Varmas bokslut 2015 11.2.2016 1
Bra resultat enligt Varmas centrala mätare 4,2 % Placeringarnas avkastning 41,3 md Placeringarnas marknadsvärde, 860 000 Finländares arbetspensionsskydd 10,0 md Solvenskapital, 4,6 md Premieinkomst, 74 % Driftskostnader av omkostnadsinkomsten 2
Varmas mål och strategiska prioritetsområden 3
Varmas mål Effektivitet Pensionstjänsternas kvalitet Mål Solvens Premieinkomst 4
Varmas prioritetsområden för åren 2016 2020 Ett Varma för alla kunder Vågar pröva på nya saker Främjar företagsamhet Ansvarsfulla Varma 5
Placeringar och solvens 6
Placeringarna avkastade 4,2 %, dvs. 1,7 miljarder euro 7
Placeringstillgångarna översteg 41 miljarder euro 8
Placeringsintäkterna har återhämtat sig kraftigt efter finanskrisen - takten håller på att avta Placeringarnas kumulativa avkastning sedan 2009 är 62,6 %, dvs. 16,1 miljarder 9
Placeringstillgångarna på rekordhög nivå - andelen aktieplaceringar ökade i portföljen 10
Placeringsresultatet och hur det bildas Den ränta som gottskrivs ansvarsskulden översteg avkastningen på placeringarna beräknat enligt verkligt värde, och därför blev totalresultatet negativt. 11
Placeringarna grupperade enligt risk 12/2015 12/2014 1-12/2015 1-12/2014 24 mån Marknadsvärde Marknadsvärde Avkastn. Avkastn. Riskfördelning Riskfördelning MWR MWR Volamn % mn % % % tilitet Ränteplaceringar 1) 12 268 30 12 845 32-0,4 5,8 Lånefordringar 1 361 3 1 571 4 2,4 2,6 Obligationer 8 757 21 10 594 26-0,9 7,1 1,9 Statsobligationer 2 653 6 4 312 11-2,5 7,4 Företagsobligationer 6 105 15 6 282 16 0,4 6,9 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 2 151 5 680 2 0,5 0,5 Aktieplaceringar 18 465 45 16 333 41 8,8 9,1 Noterade aktier 14 938 36 12 879 32 8,0 7,4 12,0 Kapitalplaceringar 2 617 6 2 451 6 7,8 13,5 Onoterade aktier 909 2 1 004 3 21,2 19,7 Fastighetsplaceringar 3 906 9 3 841 10 3,3 3,8 Direkta fastighetsplaceringar 3 313 8 3 375 8 2,3 3,2 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 593 1 466 1 9,9 8,0 Övriga placeringar 6 991 17 7 100 18 3,5 8,4 Hedgefonder 6 663 16 6 717 17 3,9 7,8 2,2 Råvaruplaceringar 352 1 370 1 Övriga placeringar -24 0 13 0 Placeringar sammanlagt 41 630 101 40 120 100 4,2 7,1 4,6 Effekt av derivat -336-1 -81 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 41 293 100 40 039 100 Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,3. 1) Inklusive upplupna räntor 12
Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden Den reella avkastningen år 2015 var 4,4 % % Varma Finländska aktier Europeiska aktier US aktier Euro statslån Euro företagslån 2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6-0,7 2014 7,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8,2 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 5,1 7,9 8,9 12,6 6,1 4,9 10 år 4,8 7,3 4,6 7,3 4,6 4,0 Sedan 1999 * 5,6 8,2 4,2 5,0 4,9 4,5 Genomsnittlig realavkastning 5 år 3,6 6,4 7,4 11,0 4,7 3,4 10 år 3,0 5,5 2,8 5,4 2,8 2,2 Sedan 1999 * 3,8 6,5 2,5 3,3 3,2 2,8 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999. Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) 13
Stark solvens utgör en bra buffert mot fluktuationerna på marknaden 14
Försäkring och pensioner 15
Kunderna är nöjda med våra tjänster premieinkomsten växer Ett framgångsrikt år inom kundverksamheten gjorde att premieinkomsten ökade till 4 576 (4 344) miljoner euro. Lönesumman för alla försäkrade i Varma ökade till 18,4 (17,8) miljarder euro. Antalet försäkrade arbetstagare uppgick till 524 340 (527 149) vid årets slut. Antalet företagarkunder var 37 380 (38 937) vid årets slut. Den strukturella förändringen i ekonomin och arbetslivet återspeglar sig i Varmas kundkrets. Kunderna är nöjda med Varmas tjänster: rekommendationsviljan bland våra kunder är alltjämt hög: 8,68 (på skalan 1 10) 16
