DELÅRSRAPPORT FÖR A-COM AB, 1 maj, oktober, 2005

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT FÖR A-COM AB, 1 maj, oktober, 2005 Koncernen visar positivt rörelseresultat, både för andra kvartalet och för årets första sex månader. För första gången på 18 kvartal visar koncernen positivt rörelseresultat före avskrivningar på rullande årsbasis Rörelsebolagen visar positivt rörelseresultat om 18 Mkr på rullande årsbasis. Byråintäkten ökade under andra kvartalet med 18 procent för jämförbara enheter. Marknaden växte med 8 procent under tredje kalenderkvartalet. ANDRA KVARTALET (augusti oktober 2005) Nettoomsättningen uppgick under andra kvartalet till 46,1 (47,5) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande kvartal föregående år var nettoomsättningen 44,5 Mkr. Byråintäkten uppgick under andra kvartalet till 38,4 (35,3) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande kvartal föregående år var byråintäkten 32,5 Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,1 (-5,7) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande kvartal föregående år var rörelseresultatet före avskrivningar -1,8 Mkr. Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till 0,7 (-6,5 1 ) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande kvartal föregående år var rörelseresultatet efter avskrivningar -2,1 1 Mkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -0,3 (-7,7 1 ) Mkr. Minoritetsägarnas andel i resultatet uppgick till 2,8 (0,7) Mkr. Kassaflödet under perioden uppgick till -4,4 (1,5) Mkr. Resultat per aktie uppgick till -1,6 (-8,6 1,2 ) kronor. FÖRSTA HALVÅRET (maj oktober 2005) Nettoomsättningen uppgick under första halvåret till 86,4 (90,6) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande period föregående år var nettoomsättningen 82,7 Mkr. Byråintäkten uppgick under första halvåret till 70,2 (66,1) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande period förra året var byråintäkten 58,7 Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,3 (-7,6) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande period föregående år var rörelseresultatet före avskrivningar -4,5 Mkr. Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till 0,4 (-9,3 1 ) Mkr. För jämförbara enheter motsvarande period föregående år var rörelseresultatet efter avskrivningar -6,0 1 Mkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -2,0 (-11,1 1 ) Mkr. Minoritetens andel i resultatet uppgick till 4,9 (2,6) Mkr. Kassaflödet uppgick till 0,0 (1,5) Mkr. Resultat per aktie uppgick till -3,6 (-14,3 1,2 ) kronor. 1 Omräknat enligt IFRS 1. 2 Efter sammanläggning av aktier 100:1. A-Coms affärsidé är att bygga kundvärdesdrivande specialistbolag inom marknadskommunikation och varumärkesutvecklande tjänster. Bolagen samverkar för att skapa största möjliga kundvärde Spetskompetens i samverkan. A-Com är en av Nordens största aktörer inom marknadskommunikation och varumärkesrelaterade tjänster.

2 RESULTATUTVECKLING Nedanstående diagram illustrerar utvecklingen av koncernens rörelseresultat före avskrivningar 1 från 1999, det år A-Com börsintroducerades, fram till idag. Diagrammet illustrerar rörelseresultatet före avskrivningar rullande 12 månader, med avstämning varje kvartal. Rörelseresultat före avskrivningar för A-Comkoncernen, rullande 12 månader (Mkr) 100 Q4 00/ /02 02/03 03/04 04/05 05/06 Q1 Q Nedanstående diagram illustrerar rörelseresultat efter avskrivningar från rörelsebolagen 1 rullande 12 månader, med avstämning månatligen. Rörelseresultat efter avskrivningar från rörelsebolagen, rullande 12 månader (Mkr) För att öka jämförbarheten mellan perioderna har Resultat från andelar i koncernföretag mm - vilket främst avser realisationsresultat eller nedskrivningar vid avyttring/avveckling av dotterbolag - exkluderats vid beräkning av ovanstående resultat. 2 (9)

