Delårsrapport januari mars 2018

Transkript

1 Nordic Iron Ore Delårsrapport januari mars 2018 Org.nr Q1 Delårsrapport januari mars 2018 Väsentliga händelser under första kvartalet 2018 Gruvplanering och produktionsplanering samt bedömning av brytbar järnmalm för Blötberget. Bolaget erhöll ett kortfristigt lån om 3 mkr från de tre största aktieägarna. Första kvartalet, 1 januari 31 mars 2018 Intäkterna uppgick till 0 mkr (0) Resultat efter skatt uppgick till -2,4 mkr (-2,3) Investeringarna under perioden januari - mars uppgick till 1,1 mkr (0,9) Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,02 SEK (-0,04) Likvida medel per 31 mars 2018 uppgick till 2,7 mkr (14,4mkr) Väsentliga händelser efter periodens utgång Styrelsen beslutade om en företrädesemission samt att ansöka om notering av bolagets aktie. Besluten skall godkännas av bolagsstämman. En överenskommelse träffades att halva det utestående, tidigare långfristiga, lånet skall konverteras till aktier medan resterande ersätts med ett tvåårigt konvertibellån. Nyckeltal (koncernen) Belopp i SEK 2018 jan - mars 2017 jan - mars 2017 jan - dec Koncernen Soliditet (%) 82,08% 87,21% 84,95% Resultat per aktie (vägt genomsnitt) -0,02-0,04-0,09 Eget kapital per aktie 0,95 1,03 0,97 Kassalikviditet (%) 14,07% 841,89% 14,96% Antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, st Nordic Iron Ore AB är ett gruvutvecklingsbolag med målsättningen att återuppta och utveckla järnmalmsproduktionen i Ludvika Gruvor i Blötberget och Håksberg. Bolaget har alla väsentliga tillstånd på plats, och kommer att kunna producera järnmalm med mycket hög kvalitet från betydande mineraltillgångar. 1

2 VD:s kommentarer Brytbara tillgångar definierade och produktionsplanering färdigställd Året inleddes med arbete med att förfina gruvplaneringen och optimera produktionsplaneringen. Arbetet följdes av en preliminär uppskattning (ej enligt JORC-standard) av brytbara resurser uppgående till närmare 35 Mt. Produktionsplanen har beräknats år för år, (även per månad under de första årens drift) och visar att gruvan kan producera närmare 17 miljoner ton under de första 12 åren, med en genomsnittlig årsproduktion om 1,4 Mt, och som mest 1,6 Mt under år 6. De bekräftade brytbara reserverna kommer att fastställas i ett senare skede av genomförbarhetsstudien, när de slutgiltiga specifikationerna för utrustning är klara och en sammanställning av erhållna offerter på utrustning och tjänster kunnat infogas i den ekonomiska utvärderingen. Vid denna tidpunkt kommer ett slutgiltigt produktionsschema att infogas i studiens slutrapport. I samband med detta kan ytterligare justeringar göras för optimering av brytningsmetoder. Vissa potentiella förbättringar har redan identifierats och förväntas öka de slutligt beräknade reserverna med 3 Mt. Vi fortsätter att arbeta med EU-sponsrade projekt. Det första av dessa, ERA-MIN StartGeoDeliniation, blev förlängt för att slutrapporten skulle inkludera resultatet av geologiska undersökningar i området kring Blötberget. Denna rapport väntas komma att slutföras i slutet av maj och kommer att ge värdefull information till de geologiska avsnitten i genomförbarhetsstudiens slutrapport. <63%Fe och produkter med >65%Fe håller i sig. Detta förklaras mycket av att direktiven att förbättra miljön i de industritäta områdena i Kina börjar tas på allvar. Dessutom börjar andra industriländer att se över möjligheterna att säkra tillgången på högvärdig malm för framtiden då det finns en begränsad mängd projekt som kan börja leverera högvärdiga produkter under åtminstone de kommande 3 åren. Några nedstängda projekt undersöker möjligheterna att återstarta, men många av dessa behöver rationalisera och investera för att få ned produktionskostnaderna. Trots prognoser att priset skall ligga i närheten av USD 70/ton för de närmast kommande åren för att därefter sakta sjunka i riktning mot närmare USD 60/ton förväntas premierna ligga kvar i storleksordningen 2-5 dollar per procent järn överstigande index för 62%. Detta motsvarar en premie om USD per ton för vår produkt. Efterfrågan på högvärdig malm ökar även av det nyligen återkomna intresset för teknologin med ståltillverkning via direktreduktion, DRI, i form at Tata Steels projekt Hisarna här i Europa och en fortsatt ökning av DRI-produktionen i Mellanöstern och Nordafrika. Paul Marsden VD Nordic Iron Ore Projektet Smart Exploration väntas påbörja fältstudier i närheten av våra gruvor under första kvartalet 2019 och ett annat prospekteringsprojekt, Leading Edge Exploration väntas starta redan innevarande månad. NIO ingår även som part i ytterligare ett projekt som söker bidrag från EU. Marknaden Järnmalmsmarknaden fortsätter att förändras med avseende på premien för högre kvaliteter, och skillnaden mellan produkter av lägre kvalitet d v s 2

