Publicerad 2015-05-07 Delårsrapport 1 januari 30 mars 2015 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 36 (33) KSEK, Periodens resultat före skatt för första kvartalet uppgick till -3265 (-3 111) KSEK. Resultat efter skatt per aktie var -0,08 SEK Kassaflödet under perioden var -568 (-2 777) KSEK Vid periodens utgång fanns 1 110 (6534) KSEK i likvida medel. Balansomslutningen vid periodens slut var 29 940 (33 132) KSEK. Aktiverade kostnader för prospektering var vid periodens slut 3 376 (12 335) KSEK, 8 959 skrevs ner under 2014. Bolaget redovisade resultatet av den extra bolagstämman där bolagsordningen ändrades enligt styrelsens förslag: att Bolagets firma är Copperstone Resources AB (publ); att styrelsen ska ha sitt säte i Stockholms kommun i Stockholms län; att aktiekapitalet ska vara lägst 3 874 746,60 kronor och högst 15 498 986,40 kronor; att antalet aktier får vara lägst 38 747 466 och högst 154 989 864, samt att högst 80 000 aktier av serie A samt 154 909 864 aktier av serie B får utges. Bolaget genomförde en nyemission där utfallet var en teckning om 75 % vilket motsvarar en ett emissionsbelopp om 11 MSEK före emissionskostnader. Intressebolaget Nordic Iron Ore rapporterade under perioden resultat av genomförda anrikningsförsök som visar på möjligheten att framställa en produkt med c:a 70 % järninnehåll Copperstone Resources AB (publ) är ett gruvutvecklingsbolag som fokuserar sin verksamhet främst på Copperstoneprojektet i Skelleftefältet. Detta projekt omfattar potentiellt en av de största bas- och ädelmetallförekomsterna i Norden. Copperstone Resources har totalt tio undersökningstillstånd om cirka 3 150 hektar, en bearbetningskoncession om 11 hektar och äger drygt 15 % i intressebolaget Nordic Iron Ore AB samt 50 % i intressebolaget Norrliden Mining AB. G&W Fondkommission är Certified Adviser till Copperstone Resources AB. Delårsbokslut 1 januari till 31 mars 2015, 150507 1
Händelser efter periodens utgång Intressebolaget Nordic Iron Ore presenterade en ny uppskattning av mineraltillgångarna i Blötberget Copperstone Resources AB och Mandalay Resources Corp. har beslutat att inleda processen att avsluta samarbetet kring Norrliden Mining AB, vilket innebär att Copperstone Resources kommer att bli 100 %-ig ägare av Copperstoneprojektet. Bolagets verksamhet under första kvartalet 2015 Under första kvartalet 2015 har verksamheten koncentrerats på den kapitalanskaffning som annonserades i samband med extrastämman i januari. Teckningstiden för emissionen löpte mellan den 23 februari 16 mars 2015 och den var partiellt säkerställd genom emissionsgarantier och teckningsförbindelser till ett belopp av 11 miljoner kr. Teckningskurs var satt till 0,18 SEK/unit. Av emissionen tecknades ca 6,5 Mkr med stöd av teckningsrätter och ca 1,0 Mkr tecknades utan företräde. Cirka 3,5 Mkr motsvarande ca 25 % av emissionserbjudandet, inbetalades av det konsortium som garanterat emissionen. Den unit som emitterades innebär möjlighet att ytterligare medel tillförs Copperstone Resources i och med den teckningsoption som ingick (TO 4B). TO 4B har teckningstid mellan 1 maj 2016 fram tills 31 maj 2016, teckningskursen är 21 öre och det krävs två optioner för att teckna en ny aktie. Teckningsoptionen är noterad för handel. Som mest kan drygt 6,5 Mkr komma att tillföras Copperstone Resources från teckningar avseende TO 4B Utfallet av emissionen innebär att Copperstone Resources har påbörjat planering för den fortsatta utvecklingen av Copperstoneprojektet i anslutning till Skelleftefältet. Utfallet av emissionen har inneburit att Bolaget genomfört en anpassning av organisationen där verksamheten i första hand kommer att fortsätta utvecklas med stöd av sitt kvalificerade konsultnätverk. Inget arbete vid Bolagets helägda tillgångar i Bergslagen har genomförts under perioden. Intressebolagen Under perioden har arbete genomförts med kartering av borrkärnor inom ramen för Copperstoneprojektet. Ytterligare arbete behöver dock genomföras för att ge en mer fullständig bild av geologin i området. I intressebolaget Nordic Iron Ore AB (NIO) pågår en genomförbarhetsstudie (dfs) för uppstarten av gruvan i Blötberget. Inom ramen för det pågående arbetet rapporterade NIO under perioden resultat av genomförda anrikningsförsök vid GTK i Finland. Ett representativt provmaterial från Blötberget har undersökts och resultaten av försöken visar på möjligheten att framställa en produkt med c:a 70 % järninnehåll. Den potentiella produktens kvalitet är bland de högsta att uppbringa på järnmalmsmarknaden och den bör vara attraktiv bland annat för europeiska stålverk. Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 2
