Bokslutskommuniké 2010 (JANUARI DECEMBER 2010) 1
TOLV MÅNADER, JANUARI DECEMBER 2010 VÄSENTLIGA HÄNDELSER A-Coms finansiella ställning är nu väsentligt förbättrad och skapar handlingsfrihet o Merparten av kortfristiga lån har omvandlats till långfristiga (konvertibelemissioner om 27 MSEK) Förvärv av Resight AB Ökat ägandet i dotterbolag till 100 %, endast ett delägt dotterbolag kvarstår Förvärv av utestående andelar i dotterbolag samt nyförvärv har betalats med nyemitterade aktier i A-Com AB. A-Com ägs idag till 28% av personalen som har incitament i moderbolaget vilket gynnar koncernen som helhet FJÄRDE KVARTALET Samtliga omsättnings- och resultatuppgifter avseende fjärde kvartalet 2009 avser kvarvarande verksamheter efter försäljningarna av Bizkit, Wisely samt den norska verksamheten. Nettoomsättningen uppgick till 45,3 (54,0) MSEK Byråintäkten uppgick till 26,2 (31,3) MSEK Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till -4,0 (-3,7) MSEK och rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar uppgick till -4,2 (-13,6) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,6 (-6,6) MSEK TOLV MÅNADER JANUARI - DECEMBER Uppgifter gällande rörelseresultat avseende 2009 avser kvarvarande verksamheter efter försäljningarna av Bizkit, Wisely samt den norska verksamheten. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till -13,2 (-17,8) MSEK Rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar uppgick till -14,0 (-28,6) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -17,2 (-251,0) MSEK Innehav utan bestämmande inflytandes andel 1 av årets resultat uppgick till 1,6 (6,0) MSEK Kassaflödet uppgick till -0,4 (-31,1) MSEK Resultat per aktie uppgick till -0,3 (-18,7) SEK, varav resultat per aktie från kvarvarande verksamhet uppgick till -0,3 (-2,8) SEK En reservering avseende tidigare kommunicerad skattetvist har under året gjorts med - 1,7 MSEK varav 1,4 är MSEK kostnadsfört som personalkostnader och 0,3 MSEK som övriga externa kostnader. 1 Se not 1, Redovisningsprinciper, s 17 2
VD HAR ORDET 2010 var ett riktigt städår - ett år då vi tvingades göra stora förändringar för att få verksamheten på rätt kurs och skapa förutsättningar för framtida tillväxt och lönsamhet. Omfattningen av detta arbete visade sig större än vi kunnat förutspå. Först och främst har vi skapat en stabil sundare finansiell grund och en tydlig ägarstruktur i koncernens dotterbolag. A-Com äger nu för första gången 100 procent av samtliga dotterbolag, förutom NMA. Dessutom har vi genomfört förvärv för att förstärka vårt erbjudande inom CRM. Samtidigt har vi avvecklat olönsamma verksamheter. Vi har också fått en helt ny ledningsgrupp och en ny organisation på plats. Det är fortfarande tidigt på 2011 men redan nu ser vi att marknaden fortsätter att utvecklas positivt vilket kommer att ytterligare stärka våra bolags ställning på marknaden och gynna tillväxt. Vi blickar därför framåt. Sedan i höstas har vi arbetat med ett omfattande strategiarbete vars resultat vi kommer att skönja nu under våren. Våra kundundersökningar visar att våra kunder i allt större utsträckning efterfrågar konkreta värden och resultat från sina samarbetspartners inom marknadskommunikation. Den kreativa höjden är viktig, men den måste kombineras med ett starkt affärstänk och en förmåga att sjösätta strategierna direkt in i kundernas operativa verksamhet. Här finns stora affärsmöjligheter för oss om vi lyckas dra nytta av den spetskompetens som finns i våra olika bolag. Vi har påbörjat en ny resa och det skall bli väldigt spännande att få leda verksamheten in i framtiden! Stockholm 25 februari 2011 Martin Hultqvist VD och koncernchef 08-410 660 00 3
ÖVERSIKT ÖVER A-COMS BOLAG A-Coms verksamhetsbolag är organiserade i tre affärsområden: Advertising, Retail samt CRM. Antal anställda avser personal per den 31 december 2010. A-Com Advertising Retail CRM Kompetenser Varumärkesstrategi, verksamhets - konsulting, marknadsanalys, varumärkestracking, reklamkonsument/företag, design, produktion, event/sponsringsstöd Kompetenser Marknad & försäljningsstöd Kompetenser Databasanalys, analytisk CRM, relationsmarknadsföring, Antal anställda 50 Varumärken NMA, Brandspot, Differ, Aastroem, Tank/Y&R, NMW, Greatesty Antal anställda 40 Varumärken Brand Support Antal anställda 37 Varumärken Trackster, ActionBase, Resight Marknaden Medieinvesteringarna ökade rejält 2010 jämfört med 2009. Det är Internet och sökmarknadsföring som procentuellt har ökat mest. Detta stämmer väl med verksamheten inom Affärsområdet Advertising där det digitala