3 Verksamheten Väsentliga händelser under perioden Genomförbarhetsstudier Under perioden pågick ett intensivt arbete under ledning av Royal Haskoning för färdigställande av tekniska rapporten avseende, gruvplanering och produktionsplanering samt en uppskattning av brytbar järnmalm. En rapport avseende gruvdesign, exklusive infrastruktur väntas under kvartal 2. Finansiering Under perioden erhöll bolaget ett kortfristigt lån om 3 mkr från de tre största aktieägarna. Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till kronor fördelat på aktier, med ett kvotvärde om 0,17 kronor per aktie. Antalet aktieägare uppgick till Finansiell ställning Koncernen hade på balansdagen en likviditet på 2,7 mkr. Soliditeten uppgick till 82,08%. Koncernens egna kapital uppgick till 104 mkr, vilket motsvarade 0,95 kronor per aktie. Investeringar Under perioden januari mars 2018 uppgick investeringarna till 1,1 mkr. Hela beloppet avser prospekteringstillgångar och utredningsarbeten kring den planerade återstarten av gruvdriften i Blötberget. Risker och osäkerhetsfaktorer Förutom risker kopplade till framtida världsmarknadspriser på järnmalmsprodukter som påverkar lönsamheten i projektet och tekniska risker är möjligheterna att starta verksamheten beroende av att samtliga nödvändiga myndighetstillstånd erhålls samt att det omfattande kapitalbehovet kan tillgodoses. Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder ändring av denna beskrivning. Händelser efter periodens utgång Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman att besluta om en företrädesemission och att ansöka om marknadsnotering av Bolagets aktie på lämplig marknadsplats. Styrelsen har även träffat en överenskommelse med styrelsen för Copperstone Resources AB att halva den utestående skulden skall konverteras till aktier medan resterande del ersätts med ett nytt konvertibelt lån med två års löptid. Överenskommelsen är villkorad av godkännande på NIOs årsstämma. Årsredovisning och finansiella rapporter Företagets pressreleaser och finansiella rapporter distribueras via Cisionwire och finns tillgängliga på Anställda Under perioden har i genomsnitt 3 personer varit anställda i bolaget. Finansiell kalender Delårsrapport januari juni 2018: 22 augusti 2018 Delårsrapport januari sept 2018: 22 november 2018 Bokslutskommuniké för 2018: februari

4 Verksamheten Ludvika den 22 maj 2018 Styrelsen för Nordic Iron Ore AB (publ) org. nr Tomas Olofsson Johnas Jansson Jonas Bengtsson Anders Bengtsson Styrelseordförande Paul Marsden Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Det tekniska underlaget har granskats av kvalificerade personer, bergsingenjör Hans Thorshag, av FRB godkänd som kvalificerad person (QP) samt Paul Marsden på det sätt som definieras i den internationellt erkända koden JORC, baserat på utbildning och erfarenhet av prospektering, projektutvärdering och mineralresurser för järn. För ytterligare information, vänligen kontakta: Paul Marsden Telefon: E-post: paul.marsden@nordicironore.se 4

5 Rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i SEK Not jan - mar jan - mar jan - dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT Summa totalresultat för perioden Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare SUMMA Antal aktier Antal aktier vid årets utgång, st Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st Resultat per aktie Resultat per aktie, vägt genomsnitt före utspädning, sek -0,02-0,04-0,09 Resultat per aktie, vägt genomsnitt efter utspädning, sek -0,02-0,04-0,09 5

6 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i SEK Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

7 Koncernens rapport över förändring i eget kapital Belopp i SEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl. periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Periodens totalresultat UTGÅENDE EGET KAPITAL Ingående eget kapital Periodens totalresultat Nyemission Nyemissionskostnader UTGÅENDE EGET KAPITAL Ingående eget kapital Periodens totalresultat Nyemission Nyemissionskostnader UTGÅENDE EGET KAPITAL

8 Rapport över kassaflödet i sammandrag Belopp i SEK Not jan - mar jan - mar jan - dec Den löpande verksamheten Periodens resultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT

9 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i SEK Not jan - mar jan - mar jan - dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter PERIODENS RESULTAT MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Övrigt totalresultat Summa totalresultat för perioden Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare SUMMA

10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i SEK Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Aktier i dotterföretag Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

11 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och vad gäller moderbolaget, RFR 2. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste delårsrapporten. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Närstående Såsom närstående betraktas dotterbolag som ingår i Koncernen, ledamöterna i bolagets styrelse, koncernens ledande befattningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa personer. Nordic Iron Ores skuld till Ludvika Holding AB och Bengtssons Tidnings AB uppgick per den 31 mars 2018 till 1 mkr per bolag. Not 2 Nyckeltal (koncernen) Belopp i SEK 2018 jan - mars 2017 jan - mars 2017 jan - dec Koncernen Soliditet (%) 82,08% 87,21% 84,95% Resultat per aktie (vägt genomsnitt) -0,02-0,04-0,09 Eget kapital per aktie 0,95 1,03 0,97 Kassalikviditet (%) 14,07% 841,89% 14,96% Antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, st Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st Nyckeltalsdefinitioner Soliditet: Resultat per aktie: Eget kapital per aktie: Kassalikviditet: Eget kapital i procent av balansomslutning. Resultat efter skatt i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier. Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. Omsättningstillgångar exklusive lager i förhållande till kortfristiga skulder. 11