Väsentliga händelser efter periodens utgång Copperstone Resources AB och Mandalay Resources Corp. har beslutat att inleda processen att avsluta samarbetet kring Norrliden Mining AB. Samarbetet avslutas i enlighet med det avtal som parterna ingick vid projektets inledning, vilket innebär att Norra Norrlidenförekomsten återgår i Mandalay Resources ägo. Copperstone Resources kommer på detta sätt att erhålla 100 % ägande i Copperstoneprojektet. Inom ramen för den pågående slutliga genomförbarhetsstudien har NIO presenterat en ny uppskattning av mineraltillgångarna i Blötberget. Kända, Indikerade och antagna mineraltillgångar i Blötberget uppgår per 2015-04-13 till 42,5 Mt med 41,9% järn, 5,3 Mt med 38,2% järn, respektive 5,4 Mt med 33,5% järn. Mineraltillgångsbedömningen följer på det kompletterande borrprogram som NIO genomförde under 2014 i syfte att uppgradera klassificeringen av mineraltillgångarna. Uppskattningarna visar att kända och indikerade mineraltillgångar i Blötberget ökat jämfört med tidigare uppskattningar, detta trots att en högre gränshalt tillämpats (25 % mot tidigare 15 %). I nedanstående tabell redovisas mineraltillgångarna i Blötberget per april 2015 efter en gränshalt för rapportering om minst 25 % järn. Blötberget Mt % Fe Känd 42,5 41,9% Indikerad 5,3 38,2% Känd + indikerad 47,8 41,5% Antagen 5,4 33,5% Totalt inkl. antagna 53,2 40,7% Resultaten från mineraltillgångsbedömningen skall ses som ett komplement till de anrikningsförsök som redovisades tidigare och stärker NIO:s möjligheter att återöppna Ludvika gruvor i enlighet med den presenterade affärsplanen. Framtidsutsikter Copperstone Resources AB renodling mot Skelleftefältet med omnejd kommer att öka fokus på genomförande av Copperstoneprojektet. De arbeten som planeras omfattar ytterligare geologiska undersökningar och lönsamhetsstudier i syfte att undersöka förutsättningarna för att starta gruvproduktion inom ramen för projektet. Övrig verksamhet i Bolaget nedprioriteras. Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 3
Ekonomiskt utfall På grund av sent inkomna betalningar kunde Bolagets emission slutföras först under inledningen av april 2015 och kommer att redovisas i nästkommande kvartalsrapport. Emissionen tillförde Bolaget c:a 11000 KSEK före emissionskostnader. Koncernen Rörelseresultat Nettoomsättningen för perioden uppgick till 36 (33) KSEK med ett resultat på -3265 (-3 111) KSEK. Resultatet har påverkats av koncernens innehav i NIO med -559 (-1 073) KSEK och Norrliden Mining med -1 (-1). Aktiverade utgifter för prospektering var vid periodens slut 3 376 (12 335) KSEK. Under 2014 skrev 8 959 KSEK ned och aktiverade under perioden var 0 KSEK. Kassaflöde Kassaflödet under perioden var -568 (-2 777) KSEK. Vid periodens utgång hade Koncernen 1 110 (6 534) i likvida medel. Moderbolaget Resultat Nettoomsättningen för perioden uppgick till 36 (529) KSEK med ett resultat på 2 118 (-1 171) KSEK. Kassaflöde Kassaflödet under perioden var -568 (-2 777) KSEK. Investeringar Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har skett under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer Prospektering är en högriskverksamhet där endast ett fåtal av de undersökta projekten leder till utbyggnad av producerande gruvor. Trots att framtida prospekteringsresultat fortlöpande kommer att utvärderas kan det inte garanteras att undersökningarna av förekomsterna leder till kommersiell produktion. Det kan inte garanteras att Bolaget kommer att generera tillräckliga medel för att finansiera den fortsatta verksamheten. Ett misslyckande med att erhålla ytterligare finansiering vid rätt tidpunkt kan medföra att Bolaget måste skjuta upp, dra ner på eller avsluta verksamheter. Verksamheten anpassas så att den säkerställs utifrån den erhållna likviden. Det kan dock uppstå situationer när den erhållna emissionslikviden inte är tillfyllest för den kommande 12- månadersperioden. Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 4