inslaget ökar kraftigt. Största kund inom affärsområdet är LG Electronics som är ett resultat av samarbetet med det internationella nätverket Y&R. I rena pengar så omsätter fortfarande TV-reklam överlägset mest, närmare 4,5 miljarder 2010, att jämföra med Internets 1,5 miljarder. Marknaden bedöms vara fortsatt god under 2011. Affärsområdet Retail är idag liktydigt med bolaget Brand Support som erbjuder säljdrivande kommunikation. Bolaget har haft ytterligare ett framgångsrikt år med kunder som Sony Ericsson och Sandisk. Efterfrågan på bolagets tjänster är fortsatt god och många bedömare anser att slaget om konsumenterna sker ute i butikerna, vilket passar Brand Support väl. Affärsområde CRM erbjuder tjänster inom Insikt-Kommunikation-Förändring för att hjälpa kunderna att maximera värdet av sina investeringar i marknadskommunikation. Erbjudandet inom detta område är i många stycket unikt på den svenska marknaden och vi ser mycket goda tillväxtmöjligheter de närmaste åren. Samarbetet med det internationella nätverket Wunderman spås också bidra till en ökad tillväxt. Exempel på kunder är SPP, Folksam, Åhléns, Microsoft och SJ. AKTIEN A-Coms aktie har under innevarande kalenderår haft en utveckling om -18 procent till och med den 31 december 2010. Sedan årsskiftet 2009/2010 har i genomsnitt 123 798 aktier omsatts varje handelsdag. Under 2011 har aktien haft en utveckling om -4 procent till och med den 24 februari och i genomsnitt 48 087 aktier har omsatts varje handelsdag. 4
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER JANUARI DECEMBER 2010 A-Com Bokslutskommuniké 2010 FÖRÄNDRAD LEDNING Den 1 mars tillträdde Mats Ohlsson, tidigare bl a ansvarig för utvecklingen av det digitala erbjudandet inom varumärkes- och kommunikationsgruppen Grow, som ny verkställande direktör och koncernchef att efterträda Fredrik Sandelin som lämnade sitt uppdrag efter 8 år. Mats Ohlsson övergick i oktober till att operativt ansvara för A-Coms digitala satsning och efterträddes av Martin Hultqvist med bakgrund bl a som revisor, samt med erfarenhet från IT/verksamhetskonsulting. Martin Hultqvist har sedan april 2010 arbetat som CFO i A-Com och har dessförinnan haft ledande befattningar inom Cap Gemini samt grundat bolaget Intellibis AB som sedermera såldes till Affecto, där Martin Hultqvist också var VD. Som efterträdare till Martin Hultqvist som CFO, utsågs Sören Storm, med bakgrund inom IT/verksamhetskonsulting sedan början av 90-talet. Sören Storm har haft ledande befattningar inom Cap Gemini (ekonomichef och controller) varav de sista två åren på nordisk nivå. År 2000 grundade Sören Storm tillsammans med 6 kollegor Intellibis där han var VD. Sören Storm har också varit administrativ chef på Affecto tills hösten 2009. Sören Storm startade 2009 Resight tillsammans med fyra medarbetare och har jobbat där fram till oktober 2010. ÖKAT ÄGANDE I DOTTERBOLAG SAMT FÖRVÄRV Under 2010 har A-Com fortsatt på den tidigare inslagna vägen att öka ägandet i lönsamma dotterbolag till 100 procent. Efter genomförande av nedanstående transaktioner, samt förvärv av utestående andelar i Tank/Y&R samt NMW i januari- /februari 2011, äger A-Com samtliga dotterbolag, utom NMA Nordisk MediaAnalys KB, till 100%. Brand Support I februari ingicks avtal om förvärv utestående andelar i A-Coms mest lönsamma bolag, Brand Support, till 100 procent. Förvärvet skedde till marknadsvärde och köpeskillingen erlades med 22 496 027 nyemitterade aktier i A-Com AB, vilket innebar en ökning av A-Coms aktiekapital med 20 246 424,30 kronor. Transaktionen godkändes på extra bolagsstämma den 16 mars. Vid stämman beslutades också att välja Lars Söderqvist, säljare av Brand Support, till ny styrelseledamot i A-Com. ActionBase I tredje kvartalet ökade A-Com ägandet i dotterbolaget ActionBase KB till 100 procent. Köpeskillingen för utestående 35 procent i bolaget uppgick till 3,5 MSEK och erlades med 3 713 997 nyemitterade aktier i A-Com AB, varigenom aktiekapitalet i A-Com ökade med 1 968 418,41 kronor. Resight Parallellt med förvärvet av ActionBase förvärvade A-Com samtliga aktier i beslutstödsföretaget Resight AB. Köpeskillingen uppgick till 10 MSEK och erlades med 10 204 081 nyemitterade aktier i A-Com AB, varigenom aktiekapitalet ökade med 5 408 162,93 kronor. Se även väsentliga händelser efter periodens utgång avseende förvärv av utestående andelar i Tank/Y&R samt NMW. NY ORGANISATION Under andra kvartalet omorganiserades A-Coms rörelsebolag i tre nya affärsområden: Advertising, CRM och Retail. Syftet med denna förändring var dels att inom ramen för respektive affärsområde spetsa erbjudanden till våra kunder samt att förenkla samarbete mellan bolagen. A-Com styr och leder bolaget utifrån dessa affärsområden. BOLAGSSTÄMMOR Utöver årsstämma genomförde A-Com tre extra bolagsstämmor under 2010. Årsstämma Vid årsstämman omvaldes samtliga styrelseledamöter och det sammanlagda arvodet till 5
