Bokslutskommuniké 2015
Bokslutskommuniké i Dialect för 2015 Bästa året i Dialects historia och rekommendation till 4,50 kronor i aktieutdelning Dialect levererar IT- och telefonilösningar till små och medelstora företag. Vi erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster och ser till att allt kan fungera ihop oavsett tid, plats eller lösning. Verksamheten bedrivs i en Företagscenterstruktur samt i affärsområdet Kundservice. Utöver verksamheten i koncernen finns ett flertal franchiseverksamheter runt om i Sverige. Totalt finns 45 företagscenter och säljkontor i alla delar av landet varav 17 ingår i koncernen. Läs mer på www.dialect.se. Året och fjärde kvartalet i sammandrag Under 2015 har Dialect tagit ytterligare viktiga steg för att bli den ledande IT- och telefonileverantören till små och medelstora företag i Sverige. 2015 var ett jubileumsår då Dialect firade att det gått 20 år sedan företaget grundades. Utvecklingen under året har varit positiv och närvaron hos befintliga och nya kunder har förstärkts. Under året har Dialect gjort affärer med 45 000 företag. Dialect har utnämnts till guldpartner av Microsoftlösningar med bland annat Office 365. Samarbetet med de ledande mobiloperatörerna har fördjupats och telefonilösningar för små och medelstora företag har utvecklats vidare. Satsningar under året för att förbättra kvalitet och kundnöjdhet inom telesäljverksamheten har visat ett mycket tillfredställande resultat. Ett antal marknadslanseringar har genomförts under året. Bland annat har det introducerats en ny molnväxel, en förbättrad webbshop, nya funktioner och prisplaner för Dialect Unified samt ett nytt finansieringserbjudande inom telesäljverksamheten. Kunderna visar i såväl undersökning som i handling att de är fortsatt nöjda med Dialect som leverantör och Dialects varumärke står sig starkt på marknaden. Bolaget har antagit en ny strategisk plattform fram till och med 2019 som bland annat innefattar ökade satsningar i storstadsregionerna samt målsättningen att skapa ett modernt, sammanhållet och starkt koncept för att fullt ut ta positionen som marknadens ledande IT- och telefonileverantör till små och medelstora företag i Sverige. Som ett led i denna strategi förvärvades franchiseverksamheten i Göteborg strax innan årsskiftet. Vid årets start omorganiserades Företagscenterverksamheten och den tidigare regionsstrukturen togs bort. Förändringar i ledningen av några Företagscenter och ledningen av telesäljverksamheten genomfördes också under året. Under året har även ett flertal kostnadsbesparingsinitiativ genomförts, parallellt med ett arbete att se över legal struktur samt effektivisera interna rutiner och arbetssätt. Koncernens resultat för 2015 överträffar 2014 års resultat och Dialects Företagscenter har under året vuxit med 6 % i omsättning med en positiv resultatutveckling. Omsättningen totalt har minskat med 4,3 %, vilket förklaras av telesäljverksamhetens renodling mot företagsmarknaden som genomfördes under 2014 samt att det kvalitetsarbete som genomförts i telesäljverksamheten under året medfört viss försäljningsminskning. Rörelseresultatet för helåret innefattar en bokföringsteknisk effekt baserad på en realisationsvinst av de redan befintliga egna aktierna i intressebolaget IT och Telecom Väst (Dialect Göteborg) om 6,1 MSEK. Även 2014 års resultat innehöll effekter av engångskaraktär och i jämförelse med föregående år har den underliggande affärsverksamhetens lönsamhet ökat. Bruttomarginalen har minskat något, från 47,6 till 46,6 %, primärt beroende på större andel hårdvaruförsäljning med lägre marginaler men är också en effekt av nyintroducerade finansieringsalternativ inom telefonförsäljningen som påverkar bruttomarginalen negativt. I gengäld har lokala och koncerngemensamma kostnader minskats under året. Koncernens externa kostnader har minskats med 12 % och personalkostnaderna med 1,7 %. Det fjärde kvartalet är årets starkaste kvartal resultatmässigt. Rörelseresultatet, exklusive reavinsten av aktierna i IT och Telekom Väst AB, ökade med närmare 35 %. Även omsättningen under det fjärde kvartalet översteg föregående års omsättningsvolymer. 2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015
Januari december 2015 Rörelsens intäkter 568 285 (594 158) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 40 031 (39 945) KSEK EBITDA-marginal 7,0 (6,7) % Resultat efter skatt per aktie 1,84 (0,28) SEK Oktober december 2015 Rörelsens intäkter 160 508 (157 653) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 16 165 (7 495) KSEK EBITDA-marginal 10,1 (4,8) % Resultat efter skatt per aktie 2,80 (-2,07) SEK Resultatutveckling Koncernen redovisar för året 2015 ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 40 031 (39 945 KSEK, en ökning med 0,2 % jämfört med föregående år. Under året har också avtalsstocken ökat med ett beräknat framtida täckningsbidrag om cirka 4,5 MSEK, som en konsekvens av ökande tjänsteförsäljning. Investeringar Under året har koncernen investerat 1 230 (723) KSEK i anläggningstillgångar hänförligt till reinvesteringar i Företagscenter och vidareutveckling av interna system. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår under året 2015 till 23 021 (34 277) KSEK. Koncernen har under 2015 amorterat 9 568 KSEK i externa lån och genomförde i maj en utdelning på 6 956 KSEK. