Bokslutskommuniké, Förbättrat resultat i fjärde kvartalet Under fjärde kvartalet 2014 visade Vendator ett positivt resultat. Rörelsemarginalen för koncernen uppgick till 2,2 procent och rörelseresultatet (EBIT) till 0,5 MSEK. Det är en förbättring jämfört med fjärde kvartalet 2013, vilket beror på en kombination av ökade intäkter och minskade externa kostnader. För helåret har verksamheten genererat ett rörelseresultat på 1,4 MSEK, vilket är en stor förbättring jämfört med föregående år. Det positiva resultatet är en vändpunkt efter flera år av förluster, och markerar slutpunkten på det omfattande rationaliseringsarbete som bedrivits de senaste åren. Bolaget är nu redo att fokusera mer externt med ökad säljintensitet och mål om expansion. Fjärde kvartalet Nettoomsättning 21,7 (21,3) MSEK. Rörelseresultat 0,5 (-0,5) MSEK. Resultat efter finansiella poster 0,4 (-0,6) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten 10,9 (1,3) MSEK. Resultat per aktie 0,01 (-0,02) SEK. Helåret Nettoomsättning 88,0 (90,5) MSEK. Rörelseresultat 1,4 (-3,5) MSEK. Resultat efter finansiella poster 0,8 (-4,2) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten 8,3 (-2,4) MSEK. Resultat per aktie 0,03 (-0,14) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt. Koncernen i sammanfattning 2014-10-01 2013-10-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Nettoomsättning 21 704 21 318 88 031 90 494 EBITDA* 1 210 310 4 318-499 EBITA** 1 152 226 4 082-832 EBIT (rörelseresultat)*** 472-453 1 365-3 548 Resultat efter finansiella poster 369-597 814-4 162 Rörelsemarginal 2,2% -2,1% 1,6% -3,9% Resultat per aktie 0,01-0,02 0,03-0,14 Resultat per aktie efter utspädning 0,01-0,02 0,03-0,13 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 881 1 252 8 319-2 376 Disponibla medel 12 947 4 313 12 947 4 313 Balansomslutning 19 684 26 879 19 684 26 879 Soliditet 15% 7% 15% 7% * Resultat före räntor, skatt, samt materiella och immateriella avskrivningar Gustavslundsvägen 143 ** Resultat före räntor, skatt och immateriella avskrivningar 167 51 Bromma *** Resultat före räntor och skatt (rörelseresultat) Vxl 08-458 61 00 Org.nr. 556543-0146 www.vendator.se 1 av 12
Verksamheten Omsättning Koncernens omsättning uppgick under det fjärde kvartalet till 21,7 (21,3) MSEK, vilket var en ökning med 1,8 procent jämfört med föregående år. Orsaken är främst tillväxt inom affärsområde Bemanning. För helåret minskade omsättningen med 2,7 procent jämfört med föregående år till 88,0 (90,5) MSEK. Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till 0,5 (-0,5) MSEK under fjärde kvartalet, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 2,2 (-2,1) procent. Variansen mot föregående år beror på en kombination av ökade intäkter och minskade kostnader. För helåret uppgick rörelseresultatet till 1,4 (-3,5) MSEK och rörelsemarginalen till 1,6 (-3,9) procent. Rörelsens kostnader minskade fjärde kvartalet med 2,4 procent från samma period föregående år till 21,3 (21,8) MSEK. Minskningen beror främst på lägre externa kostnader som lokalhyra och IT-drift. Bolaget följer från och med 1 januari 2014 redovisningsregelverket K3. Detta innebär att en stor del av koncernens goodwill fått förändrad avskrivningstid, från 20 år till 10 år. Resterande goodwill är per den 31 december 2014 2,6 MSEK och den kommer i sin helhet att skrivas av under 2015. Se vidare avsnittet Övergång till redovisning enligt K3-reglerna. Finansnettot för fjärde kvartalet uppgick till -0,1 (-0,1) MSEK. Resultatet för kvartalet uppgick till 0,4 (-0,6) MSEK. Resultatet per aktie förbättrades jämfört med samma period föregående år och uppgick till 0,01 (-0,02) SEK. För helåret förbättrades resultatet per aktie jämfört med föregående år till 0,03 (-0,14) SEK. Likvida medel, finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var under fjärde kvartalet 10,9 (1,3) och 8,3 (-2,4) MSEK för helåret. Det positiva kassaflödet i fjärde kvartalet beror till stor del på förbättrade betalningsrutiner. Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 1,5 (0,1) MSEK. Därutöver hade koncernen outnyttjade krediter på 11,4 MSEK. Utsikter för 2015 2014 var ett viktigt år då en negativ trend bröts och bolaget uppvisade ett positivt resultat. Koncernen går nu in i en ny fas där fokus ligger på expansion. Detta kräver insatser inom försäljning men också ett stort arbete med bolagets rekryteringsfunktion. För att kunna växa med kvalitet är det nödvändigt att rätt personal anställs både till externa bemanningsuppdrag och internt till callcenteroch säljentreprenadverksamheten. Att kontinuerligt förbättra rekryteringsprocessen, och göra den mer vetenskaplig, är en nyckel till framtida tillväxt. För helåret 2015 görs bedömningen att bolaget bör uppvisa ett förbättrat rörelseresultat jämfört med 2014. Antal aktier Antal aktier i bolaget var 29 377 586 (29 377 586) vid årets slut. Under 2012 emitterades 2 500 000 teckningsoptioner, varav 820 000 är kvar i bolagets ägo, med rätt till nyteckning av 2 500 000 aktier. Efter utspädning p g a dessa optioner är det maximala antalet aktier 31 877 586. Årsstämma, årsredovisning och vinstutdelning Årsstämma kommer att hållas torsdagen den 7 maj 2015 kl 17:00 på Vendators huvudkontor Gustavslundsvägen 143 i Bromma. Årsredovisningen kommer att publiceras på Aktietorgets hemsida senast den 22 april 2015. Styrelsen föreslår att ingen utdelning ges för helåret 2014 (0). Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för kvartal 1, 2015 lämnas senast den 7 maj 2015. Granskning Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för revisorernas granskning. www.vendator.se 2 av 12
Undertecknande Stockholm den 20 februari 2015 Styrelsen Vendator AB Gustavslundsvägen 143, 167 51 Bromma Tel: 08-458 61 00 www.vendator.se För ytterligare information, kontakta: Peter Öster, Styrelseordförande & IR-ansvarig Tel: 08-554 900 90 peter.oster@vendator.se Erik Rönnby, VD Tel: 08-458 61 00 erik.ronnby@vendator.se www.vendator.se 3 av 12
Resultaträkning 2014-10-01 2013-10-01 2014-01-01 2013-01-01 KONCERNEN (ksek) 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 21 704 21 318 88 031 90 494 Övriga rörelseintäkter 29 18 239 806 Summa 21 733 21 336 88 270 91 300 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -546-484 -2 026-1 931 Övriga externa kostnader -2 691-3 543-12 177-14 655 Personalkostnader -17 286-16 999-69 749-75 213 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -738-763 -2 953-3 049 Summa -21 261-21 789-86 905-94 848 Rörelseresultat 472-453 1 365-3 548 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 15 33 51 55 Räntekostnader och liknande resultatposter -118-177 -602-669 Summa -103-144 -551-614 Resultat efter finansiella poster 369-597 814-4 162 Periodens skattekostnad 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 369-597 814-4 162 * Resultat före räntor, skatt, samt materiella och immateriella avskrivningar Gustavslundsvägen 143 ** Resultat före räntor, skatt och immateriella avskrivningar 167 51 Bromma *** Resultat före räntor och skatt (rörelseresultat) Vxl 08-458 61 00 Org.nr. 556543-0146 www.vendator.se 4 av 12
Balansräkning KONCERNEN (ksek) 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 2 611 5 248 Programvara 60 140 Summa immateriella anläggningstillgångar 2 671 5 388 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet 343 234 Inventarier 286 436 Summa materiella anläggningstillgångar 629 670 Summa anläggningstillgångar 3 300 6 058 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11 404 11 887 Skattefordringar 845 915 Övriga fordringar 46 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 547 7 799 Summa kortfristiga fordringar 14 842 20 766 Kassa och bank 1 542 55 Summa omsättningstillgångar 16 384 20 821 SUMMA TILLGÅNGAR 19 684 26 879 www.vendator.se 5 av 12
Balansräkning, forts. KONCERNEN (ksek) 2014-12-31 2013-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 52 466 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat -52 464-53 632 Summa eget kapital 2 940 1 772 Långfristiga skulder Summa övriga långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 857 3 239 Övriga skulder 5 242 12 052 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 645 9 816 Summa kortfristiga skulder 16 744 25 107 Summa skulder 16 744 25 107 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 684 26 879 www.vendator.se 6 av 12
Kassaflödesanalys 2014-10-01 2013-10-01 2014-01-01 2013-01-01 KONCERNEN (ksek) 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 369-597 814-4 162 Avskrivningar enligt plan 738 763 2 953 3 049 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2 23-1 9 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 1 109 189 3 766-1 104 Förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av omsättningstillgångar 8 211-214 5 924 3 069 Minskning/ökning av kortfristiga skulder 1 561 1 277-1 371-4 341 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 881 1 252 8 319-2 376 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella tillgångar 0 0-195 -473 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0-195 -473 Finansieringsverksamheten Minskning/ökning av checkräkningskredit -9 466-1 254-6 992 2 752 Försäljning av egna aktier 0 0 355 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9 466-1 254-6 637 2 752 Periodens kassaflöde 1 415-2 1 487-97 Likvida medel vid periodens början 127 57 55 152 Likvida medel vid periodens slut 1 542 55 1 542 55 Disponibla likvida medel inklusive outnyttjade krediter var per 31 december 2014 12,9 MSEK. www.vendator.se 7 av 12
