Pressmeddel ande G i n g e r O i l A B ( p u b l ) S t o c k h o l m, 2 0 1 1-1 0-2 5 Niomånadersrapport Utfallet juli-september 2011 samt bolagets ställning den 30 september 2011 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET 2011 Koncernens nettoomsättning tredje kvartalet uppgick till 3 414 KSEK jämfört med 3 997 KSEK tredje kvartalet förra året. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick det tredje kvartalet till -2 341 (-10 575) KSEK. Resultat efter skatt för tredje kvartalet uppgick till -2 860 (-3 427) KSEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,14 (-0,19) SEK. Produktionen av olja och gas uppgick till 64 (85) fat oljeekvivalenter per dygn. Nettoinvesteringar (9 månader) uppgick till 7 270 (3 262) KSEK Eget kapital i koncernen minskade under niomånadersperioden med 3,8 MSEK till 48,9 (68,4) MSEK, vilket motsvarar en soliditet på 57,0 (69,6) procent per den 30 september 2011 Bolaget genomför ett kostnadsreduktionsprogram Finansiella nyckeltal 2011 2010 diff % jan-sep 2011 jan-sep 2010 diff % jan-dec 2010 Rörelsens intäkter (KSEK) 3 414 3 997-14,6% 12 225 12 576-2,8% 17 030 Kassaflöde från den löpande verksamheten (KSEK) -2 341-10 575 n.a. -1 703-12 369 n.a. -8 981 Rörelseresultat (KSEK) -2 705-3 809 n.a. -4 760-11 358 n.a. -35 964 Rörelsemarginal (%) neg neg n.a. neg neg n.a. neg Resultat efter skatt (KSEK) -2 860-3 427 n.a. -5 216-9 480 n.a. -26 061 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,14-0,19 n.a. -0,25-0,53 n.a. -1,33 FÖR MER INFORMATION KONTAKTA: Magnus Stuart VD, Ginger Oil AB Telefon: +46 706 21 13 50 E-post: mstuart@gingeroil.com Ginger Oil AB (publ) är en -baserad olje- och naturgaskoncern inriktad på att bedriva prospektering med syftet att finna nya reserver. Bolaget förvärvar, utvecklar, utvinner och avyttrar olje- och naturgasreserver. Ginger Oil bedriver idag verksamhet i Texas, i Arkansas, Louisiana och Michigan. Prospekteringsverksamheten bedrivs från Houston och moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige. Ginger Oil hade intäkter om cirka 17,0 MSEK under 2010. Bolaget är noterat på NGM-Equity i Stockholm. För mer information, besök gärna www.gingeroil.se. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. -1-
KOMMENTARER FRÅN VD MAGNUS STUART Bästa Aktieägare, Ginger Oils verksamhet har mött en marknad med fallande oljepriser under årets tredje kvartal. Genom bra priser under första halvåret blir den samlade bilden för niomånadersrapporten tillfredställande. Vår produktion har minskat men genom goda priser på råolja har bolaget kunna bibehålla stabila intäkter. Detta förstärks också av att bolaget i maj beslöt säkra oljepriset på 103 USD. Under tredje kvartalet föll priserna kraftigt i början av augusti till nivåer strax över 80 USD per fat. Priserna har sedan pendlat kraftigt. I slutet av perioden har priserna stabiliserats och också rört sig uppåt. Naturgasmarknaden i följer ett säsongsbetonat prismönster. Under sommarperioden ligger priset kring 3,75 USD per tusen kubikfot. Under vintersäsongen bedöms priset stiga över 4 USD per tusen kubikfot. Vår tidigare bedömning av prisutvecklingen under 2011 var att oljepriset under andra halvåret skulle passera 100 USD, vilket inträffade redan under det första halvåret. För andra halvåret 2011 är vår bedömning, att oljepriset i återfinns i intervallet 85-95 USD. Vi reviderar därmed ner vår långsiktiga bedömning, och tror nu att ett stabilt oljepris över 110 USD per fat senareläggs och inträffar först under 2012. Under sista kvartalet finns anledning att tro att priset fortsätter att fluktuera kraftigt. För råolja är den fundamentala efterfrågan i sig oelastisk. Stabilt stigande efterfrågan från tillväxtländer utan egen olja, har under senare tid stabiliserat prisnivån. Prisfluktuationer handlar också fortsättningsvis mer om de finansiella marknadernas instabilitet än fallande efterfrågan. För årets sista kvartal är den ekonomiska utvecklingen i och den politiska utvecklingen i Nordafrika