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 39 676 (40 617) KSEK exklusive beviljad rörelsekredit om 20 000 KSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 54 504 (57 658) KSEK, innebärande en soliditet på 28 (30) %. Moderbolaget Rörelseresultat före avskrivningar för perioden januari till december 2015 uppgick i moderbolaget till 3 030 (-6 436) KSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick till 139 870 (129 644) KSEK och balansomslutningen till 280 650 (229 616) KSEK, innebärande en soliditet på 54 (56) %. Moderbolagets verksamhet består till största delen av att hantera koncerngemensamma funktioner såsom produkt- och tjänsteutveckling, inköp, marknad, kommunikation, ekonomi, personal och IT. Vid periodens slut var 16 personer anställda i moderbolaget. Den 11 december 2015 hölls extra bolagsstämma i Dialect AB där det beslöts om vissa mandat till styrelsen kopplade till förvärvet av franchiseverksamheten i Göteborg och incitamentssystem för bolagsledningen och dels om att initiera en process för ägarväxling. Ägarväxlingsprocessen syftar till att ge de ägare som så önskar en möjlighet att avyttra sitt innehav och samtidigt ge bolaget kraftfullare möjligheter att exekvera på sin tillväxtstrategi. Styrelsens utdelningspolicy och förslag till utdelning Styrelsen föreslår Årsstämman att besluta om en utdelning om 4,50 SEK per aktier (3,50) varav 3,00 ska betraktas som ordinarie utdelning. Händelser efter rapportperioden Efter rapportperioden har verksamheten resursmässigt förstärkts med en franchiseansvarig som har i syfte att ytterligare stimulera och utveckla franchiseverksamheten och i februari börjar en Supply Chain Manager som har i uppdrag att öka effektiviteten i verksamhetens varuförsörjning. Vidare, så har bolagets CFO sagt upp sig i början av året och ersättningsrekrytering pågår. 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015
Finansiella rapporter i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) JAN-SEPT JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC Rörelsens intäkter 568 285 594 158 160 508 157 653 Resultat från andelar i intressebolag** 6 133 641 6 133 641 Handelsvaror -303 630-311 297-87 695-86 129 Övriga externa kostnader -70 826-80 808-19 324-21 321 Personalkostnader -159 931-162 749-43 457-43 349 Rörelsens kostnader -534 386-554 854-150 476-150 799 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 40 031 39 945 16 165 7 495 Avskrivning av förvärvsgoodwill* -24 367-24 731-6 092-6 662 Avskrivning av anläggningstillgångar -6 089-6 552-2 059-3 723 Resultat före finansiella poster EBIT 9 575 8 662 8 014-2 890 Finansnetto -192-754 -41-313 Resultat före skatt 9 384 7 908 7 973-3 203 Skatt -5 731-7 349-2 410-915 Resultatandel från intressebolag Periodens resultat 3 653 559 5 563-4 118 * Förvärvsgoodwill skrivs av planenligt över 5 år i enlighet med Årsredovisningslagen och RR 1:00. ** Resultat från andelar i intressebolag har klassificerats om och ingår i rörelseresultatet för räkenskapsåret 2014. KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) 31 DEC 31 DEC TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 35 394 33 699 Materiella anläggningstillgångar 13 517 15 487 Finansiella anläggningstillgångar 518 1 225 Varulager 21 246 22 316 Kundfordringar 38 224 42 282 Övriga kortfristiga fordringar 45 939 38 960 Kassa och bank 39 676 40 617 Summa tillgångar 194 514 194 586 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 54 504 57 658 Långfristiga skulder 20 820 12 440 Kortfristiga finansiella skulder - 9 597 Leverantörsskulder 39 459 39 910 Övriga kortfristiga skulder 79 731 74 981 Summa eget kapital och skulder 194 514 194 586 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) JAN-DEC JAN-DEC Ingående balans 57 658 57 099 Utbetald utdelning -6 956 - Inbetalda premier teckningsoptioner 148 - Periodens resultat 3 653 559 Utgående balans 54 504 57 658 4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) JAN-DEC JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 25 757 34 277 Förändring av rörelsekapital -2 737-16 122 Kassaflöde från den löpande verksamheten 23 020 18 155 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 227-614 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -15 734-18 413 Periodens kassaflöde -941-872 Likvida medel vid periodens ingång 40 617 41 489 Likvida medel vid periodens utgång ** 39 676 40 617 ** Beviljad och outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 20 000 KSEK. KONCERNENS NYCKELTAL JAN-DEC JAN-DEC OKT-DEC OKT-DEC EBITDA marginal 7,0 % 6,7 % 10,1 % 4,8 % Utestående antal aktier 1 987 320 1 987 320 1 987 320 1 987 320 Resultat efter skatt per aktie (SEK) 1,84 0,28 2,80-2,07 Eget kapital per aktie (SEK) 27 29 27 29 Räntabilitet på eget kapital 0,17 0,13 0,15 Neg. Soliditet 28,0 % 29,6 % 28,0 % 29,6 % Genomsnittligt antal anställda 314 338 318 318 Anställda vid periodens utgång 317 305 317 305 Allmänna upplysningar Denna delårsrapport har upprättats som information till koncernens ägare och övriga intressenter. Rapporten är upprättad enligt samma grundprinciper som den senaste årsredovisningen men följer inte till fullo Svensk kod för Bolagsstyrning och syftar inte heller till att redovisa en komplett och fullständig rapport över det allmänna affärsläget, väsentliga händelser, risker eller annan affärsrelaterad information som kan påverka koncernens resultat och ställning. För en mer detaljerad beskrivning av koncernens verksamhet, framtida utveckling och riskfaktorer hänvisas därför till koncernens årsredovisning för 2014 och till www.dialect.se Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av koncernens revisor. Kalendarium Årsredovisning 2015 14 april 2016 Kvartalsrapport kvartal 1 2016 22 april 2016 Årsstämma 2015 19 maj 2016 För mer information kontakta: John Rydberg, VD 010-6013000 Daniel Reithner, CFO 010-6013000 5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015