Övergång till redovisning enligt K3-reglerna Redovisningsprinciper F o m räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och 2012:1 (K3). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifterna i K3:s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om och att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar. Effekterna av övergången redovisas nedan. Effekter av övergång till K3 Detta är den fjärde koncernredovisning för Vendator AB som upprättas enligt BFN:s Allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). De redovisningsprinciper som nämns ovan har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 31 december 2014 och för den jämförande information som presenteras per den 31 december 2013, samt vid upprättandet av rapporten över periodens ingående finansiella ställning (ingångsbalansräkningen) per den 1 januari 2013 (koncernens tidpunkt för övergång till K3). Övergången till K3 redovisas i enlighet med kapitel 35, Första gången detta allmänna råd tillämpas. Vid en övergång till K3 skall en förstagångstillämpare upprätta en ingångsbalansräkning i vilken K3:s redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas retroaktivt. När koncernens ingångsbalansräkning enligt K3 upprättades justerades belopp som i tidigare årsredovisningar rapporterats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. En förklaring till hur övergången från tidigare redovisningsprinciper har påverkat koncernens ställning visas i de tabeller som följer nedan och i noten som hör till dessa. Följande ändringar av redovisningsprinciper och övergångsbestämmelser påverkar koncernen: Majoriteten av koncernens goodwill skrevs tidigare av på 20 år men avskrivningstiden har nu ändrats till 10 år. En justering görs så att den goodwillposten får den storlek den hade haft om avskrivningstiden från början satts till 10 år. De företagsförvärv som gjorts före tidpunkten för övergång har inte räknats om retroaktivt i ingångsbalansräkningen. De koncernbidrag som t o m räkenskapsåret 2012 inte redovisats som bokslutsdispositioner har inte klassificerats om i ingångsbalansräkningen. Ackumulerade omräkningsdifferenser har inte nollställts i ingångsbalansräkningen. www.vendator.se 8 av 12
Ingångsbalansräkning per 2013-01-01 Utgående Ingående balans 2012 balans 2013 enligt tidigare enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer Justering reglerna TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1 16 606-8 722 7 884 Programvara 220 220 Summa immateriella anläggningstillgångar 16 826-8 722 8 104 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 530 530 Summa materiella anläggningstillgångar 530 0 530 Summa anläggningstillgångar 17 356-8 722 8 634 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 13 061 13 061 Skattefordringar 1 134 1 134 Övriga fordringar 157 157 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 483 9 483 Summa kortfristiga fordringar 23 835 0 23 835 Kassa och bank 152 152 Summa omsättningstillgångar 23 987 0 23 987 SUMMA TILLGÅNGAR 41 343-8 722 32 621 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 52 466 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat 1-40 757-8 722-49 479 Summa eget kapital 14 647-8 722 5 925 Långfristiga skulder Summa övriga långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 480 3 480 Övriga skulder 10 779 10 779 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 437 12 437 Summa kortfristiga skulder 26 696 0 26 696 Summa skulder 26 696 0 26 696 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 343-8 722 32 621 www.vendator.se 9 av 12
