes portföljbolagen till? 3 25 2 15 1 5 Industriell köpare Konkurs/nedskr ivn./förs. t. nom. belopp Annan PE-fond Entreprenör/gr undare Annan avyttring Börsnotering & Förs. av noterade akteir Återbetalning av pref. aktier Finansiell aktör (ej PE) Buyout 14 3 9 2 1 2 2 4 Venture 11 13 1 6 6 4 4 2 Inom Venture Capital är konkurs den vanligaste exit. För Buyout är industriella köpare det vanligaste avyttringssättet. 18

Antal avyttrade bolag Vad händer med Venture Capitals portföljbolag? 27 213 4 35 3 25 2 15 1 5 Industriell köpare Konkurs/nedskrivn./förs. t. nom. belopp Annan PE-fond Entreprenör/grundare Börsnotering & Förs. av noterade akteir Återbetalning av pref. aktier Finansiell aktör (ej PE) 19

Antal avyttrade bolag Vad händer med Buyouts portföljbolag? 27 213 25 2 15 1 5 Industriell köpare Konkurs/nedskrivn./förs. t. nom. belopp Annan PE-fond Entreprenör/grundare Börsnotering & Förs. av noterade akteir Återbetalning av pref. aktier Finansiell aktör (ej PE) 2

Metod Sedan 28 finns ett samarbete mellan den europeiska riskkapitalföreningen (EVCA) och femton andra europeiska riskkapitalföreningar gällande statistik för Private Equity-aktivitet. Samarbetet innebär att europeiska Private Equity-aktiviteter (investeringar, avyttringar och kapitalanskaffning) samlas in via en gemensam paneuropeisk databas (PEREP_Analytics). Datainsamlingen görs kvartalsvis och ligger till grund för SVCA:s kvantitativa analys av aktiviteter under perioden. På grund av ökad kunskap om historiska aktiviteter revideras informationen kontinuerligt. Detta medför att historiska siffror marginellt kan komma att ändras. 21