styrelsen bestämdes till 950 000 kronor varav 350 000 kronor till styrelsens ordförande. Bolagsstämman beslutade bemyndiga styrelsen att besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner, varvid det antal aktier som kan komma att tillkomma i anledning av bemyndigandet ej får överstiga 7 230 133 aktier. Extra bolagsstämmor Vid extra bolagsstämman i mars beslutades om förvärv av utestående andelar i Brand Support KB, samt apportemission riktad till säljaren. I augusti beslutade extra bolagsstämman att ge ut en personalkonvertibel om nominellt 15 MSEK. Slutligen beslutade extra bolagsstämman i oktober om förvärv av utestående andelar i ActionBase KB samt förvärv av Resight AB. Stämman beslutade om apportemission riktad till säljarna av de båda bolagen. Bolagsstämman beslutade vidare om minskning av aktiekapitalet till förlusttäckning samt om emission av ett konvertibelt skuldebrev om 12 MSEK riktad till Bizkit AB som kvittning för kortfristig fordran. Efter minskning av aktiekapitalet till förlusttäckning uppgår aktiens kvotvärde till 0,53 kronor. Stämman beslutade också om ändring av bolagsordningen vad gäller kallelse till bolagsstämma, varigenom kallelse fortsättningsvis skall ske genom offentliggörande i Post- och Inrikes tidningar samt med annons i Svenska Dagbladet att kallelse har skett. FÖRVALTNINGSRÄTTENS DOM TAXERINGSREVISION AV MOONWALK Skatteverket inledde 2005 en taxeringsrevision av A-Com. Som ett resultat av granskningen beslutade skatteverket påföra det vilande dotterbolaget Moonwalk Stockholm KB arbetsgivaravgifter om 5,4 MSEK samt ränta och skattetillägg om drygt 2,6 MSEK, dvs sammanlagt drygt 8 MSEK. Besluten överklagades av A-Com och i maj 2010 meddelades förvaltningsrättens dom. Förvaltningsrätten ändrade inte Skatteverkets beslut och ålade Moonwalk Stockholm att betala arbetsgivaravgifter jämte ränta och skattetillägg enligt ovan. Domen har överklagats och anstånd med inbetalning av skatt har erhållits. A-Coms borgensåtagande för skatteskulden har förnyats. Bolagets skatterådgivare anser att det finns mycket goda möjligheter till framgång i processen. Styrelsen beslutade dock att göra en reservering om 1,7 MSEK i andra kvartalet. KONVERTIBELEMISSIONER I september riktade A-Com ett erbjudande till samtliga medarbetare inom koncernen att delta i ett konvertibelprogram varigenom bolaget upptog ett konvertibelt förlagslån om högst 15 050 000 kronor. Lånet har en löptid om tre år, årlig ränta om 7,23 procent samt konverteringskurs om 1,28 kronor per aktie. Konvertering kan ske två gånger om året under perioden 1-15 mars samt 1-15 september. Rätt att teckna konvertibler tillkom personal anställd inom koncernen samt subsidiärt Remium AB. I oktober genomfördes ytterligare en konvertibelemission riktad till Bizkit AB. Betalning för konvertibeln erlades genom kvittning av fordran om 12 MSEK, vilken Bizkit hade mot A-Com AB. Konvertibeln löper på samma villkor som personalkonvertibeln, dock med skillnaden att konvertering kan ske när som helst under lånets löptid. BRYGGFINANSIERING A-Com upptog under året bryggfinansiering hos bolagets största aktieägare, Arvid Svensson Invest AB om sammanlagt 13 MSEK fördelat på 3 skuldebrev. Lånen löper med 10 % ränta och har amorterats med 2 MSEK. Kvarstående skuld är förfallen till betalning sedan årsskiftet (7 MSEK) respektive 2011-01-14 (4 MSEK) och diskussioner pågår om förlängning av lånen. A-Com upptog vidare under perioden bryggfinansiering om 10 MSEK i form av ett obligationslån hos Casefonden Fairplay. Lånet löpte med 10% ränta och amorterades under oktober med 6 MSEK. Resterande lån om 4 MSEK övertogs av Arvid Svensson Invest AB i december 2010. VALBEREDNING A-Com ABs valberedningen inför årsstämman 2011 har följande sammansättning; Fredrik Svensson, ordförande, Johan Hessius, styrelsens ordförande, Henrik Strömbom samt Samir Taha. Fredrik Svensson har utsetts av bolagets största aktieägare Arvid Svensson Invest AB och är också valberedningens ordförande. Henrik Strömbom respektive Samir Taha har utsetts av Case fonder respektive Sassa & Co AB vilka ingår i kretsen av bolagets tio största aktieägare. 6