En utförlig beskrivning av koncernens osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2014. Årsstämma och årsredovisning Årsstämma hålls den 7 maj 2015, klockan 16.00 i Ingenjörsvetenskapsakademiens (IVAs) lokaler på Grev Turegatan 16 i Stockholm. Årsredovisningen finns tillgänglig på Bolagets hemsida (www.copperstone.se), samt vid Copperstone Resources AB:s huvudkontor på Kungsgatan 62, 753 18 Uppsala. De aktieägare som meddelat att de vill ha tryckt ekonomisk information kommer att tillställas sådan. Kommande rapportdatum Delårsrapport 1 januari 30 juni 2015 och kvartalsrapport 1 april 30 juni 2015 kommer att avges 20 augusti 2015. Delårsrapport 1 januari 30 september 2015 och kvartalsrapport 1 juli 30 september 2015 kommer att avges 26 november 2015. Bokslutskommuniké 2015 och kvartals-rapport 1 oktober 31 december 2015 kommer att avges 11 februari 2016. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Rapporten har granskats och godkänts av Bolagets kvalificerade personer (QP) Uppsala den 7 maj 2015 Styrelsen Frågor besvaras av: Per Storm, Verkställande direktör Copperstone Resources AB, Kungsgatan 62, 753 18 Uppsala Tel: 070 594 90 24 Email: per.storm@copperstone.se Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 5
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (KSEK) Jan mars 2015 Jan mars 2014 Jan dec 2014 Not 3 mån 3 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning 36 33 671 Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 628 1797 Summa rörelseintäkter 36 661 2468 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1404-1140 -4792 Personalkostnader -1164-1172 -4749 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -102-392 -8626 Övriga rörelsekostnader -3 - -116 Summa rörelsens kostnader -2673-2704 -18283 Rörelseresultat -2637-2043 -15815 Resultatandel i intresseföretag Finansiella intäkter -560-1074 19 5788 139 Finansiella kostnader -68-13 -86 Summa finansiella poster -628-1068 53 Resultat före skatt -3265-3111 -15762 Inkomstskatt - 36 PERIODENS RESULTAT -3265-3111 -9938 ÖVRIGT TOTALRESULTAT - - - - Summa totalresultat för perioden -3265-3111 -9938 - Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3265-3111 -9938 - SUMMA -3265-3111 -9938 - Antal aktier Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 6
Antal aktier vid periodens utgång, st 38747466 36442589 38747466 Genomsnittligt antal aktier, st 37595072 36442633 37595028 Resultat per aktie Resultat per aktie, SEK -0,08-0,16-0,26 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (KSEK) Not 31 mars 2015 31 mars 2014 31 dec 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar 3376 12335 3376 Summa immateriella anläggningstillgångar 3376 12335 3376 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 623 - Maskiner och andra tekniska anläggningar 1094 1493 1194 Inventarier, verktyg och installationer 8 28 11 Summa materiella anläggningstillgångar 1102 2144 1205 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 17187 9383 17745 Andra långfristiga fordringar 53 52 53 Summa finansiella anläggningstillgångar 17240 9435 17798 Summa anläggningstillgångar 21718 23915 22379 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 2 Fordringar hos intresseföretag 4128 1466 3707 Aktuella skattefordringar 1315 618 486 Övriga kortfristiga fordringar 0 284 156 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1669 309 241 Summa kortfristiga fordringar 7112 2683 4592 Likvida medel 1110 6534 6174 Summa omsättningstillgångar 8222 9217 6270 SUMMA TILLGÅNGAR 29940 33132 28649 Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 7
Forts. koncernens rapport över finansiell ställning (KSEK) Not 31mars 2015 31 mars 2014 31 dec 2014 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktie kapital 15499 14577 15499 Övrigt tillskjutet kapital 60942 60855 61043 Balanserat resultat inklusive årets totalresultat -56433-46359 -53168 Summa eget kapital 20008 29083 23374 Långfristiga skulder 961 1462 1289 Kortfristiga skulder Upplåning 3425 367 1621 Leverantörsskulder 3038 578 457 Övriga kortfristiga skulder 791 159 144 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1717 1483 1764 Summa kortfristiga skulder 8971 2587 3986 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 29940 33132 28649 Ställda säkerheter 1066 1202 1123 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 8
