KESKO ABP BÖRSMEDDELANDE 07.05.2003 KL 11.00 1(15) DELÅRSRAPPORT 1-3/2003 VINST FÖRE EXTRAORDINÄRA POSTER 20 MILJ. EURO Koncernens omsättning under perioden januari-mars 2003 uppgick till 1 549 milj. euro, vilket är 6,9 % mer än under motsvarande period i fjol (1 450 milj. euro). Koncernens vinst före extraordinära poster var 20,0 milj. euro (12,4 milj. euro), en ökning på 61,5 %. Resultat per aktie var 0,12 euro (0,10 euro). Eget kapital per aktie uppgick till 14,13 euro (14,88 euro). Uppgifterna är oreviderade. Marknadsöversikt Både parti- och detaljhandelns försäljningsvolym beräknas år 2003 öka med ca 2,0 % (Näringslivets forskningsinstitut, ETLA). År 2003 håller på att bli redan det tredje påföljande året av långsam ekonomisk tillväxt i Finland. Konsumentpriserna förutspås stiga med ungefär 1,6 %, den privata konsumtionen öka med ca 2,7 % och de privata investeringarna minska något (ETLA). Enligt Statistikcentralens konsumentbarometer för april var de finländska konsumenternas tillit till den egna ekonomin fortfarande god. Även tilliten till den finländska ekonomin förbättrades något, men däremot förhöll man sig skeptisk till utvecklingen av sysselsättningsläget. Den ekonomiska tillväxten i Estland, Lettland och Litauen beräknas fortsätta i en takt på 5-6 % år 2003 (Finlands Bank, Siirtymätalouksien tutkimuslaitos BOFIT). Tillväxten inom detaljhandeln fortsätter, handeln omstruktureras och den kedjeverksamma detaljhandelns andel av den totala försäljningen ökar. I Sverige väntas den privata konsumtionen växa år 2003 med drygt 2,0 % och konsumentpriserna stiga med ca 2,3 % (Konjunkturinstitutet). År minskade alla byggnadsinvesteringar med undantag av investeringar i bostadsbyggnader. För detta och nästa år förutspås en anspråkslös utveckling när det gäller byggnadsinvesteringar (Sveriges Byggindustrier). Omsättning och resultat Omsättning Koncernens omsättning under januari-mars 2003 var 1 549 milj. euro, vilket är 6,9 % högre än under motsvarande period i fjol (1 450 milj. euro). Koncernens omsättning ökade speciellt tack vare den gynnsamma utvecklingen hos verksamheten utomlands samt Rautakeskos och VV-Autos verksamhet i Finland. Koncernens omsättning i Finland steg med 5,2 % och utomlands med 27,6 %.
2 Omsättning per affärsområde 1-3/2003 1-3/ Ändring milj. euro milj. euro % Kesko Livs 837 811 3,3 Rautakesko 181 153 18,0 Kesko Lantbruk 169 154 9,8 Keswell 153 146 4,6 VV-Auto 145 126 14,7 Kaukomarkkinat 70 70 0,3 Övriga enheter - elimineringar -6-10 - Koncernen totalt 1 549 1 450 6,9 Under rapportperioden uppgick exportens och utlandsverksamhetens andel av omsättningen till 8,8 % (7,4 %). Rautakeskos nyförvärvade litauiska dotterbolag UAB Senuku Prekybos centras (Senukai) ingår i siffrorna från och med 13.3.2003 och stod för 4,7 %-enheter av Rautakeskos tillväxt. Resultat Koncernens vinst före extraordinära poster och skatter var under rapportperioden 20,0 milj. euro (12,4 milj. euro), vilket är 1,3 % av omsättningen (0,9 %). Rörelsevinsten var 20,0 milj. euro (12,2 milj. euro). I rörelsevinsten ingår realisationsvinster och -förluster från försäljning av anläggningstillgångar och affärsverksamhet samt nedskrivningar på sammanlagt 11,9 milj. euro (3,5 milj. euro). Med beaktande av dessa engångsposter låg koncernens resultat på samma nivå som i fjol. Koncernens finansiella intäkter och kostnader uppgick till -0,0 milj. euro (0,2 milj. euro). Resultatet per aktie var 0,12 euro (0,10 euro). Eget kapital per aktie var 14,13 euro (14,88 euro). Rörelsevinst per affärsområde 1-3/2003 1-3/ Ändring milj. euro milj. euro % Kesko Livs 7,9 9,3-15,4 Rautakesko 0,4-1,7 124,3 Kesko Lantbruk 0,6 1,6-58,9 Keswell -10,3-11,6 11,0 VV-Auto 5,8 5,1 13,1 Kaukomarkkinat 1,0 2,5-57,9 Gemensamma funktioner 14,6 7,0 106,0 Koncernens rörelsevinst 20,0 12,2 64,0 Intressebolagen 0,1 0,2-44,0 Finansnetto -0,1 0,0 - Vinst före skatter 20,0 12,4 61,5 Fastigheternas rörelsevinst ingår i de gemensamma funktionernas rörelsevinst. I denna ingår också nettokostnaderna eller -intäkterna från övriga enheters gemensamma funktioner samt koncernposter, bl.a. koncernledningens kostnader och avskrivningar på koncernaktiva.