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG A-COM ÖKAR ÄGANDET I TANK/Y&R SAMT NMW A-Com ökar ägandet i Rentatank Positioning Advertising KB ( Tank/Y&R ) genom att förvärva utestående 15 procent av andelarna i bolaget. Säljare är Hans Ahlgren, som är anställd i Tank/Y&R, genom bolaget Unlimited Productions Hans Ahlgren AB. Köpeskillingen erlägges genom 543 478 nyemitterade aktier i A-Com AB, varigenom bolagets aktiekapital ökar med 288 043,34 kronor. Bolagsstämman godkände förvärvet och apportemissionen den 24 februari. Tillträde har skett. Emissionen är vid rapportens avgivande ej registrerad hos bolagsverket. Utestående andelar i dotterbolaget Nerell Direct Marketing KB ( NMW ) har under januari månad förvärvats från Staffan Arvas och Niklas Borgsved, vilka tidigare var anställda i bolaget. Förvärvet skedde genom att A-Com förvärvade utestående aktier i More Business Media AB som var ägare till utestående andelar i NMW. Köpeskillingen uppgick till 150 000 kronor. Tillträde har skett. AVVECKLING AV AASTROEM & BRANDSPOT Reklambyrån aastroem & Co KB avvecklas under första kvartalet 2011 på grund av bristande lönsamhet. Eventbolaget Brandspot Promotion Management KB avvecklas under samma period. BRYGGFINANSIERING A-Com upptog under januari månad 2011 bryggfinansiering hos bolagets största aktieägare, Arvid Svensson Invest AB om sammanlagt 10 MSEK. Lånet upptogs i syfte att reglera den skatt om cirka 10 MSEK (sociala avgifter samt personalens källskatt hänförlig till 2009), vilken bolaget haft anstånd med till mitten på januari. 7
ÖVRIG INFORMATION VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER A-Com är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell karaktär och rörelsekaraktär. A-Coms verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad yttre och inre faktorer, vilka bolaget själv kan påverka i större eller mindre omfattning. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt att bedöma hur respektive risk ska hanteras. Då A-Coms affärsidé bygger på att tillsammans med entreprenörer starta och vidareutveckla företag är samarbetet med dessa entreprenörer av avgörande betydelse. Om nyckelpersoner skulle lämna A-Com, skulle detta kunna ha en negativ effekt på A-Coms utveckling. Det kan inte uteslutas att konkurrensen på marknaden för marknadskommunikation kan öka ytterligare i framtiden och kan då påverka A-Com negativt. Det kan inte heller uteslutas att en lågkonjunktur kan påverka A-Com negativt i betydande omfattning. Företagets verksamhet finansieras förutom av egna medel även till stor del av upplåning från kreditinstitut och andra långivare. Som en följd av detta är koncernen exponerad för finansierings-, ränte-, valutaoch kreditrisker. För vidare upplysningar hänvisas till A-Coms årsredovisning för 2009. Bolaget har en skuld till bolagets huvudägare, Arvid Svensson Invest AB, om 21 MSEK. Delar av skulden är förfallen och Bolaget arbetar med olika handlingsalternativ för att lösa skulden i sin helhet. En grundförutsättning inom A- Com är att bolagets skulder i första hand skall regleras med i verksamheten intjänade medel. För det fall detta inte är tillräckligt är exempel på åtgärder som planeras vidtas bland annat upptagande av långfristig räntebärande kredit, emission av nya aktier alternativt annan form av aktierelaterat finansiellt instrument samt öka ägandet i lönsamma verksamheter. Vissa av dessa åtgärder är genomförda eller initierade. Som exempel kan nämnas att A- Com förvärvat utestående andelar i koncernens mest lönsamma bolag, Brand Support, samt dotterbolagen ActionBase, Tank Y&R samt Nerell Direct Marketing, upptagit ett konvertibelt förlagslån om nominellt ca 15 MSEK (personalkonvertibeln), samt upptagit ytterligare ett konvertibelt förlagslån riktat till tidigare dotterbolaget Bizkit AB för att kvitta en kortfristig skuld till Bizkit AB om 12 MSEK. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Extra bolagsstämman den 16 mars godkände förvärv av samtliga utestående andelar i Brand Support AB. Säljaren, Sassa & Co AB, ägs av Brand Supports VD Lars Söderqvist. Förvärvet skedde till marknadsvärde och köpeskillingen erlades med 22 496 027 nyemitterade aktier. Vid extra bolagsstämma den 27 oktober 2010 godkändes styrelsens beslut att öka ägandet i dotterbolaget ActionBase till 100 procent genom förvärv. Företrädare för säljaren, DMS Scandinavia AB, är anställda i ActionBase. Förvärvet skedde till marknadsvärde och köpeskillingen erläggs med 3 713 997 nyemitterade aktier. A-Com upptog under 2010 bryggfinansiering hos bolagets största aktieägare, Arvid Svensson Invest AB om sammanlagt 13 MSEK fördelat på tre skuldebrev. Lånen löper med 10 % ränta och har amorterats med 2 MSEK. Kvarstående skuld är förfallen till betalning. I januari 2011 upptogs ytterligare 10 MSEK i lån i syfte att reglera de skatter (personalens källskatt samt sociala avgifter) vilka bolaget haft anstånd med sedan februari samt maj 2009. Stockholm den 25 februari 2011 Johan Hessius Björn Fernström Bo Pettersson Rikard Svensson Lars Söderqvist Martin Hultqvist Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot VD 8