3 MARKNADEN A-Com verkar på marknaden för marknadskommunikation och varumärkesdrivande tjänster och processer. Kundernas vilja och förmåga att investera i marknadsföringsaktiviteter har nära samband med den ekonomiska utvecklingen och konjunkturen. Det är svårt att ge en entydig bild av A-Coms marknads utveckling, eftersom dotterbolagen inte enbart verkar på reklammarknaden. Det finns dock ett starkt samband mellan reklammarknadens utveckling, mediemarknadens utveckling och A-Coms utveckling. Alla siffror om mediemarknadens utveckling kommer från Institutet för Reklam- och Mediestatistik, IRM. MARKNADSUTVECKLINGEN UNDER TREDJE KALENDERKVARTALET 2005 Mediemarknaden visar en tillväxt om åtta procent för årets tredje kvartal (augusti-oktober), jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen innebär att de totala medieinvesteringarna under kvartalet uppgick till dryga 5,7 miljarder kronor. Störst ökning visar TV, utomhusreklam, storstadspress, fackpress och direktreklam. Ackumulerat för årets tre första kvartal har tillväxten varit 7,5 procent, jämfört med samma period föregående år. PROGNOS FÖR 2005 OCH 2006 I sin prognos i början av juni prognostiserade IRM att mediemarknaden tillväxt skulle bli 6,2 procent år 2005 följt av en tillväxt om 5,2 procent år Det oväntat starka utfallet för årets nio första månader föranledde IRM att i början av december revidera sina prognoser. IRM prognostiserar nu att tillväxten under innevarande år kommer att bli hela 7,3 procent, vilket innebär att annonsomsättningen sammantaget förväntas uppgå till drygt 27 miljarder kronor år Motsvarande siffra för nästa års tillväxt är 6,4 procent, vilket innebär att IRM förväntar annonsomsättningen att uppgå till drygt 28,7 miljarder kronor år Utveckling av mediemarknaden (p) 15% 11,8% 10% 5% 4,9% 5,4% 7,3% 6,4% 0% 0,1% -5% -10% -5,8% -3,9% (p) 2006 (p) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN KVITTNINGSEMISSION TILL SEB I slutet av september utnyttjade styrelsen det av den ordinarie bolagsstämman lämnande bemyndigandet om att emittera aktier till Skandinaviska Enskilda Banken, genom kvittning av fordran som banken hade mot bolaget om 10 Mkr. Syftet med kvittningsemissionen var att förstärka A-Coms finansiella ställning ytterligare. Antalet aktier i A-Com uppgår efter emissionen till A-COM AKTIEN KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING A-Coms aktie har under innevarande räkenskapsår, från den 1 maj 2005, haft en positiv utveckling om 27 procent till och med den 14 december Sedan den 1 maj 2005 har i genomsnitt aktier omsatts varje handelsdag. Siffrorna är omräknade efter den i juli genomförda sammanläggningen av aktier. 3 (9)

4 ÖVERSIKT ÖVER A-COMS BOLAG A-Coms verksamhetsbolag är organiserade i fem affärsområden. Nerell More Wunderman resultatet av sammanslagningen av DM/RM-företaget Nerell Wunderman och webbkommunikationsföretaget More Business Media, vilken genomfördes under första kvartalet 2005/06. RESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE ANDRA KVARTALET, Mkr TOTAL Advertising Media Special Services Strategy Interactive 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 Rörelseintäkter 46,4 47,4 5,1 5,4 4,2 4,9 30,1 27,8 3,4 5,7 3,6 3,6 Byråintäkt 38,3 34,9 4,2 4,1 2,8 3,2 24,8 19,1 3,2 5,1 3,3 3,4 Rörelseresultat 4,6-1,5 0,2-0,5-0,3 0,3 4,9 1,2-0,4-2,3 0,2-0,2 FÖRSTA HALVÅRET, Mkr TOTAL Advertising Media Special Services Strategy Interactive 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 05/06 04/05 Rörelseintäkter 86,8 91,4 10,0 9,3 9,0 10,1 55,2 52,5 5,9 12,8 6,7 6,7 Byråintäkt 70,3 66,3 8,2 7,2 5,6 5,9 44,7 34,8 5,7 12,0 6,1 6,4 Rörelseresultat 8,4 0,1 0,8-1,5-0,1 0,4 8,4 3,2-0,8-1,9 0,1-0,1 Resultat per affärsområde redovisas innan eliminering av internleveranser. 4 (9)