3 Investeringar Koncernens investeringar uppgick under rapportperioden till totalt 69,7 milj. euro (33,3 milj. euro), vilket motsvarar 4,5 % (2,3 %) av omsättningen. I handelsplatser och företagsförvärv investerades 59,6 milj. euro. Koncernens övriga investeringar var 10,1 milj. euro. Investeringarna i affärsverksamhet utomlands utgjorde ca 45 % av de totala investeringarna. Finansiering Kassaflödet från rörelsen uppgick till -50,5 milj. euro (-61,8 milj. euro) och kassaflödet från investeringarna sammanlagt -43,0 milj. euro (-1,0 milj. euro). Soliditetsgraden i slutet av perioden var 47,5 % (52,8 %). Den räntebärande nettoskulden var 297,9 milj. euro (243,5 milj. euro). De likvida medlen uppgick till 150,8 milj. euro (91,7 milj. euro). Personal Medelantalet anställda i koncernen var 13 144 (11 761) personer under rapportperioden. Personalen fördelade sig på de olika affärsområdena enligt följande: 1-3/2003 1-3/ 31.3.2003 Kesko Livs 6 461 5 941 7 871 Rautakesko 1 947 1 138 3 690 Kesko Lantbruk 892 738 947 Keswell 2 348 2 461 3 071 VV-Auto 110 110 114 Kaukomarkkinat 794 799 825 Övriga 592 574 630 Totalt 13 144 11 761 17 148 I och med expansionen i Baltikum steg antalet anställda hos Kesko. Kesko Livs, Rautakeskos och Kesko Lantbruks personal i dessa länder växte. När det gäller Rautakesko ökade personalen främst i Litauen genom förvärvet av Senukai med 2 324 personer. Detta innebär 763 personer i medeltalet anställda under de tre första månaderna. Etableringen av nya K-citymarket-varuhus och omprofileringen av två Anttilavaruhus till K-citymarketar ökade Kesko Livs personal i Finland. På koncernens verksamhetsställen utomlands arbetade 31.3.2003 totalt 5 515 personer (2 466). Affärsområdenas utveckling Kesko Livs Kesko Livs omsättning var 837 milj. euro och uppvisade en ökning på 3,3 %. Verksamheten i Baltikum omsatte 52 milj. euro, vilket är en andel på 6,2 % av den totala omsättningen. Rörelsevinsten utgjorde 7,9 milj. euro (9,3 milj. euro). Rapportperiodens rörelsevinst belastades av de ökade marknadsföringssatsningarna i Finland. Kesko Livs totala investeringar uppgick till 11,3 milj. euro, varav 10,3 milj. euro gällde investeringar i handelsplatser. Ungefär 30 % av investeringarna riktades till affärsverksamheten i Baltikum.