Kommande rapporttillfällen Kvartalsrapport första kvartalet 2011 lämnas den 25 maj 2011. Halvårsrapport 2011 lämnas den 25 augusti. Kvartalsrapport tredje kvartalet 2011 lämnas den 24 november. Bokslutskommunikén 2011 lämnas i februari 2012. Årsstämma Årsstämma avseende 2010 planeras avhållas i Stockholm den 25 maj, kl 16.00 Lokal meddelas senare. Årsredovisning 2010 Valberedning Årsredovisningen kommer att hållas tillgänglig från och med vecka 15 på A-Com AB, Kungsgatan 66, Stockholm, samt på bolagets hemsida www.a-com.se. Samtliga aktieägare har rätt att nominera kandidater till A-Coms styrelse. Förslag med synpunkter på styrelsens sammansättning lämnas till valberedningen på valberedning@a-com.se. A-Com ABs valberedningen inför årsstämman 2011 har följande sammansättning: Fredrik Svensson, ordförande Johan Hessius, styrelsens ordförande Henrik Strömbom Samir Taha Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedning på förslag till styrelsen kan göra detta på valberedning@a-com.se senast den 22 mars kl 16.00. Granskning Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Firma & organisationsnummer A-Com AB (publ), 556291-2807 För ytterligare information Martin Hultqvist: VD & Koncernchef Telefon: +46 8 410 660 00 Postadress: Box 533, 101 30 Stockholm Besöksadress: Kungsgatan 66, Stockholm Webbsida: www.a-com.se Informationen i denna delårsrapport är sådan som A-Com skall offentliggöra enligt lagen om börs och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 februari 2011 klockan 07.25. 9
RÄKENSKAPER OCH FINANSIELLA KOMMENTARER Poster i rapport över totalresultat och uppgifter om personal jämförs med samma period och jämförbara enheter föregående år. Poster i rapport över finansiell ställning jämförs med poster i rapport över finansiell ställning per den 31 december 2009 om inte annat anges. Försäljningen av Bizkit inklusive Wisely genomfördes den 1 juni 2009 och försäljningen av den norska verksamheten genomfördes den 23 november 2009. Dessa försäljningar redovisas i jämförelsesiffror i rapporten över totalresultat för 2009 under Avvecklade verksamheter. Bizkit inklusive Wisely ingår i kassaflödet för koncernen till och med maj 2009 och den norska verksamheten under hela niomånadersperioden till september 2009. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Krediter i bank var vid utgången av perioden 31 (47,0) MSEK varav 17,1 (24,1) MSEK hade utnyttjats. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 5,6 (6,0) MSEK, av vilka 0 (0) MSEK utgör spärrade medel. Soliditeten uppgick den 31 december 2010 till 11,0 (18,3) procent. Minskningen av soliditeten förklaras av att vissa av bolagen inom koncernen uppvisat negativt resultat samt av att genomförda förvärv av innehav utan bestämmande inflytande (se redovisningsprinciper) varigenom transaktioner redovisas direkt i eget kapital i enlighet med IFRS. Kassaflödet uppgick under perioden till -0,4 (-31,1) MSEK. RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR 2010 2009 2010 2009 KONCERNEN I SAMMANDRAG, MSEK Kvartal 4 Kvartal 4 12 mån 12 mån Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,2-12,8-4,4-59,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,3-3,3-0,6-10,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7,3 13,0 4,6 38,4 Periodens kassaflöde 3,8-3,1-0,4-31,1 Likvida medel vid periodens ingång 1,8 9,0 6,0 35,6 Kursdifferens i likvida medel 0 0,1 0 1,5 Likvida medel vid periodens utgång 5,6 6,0 5,6 6,0 PERSONAL Medelantalet anställda uppgick till 124 (271) personer under perioden. Antalet anställda vid utgången av perioden uppgick till 134 (133) personer. MODERBOLAGET Moderbolaget bedriver inte någon egen affärsverksamhet, utan fungerar som koncernens holdingbolag. Följande information gäller för hela räkenskapsåret. Moderbolaget har 3 (2) personer anställda och koncernens ledning består av 3 personer. Moderbolagets omsättning uppgick till 2,2 (3,4) MSEK och resultatet före skatt uppgick till -33,5 (-243,6) MSEK. Likvida medel uppgick till 0,0 (2,8) MSEK. Vad gäller risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till övrig information, väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, s 8. 10