Balansräkning per 2013-12-31 Effekter under Utgående balans Justeringar som 2013 avs poster Utgående balans 2013-12-31 gjorts i ingångs- som justerats i 2013-12-31 enligt tidigare balansräkningen ingångsbalans- enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer 2013 räkningen reglerna TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1 15 217-8 722-1 247 5 248 Programvara 140 140 Summa immateriella anläggningstillgångar 15 357-8 722-1 247 5 388 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet 234 234 Inventarier 436 436 Summa materiella anläggningstillgångar 670 0 0 670 Summa anläggningstillgångar 16 027-8 722-1 247 6 058 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11 887 11 887 Skattefordringar 915 915 Övriga fordringar 165 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 799 7 799 Summa kortfristiga fordringar 20 766 0 0 20 766 Kassa och bank 55 55 Summa omsättningstillgångar 20 821 0 0 20 821 SUMMA TILLGÅNGAR 36 848-8 722-1 247 26 879 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 2 31 235 21 231 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat 1, 2-22 432-8 722-22 478-53 632 Summa eget kapital 11 741-8 722-1 247 1 772 Långfristiga skulder 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 239 3 239 Övriga skulder 12 052 12 052 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 816 9 816 Summa kortfristiga skulder 25 107 0 0 25 107 Summa skulder 25 107 0 0 25 107 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 848-8 722-1 247 26 879 www.vendator.se 10 av 12
Påverkan på eget kapital per 2013-12-31 KONCERNEN (ksek) Not Eget kapital 2013-01-01 enligt tidigare tillämpade princier 14 647 Justering av goodwillavskrivningar i ingångsbalansräkningen 1-8 722 Eget kapital 2013-01-01 enligt K3 5 925 Resultat för perioden 2013-01-01 2013-12-31 enligt tidigare tillämpade principer -2 915 Omräkningsdifferens under perioden 2013-01-01 2013-12-31 enligt tidigare tillämpade principer 9 Justering av goodwillavskrivningar under perioden 2013-01-01 2013-12-31 1-1 247 Eget kapital 2013-12-31 enligt K3 1 772 Resultaträkning för tredje kvartalet 2013 Resultatposter Resultatposter 2013-10-01 2013-10-01 2013-12-31 2013-12-31 enligt tidigare Effekter av enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer K3 2013 reglerna Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 21 318 21 318 Övriga rörelseintäkter 18 18 Summa 21 336 0 21 336 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -484-484 Övriga externa kostnader -3 543-3 543 Personalkostnader -16 999-16 999 Avskrivningar på materiella och Immateriella anläggningstillgångar 1-451 -312-763 Summa -21 477-312 -21 789 Rörelseresultat -141-312 -453 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 33 33 Räntekostnader och liknande resultatposter -177-177 Summa -144 0-144 Resultat efter finansiella poster -285-312 -597 Periodens skattekostnad 0 0 PERIODENS RESULTAT -285-312 -597 www.vendator.se 11 av 12
Resultaträkning per 2013-12-31 Resultatposter Resultatposter 2013-12-31 2013-12-31 enligt tidigare Effekter av enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer K3 2013 reglerna Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 90 494 90 494 Övriga rörelseintäkter 806 806 Summa 91 300 0 91 300 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -1 931-1 931 Övriga externa kostnader -14 655-14 655 Personalkostnader -75 213-75 213 Avskrivningar på materiella och Immateriella anläggningstillgångar 1-1 802-1 247-3 049 Summa -93 601-1 247-94 848 Rörelseresultat -2 301-1 247-3 548 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 55 55 Räntekostnader och liknande resultatposter -669-669 Summa -614 0-614 Resultat efter finansiella poster -2 915-1 247-4 162 Periodens skattekostnad 0 0 PERIODENS RESULTAT -2 915-1 247-4 162 Not 1 Maximalt tillåten avskrivningstid på goodwill enligt K3 är 10 år. Vendator AB har tidigare tillämpat en avskrivningstid på 20 år på en goodwillpost som förvärvades sju år före övergången till K3. Goodwillposten har därför justerats så att kvarstående redovisade värde utgörs av det redovisade värde posten skulle haft om den skrivits av på tio år. Justeringen har gjorts mot eget kapital vid övergångstidpunkten (-8 722 ksek). Från 2013 och framåt uppgår den årliga avskrivningen av goodwillposten i fråga till 2 493 ksek (tidigare 1 246 ksek). Not 2 Enligt K3 skall eget kapital i koncernen redovisas i åtminstone följande poster: Aktiekapital, Övrigt tillskjutet kapital och Annat eget kapital inklusive årets resultat. Omföringar mellan bundna och fria reserver som gjorts enligt årsredovisningslagen skall inte påverka Övrigt tillskjutet kapital. Utgående balans 2013-12-31 enligt tidigare principer innehöll en omföring från bundna till fria reserver på 21 231 ksek. www.vendator.se 12 av 12