Riskkapital
Agenda Bakgrund och vad vi gör Utfall/status nationellt och regionalt Erfarenheter och utmaningar
Vad vi gör - Riskkapital som finansieringsform Investering i Eget Kapital, vanligtvis aktier i en nyemission Ofta nödvändigt vid expansion men förknippat med hög risk vilket medfört att marknaden inte täcker behovet i tidig fas Aktivt delägarskap, t ex genom styrelsen Ej amortering eller ränta, ej återbetalning med bolagets medel Erhåller normalt bara pengar då ägarandelen säljs Möjligt att hämta hem förluster i flera andra investeringar Möjliggör högre risktagande
GAP-analys påvisade ett tydligt behov Tillväxt/ Kapitaltillförsel Tidig expansionsfas Nytt ägarkapital Öppenhet för externt ägande Nystartat företag Startlån Expansionslån Privat kapitalmarknad Mognad
Investeringsmodell Branschneutralt Kommersiell fas Bred geografi, decentraliserad struktur 1-10 Mkr, alltid med privat medfinansiär, mot en minoritetsandel
Initiativ resulterade i 7(8) projekt/fonder (inom Almi) Mellersta Norrland: Jämtland, Västernorrland Norra Mellansverige: Gävleborg, Dalarna Västsverige: Västra Götaland, Halland, Värmland Övre Norrland: Norrbotten, Västerbotten Östra Mellansverige: Uppsala, Västmanland, Örebro, Sörmland, Östergötland Stockholm: Stockholm Småland och Öarna: Jönköping, Kronoberg, Kalmar, Gotland
Totalt drygt 1 miljard - inkl regional/nationell medfinansiering (exkl privat kapital) Småland & Öarna Västsverige Värmland Östra Mellansverige Stockholm Norra Mellansverige Mellersta Norrland SamInvest Övre Norrland Partnerinvest Almi EU strukturfondsmedel Regionala medel Norrlands fonden
Verksamhetsmål Skapa långsiktig regional tillväxt Vara del i skapandet av långsiktigt hållbara, regionala strukturer för finansiering av bolag i tidiga expansionsskeden Investera och generera avkastning på kapitalet Revolvera, dvs återinvestera kapitalet i nya företag Smart sätt att över tid och till en begränsad kostnad skapa förutsättningar för tillväxt!
En regional organisation med nationell styrka Regional Styrelse Regional fond/bolag Investeringskommitté Representerar regionen och fondens finansiärer Löpande riskkapitalverksamhet (2-4 pers per fond) Kvalitetssäkrar investeringsbeslut (primärt externa ledamöter) Almi Invest AB Koordination och support till riskkapitalbolagen (2 pers) Almi Företagspartner HR, Ekonomi, Kommunikation, IT mm.
Arbetssätt och roll Primärt anställd personal Ambition att vara närvarande i hela landet, i alla delar av alla regioner (utmaning!) Nära samarbete och dialog med t ex inkubatorer och regionala Almi-bolag Delta på regionala/lokala events, inte resurser att driva egna Ett nav för såväl entreprenörer som privatinvesterare
Utfall och status - nationellt och regionalt
Investerat i Sverige Q4 (beslutat i Mkr)
Ackumulerat antal nyinvesteringar sedan start
Almi Invest Östra Mellansverige 146 (176) Mkr att investera i fem län 4 (7) anställda tillsammans med Almi Invest Sthlm Över 300 propåer 21 investeringar genomförda, ytterligare 2 beslut Totalt har över 210 Mkr tillfört bolagen, varav ca 75 Mkr från Almi Invest Östra Mellansverige 5 bolag har sålts, 2 med vinst och 3 med förlust
Positiva Negativa
Det goda exemplet: Ydre Skåp Finansiell rekonstruktion 2010 Almi Ftgpartner och Bank Nödvändigt med Eget Kapital Investering tillsammans med affärspartner samt Coach&Capital Ett 60-tal anställningar säkrades Lönsamt 2011 Exit i samband med fusion med Backarydsgruppen 100 % avkastning
Det lönsamma exemplet: Halo Genomics Bolagets start = forskningsprojekt Investering 2010/11, totalt 6,6 Mkr Tillsammans med affärsänglar Pre revenue vid investering 5 till 15 anställda på ett år Fortsatt röda siffror 2011 Sålt 2011 till Agilent Technologies inom vilken man nu fortsätter att växa och utveckla verksamheten, köpeskilling sekretessbelagd USA-affär gör fem forskare stormrika Dagens Industri 3 dec 2011
Erfarenheter och utmaningar
Erfarenheter och utmaningar 1(2) Behovet är stort, dock varierar det mellan och även inom regioner (historik, kunskap) Långsiktighet är ett nyckelord Den regionaliserade småskaligheten har tydliga föroch nackdelar Utmaning att givet grundförutsättningarna hantera förväntansbild kring t ex lokal närvaro och investeringsvolym
Utmaningar och erfarenheter 2(2) Positiv feedback från entreprenörer och privata finansiärer Investeringarna når rätt målgrupp och tränger inte ut det privata kapitalet Summerat: en framsynt och smart modell där möjligheten att återinvestera gör det till en effektiv satsning på tillväxt vilket uppmärksammats inom EU