och Mellanöstern betydelsefulla faktorer för oljepriset. Särskilt utvecklingen i Libyen och Tunisien, som bägge har kapacitet att vara betydande nettoexportörer av högkvalitativ lätt råolja, har stor betydelse. Även den politiska utvecklingen i Mellanöstern är viktig. Den oro som nu råder i Jemen skulle, om den sprider sig till grannlandet Saudiarabien, medföra stor global oro med kraftigt stigande oljepriser som följd. I samband med seismisk analys av de områden i södra Arkansas, där Ginger Oil sedan tidigare varit verksamma, identifierades djupt liggande formationer som bedöms ha potential att innehålla stora mängder olja. Prospektet går under arbetsnamnet Leduc. Bolaget har under tredje kvartalet inlett sökandet efter partners till detta prospekt. Detta innebär bland annat att Ginger Oil under tredje kvartalet visat upp Leduc för industriella och finansiella intressenter. Förhoppningen är att under det fjärde kvartalet träffa slutlig överenskommelse med en part om samarbete och kunna besluta om tidplan för exploatering. Avsikten är nu att Ginger Oil i högre grad än tidigare skall arbeta med finansiella och industriella partners för att minska sitt risktagande. Bolaget har genom sitt kontaktnät och genom sina omfattande erfarenheter stora möjligheter att tidigt identifiera intressanta prospekt. I det här sammanhanget är det dessutom en fördel att vara en flexibel aktör. Ginger Oil arbetar vidare med det nya prospektet Galaxy. Bolaget har accepterat 5 % andel i ett konsortium som omfattar mineralrättigheter inom 4 000 hektar i områden med oljefält och oljeproduktion i sydvästra Texas, och som också ger exklusiv tillgång till nyutvecklad teknologi för generering av seismiska data. I konsortiet finns två ytterligare partners, varav den största är ett välkänt stort amerikanskt noterat oljebolag. Den teknologi som utgör ett viktigt skäl att bolaget valt att medverka i Galaxy ger Ginger Oil möjlighet att i framtiden inleda fler samarbeten i områden i med geologier där denna teknologi är väsentlig för att klarlägga oljeförande formationer. Den nya teknologin har bättre möjligheter att studera mjuka bergarter där traditionell seismisk analys är ineffektiv. Bolaget har under tredje kvartalet provborrat i Arkansas, i området Willisville. Trots omfattande analytiskt arbete visade det sig att borrningarna varit resultatlösa. Ginger Oil reducerar nu sin medverkan i den fortsatta exploateringen av Willisville och minskar sina andelar i de kvarstående prospekten. Ginger Oils genomförde planenligt en borrning i prospektet Tamale i södra Texas i augusti. Resultatet blev upptäckt av flera oljeförande lager, men med alltför blygsamma oljetillgångar för att motivera de investeringar som krävs för att inleda löpande produktion. Bolagets uppvisar ett tillfredställande operativt resultat under det tredje kvartalet. De löpande intäkterna är bättre i balans med operativa kostnader än under motsvarande period 2010. Totalresultatet är positivt genom att USD stärkts rejält gentemot SEK. Aktivitetsnivån har varit lägre än normalt eftersom endast två brunnar borrats under kvartalet. Bolaget har fram till maj 2012 terminssäkrat en stor del av sin oljeproduktion på 103 USD per fat. Nästa redovisning och sammanfattning kommer att ske i bolagets bokslutskommentar och rapport för fjärde kvartalet som publiceras den 20 februari 2012 OM GINGER OIL Ginger Oil-koncernen består av moderbolaget Ginger Oil AB med säte i Stockholm och det helägda dotterbolaget Ginger Oil Company Inc. med säte i Houston, Texas,. Ginger Oil bedriver verksamhet inom prospektering, exploatering och produktion av olja och naturgas. Bolagets tillgångar finns i Texas, Louisiana, Michigan, och Arkansas. Ginger Oil AB är noterat på NGM Equity med kortnamnet GOIL. Hemsida: www.gingeroil.se Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. -2-