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (KSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 15499 61043-53168 23374 Transaktioner med aktieägare - -101 - -101 Periodens resultat -3265-3265 Periodens totalresultat -3265-3265 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2015-03-31 15499 60942-56433 20008 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDET (KSEK) Jan - mars 2015 Jan mars 2014 Jan dec 2014 3 mån 3 mån 12 mån Den löpande verksamheten Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -2646-1728 -7020 Förändring av rörelsekapital 2083-395 -282 Kassaflöde från den löpande verksamheten -467-2123 -7302 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -467-634 -1816 Överlåtna immateriella anläggningstillgångar - 500 Försäljning av materiella anläggningstillgångar - -1500 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - - - Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - Kassaflöde från investeringsverksamheten -467-634 -2816 Nyemission -101 8 Upptagande av lån - - 1538 15381538Amortering av lån - - -12-163 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -568-20 2485 Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 9
Periodens kassaflöde -568-2777 -7633 Likvida medel vid periodens ingång 1678 9311 9311 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 1110 6534 1678 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (KSEK) Jan -mars 2015 Jan - mars 2014 Jan dec 2014 Not 3 mån 3 mån 12 mån Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 36 529 2235 Summa rörelseintäkter 36 529 2235 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 1-1366 -1009-4167 Personalkostnader -727-696 -3160 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -2-10 -29 Övriga rörelsekostnader - - -116 Summa rörelsens kostnader -2095-1715 -7472 Rörelseresultat -2059-1186 -5237 Resultat från andelar i dotterföretag - - -12653 Resultat från andelar i intresseföretag - - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter - 19 136 Räntekostnader och liknande resultatposter -59-4 -48 Summa finansiella poster -59 15-12565 Resultat efter finansiella poster -2118-1171 -17802 Bokslutsdispositioner - - Resultat före skatt -2118-1171 -17802 Skatt - - - PERIODENS RESULTAT -2118-1171 -17802 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET ÖVRIGT TOTALRESULTAT Summa totalresultat för perioden -2118-1171 17802 Hänförligt till: Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 10
Moderbolagets aktieägare -2118-1171 17802 Summa -2118-1171 17802 Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 11
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (KSEK) 31 dec 2014 31 mars 2014 31 dec 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark - 623 - Inventarier, verktyg och installationer - 14 2 Summa materiella anläggningstillgångar - 637 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag 3711 5000 3711 Andelar i intresseföretag 27177 25677 27177 Summa finansiella anläggningstillgångar 30888 30677 30888 Summa anläggningstillgångar 30888 31314 30890 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 2 Fordringar hos dotterföretag 603 7538 69 Fordringar hos intresseföretag 1342 1466 1479 Aktuella skattefordringar 795 95 75 Övriga kortfristiga fordringar - 116 78 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1617 241 181 Summa kortfristiga fordringar 4357 9462 1884 Likvida medel 1110 6534 1678 Summa omsättningstillgångar 5467 15996 3562 SUMMA TILLGÅNGAR 36355 47310 34452 Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 12
Forts. moderbolagets balansräkning (KSEK) Jan mars 2015 Jan - mars 2014 31 dec 2014 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 15499 14577 15499 Summa bundet eget kapital 15499 14577 15499 Fritt eget kapital Överkursfond 60942 60855 61043 Balanserat resultat -46589-28794 -28787 Periodens resultat -2118-1171 -17802 Summa fritt eget kapital 12235 30890 14454 Summa eget kapital 27734 45467 29953 Långfristiga skulder - 137 - Kortfristiga skulder Upplåning 3096 38 - Leverantörsskulder 2944 422 366 Skulder till dotterföretag 981-1000 Övriga kortfristiga skulder 149 111 1643 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1451 1135 1490 Summa kortfristiga skulder 8621 1706 4499 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36355 47310 34452 Ställda säkerheter 1753 1150 1753 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och vad gäller moderbolaget, RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste delårsrapporten. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för 2014. Inga transaktioner med närstående har förekommit under kvartalet. Delårsbokslut 1 januari 31 mars 2015, 150507 13