4 I Finland bromsades tillväxten inom dagligvaruhandeln upp under årets första tre månader. De viktigaste orsakerna bakom detta är det försvagade allmänna ekonomiska läget, de sänkta priserna och tillväxten i försäljningen av handelns egna märkesvaror. Detaljhandelsförsäljningen hos K-mataffärerna i Finland steg under det första kvartalet med 2,7 % och var 1 039 milj. euro. På grund av de lokala och regionala marknads- och konkurrenslägena finns det dock stora skillnader i kedjornas och de enskilda K-affärernas detaljförsäljningsutveckling. Försäljningen ökade mest i K-citymarket-kedjan; 14,6 %, varav tillväxten inom dagligvaruförsäljningen var 9,9 %. Kesko Livs satsade fortsättningsvis på att utveckla nätverket av K-mataffärer. Under rapportperioden utfördes 29 affärstypsändringar. Kesko Livs dagligvaruhandel i Baltikum ökade klart bättre än i hemlandet. Estland uppvisade den kraftigaste tillväxten: 46,8 %. Tillväxten stöddes framför allt av att nya Citymarketar öppnades i Tallinn i slutet av år. I år kommer fyra nya Citymarketar att öppnas i Baltikum samt flera Supernetto-lågprisbutiker i Lettland. Kespro Ab, som betjänar storhushåll, kiosker, servicestationer och restauranger, omsatte 169 milj. euro, en minskning på 3,1 %. Den totala branschmarknaden krympte under rapportperioden. På grund av det allmänna ekonomiska läget och den skärpta konkurrensen har speciellt försäljningen till servicestationer, kiosker och andra återförsäljande kunder gått ner. Rautakesko Rautakeskos omsättning var 181 milj. euro och ökade med 18,0 %. Rautakeskos rörelsevinst var 0,4 milj. euro (-1,7 milj. euro). I Finland förbättrades rörelsevinsten tack vare den mycket goda försäljningsutvecklingen och den effektiverade verksamheten. I Finland steg försäljningen i K-rauta-affärerna med 6,3 % och i Rautia-affärerna med 17,5 %. Handeln med byggmaterial och hus ökade mest. I Rovaniemi öppnades en förnyad och utvidgad K-rauta-affär. Rautakeskos företagstjänst sålde för 34 milj. euro, vilket är en tillväxt på 6,9 %. Branschutvecklingen var 5,8 % (RaSi ry). De utländska dotterbolagen omsatte 33,3 miljoner euro. Omsättningen ökade med 45,3 %. Rautakesko förvärvade 13.3.2003 majoriteten i det litauiska bolaget UAB Senuku Prekybos centras (Senukai) och blev därmed marknadsledare i Baltikum. En ny K-rautaaffär öppnades i Pärnu, Estland, i februari. I Lettland har försäljningen utvecklats väl. I Sverige nådde försäljningen inte upp till den budgeterade nivån för början av året, vilket beror på att tillväxten på marknaden bromsats upp överlag. Kesko Lantbruk Kesko Lantbruks omsättning ökade med 9,8 % och uppgick till 169 milj. euro. De utländska dotterbolagens omsättning var 17,1 milj. euro, vilket är 10,1 % av den totala omsättningen. Kesko Lantbruks rörelsevinst var 0,6 milj. euro (1,6 milj. euro). Resultatet belastades av kostnaderna för utvecklingen av datasystemen och expansionen av verksamheten i Lettland och Litauen samt av öppningarna och nyöppningarna av affärer. Investeringarna uppgick till 1,9 milj. euro, varav ca 23,5 % riktades till projekt i utlandet.
5 Kesko Lantbruk Ab omsatte 112 milj. euro. Spannmålshandeln i Finland låg på fjolårsnivå, men på grund av det svåra isläget fördröjdes exportleveranserna. Konkunnrenskraften förbättrades genom att växtskyddsmedel i större omfattning anskaffades direkt från de europeiska tillverkarna. När det gäller handeln med traktorer uppnåddes den budgeterade marknadsandelen på knappt 20 % under årets tre första månader. Kesko Maskin Ab omsatte 42,6 milj. euro. Jämfört med fjolåret var detta en tillväxt på 11,8 %. Den största tillväxten uppnåddes i handeln med entreprenadmaskiner som en följd av Fiat-Kobelco-representationen, som inleddes sommaren. Oy Arwidson Ab:s Yamaha-affärsverksamhet kommer att övertas av Kesko Maskin 1.7.2003. Jordbruks- och maskinhandeln i Baltikum har utvecklats enligt planerna. Keswell Keswells omsättning ökade med 4,6 % och uppgick till 153 milj. euro. Omsättningen hos de utländska verksamheterna var 6,5 milj. euro och andelen av den totala omsättningen var 4,2 %. Keswell uppvisade en rörelseförlust på 10,3 milj. euro. Förlusten var 1,3 milj. euro mindre än föregående år. På grund av varuhushandelns karaktär lutar sig