VERKSAMHETSÖVERSIKT RESERVER Ginger Oil genomförde i februari 2011 en tredjeparts värdering där bolagets bevisade reserver (P1) uppgick till 135 078 fat oljeekvivalenter. Bevisade plus sannolika reserver (P2) uppgick till 5 179 403 fat oljeekvivalenter. Nästa värdering genomförs under december 2011 och publiceras i januari 2012. Ginger Oil har per 30 september 18 producerande källor. MARKNADEN Tredje kvartalets genomsnittspriser uppgår till USD 82,43 per fat olja och USD 4,24 per tusen kubikfot naturgas. Under perioden har priset under en kortare period understigit USD 75 per fat. BOLAGETS PRODUKTION Produktionsöversikt Genom att säkra oljepriset för en del av produktionsvolymen har bolaget reducerat effekterna av svagare oljepriser på bolagets intäkter. Realiserade säkringskontrakt har under perioden ökat bolagets intäkter med +22 961 USD. Innebörden är att genomsnittligt oljepris under perioden uppgått till 86,85 USD per fat råolja. Som en del av koncernens riskhantering har säkringskontrakt tecknats för delar av produktionen fram till och med maj 2012. PROSPEKTERING Bolaget har borrat två undersökningsbrunnar under tredje kvartalet och bägge var improduktiva. BORRPROGRAM 2011 2010 diff % jan - sep 2011 jan - sep 2010 diff % jan - dec 2010 Oljeproduktion (fat) 5 194 6 664-22,1% 18 073 20 889-13,5% 27 343 Periodens genomsnittliga oljepris (USD/fat) 82,43 69,86 18,0% 88,74 71,45 24,2% 73,17 Gasproduktion (tusen kubikfot) 3 445 5 779-40,4% 9 436 18 460-48,9% 23 839 Periodens genomsnittliga gaspris (USD/tusen kubikfot) 4,24 4,30-1,4% 4,16 4,73-12,1% 4,47 Totalproduktion (fat oljeekvivalenter) 5 768 7 627-24,4% 19 646 23 965-18,0% 31 316 Periodens produktionsvärde (USD) 442 712 490 367-9,7% 1 643 044 1 579 936 4,0% 2 107 284 Genomsnittlig dagsproduktion (fat oljeekvivalenter) 64 85-24,7% 73 89-18,0% 87 Delstat No Område Namn Brunn Typ WI % NRI % Tidpunkt Potential Kommentar Texas 1 Galaxy Vecta Undersökning 5,00 3,75 2012 Arkansas 2 Willisville Horst Sector 30#1 Undersökning 6,40 4,80 Q2 12 medel 3 Willisville South Waters Dobson #1 Undersökning 4,60 3,40 Q4 11 medel 4 Lewisville West Merriwether Lake WML #1 Undersökning 4,60 3,40 Q4 11 medel 5 Stephens West Stephens Deep WSD #1 Undersökning 20,00 15,00 2012 Farm out 6 Lewisville Leduc Leduc #1 Undersökning 11,20 8,40 Q1 12 stor 7 Willisville South West Irma Louann Graben Undersökning 11,10 8,33 2012 8 Stephens West Louann WL Graben Undersökning 13,00 9,75 2012 PROSPEKTET GALAXY, TEXAS Galaxy är både tillgång till 4 000 hektar i sydvästra Texas i områden med producerande oljefält, och en exklusiv möjlighet att använda en ny seismisk teknologi. Konventionell seismik fungerar i många bergarter men inte i alla. Den nya teknologin arbetar med en horisontell vågform som ger tydligare ekon även i de porösa bergarter som finns i Galaxys område. Ginger Oil har för närvarande 5 % kostnadsandel och 3,75 % intäktsandel. PROSPEKTET LEDUC, ARKANSAS Leduc är resultatet av Ginger Oils egna självständiga undersökningar av geofysisk data från bolagets områden i södra Arkansas. Bolaget har i studier av seismisk data identifierat fyra djup liggande formationer. Geologisk expertis stödjer antaganden som gjorts av Ginger Oil och bedömer därför formationerna som mycket intressanta eftersom de sannolikt kommer från en intressant oljeförande period. Ginger Oil inledde under tredje kvartalet sökandet efter finansiella partners för att exploatera och påbörja provborrningar under 2012. För närvarande har Ginger Oil ca 30 % ägarandel. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 3