Arbetsmiljöledning förebygger arbetsoförmåga och får de anställda att stanna längre kvar på arbetsplatserna Projekt inom arbetsmiljöledning pågick i över 800 kundföretag, och de omfattade cirka 270 000 arbetstagare och chefer på olika arbetsplatser. Vi understödde kundföretagens arbetshälsoprojekt med cirka 17 miljoner euro under 2015. Antalet personer som avgått med invalidpension och kostnaderna för arbetsoförmåga har minskat betydligt tack vare förebyggande riskhantering och aktiv individuell rehabilitering. Närmare 1 000 kundföretag har tagit i bruk Varmas informationstjänst för arbetsmiljöledning. Varma förespråkar klara regler för verksamhet som förebygger risker för arbetsoförmåga och finansieringen av sådan verksamhet. 17
Nya invalidpensionerna har minskat med 22 % sedan 2010 Av alla rehabiliteringsklienter vid Varma återvände 73 % till arbetslivet Vi satsade 34 mn på rehabilitering de kalkylmässiga inbesparade pensionsutgifterna var 372 mn Antalet personer som fått ett beslut om rätt till rehabilitering har ökat med 80 % från 2010 Antalet personer som avgått med invalidpension har minskat med 22 % från 2010 Invalidpensioner betalades ut till ett sammanlagt belopp på 412 mn, vilket är 5,3 % mindre än året innan 18
Snabbare och bättre service med pensionsbeslut Ubetalda pensioner: 5,2 md 337 100 pensionstagare 19
Totalt 23 100 nya pensionsbeslut utfärdades 2/3 av pensionsansökningarna görs på nätet den nya chattjänsten är ett bra stöd Under 2015 utfärdades cirka 44 103 pensionsbeslut, vilket är 9 % fler än året innan. 20
Vi betalar ut pensioner till landets alla hörn 21 Varmas pensionstagare kommunvis
Varma är en betydande pensionsutbetalare Ålderspensioner 4,1 md Familjepensioner 385 mn Invalidpensioner 412 mn 22
Vi tryggar pensionerna kostnadseffektivt Vi använde 74 % av den summa som reserverats för omkostnader, dvs. 104 miljoner euro 23
Vi betalar ut konkurrenskraftiga kundåterbäringar Stark solvens och effektiv verksamhet innebär lägre arbetspensionsavgifter för kunden 24
Företagsansvar 25
Företagsansvar är en del av Varmas vardag och affärsverksamhet År 2015 tog vi fram ett nytt program för företagsansvar. För Varma innebär ansvarsfull affärsverksamhet framför allt att trygga solvensen, genomföra pensionsskyddet utan störningar och främja arbetsförmågan. Principen om samhällsansvar genomsyrar placeringsverksamheten och ägarpraxisen. Ett nytt mål är att stävja klimatförändringen och minska CO 2 -avtrycket. I fortsättningen rapporterar vi om vårt samhällsansvar enligt GRI-riktlinjerna. 26
Prioritetsområden inom Varmas samhällsansvarsprogram 27
Aktuellt och utsikter inför framtiden 28
Aktuellt om ekonomin Den finländska tunga industrin lider av en minskad efterfrågan på grund av de låga energi- och metallpriserna samt Kinas avtagande tillväxt. Oron över den ekonomiska tillväxten är stor. Varma har ändå hög risktolerans och goda möjligheter att sprida placeringarna. Centralbankerna stimulerar ekonomin via rekordlåga räntor. De negativa räntorna är en historisk situation och en utmaning för pensionsplacerarna. Inflationen låg nära noll och frös också pensionsindexet. Varma förbereder sig i god tid på pensionsreformen tillsammans med sina kundföretag. 29
Bilagor
Nyckeltal 2015 2014 Premieinkomst, mn 4 576 4 344 Utbetalda pensioner, mn 1) 5 183 5 010 ArPL-försäkrade 486 960 488 200 FöPL-försäkringar 37 380 38 940 Pensionstagare 337 100 334 500 Placeringar, mn 41 293 40 039 Placeringsintäkter, mn 1 679 2 699 Avkastning på investerat kapital, % 4,2 7,1 Totalresultat, mn -164 1 223 Omkostnadsresultat, mn 36 33 Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 74 75 Ansvarsskuld, mn 31 866 32 070 Solvenskapital, mn 9 956 10 252 Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 31,4 34,0 Solvenskapital/solvensgräns 1,9 2,2 Moderbolagets personal 534 561 1) 2) Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning av solvensgränsen 31