Keswells ackumulerade resultat kraftigt mot slutet av året. De totala investeringarna uppgick till 1,7 milj. euro. Anttila-koncernen omsatte 92,9 milj. euro, en ökning på 2,9 %. Kodin Ykköneninredningsvaruhusens försäljning steg med 5,2 %. Anttila-varuhusens försäljning sjönk med 0,5 %. Den största orsaken till nedgången i försäljningen var att varuhuset i Ravattula, S:t Karins, omprofilerades till K-citymarket i fjol. Under rapportperioden omsatte Kesko Sport 27,1 milj. euro, vilket är ungefär lika mycket som under motsvarande period i fjol. Intersport-kedjans detaljförsäljning steg med 8,5 % tack vare den framgångsrika vintersäsongen. Kesport-kedjans försäljning ökade med 24,3 % till följd av ökningen i antalet affärer. Musta Pörssi Kesko omsatte 25,1 milj. euro, en ökning på 34,0 %. Musta Pörssi-kedjans detaljförsäljning steg med 17,8 %. Framför allt bredbildstelevisioner, DVD-spelare och mobiltelefoner sålde bra. Kesko Skos omsättning sjönk med 9,6 % och uppgick till 6,6 milj. euro. Andiamo-kedjans detaljförsäljning ökade däremot med 8,3 % tack vare att vårsäsongen startade så bra. K- kenkä-kedjans detaljförsäljning uppvisade en ökning på 3,6 %. Kenkäexpertti-kedjan ökade försäljningen med 14,6 % tack vare ökningen i antalet affärer. VV-Auto VV-Auto-koncernens omsättning i januari-mars uppgick till 145 milj. euro, vilket är en tillväxt på 14,7 %. Rörelsevinsten var 5,8 milj. euro (5,1 milj. euro). Investeringarna utgjorde 2,4 milj. euro. Handeln med nya personbilar har varit livlig i början av år 2003 till följd av bilskattereformen. I januari-mars registrerades 23 % fler nya personbilar än under
6 motsvarande period i fjol. När det gäller nya paketbilar var antalet registreringar däremot ungefär lika stort som i fjol. Under rapportperioden hade de personbilar som VV-Auto-koncernen importerar en marknadsandel på sammanlagt 15,4 %. Detta var en ökning på 0,6 mot samma period i fjol. Ökningen berodde främst på Volkswagens goda framgång. När det gäller handeln med paketbilar hade Volkswagen en marknadsandel på 15,3 %. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinat omsatte 70 milj. euro, ungefär lika mycket som under motsvarande period i fjol. Rörelsevinsten var 1,0 milj. euro (2,5 milj. euro). Den försämrade rörelsevinsten berodde på timingen av resultaten för projekthandeln. Investeringarna uppgick till 0,5 milj. euro. När det gäller handeln i Kina och handeln med bagerimaskiner sjönk omsättningen - i båda fallen kommer leveranserna att förläggas till slutet av året. Exporten av telekommunikationsprodukter upplevde svårigheter. Dotterbolaget Telkos råvaruhandel ökade, men på grund av den skärpta konkurrensen var avkastningen sämre än föregående år. Stjärn Optiker-kedjan och terminalen i Fredrikshamn uppvisade förbättrade resultat. Bolagsstämmans beslut Kesko Abp:s egentliga bolagsstämma 31.3.2003 fastställde bokslutet för år, beviljade ansvarsfrihet för de redovisningsskyldiga, beslöt att dela ut dividend på 1,00 euro per aktie och godkände styrelsens förslag till optionsprogram för ledningen. Till styrelsemedlemmar valdes Pentti Kalliala, Eero Kasanen, Matti Kavetvuo, Maarit Näkyvä, Keijo Suila, Heikki Takamäki, Jukka Toivakka och Matti Honkala. Vid sitt konstituerande möte valde styrelsen Heikki Takamäki till ordförande och Matti Kavetvuo till vice ordförande. Enligt bolagsordningen är mandatperioden för styrelsemedlemmarna tre år: mandatperioden började när den bolagsstämma som utfört valet avslutades och pågår tills därpå följande tredje egentliga bolagsstämma (2006) avslutas. Aktie och aktiemarknader Kesko Abp:s aktiekapital är 182 240 800 euro. Av aktiestocken är 34,8 % A-aktier och 65,2 % B-aktier. Börskursen på bolagets A-aktie var 16,40 euro i slutet av år och 17,00 euro i slutet av mars 2003, vilket är en ökning på 3,6 %. Börskursen på B-aktien var 12,10 euro i slutet av år och 10,74 euro i slutet av mars 2003, en nedgång på 11,2 %. HEX-generalindex sjönk under rapportperioden 14,8 % och HEX-portföljindex med 13,6 %. Branschindexet för handeln sjönk 2,0 %. I slutet av rapportperioden uppgick marknadsvärdet på A-aktierna till 539 milj. euro och på B-aktierna till 638 milj. euro, dvs. marknadsvärdet på hela aktiestocken var 1 177 milj. euro.