PROSPEKTET TIGER CREEK, LOUISIANA Efter analysen av Lamb #1 har Ginger Oil inlett arbetet att undersöka andra områden inom Tiger Creek. Detta arbete bygger på tillgång till ny seismisk data, och ett samarbete med bolagets två partners. Resultat väntas inom den kommande sexmånadersperioden. Ginger Oil har 28 % andel av kostnader och 20 % andel av intäkter. FINANSIELL INFORMATION PERIODENS RESULTAT Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 3 414 (3 997) KSEK. Resultat efter skatt uppgick till -2 860 (-3 427) KSEK. Moderbolagets resultat för tredje kvartalet uppgick till -610 (-452) KSEK. FINANSIELL STÄLLNING Koncernen hade per den 30 september likvida medel om 4 685 (6 812) KSEK. Soliditeten uppgick till 57,0 (69,6) %. Koncernens egna kapital uppgick till 48 892 (68 421) KSEK, vilket motsvarar 2,48 SEK per aktie. Sedan årsskiftet har USD stärkts mot SEK från 6,80 till 6,86. Dollar Ginger Oil har per 30 september 33 036 (25 987) KSEK i räntebärande skulder. Kostnaderna i Ginger Oil var normala under det tredje kvartalet 2011. Basen för bolagets bankkrediter utgörs av ett antal av Ginger Oil:s olje- och gasreserver. Kreditramen är föremål för översyn med sex månaders intervall. Vid senaste översyn i augusti 2011, har bolaget medgetts utökat kreditutrymme. Styrelsen bedömer att storleken på bolagets reserver medger utrymme för oförändrad finansiell ställning. Moderbolagets likviditet på balansdagen uppgick till 203 (2 099) KSEK. Soliditeten uppgick till 88,7 (89,2) %. Moderbolagets egna kapital uppgick till 136 205 (136 705) KSEK. INVESTERINGAR Koncernens nettoinvesteringar, framförallt i form av mineralrättigheter och mineraltillgångar, har uppgått till 7 270 (3 262) KSEK under niomånadersperioden. Inga investeringar har gjorts under perioden. SKATT Inga skatter på resultat har betalats under perioden. Koncernens uppskjutna skattefordran uppgår 30 september till 37 684 (26 075) KSEK. PRODUKTIONSSKATT Ginger Oil Inc. betalar produktionsskatter. Skatten erläggs där produktion av olja eller naturgas sker. Skattens storlek bestäms av respektive delstat och skiljer sig mellan olja och naturgas. MEDARBETARE Koncernens medelantal anställda uppgick under niomånadersperioden till 8 (9). Antalet anställda per 30 september uppgick till 7 (9), varav en placerad i Stockholm, Sverige och övriga sex i Houston, Texas,. LIKVIDITETSGARANTI Handeln i Ginger Oils aktie på NGM-Equity sker sedan den 7 juli 2010 med en likviditetsgaranti. Garantin tillhandahålls genom Mangold Fondkommission AB och finansieras av NGM. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Förutom utbetalning av styrelsearvoden, har inga transaktioner mellan bolaget och närstående skett under niomånadersperioden. AKTIEDATA Ginger Oil AB (publ) har handlats på NGM Equity sedan 28 maj 2007. Bolagets registrerade aktiekapital per 30 september 2011 uppgick till SEK 1 968 344,30 uppdelat på 19 683 443 aktier med kvotvärdet 0,10 SEK. RISKER OCH OSÄKERHET Ofrånkomliga risker och osäkerheter för Ginger Oil omfattar affärsrisker beträffande prospektering och utvinning av olja och naturgas (t.ex. risker beträffande absoluta storleken på reserver, värdet på inmutningar, mineralrättigheter och koncessioner), Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 4
ekonomiska risker (t.ex. risker relaterade till valutor, räntor, motparter, framtida kapitalbehov), miljörisker, marknadsrisker (t.ex. konkurrens, förändringar i oljepriser) och risker rörande lokal infrastruktur och risken för skador och förseningar till följd av väderfenomen. Den instabilitet och oro som sedan mitten av 2008 präglat råoljemarknader och finansiella marknader påverkar risknivån i Ginger Oil. Trots starkt förbättrad generell situation kvarstår risker. Allt talar för att en högre nivå av osäkerhet kommer att bestå året ut. Bolaget följer noga utvecklingen. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och årsredovisningslagen är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 redovisning för juridiska personer. I denna rapport redovisas nedskrivning för torra brunnar som rörelseomkostnader för att ge full jämförbarhet med tidigare perioder. För att säkra oljepriset har koncernen tecknat kontrakt för framtida försäljning av olja. Kontrakten redovisas i balansräkningen som kortfristiga placeringar och värderas till verkligt värde. Den effektiva delen av periodens förändringar i verkligt värde redovisas i övrigt totalresultat efter avdrag för uppskjuten skatt. Ackumulerade förändringar redovisas i särskild komponent av eget kapital (säkringsreserven) till dess att det säkrade flödet påverkar årets resultat, varvid säkringsinstrumentets ackumulerade värdeförändringar omklassificeras till årets resultat i samband med att den posten påverkar årets resultat. I denna rapport är såväl moderbolagets, som koncernens redovisningsprinciper i övrigt oförändrade jämfört med senast lämnad årsredovisning. OMKLASSIFICERING Under kvartal 3 har ett klassificeringsfel upptäckts hänförligt till första kvartalet 2011. 