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG A-Com Bokslutskommuniké 2010 2010 2009 2010 2009 KONCERNEN, MSEK Kvartal 4 Kvartal 4 12 mån 12 mån KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 45,3 54,0 157,5 186,9 Övriga rörelseintäkter 0,0-0,2 0,6 SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 45,3 54,0 157,7 187,5 Inköp för kunders räkning -19,1-22,7-57,1-68,8 Övriga externa kostnader -5,5-11,7-24,9-32,7 Personalkostnader -24,7-23,2-88,9-103,7 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -0,2-9,9-0,8-10,8 Övriga rörelsekostnader 0-0,1 0,0-0,1 SUMMA RÖRELSEKOSTNADER -49,5-67,6-171,7-216,1 RÖRELSERESULTAT -4,2-13,6-14,0-28,6 Resultat från finansiella poster -1,4-1,7-3,2-4,1 RESULTAT FÖRE SKATT -5,6-15,3-17,2-32,7 Skatt - - 0 0 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER -5,6-15,3-17,2-32,7 AVVECKLADE VERKSAMHETER Resultat från avvecklade verksamheter, netto efter skatt - 8,7 - -218,3 PERIODENS RESULTAT FRÅN AVVECKLADE VERKSAMHETER PERIDENS RESULTAT - 8,7 - -218,3-5,6-6,6-17,2-251,0 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter - 4,8-20,1 Omräkningsdifferens omförd till periodens resultat - -12,1 - -12,1 PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT - -7,3-8,0 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT -5,6-13,9-17,2-243,0 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets ägare -6,0-17,5-18,8-38,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 2,2 1,6 5,9 PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets ägare -6,0-8,8-18,8-257,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 2,2 1,6 6,0 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets ägare -6,0-16,1-18,8-249,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 2,2 1,6 6,0 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) -0,1-0,5-0,3-18,7 Resultat per aktie före/efter utspädning, kvarvarande verksamheter (SEK) -0,1-0,9-0,3-2,8 11
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG KONCERNEN, MSEK 2010-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar (Not 3) 56,8 47,0 Materiella anläggningstillgångar 1,3 1,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,1 Uppskjuten skattefordran 15,0 15,0 Summa anläggningstillgångar 73,3 63,3 Kundfordringar 33,7 31,3 Övriga kortfristiga fordringar 8,4 21,8 Kassa och bank 5,6 6,0 Summa omsättningstillgångar 47,7 59,1 SUMMA TILLGÅNGAR 121,0 122,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10,7 14,5 Innehav utan bestämmande inflytande (Not 4) 2,7 7,9 Summa eget kapital 13,4 22,4 Uppskjutna skatteskulder 0,9 - Långfristiga skulder 24,3 - Kortfristiga skulder 82,4 100,0 Summa skulder 107,6 100,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 121,0 122,4 12
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Ingående eget kapital 2009-01-01 Nyemission Pågående nyemission Nedsättning av aktiekapital Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets summa totalresultat Uttag under året Realisationsresultat från delavyttring av dotterbolag Utgående eget kapital 2009-12-31 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital 85,2 448-314,3 218,9 11,3 230,2 141,9-62,1-53,4 26,4-26,4 21,3 - -3,1 18,2-18,2-210,1-210,1 - - - - - -249,1-249,1 6,0-243,1 - - - - - - - - -249,1-249,1 6,0-243,1 - - - - -9,0-9,0 - - - - -0,4-0,4 38,3 385,9-409,8 14,4 7,9 22,3 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Ingående eget kapital 2010-01-01 Nyemission Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets summa totalresultat Uttag under året Nedsättning av aktiekapital Utgivna konvertibla skuldebrev Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Utgående eget kapital 2010-12-31 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital 38,3 385,9-409,8 14,4 7,9 22,3 27,7 8,9-0,4 36,2-36,2 - - -18,8-18,8 1,6-17,2 - - - - - - - - -18,8-18,8 1,6-17,2 - - - - -2,4-2,4-24,1-24,1 - - - - 1,3-1,3-1,3 - - -22,4-22,4-4,4-26,8 41,9 396,1-427,3 10,7 2,7 13,4 13