7 På Helsingfors Börs omsattes 0,5 milj. st. A-aktier under januari-mars 2003 och omsättningsvärdet uppgick till 9,2 milj. euro. När det gäller B-aktier var motsvarande siffror 12,3 milj. st. och 133,4 milj. euro. Kesko Abp:s dotterbolag ägde i slutet av mars 2003 33 400 st. A-aktier i Kesko Abp. Motvärdet på dessa är sammanlagt 66 800 euro och de representerar under 0,01 % av alla aktier och 0,1 % av alla röster. Flaggningsanmälningar Kesko Abp fick en anmälning om att den andel av Kesko Abp:s aktiekapital som förvaltas av bolaget Silchester International Investors Limited i egenskap av egendomsförvaltare 23.1.2003 hade sjunkit till 3,17 %. Enligt anmälningen är Silchester International Investors Limited berättigat att utnyttja den rösträtt som är förknippad med aktierna. Införandet av IAS-bestämmelserna Kesko började förbereda sig för IAS-bokslut redan år, då man inledde ett projekt för att reda ut skillnaderna mellan IAS-bokslutsprinciperna och Keskos koncernbokslutsprinciper och drog upp linjerna för de nya redovisningsprinciperna för koncernbokslutet i enlighet med IAS. Under år 2003 kommer vi att reda ut vilka följder ändringarna har för redovisningspraxisen samt förnya anvisningarna för koncernredovisningen och -rapporteringen och rapporteringssystemen. Organisationen kommer att utbildas och den övriga redovisningsberedskapen iordningställas så att jämförelseuppgifterna i koncernrapporteringen för år 2005 kan genereras år 2004 kvartalsvis. Viktiga händelser i början av året I januari 2003 belönade HEX Abp och Helsingin Sanomat Kesko som Finlands bästa rapportör i börs- och ekonomifrågor år. De börsmeddelanden och regelbundna ekonomiska översikter som börsbolagen publicerat under kalenderåret, dvs. bokslutskommunikén, delårsrapporterna och årsredovisningen, var föremålen för utvärderingen. I januari belönades Kesko för den bästa webbplatsen för investerare i Finland i en tävling som arrangerades av Börsstiftelsen i Finland, föreningen Suomen sijoitusanalyytikot ry och tidskriften Talouselämä. Kesko Maskin Ab köper Oy Arwidson Ab:s import- och marknadsföringsfunktioner gällande Yamaha. Avtalet omfattar Yamaha-motorcyklar, -mopeder, -terränghjulingar och -snöskotrar som Arwidson representerar samt eftermarknadsföringen av dessa produkter. Kesko Maskin har sedan tidigare agenturen för andra produkter från Yamaha Motor Corporation. Arwidsons Yamaha-avdelning sysselsätter 23 arbetstagare som övergår i Keskos tjänst som gamla arbetstagare. Arwidsons Yamaha-affärsverksamhet omsatte ungefär 19 milj. euro år.