0,7 MSEK, avseende övriga externa kostnader, har felaktigt klassificerats som avskrivningar/ nedskrivningar. Omklassificeringen får ingen effekt på periodens totalresultat eller eget kapital. Jämförelsetal för avskrivningar/nedskrivningar respektive övriga externa kostnader kvartal 1 har korrigerats. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens utgång. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Bokslutsrapport 2011 20 februari 2012 Första kvartalet 2012 3 maj 2012 Halvårsrapport 2012 24 augusti 2012 Niomånaders rapport 2012 23 oktober 2012 ÅRSSTÄMMA 2012 Bolagsstämma hålls tisdagen den 19 juni klockan 16.00 i Stockholm. Plats meddelas i samband med offentliggörandet av bolagets bokslutsrapport. Kallelse kommer att anslås i enlighet med bolagsordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman ska inkomma med en skriftlig begäran till styrelsen i så god tid att ärendet kan tas med i kallelsen. Begäran om detta skickas till Ginger Oil AB, Att: Magnus Stuart, Sveavägen 17, 111 57 Stockholm, alternativt till mstuart@gingeroil.com och skall ha inkommit senast tisdagen den 2 maj 2012. Aktiebolagslagens stadganden för hur publika bolag skall utforma sin kallelse till stämma, förändrades vid årsskiftet 2010/2011. Ginger Oil kommer fortsättningsvis kalla aktieägare genom annonsering i Post och Inrikes Tidningar (PoIT) och genom nedladdning av pdf-fil från bolagets hemsida (www.gingeroil.com) samt i notisformat därefter kungöra att kallelse ägt rum i Svenska Dagbladet. VALBEREDNING Vid årsstämman den 21 juni 2011 beslöts i enlighet med styrelsens förslag att Valberedningen skall bestå av styrelsens ordförande samt en representant för var och en av de till röstetalet fyra största ägarna vid slutet av det tredje kvartalet. Valberedningen skall utföra de uppgifter som följer av Svensk kod för bolagsstyrning. Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 5
På basis av aktieägandet redovisat i offentliga aktieboken per den 30 september 2011 har Sven-Erik Ahlstedt kontakta representanter för de fyra största ägarna. I nästa steg sammankallas de fyra personer som accepterar att påta sig uppdraget att ingå i Ginger Oils Valberedning och därefter sker konstituering. INTYGANDE OCH UNDERSKRIFTER Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna sammanfattade finansiella rapport ger en sann och rättvisande bild av bolaget och koncernens verksamhet, operativa resultat och finansiella position samt att den speglar de materiella risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och koncernens bolag står inför. Stockholm 25 oktober 2011 Styrelsen för Ginger Oil AB Organisationsnummer 556545-4195 Sven Erik Ahlstedt Styrelseordförande Arne Hall Anna Öberg Hans Blixt CEO Ginger Oil Inc. Magnus Stuart VD Ginger Oil AB Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 6
GRANSKNINGSRAPPORT Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Ginger Oil AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2011. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober 2011 Öhrlings PricewaterhouseCoopers Martin Johansson Auktoriserad revisor Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 7