5 RÄKENSKAPER OCH FINANSIELLA KOMMENTARER Resultaträkningsposter och uppgifter om personal jämförs med samma period föregående år. Balansposter jämförs med balansräkningen per den 30 april 2005 om inte annat anges. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Krediter i bank var vid utgången av perioden 52,5 (65,0) Mkr varav 33,3 (50,2) Mkr hade utnyttjats. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 4,9 (4,9) Mkr. Soliditeten uppgick den 31 oktober 2005 till 29,9 (25,2) procent. Kassaflödet uppgick under andra kvartalet till -4,4 (1,5) Mkr. Kassaflödets utveckling visas nedan: KASSAFLÖDESANALYSER, Mkr 2005/06 Kvartal 2 Kvartal /06 6 mån 6 mån Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten -9,0 3,3 9,0-1,5-8,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,1 0,2-1,2-0,2-0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5,7-2,0-7,8 3,2 6,6 Periodens kassaflöde -4,4 1,5 0,0 1,5-2,1 Likvida medel vid periodens ingång 9,3 7,0 4,9 7,0 7,0 Likvida medel vid periodens utgång 4,9 8,5 4,9 8,5 4,9 PERSONAL Medelantalet anställda uppgick till 174 (178) personer under andra kvartalet. Antalet anställda vid utgången av perioden uppgick till 180 (181) personer. MODERBOLAGET Moderbolaget bedriver inte någon egen affärsverksamhet, utan fungerar som koncernens holdingbolag. Moderbolaget har 3 (4) personer anställda. Koncernens ledning består av 5 personer. Moderbolagets omsättning för perioden uppgick till 1,4 (1,9) Mkr. Resultatet efter finansnetto uppgick till -8,7 (-10,2) Mkr. Likvida medel uppgick till 0,0 (0,0) Mkr. 5 (9)

6 RESULTATRÄKNINGAR, Mkr 2005/06 Kvartal 2 Kvartal 2¹ Kvartal /06 6 mån 6 mån¹ Helår¹ (aug-okt) (aug-okt) (jämförbara enheter) Nettoomsättning 46,1 47,5 44,5 86,4 90,6 191,9 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,6 1,1 0,4 2,1 5,5 SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 46,2 48,1 45,6 86,8 92,7 197,4 Inköp för kunders räkning -7,7-12,2-12,0-16,2-24,5-51,5 Övriga externa kostnader -7,6-10,8-9,0-14,3-21,1-54,2 Personalkostnader -29,9-30,6-26,4-54,7-54,4-115,8 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -0,5-0,8-0,3-0,9-1,7-2,8 Övriga rörelsekostnader -0,0-0,2 0,0-0,3-0,3-0,6 Andel i intressebolags resultat 0,2 0,0 0,0 0,0-0,0 0,1 SUMMA RÖRELSEKOSTNADER -45,5-54,6-47,7-86,4-102,0-224,8 RÖRELSERESULTAT 0,7-6,5-2,1 0,4-9,3-27,4 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar -0,1 - -0,0-0,0-0,1 Övriga finansiella poster -0,7-1,0-2,1-1,5-3,4 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -0,1-7,5-1,7-10,8-30,9 Skatt -0,2-0,2-0,3-0,3-1,2 PERIODENS RESULTAT -0,3-7,7-2,0-11,1-32,1 Varav: Majoritetsägarnas andel -3,1-8,4-6,9-13,7-40,1 Minoritetsägarnas andel 2,8 0,7 4,9 2,6 8,0 Resultat per aktie (kronor) 2-1,6-8,6-3,6-14,3-37,3 BALANSRÄKNINGAR, Mkr TILLGÅNGAR Goodwill 55,4 55,1 55,4 Övriga anläggningstillgångar 18,2 20,0 18,7 Summa anläggningstillgångar 73,6 75,1 74,1 Kundfordringar 33,0 34,1 31,4 Övriga omsättningstillgångar 17,3 28,5 36,7 Likvida medel 4,9 8,5 4,9 Summa omsättningstillgångar 55,2 71,1 73,0 SUMMA TILLGÅNGAR 128,8 146,2 147,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 31,9 28,6 29,3 Minoritetsintressen i eget kapital 6,7 3,9 7,7 Summa eget kapital och minoritetsintressen 38,6 32,5 37,0 Räntebärande skulder 33,3 53,5 50,2 Icke räntebärande skulder 56,9 60,2 59,9 Summa skulder 90,2 113,7 110,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 128,8 146,2 147,1 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, Mkr Ingående eget kapital 29,3 34,2 34,2 Nyemissioner 9,2 8,7 35,2 Omräkningsdifferenser 0,3-0,6 0,0 Periodens resultat (Majoritetsägarnas andel) -6,9-13,7-40,1 Utgående eget kapital 31,9 28,6 29,3 1 Omräknat enligt IFRS 1 2 Efter sammanläggning av aktier 100:1 6 (9)