8 Kesko Livs Ab sålde dotterbolaget Viking Coffee Ab:s affärsverksamhet och tillgångar till Oy Gustav Paulig Ab. I affären ingick inte Kesko Livs egna varu- och produktmärken, varav det viktigaste är kaffemärket Costa Rica. Viking Coffee Ab omsatte 18,5 milj. euro år. Bolagets 35 anställda övergick i Oy Gustav Paulig Ab:s tjänst som gamla arbetstagare. Kesko Abp sålde tomten på Hamngatan 3, Skatudden, Helsingfors, där huvudkontoret ligger till ett fastighetsbolag, Kiinteistö Oy Ankkurikatu 5, som ägs av Keskos Pensionskassa. Köpesumman var 14,5 milj. euro och den bokföringsmässiga försäljningsvinsten 13,4 milj. euro. Kesko Abp:s dotterbolag Rautakesko Ab förvärvade majoriteten i Litauens största järnhandelsföretag UAB Senuku Prekybos centras av Augustinas Rakauskas och hans familj. En avsiktsförklaring om affären hade ingåtts i juni. En del av köpesumman är fast och en del bunden till resultatet för åren 2003 och 2004. De nuvarande ägarna fortsätter i bolaget med en andel på över 49 % och Arturas Rakauskas fortsätter som verkställande direktör. Affären väntas inverka positivt på Rautakeskos resultat. När det gäller byggmaterial- och gör-det-själv-handeln är UAB Senuku Prekybos centras (Senukai) marknadsledare i Litauen med en andel på ungefär 25 %. Senukai omsatte över 150 milj. euro år. I slutet av år hade bolaget ungefär 2 300 anställda. Kesko Abp delgavs 29.4.2003 Kapiteeli Oy:s krav på ersättning i tvistemålet beträffande hyresavtalet om köpcentret i Gräsviken. Kapiteeli Oy yrkar på att Kesko skall åläggas att betala sammanlagt 3,7 milj. euro jämte dröjsmålsräntor som ersättning för extra byggkostnader och obetald tilläggshyra. Bolaget kräver dessutom att Kesko Abp skall åläggas att betala 0,5 milj. euro om året i tilläggshyra för den återstående hyrestiden på nio år. Kesko Abp bestrider Kapiteelis yrkan i sin helhet som ogrundad. Framtidsutsikter Ledande finländska forskningsinstitut räknar med att Finlands bruttonationalprodukt kommer att växa i år med ungefär 2 % i genomsnitt. Den internationella osäkerheten gör det svårt att sammanställa prognoser, speciellt för slutet av året. Konsumenternas uppfattningar om sin egen ekonomi är fortsättningsvis positiva. Konsumtionsefterfrågan väntas ligga minst på fjolårsnivå. Den internationella handelskonkurrensen i Finland har vunnit terräng inom alla varuområden. Keskos och K-köpmännens kedjeverksamhet har kört igång enligt planerna och de positiva följderna märks redan i kedjornas försäljning och kostnadsbesparingar. Kedjeverksamheten utvecklas vidare inom alla varuområden, speciellt i fråga om anskaffning och marknadsföring. Kesko investerar fortsättningsvis kraftigt i moderniseringen av detaljhandelsnätet och i datasystemen i Finland, Sverige och Baltikum. Under de nästa sex månaderna väntas koncernaffärsområdenas och Keskokoncernens omsättning växa i Finland i samma takt som marknaden, den internationella försäljningen väntas växa snabbare. Keskokoncernens resultatutveckling fortsätter stabil även om