FINANSIELL RAPPORT S RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (KSEK) jan-sep 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning 3 414 3 997 12 225 12 576 Summa intäkter 3 414 3 997 12 225 12 576 Rörelseomkostnader -5 255-6 990-13 602-21 159 Avskrivningar/Nedskrivningar -864-816 -3 383-2 775 Summa rörelsekostnader -6 119-7 806-16 985-23 934 Rörelseresultat -2 705-3 809-4 760-11 358 Finansiella poster -1 323-1 251-2 862-2 942 Resultat efter finansiella poster -4 028-5 060-7 622-14 300 Skatt 1 168 1 633 2 406 4 820 PERIODENS RESULTAT -2 860-3 427-5 216-9 480 Kassaflödessäkring, netto 864 1 157 Omräkningsdifferenser 5 040-12 030 257-6 104 Övrigt totalresultat för perioden 5 904-12 030 1 414-6 104 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 3 044-15 457-3 802-15 584 Periodens resultat per aktie före utspädning -0,15-0,19-0,26-0,53 Periodens resultat per aktie efter utspädning -0,14-0,19-0,25-0,53 S RESULTATRÄKNINGAR (KSEK) jan-sep 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning 62 61 181 196 Rörelseomkostnader -998-569 -2 650-2 289 Rörelseresultat -936-508 -2 469-2 093 Finansiella poster 383-4 1 628 1 581 Resultat efter finansiella poster -553-512 -841-512 Skatt -57 60 114 116 PERIODENS RESULTAT -610-452 -727-396 Övrigt totalresultat för perioden SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -610-452 -727-396 Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 8
BALANSRÄKNINGAR (KSEK) TILLGÅNGAR 2011 2010 2010 2011 2010 2010 30-sep 30-sep 31-dec 30-sep 30-sep 31-dec Anläggningstillgångar Olje- och gastillgångar, materiella och immateriella 37 483 57 771 38 278 Inventarier, verktyg och installationer 15 31 27 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 29 951 29 951 29 951 Fordringar på dotterbolag 120 482 117 958 120 583 Uppskjuten skattefordran 37 684 26 075 35 355 2 098 1 424 2 098 Andra långfristiga fordringar 390 554 560 Summa anläggningstillgångar 75 572 84 431 74 220 152 531 149 333 152 632 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 3 157 7 087 7 550 843 1 948 283 Kortfristiga placeringar 2 289 Kassa och bank 4 685 6 812 8 125 203 2 099 2 255 Summa omsättningstillgångar 10 131 13 899 15 675 1 046 4 047 2 538 SUMMA TILLGÅNGAR 85 703 98 330 89 895 153 577 153 380 155 170 2011 2010 2010 2011 2010 2010 SKULDER OCH EGET KAPITAL 30-sep 30-sep 31-dec 30-sep 30-sep 31-dec Eget kapital 48 892 68 421 52 694 136 205 136 705 136 932 Långfristiga skulder Lån 33 036 25 987 25 046 16 307 15 001 15 872 Uppskjuten skatteskuld 536 916 650 536 916 650 Summa kortfristiga skulder 3 239 3 006 11 505 529 758 1 716 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 85 703 98 330 89 895 153 577 153 380 155 170 Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 9
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KSEK) 2011 2010 2011 2010 jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep Eget kapital vid periodens ingång 52 694 75 237 136 932 128 333 Nyemission 9 365 9 365 Emissionskostnader -1 468-1 468 Eget kapitaldel konvertibellån 1 041 1 041 Uppskjuten skatt konvertibellån -1 032-1 032 Ej registrerad nyemission 862 862 Periodens resultat -5 216-9 480-727 -396 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkring, netto 1 157 Omräkningsdifferenser 257-6 104 Eget kapital vid periodens utgång 48 892 68 421 136 205 136 705 KASSAFLÖDESANALYS KSEK 2011 2010 2011 2010 jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep Resultat efter finansnetto -7 622-14 355-841 -512 Justering ej kassaflödespåverkande poster 8 165 14 059-3 674 Operativt kassaflöde 543-296 -4 515-512 Förändringar i rörelsekapital -2 246-12 073-710 -1 467 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 703-12 369-5 225-1 979 Förvärv av anläggningstillgångar -7 264-16 217-21 348 Avyttring av anläggningstillgångar 522 12 955 3 172 1 032 Förvärv/avyttringar av kortfristiga placeringar -528 Kassaflöde investeringsverksamheten -7 270-3 262 3 172-20 316 Nyemission 8 768 8 768 Ökning av låneskuld 5 486 15 001 15 001 Amortering av skuld -10 511 Kassaflöde finansieringsverksamheten 5 486 13 258 23 769 Periodens kassaflöde -3 487-2 373-2 053 1 474 Likvida medel vid årets början 8 125 9 789 2 256 626 Kursdifferenser i likvida medel 47-603 Likvida medel vid periodens slut 4 685 6 813 203 2 100 Ginger Oil AB (publ) Ginger Oil Inc. 10