FLERÅRSÖVERSIKT 1 FLERÅRSÖVERSIKT, KONCERNEN Rapport över totalresultat, MSEK A-Com Bokslutskommuniké 2010 2010 2009 2010 2009 2008 2007 2007 Kvartal 4 Kvartal 4 12 mån 12 mån 12 mån 12 mån 8 mån Summa rörelseintäkter 45,3 80,6 157,7 495,2 880,8 802,4 589,2 Byråintäkt 26,2 45,6 100,4 228,7 303,1 252,7 192,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar -4,0-5,1-13,2-21,6 20,2 11,8 9,5-4,2-15,5-14,0-35,1 14,6-0,1-0,8 Resultat före skatt -5,6-6,6-17,2-251,7 5,8-4,1-4,2 Periodens resultat -5,6-6,6-17,2-251,1 6,1-1,4-3,8 Rapport över finansiell ställning, MSEK Goodwill 56,8 45,8 259,5 270,2 270,2 Övriga anläggningstillgångar 16,5 17,4 64,3 70,8 70,8 Kundfordringar 33,7 31,3 94,8 119,3 119,3 Övriga omsättningstillgångar 8,4 21,8 26,9 19 19 Kassa och bank 5,6 6 35,6 64,3 64,3 SUMMA TILLGÅNGAR 121,0 122,3 481,1 543,6 543,6 Eget kapital hänf. till moderbolagets aktieägare 10,7 14,4 218,9 230,9 230,9 Innehav utan bestämmande inflytande 2,7 7,9 11,3 10,1 10,1 Långfristiga skulder 25,2-37,7 49,9 49,9 Kortfristiga skulder 82,4 100 213,2 252,7 252,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL 121,0 122,3 481,1 543,6 543,6 Rörelsemarginal, % neg neg 4,8 neg neg Vinstmarginal, % neg neg 1,9 neg neg Sysselsatt kapital, MSEK 65,7 64,4 322,9 344 344 Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg 4,9 1,2 0,7 Avkastning på totalt kapital neg neg 3,2 0,7 0,4 Räntetäckningsgrad, ggr -3,9-5,4 1,6 0,4 0,3 Skuldsättningsgrad, ggr 4,9 2,9 0,4 0,4 0,4 Soliditet, % 11,0 18,3 47,8 44,3 44,3 Investeringar exkl. förvärv, MSEK 0,7 1,6 3,5 3,1 2,6 Antal anställda, genomsnitt 124,0 271 330 283 327 Byråintäkt per anställd, TSEK 807 845 919 893 590 Rörelseresultat per anställd, TSEK -112,7-129,8 44,4-0,4-2,4 Antal aktier vid periodens utgång 78 989 275 18 922 298 7 095 862 7 095 862 7 095 862 Antal aktier, genomsnitt 59 861 177 13 738 107 7 095 862 4 863 724 5 943 694 Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK -0,3-18,7-0,5-2,1-1,8 Substansvärde per aktie 0,1 0,8 30,8 32,5 32,5 Eget kapital per aktie, SEK 0,1 0,8 30,8 32,5 32,5 Utdelning per aktie, SEK - - - - - 1 Inkluderar verksamhetsbolagen Bizkit & Wisely fram till den 1 juni 2009 och den norska verksamheten fram till den 23 november 2009, då bolagen avyttrades. 14
MODERBOLAGET RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2010 2009 2010 2009 MODERBOLAGET, MSEK Kvartal 4 Kvartal 4 12 mån 12 mån Nettoomsättning 0,8 0,6 Övriga rörelseintäkter -0,1 - SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 0,7 0,6 2,2 3,4 0,0-2,2 3,4 Övriga externa kostnader -1,7-1,8 Personalkostnader -1,8-1,5-7,5-7,5-8,1-14,7 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0-3,5-3,3-15,6-22,2 SUMMA RÖRELSEKOSTNADER RÖRELSERESULTAT -2,8-2,7-13,4-18,8 Resultat från finansiella poster RESULTAT FÖRE SKATT -18,8-21,6-1,6-4,3-20,1 1-224,8 2-33,5-243,6 2,8-1,8 Skatt 2,8-2,4-18,8-6,7-30,7-245,4 PERIODENS RESULTAT 1 I resultat från finansiella poster ingår en kostnad om 18,4 MSEK för nedskrivning av aktier i dotterbolag. 2 I resultat från finansiella poster ingår en kostnad om 25,1 MSEK förlust vid försäljning av aktier i dotterbolagen Bizkit inklusive Wisely. Här ingår även en kostnad om 195,4 MSEK avseende förlust vid försäljning av den norska verksamheten. 15
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING MODERBOLAGET, MSEK 2010-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,1 Finansiella anläggningstillgångar 63,4 26,9 Uppskjuten skattefordran 0,1 - Summa anläggningstillgångar 63,6 27 Kortfristiga fordringar 92,3 97,2 Kassa och bank 0 2,8 Summa omsättningstillgångar 92,3 100 SUMMA TILLGÅNGAR 155,9 127 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 43,9 40,3 Fritt eget kapital -6,3-16,8 Summa eget kapital 37,6 23,5 Långfristiga skulder 24,3 - Uppskjuten skatteskuld 0,7 - Summa Långfristiga skulder 25,0 - Kortfristiga skulder 1 93,3 103,5 Summa skulder 118,3 103,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 155,9 127 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 56,9 56,8 Eventualförpliktelser 2 6,2 8,7 1 I kortfristiga skulder per 2010-12-31 ingår utnyttjande av checkräkningskredit om 3,8 (0) MSEK. 2 I eventualförpliktelser 2010-12-31 ingår borgensåtagande avseende pensionsutfästelse till Terje Heggem om 0,7 MSEK (0,7). A-Com AB har regresskrav på Zoncolan ASA på motsvarande belopp. 16
NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för finansiell rapportering RFR 1.3, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Nya redovisningsprinciper, ändringar av standard och tolkningar med tillämpning från 1 januari 2010 har tillämpats i denna rapport enligt nedan: Omarbetad IFRS 3 Rörelseförvärv medför förändringar avseende redovisningen av transaktionsutgifter vid förvärv samt effekter av omvärdering av tilläggsköpeskillingar som redovisas i periodens resultat. Ändringar i IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter medför förändringar av till exempel hur ägarförändringar ska redovisas när moderbolaget behåller eller förlorar kontrollen över det ägda företaget. Ytterligare förvärv som sker efter det att bestämmande inflytande erhållits betraktas som en ägartransaktion och redovisas direkt i eget kapital. I samband med tillämpningen av förändringar i IAS 27 har begreppet minoritetsintresse ändrats till innehav utan bestämmande inflytande i presentationen av koncernens sammanställda finansiella information. I alla övriga avseende har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2 Rörelsesegment Redovisningen av segmenten avser enbart de bolag som fortfarande finns kvar i koncernen. Resultat per affärsområde redovisas nedan. Kvartal 4, MSEK Rörelseintäkter Byråintäkt Rörelseresultat 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Advertising 18,9 27,2 9,3 15,3-5,9-0,1 Retail 16,0 14,8 7,7 7,7 1,9 1,9 CRM 11,6 12,2 9,3 8,0 0,5 1,1 Övriga rörelsesegment (centrala enheter) 1,8 1,6 1,3 1,9-3,2-8,4 Eliminering av internleveranser -2,9-1,8-1,3-1,6 2,5-8,0 TOTALT Kvarvarande verksamheter 45,4 54,0 26,3 31,3-4,2-13,5 Tolv månader, MSEK Rörelseintäkter Byråintäkt Rörelseresultat 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Advertising 72,5 97,5 45,0 57,3-7,2-2,8 Retail 56,0 53,9 29,4 31,5 7,6 7,5 CRM 31,7 37,5 25,8 28,9-1,1 3,1 Övriga rörelsesegment (centrala enheter) 6,6 7,7 5,9 7,5-15,7-27,1 Eliminering av internleveranser -9,0-9,1-5,6-7,1 2,4-9,3 TOTALT Kvarvarande verksamheter 157,8 187,5 100,5 118,1-14,0-28,6 Not 3 Immateriella anläggningstillgångar A-Com har fram till det fjärde kvartalet 2009 genomfört prövning av goodwill på enskild kassagenererande enhet (dvs. rörelsedrivande bolag). Från och med 2010 väljer A-Com att utföra prövning av goodwillvärdena på affärsområdesnivå mot bakgrund av omorganisation genomförd under året. Den nya definitionen av en kassagenererande enhet motiveras av att styrning och övervakning av koncernens verksamhet sker utifrån de tre 17
affärsområdena. Prövningen av redovisade goodwillvärden har baserats på diskonterade framtida kassaflöden. Dessa innefattar, av styrelsen och koncernledningen, godkända prognoser för de kommande tre åren. Not 4 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande Den 16 mars 2010 förvärvade A-Com AB utestående 50 procent av dotterbolaget Brand Support KB, genom förvärv av samtliga aktier i Glorudden Invest AB. Köpeskillingen erlades med 22 496 027 nyemitterade aktier. Betalning för de nya aktierna har skett genom apport av samtliga aktier i Glorudden Invest AB, som upptagits i A-Com AB:s balansräkning till ett sammantaget värde av 23 170 908 kronor, baserat på ett värde på A-Com AB:s aktie om 1,03 kronor vid förvärvstillfället. Brand Support arbetar med säljdrivande kommunikation, vilket innebär att genom fysisk närvaro i detaljhandeln arbeta för ökad försäljning av uppdragsgivarnas produkter eller tjänster. Den 27 oktober 2010 förvärvade A-Com AB utestående 35 procent av dotterbolaget ActionBase KB. Köpeskillingen erlades med 3 713 997 nyemitterade aktier. Betalning för de nya aktierna har skett genom apport av utestående andelar i ActionBase KB, som upptagits i A-Com AB:s balansräkning till ett sammantaget värde av 3 565 437,12 kronor, baserat på ett värde på A-Com AB:s aktie om 0,96 kronor vid förvärvstillfället. ActionBase är ett konsultföretag inom operativ och analytisk Customer Relationship Management (CRM). Den 27 oktober 2010 förvärvade A-Com AB samtliga aktier i Resight AB. Köpeskillingen erlades med 10 204 081 nyemitterade aktier. Betalning för de nya aktierna har skett genom apport samtliga aktier i A-Com AB, som upptagits i A-Com AB:s balansräkning till ett sammantaget värde av 9 795 917,76 kronor, baserat på ett värde på A- Com AB:s aktie om 0,96 kronor vid förvärvstillfället. Resight är ett tjänsteföretag som erbjuder lösningar och konsulttjänster inom nästa generation av beslutsstödsprocesser samt kund- och marknadshantering. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Glorudden Invest AB MSEK 2010-03-16 Finansiella anläggningstillgångar 1,6 Övriga fordringar 0 Kassa och bank 0 Övriga skulder 0 NETTO IDENTIFIERBARA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1,6 ActionBase KB Resight AB MSEK 2010-10-27 MSEK 2010-10-27 Materiella anläggningstillgångar 0,1 Finansiella anläggningstillgångar - Övriga fordringar 5,2 Övriga fordringar 3,5 Kassa och bank - Kassa och bank - Övriga skulder -3,9 Övriga skulder -3,7 NETTO IDENTIFIERBARA TILLGÅNGAR OCH NETTO IDENTIFIERBARA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1,4 SKULDER -0,2 18