9 resultatutvecklingen för början av året belastas av kraftiga satsningar på marknadsföring och affärsplatser. Helsingfors den 7 maj 2003 Kesko Abp Styrelsen Mer information lämnas av direktör Juhani Järvi, telefon 01053 22209 och ekonomidirektör Esa Harju, telefon 01053 22113. Juhani Järvi besvarar dessutom frågor i dag kl. 14.30-15.30 på diskussionskanalen på Internet, adress www.kesko.fi (Interim Report-discussion forum). KESKO ABP Koncernkommunikation Erkki Heikkinen kommunikationsdirektör BILAGOR Koncernens omsättning per affärsområde Koncernresultat- och koncernbalansräkning Koncernens nyckeltal Koncernens kassaflöde Koncernens ansvarsförbindelser Koncernens nyckeltal kvartalsvis Omsättning och rörelsevinst per affärsområde kvartalsvis K-gruppens detaljförsäljning i Finland 1-3/2003 Kesko Abp:s sexmånadersrapport offentliggörs 6.8.2003 och niomånadersrapporten 5.11.2003. Dessutom offentliggörs Kesko-koncernens försäljning månadsvis. Meddelanden och annan företagsinformation finns på Keskos webbplats på adressen www.kesko.fi. SÄNDLISTA HEX Helsingfors Börs Centrala medier
10 BILAGOR: Koncernens omsättning per affärsområde 1.1-31.3.2003 Mn e Ändring, % Kesko Livs Närkesko 211-8,1 Supermarket 174 1,4 Citymarket 214 16,7 Kespro Ab 169-3,1 Kesko Food AS, Estland 46 46,8 SIA Kesko Food, Lettland 5 50,3 Övriga 2-75,5./. elimineringar 16 - Totalt 837 3,3 Rautakesko Rautakesko Ab 149 11,4 K-rauta AB, Sverige 14 23,5 AS Rautakesko, Estland 7-2,7 A/S Rautakesko, Lettland 4 68,9 Senukai-koncernen, Litauen 7 - ZAO Kestroy, Ryssland 1-67,3./. elimineringar -1 - Totalt 181 18,0 Kesko Lantbruk Kesko Lantbruk Ab 112 2,8 Kesko Maskin Ab 43 11,9 K-maatalousyhtiöt Oy 37 13,7 Kesko Agro Eesti AS 7 51,7 SIA Kesko Agro, Lettland 5 67,7 UAB Kesko Agro, Litauen 4 -./. elimineringar -39 - Totalt 169 9,8 Keswell Anttila-koncernen 93 2,9 Kesko Sport 27-0,1 Musta Pörssi Kesko 25 34,0 Kesko Sko 7-9,6 Övriga 1 - Totalt 153 4,6 VV-Auto-koncernen 145 14,7 Kaukomarkkinat-koncernen 70 0,3 Övriga dotterbolag - elimineringar -6 - KONCERNEN TOTALT 1 549 6,9
11 Koncernresultaträkning (milj. euro) 1-3/2003 1-3/ Ändring-% 1-12/ Omsättning 1 549 1 450 6,9 6 466 Övriga rörelseintäkter 121 99 22,2 431 Material och tjänster -1 364-1 265 7,9-5 671 Personalkostnader -91-86 5,9-348 Avskrivningar och nedskrivningar -32-26 22,9-108 Övriga rörelsekostnader -163-161 1,5-673 Andel av intressebolagens vinst 0 1-26,0 2 (förlust) Rörelsevinst 20 12 64,0 99 Finansiella intäkter och kostnader 0 0-11 Vinst före extraordinära poster 20 12 61,5 110 Extraordinära intäkter Extraordinära kostnader Vinst före skatter 20 12 61,5 110 Inkomstskatt -8-3 136,3-42 Minoritetsandel -1 0 - -0 Vinst 11 9 24,1 68 Koncernbalansräkning (milj. euro) 31.03.2003 31.03. Ändring-% 31.12. Aktiva Bestående aktiva Immateriella tillgångar 201 174 16,1 188 Materiella tillgångar 903 878 2,8 889 Placeringar 137 151-9,4 145 Rörliga aktiva Omsättningstillgångar 632 548 15,2 555 Fordringar Långfristiga 55 87-36,5 53 Kortfristiga 723 670 7,8 625 Finansiella värdepapper 68 43 59,0 131 Kassa och bank 83 49 69,2 43 Totalt 2 802 2 600 7,7 2 629 31.03.2003 31.03. Ändring-% 31.12. Passiva Eget kapital Aktiekapital 182 180 1,0 182 Annat eget kapital 1 106 1 176-5,9 1 187 Minoritetsandel 36 23 56,8 23 Avsättningar 21 11 89,5 19 Främmande kapital Latent skatteskuld 58 58-1,2 58 Långfristig skuld 159 96 66,6 130 Kortfristig skuld 1 240 1 056 17,4 1 030 Totalt 2 802 2 600 7,7 2 629
12 Koncernens nyckeltal 03/2003 03/ Ändring-% 12/ Avkastning på sysselsatt kapital, % 5,8 4,2 37,6 7,6 Avkastning på sysselsatt kapital, %, 8,0 7,3 10,0 rullande 12 månader Avkastning på eget kapital, % 3,5 2,6 25,1 4,9 Avkastning på eget kapital, %, rullande 12 5,3 4,7 13,6 månader Soliditet, % 47,5 52,8-12,2 53,3 Investeringar, milj. euro 69,7 33,3 109,6 185,1 Resultat/aktie, euro 0,12 0,10 25,0 0,75 Eget kapital/aktie, euro 14,13 14,88-5,0 15,16 Personal i medeltal 13 144 11 761 11,8 12 217 Koncernens kassaflöde, milj. euro 03/2003 03/ Ändring-% 12/ Rörelsevinst 20,0 12,2 64,0 98,8 Avskrivningar och övriga korrektivposter 20,6 24,9-17,8 113,7 Förändringar i rörelsekapitalet -85,4-93,0 8,9-51,1 Finansieringsposter och skatter -5,7-5,9 5,3-15,6 Kassaflöde från rörelsen -50,5-61,8 22,4 145,8 Kassaflöde från investeringar -43,0-1,0 - -110,4 Kassaflöde före finansiering -93,5-62,8-48,7 35,4 Kassaflöde från finansiering 71,0 27,6 157,1 10,9