7 REDOVISNINGSPRINCIPER ENLIGT IAS/IFRS Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Från och med den 1 maj 2005 tillämpar A-Com av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) vid upprättandet av koncernens finansiella rapportering. Jämförelseåret har omräknats. Övergångsreglerna återfinns i IFRS 1, som har som utgångspunkt att alla standarder ska tillämpas retroaktivt. I årsredovisningen för räkenskapsåret presenteras en beskrivning av vilka redovisningsprinciper som påverkas av övergången till IFRS. För beskrivning av de redovisningsprinciper som A-Comkoncernen tillämpar i kvartalsrapporten från och med första kvartalet 2005/06, se avsnittet Ändrade redovisningsprinciper 2005/06 i årsredovisningen. De största effekterna för A-Comkoncernen vid övergången till IAS/IFRS är att den goodwill som uppstått vid företagsförvärv inte skrivs av årligen, samt förändring av hur minoritetsintresset redovisas i balans- och resultaträkningar. Test av eventuellt nedskrivningsbehov av goodwill sker årligen, oberoende av om det finns någon indikation på värdenedgång eller inte. De avskrivningar som har skett under räkenskapsåret har återlagts i balansen. Övergången till IFRS innebär att goodwillavskrivningarna för uppgående till 6,8 Mkr har återförs, vilket medför att årets resultat för ökade med 6,8 Mkr och att eget kapital per ökade med 6,8 Mkr. I redovisningen för 2005/06 kommer förvärv gjorda under att redovisas i enlighet med de nya redovisningsprinciperna. Minoritetsintresset i koncernbalansräkningen redovisas under eget kapital, dock som separat beståndsdel. I koncernresultaträkningen redovisas minoritetens andel av årets resultat inte längre som en separat resultaträkningsrad utan som en specifikation inom linjen för hur periodens resultat fördelas. Kassaflödet i koncernen under räkenskapsåret påverkades inte av IFRS. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och definitioner avseende nyckeltal som i den senaste årsredovisningen. Tabellerna nedan visar den finansiella rapporteringen enligt Redovisningsrådets redovisningsprinciper och enligt IFRS samt bryggan dem emellan. RESULTATRÄKNINGAR, Mkr Enligt RR:s principer Kvartal 2, 6 månader, Justering IFRS Enligt IFRS Enligt RR:s principer Justering IFRS Enligt IFRS Nettoomsättning 47,5-47,5 90,6-90,6 Övriga rörelseintäkter 0,6-0,6 2,1-2,1 Summa rörelseintäkter 48,1-48,1 92,7-92,7 Inköp för kunders räkning -12, ,2-24, ,5 Övriga externa kostnader -10, ,8-21, ,1 Personalkostnader -30, ,6-54, ,4 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -0,8 - -0,8-1,7 - -1,7 Avskrivningar av goodwill -1,6 1,6 - -3,2 3,2 - Övriga rörelsekostnader -0,2 - -0,2-0,3 - -0,3 Andel i intressebolags resultat 0,0-0,0 0,0-0,0 Summa rörelsekostnader -56,2 1,6-54,6-105,2 3,2-102,0 Rörelseresultat -8,1 1,6-6,5-12,5 3,2-9,3 Övriga finansiella poster -1,0 - -1,0-1,5 - -1,5 Resultat efter finansiella poster -9,1 1,6-7,5-14,0 3,2-10,8 Skatt -0,2 - -0,2-0,3 - -0,3 Minoritetens andel i resultatet -0,7 0,7 - -2,6 2,6 - Periodens resultat -10,0 2,3-7,7-16,9 5,8-11,1 Varav: Majoritetsägarnas andel -8,4-13,7 Minoritetsägarnas andel 0,7 2,6 BALANSRÄKNINGAR, Mkr Enligt RR:s principer Justering IFRS Enligt IFRS TILLGÅNGAR Goodwill 51,9 3,2 55,1 Övriga anläggningstillgångar 20,0-20,0 Summa anläggningstillgångar 71,9 3,2 75,1 Kundfordringar 34,1-34,1 Övriga omsättningstillgångar 28,5-28,5 Likvida medel 8,5-8,5 Summa omsättningstillgångar 71,1-71,1 SUMMA TILLGÅNGAR 143,0 3,2 146,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 25,4 3,2 28,6 Minoritetsintressen i eget kapital - 3,9 3,9 Summa eget kapital och minoritetsintressen 25,4 7,1 32,5 Minoritetsintressen 3,9-3,9 - Räntebärande skulder 53,5-53,5 Icke räntebärande skulder 60,2-60,2 Summa skulder 117,6-3,9 113,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 143,0 3,2 146,2 7 (9)