13 Koncernens ansvarsförbindelser (milj. euro) 03/2003 03/ Ändring-% 12/ För egen räkning 185 106 73,4 149 För intresseföretagens räkning 1 1 0,0 1 För aktieägarnas räkning 1 1 0,0 1 För andras räkning 13 16-20,5 12 Leasingansvar 49 28 74,1 47 Ansvar på grund av derivativavtal Gängse värde Värdet på underliggande egendom 31.3 03/2003 03/ 31.3.2003 12/ Räntederivater Termins- och futuravtal 6-0,06 9 Optionsavtal Köpta - - - - Utfärdade - - - - Ränteswap 13 11-0,14 11 Valutaderivater Termins- och futuravtal 107 135 0,80 114 Optionsavtal Köpta - - - - Utfärdade - - - - Valutaswap - - - - Aktiederivater Termins- och futuravtal - - - - Optionsavtal Köpta - 1 - - Utfärdade - 2 - -
14 Koncernens nyckeltal kvartalsvis 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 2003 Omsättning, milj. euro 1 450 1 690 1632 1695 1549 Omsättningsförändring, 1,3 6,6 6,2 2,0 6,9 % Rörelsevinst, milj. euro 12,2 34,4 28,4 23,7 20,0 Rörelsevinst, % 0,8 2,0 1,7 1,4 1,3 Finansnetto, milj. euro 0,2 7,1 2,6 1,1-0,0 Vinst före extraord. 12,4 41,5 31,0 24,9 20,0 poster, milj. euro Vinst före extraord. 0,9 2,5 1,9 1,5 1,3 poster, % Avkastning på sysselsatt 4,2 11,0 8,2 7,0 5,8 kapital, % Avkastning på eget 2,6 7,7 6,6 3,0 3,5 kapital, % Soliditet, % 52,8 52,6 53,4 53,3 47,5 Investeringar, milj. euro 33,3 47,0 42,2 62,6 69,7 Resultat/aktie, euro 0,10 0,29 0,25 0,11 0,12 Eget kapital/aktie, euro 14,88 14,67 14,92 15,02 14,13 Omsättning per affärsområde kvartalsvis, milj. euro 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 2003 Kesko Livs 811 926 914 977 837 Rautakesko 153 222 198 161 181 Kesko Lantbruk 154 216 166 179 169 Keswell 146 150 168 222 153 VV-Auto 126 119 119 86 145 Kaukomarkkinat 70 65 73 78 70 Gemensamma funktioner./. elimineringar Koncernens omsättning Rörelsevinst per affärsområde kvartalsvis, milj. euro -10-8 -6-8 -6 1 450 1 690 1 632 1 695 1549 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 2003 Kesko Livs 9,3 21,1 17,8 12,3 7,9 Rautakesko -1,7 7,8 5,8-2,9 0,4 Kesko Lantbruk 1,6 8,2 1,1-3,5 0,6 Keswell -11,6-4,2 0,5 12,3-10,3 VV-Auto 5,1 3,8 4,3 1,3 5,8 Kaukomarkkinat 2,5 0,7 3,2 1,2 1,0 Gemensamma funktioner Koncernens rörelsevinst 7,0-3,0-4,3 3,0 14,6 12,2 34,4 28,4 23,7 20,0
15 K-gruppens detaljförsäljning i Finland 1-3/2003 Mn euro Ändring-% K-gruppens mataffärer K-citymarket 330,3 14,6 K-supermarket 316,2 3,8 K-market 263,5-6,5 Övriga K-mataffärer och butiksbilar 129,1-5,7 Mataffärer totalt (Finland) 1 039,1 2,7 K-gruppens järnaffärer K-rauta 79,1 6,3 Rautia 58,8 17,5 Järnaffärer totalt (Finland) 137,9 10,8 K-gruppens lantbruksaffärer K-lantbruk 107,5 1,5 Lantbruksaffärer totalt (Finland) 107,5 1,5 K-gruppens specialvaruaffärer Anttila totalt 112,4 3,2 Anttila-varuhus 65,2-0,5 Kodin Ykkönen-inredningsvaruhus 27,0 5,2 Anttila-postorder och NetAnttila 20,2 11,5 Intersport 49,8 8,5 Kesport 5,0 24,3 Musta Pörssi 32,1 17,8 K-kenkä 4,4 3,6 Andiamo 4,8 8,3 Kenkäexpertti 3,1 14,6 Specialvaruaffärer totalt (Finland) 211,6 7,0 Stjärn Optiker 2,7-1,3 Finland totalt 1 498,8 3,9