8 FLERÅRSÖVERSIKT 2005/06 aug-okt 2005/06 aug-okt 1 maj-okt / /03 maj-okt 1 RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Summa rörelseintäkter 46,2 48,1 86,8 92,7 197,4 234,1 337,9 Byråintäkt 38,4 35,3 70,2 66,1 140,4 168,3 224,0 Rörelseresultat före avskrivningar 1,1-5,7 1,3-7,6-24,6-29,9-36,4 Rörelseresultat efter avskrivningar 0,7-6,5 0,4-9,3-27,4-46,1-60,0 Resultat efter finansiella poster -0,1-7,5-1,7-10,8-30,9-52,3-50,8 Periodens resultat -0,3-7,7-2,0-11,1-32,1-58,7-35,6 BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Goodwill 55,4 55,1 55,4 47,5 93,0 Övriga anläggningstillgångar 18,2 20,0 18,7 21,3 23,3 Kundfordringar 33,0 34,1 31,4 45,2 48,5 Övriga omsättningstillgångar 17,3 28,5 36,7 24,1 30,2 Likvida medel 4,9 8,5 4,9 7,0 11,4 SUMMA TILLGÅNGAR 128,8 146,2 147,1 145,1 206,4 Eget kapital 31,9 28,6 29,3 34,2 28,2 Minoritetsintressen i eget kapital 6,7 3,9 7,7 - - Summa eget kapital och minoritetsintressen 38,6 32,5 37,0 - - Minoritetsintressen - - 6,4 7,0 Avsättningar ,8 Räntebärande skulder 33,3 53,5 50,2 50,3 71,7 Icke räntebärande skulder 56,9 60,2 59,9 54,2 98,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 128,8 146,2 147,1 145,1 206,4 NYCKELTAL Rörelsemarginal (%) 0,5 neg neg neg neg Vinstmarginal (%) neg neg neg neg neg Sysselsatt kapital (Mkr) 71,8 86,1 87,2 90,9 106,9 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) 0,5 neg neg neg neg Räntetäckningsgrad (ggr) 0,2 neg neg neg neg Skuldsättningsgrad (ggr) 1,0 1,9 1,7 1,5 2,5 Soliditet (%) 29,9 22,2 25,2 28,0 17,0 Investeringar exkl. förvärv (Mkr) 1,2 0,6 1,9 4,1 5,7 Antal anställda, genomsnitt Byråintäkt per anställd (tkr) Rörelseresultat per anställd (tkr) Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter utspädning och egna aktier Resultat per aktie (kronor) 3-3,6-14,3-37,3-134,6-254,4 Resultat per aktie efter utspädning 3,4-3,6-14,3-37,3-134,6-254,4 och egna aktier (kronor) Eget kapital per aktie (kronor) 3 16,8 26,9 17,3 36,5 168,9 Utdelning per aktie (kronor) - - 0,0 0,0 0,0 2 1 Omräknat enligt IFRS 1. Resultat från andelar i koncernföretag mm har till och med i årsredovisningen 2003/04 redovisats under rubriken Resultat från finansiella investeringar. Från och med räkenskapsår redovisas Resultat från andelar i koncernföretag mm i koncernredovisningen som Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader. Jämförelsesiffrorna för 2003/04 har justerats i enlighet med den nya principen. 3 Efter sammanläggning av aktier 100:1. 4 Bolaget hade vid periodens utgång två utestående optionsprogram. Program 2003/2005 gav rätt att teckna högst aktier till lösenkurs 79,50 kronor. Program 2004/2007 ger rätt att teckna högst aktier till lösenkurs 153 kronor. Program 2003/2005 har efter rapportperiodens utgång förfallit. 8 (9)

9 Stockholm den 15 december 2005 Styrelsen Kommande rapporttillfällen Delårsrapport 9 månader 2005/06, 21 mars 2006 Bokslutskommuniké 2005/06, 21 juni 2006 Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapportering för koncerner. Firma & organisationsnummer A-Com AB (publ), För ytterligare information Fredrik Sandelin, VD & Koncernchef A-Com AB Telefon: Postadress: Box 533, Stockholm Besöksadress: Sveavägen 17, 12 tr, Stockholm 9 (9)