Ledande nordiskt industriförvaltningsbolag Första kvartalet 2013 Industrivärden den 5 april 2013



Relevanta dokument
Ledande nordiskt industriförvaltningsbolag Första halvåret 2013 Industrivärden den 5 juli 2013

Ledande nordiskt industriförvaltningsbolag Helåret 2013 Industrivärden den 7 februari 2014

Långsiktig investerare och aktiv ägare i internationellt verksamma nordiska kvalitetsbolag

Långsiktig kapitalförvaltare och aktiv ägare i internationellt verksamma nordiska kvalitetsbolag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Helåret 2012 Industrivärden den 6 februari 2012

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Första nio månaderna 2012 Industrivärden den 5 oktober 2012

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Första kvartalet 2011 Industrivärden den 5 april 2011

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Första halvåret 2011 Industrivärden den 5 juli 2011

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Helåret 2010 Industrivärden den 9 februari 2011

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Första halvåret 2012 Industrivärden den 5 juli 2012

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Helåret 2011 Industrivärden den 8 feb 2012

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag

Delårsrapport 1 januari 30 september 2014

DELÅRSRAPPORT 9M:2019

DELÅRSRAPPORT 3M:2017

DELÅRSRAPPORT 6M:2019

DELÅRSRAPPORT 9M:2018

DELÅRSRAPPORT 9M:2017

BOKSLUTSRAPPORT 2018

Delårsrapport 1 januari 30 juni 2014

DELÅRSRAPPORT 3M:2018

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Aktiespararna Falun 16 mars 2011

DELÅRSRAPPORT 6M:2017

Delårsrapport 3M:2016

Delårsrapport 6M:2016

Delårsrapport 9M:2016

SUBSTANSVÄRDE. Kr/aktie. % årligen

BOKSLUTSRAPPORT 2017

Bokslutsrapport januari 31 december 2016

Delårsrapport. 1 januari 30 september 2011

Delårsrapport. 1 januari 31 mars 2012

DELÅRSRAPPORT 3M:2019

Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.

DELÅRSRAPPORT 6M:2018

Fortsatt bättre än index

Delårsrapport 1 januari - 30 september 1999

Delårsrapport 1 januari - 30 september 1998

Detta tillägg är en del av och ska läsas tillsammans med Grundprospektet daterat den 13 april 2015.

Bokslutsrapport. 1 januari 31 december 2010

Halvårsrapport 1 januari 30 juni 1999

Bokslutsrapport. 1 januari 31 december 2011

Finansinspektionens diarienummer: Stockholm 22 februari 2016

Totalavkastningen uppgick under året till 33% för A-aktien och 37% för C-aktien jämfört med 16% för avkastningsindex.

Delårsrapport 1 januari 30 september 2009

VD-presentation. Årsstämma 2018

❶ Dotterbolagen Hydrauto, Rapid Granulator och Timelox avyttrades under sista kvartalet med en sammanlagd realisationsvinst på 100 miljoner kronor.

industrivärden årsredovisning

Industrivärdenaktiens totalavkastning bättre än index

0071_4076_ET_V_PW.tif. ÅrsrEdOvisning _4239_ET_V_PW.tif

Delårsrapport. 1 januari 30 juni 2012

Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2000

Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2000

Delårsrapport 1 januari - 30 september 2000

Delårsrapport. 1 januari 30 juni 2011

Under oktober 2005 avyttrades hela innehavet i Ossur hf för mkr med en vinst om 398 mkr.

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2009

Bokslutskommuniké 1998

Delårsrapport 1 januari 31 mars 2007

Välkommen till. bolagsstämman

Global Reports LLC. Industrivärden.

Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2001

Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Delårsrapport 1 januari 30 september 2015

Delårsrapport. 1 januari 31 mars 2010

Detta tillägg ska läsas tillsammans med Grundprospektet och Tillägg 2007:1 2007:2 och 2008:1 2008:2.

1 januari 30 september 2008

Informationen är sådan som AB Industrivärden (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med

ÅrsrEdOvisning Industrivärden industrivärden

industrivärden årsredovisning

❶ Aktieinnehavet i PLM avyttrades för 1,2 miljarder kronor med en realisationsvinst på 712 Mkr.

Genomsnittlig årlig utveckling, % Utveckling, % Fem år, Tio år, juli 05-juli 06 juli 01 juli 06 juli 96 juli 06

Informationen är sådan som AB Industrivärden (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med

Aktieportföljen 30,6 28,5 26, Nettolåneskuld -2,9-2,9-2, Substansvärde 27,7 25,6 24,

Delårsrapport. 1 januari 30 juni 2010

årsredovisning 2009 industrivärden

ÅrsrEdOvisning Industrivärden industrivärden

Bokslutsrapport 1 januari 31 december 2015

Industrivärden. Bokslutsrapport

årsredovisning 2007 industrivärden

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Värdeförändring: -4%, generalindex -12% Totalavkastning 1 : -2%, avkastningsindex -11% Förändring från årets början: -5% (+86%)

Styrelsen föreslår en utdelning med 7,00 (6,00) kronor per aktie, en ökning med 17 procent.

Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Första kvartalet 2012 Industrivärden den 5 april 2012

Under året förvärvades aktier i Handelsbanken och Sandvik för 3,1 miljarder.

å r s r e d o v i s n i n g

Genomsnittlig årlig utveckling, % Utveckling, % Fem år, Tio år, 1 jan 4 maj apr 01 apr 06 apr 96 apr 06

Bokslutskommuniké 2011 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

Industrivärden. Bokslutsrapport

Delårsrapport. 1 januari 30 september 2012

Innehållsförteckning. Innovation och utveckling är viktiga grundförutsättningar för långsiktigt värdeskapande och hållbar tillväxt

industr i vä r den å rsr edov isning 2006

Delårsrapport 1 januari 30 september 2002

Sedan december 2002 har 11 procent av aktierna i fuktregleringsföretaget Munters förvärvats för 490 mkr.

Transkript:

Ledande nordiskt industriförvaltningsbolag Första kvartalet 2013 Industrivärden den 5 april 2013 KV1_2013_sv 1

Erfaren långsiktig industriell utvecklare Mål: Strategi: Resultat: Hög tillväxt av substansvärdet, vilket möjliggör en konkurrenskraftig totalavkastning till våra aktieägare Långsiktigt aktivt ägande Stark utveckling till låg kostnad och begränsad risk KV1_2013_sv 2

Vi investerar i nordiska noterade bolag med långsiktig värdepotential Ledande positioner i valda marknadssegment nischorientering Affärsmodeller som kan tillämpas på flera marknader skalbarhet God förmåga att generera tillväxt i kassaflödet finansiell tillväxt Stark företagskultur och bevisad förmåga konkurrensfördelar KV1_2013_sv 3

Kriterier som matchas av våra innehav Hög kundnöjdhet genom lokalt kundansvar Unikt kunnande inom kundanpassad materialteknik Ledande position inom moderna transportlösningar Innovativa hygien- och skogsprodukter Ledarskap inom telekom Helst #1 Internationell bygg- och projektutvecklingsverksamhet Nischorientering mot höghållfasta stål Kundnära teknikförsäljning med framgångsrik tillväxtmodell Marknadsledande detaljhandelskedja genom lokalt entreprenörskap KV1_2013_sv 4

Starka ägarpositioner Marknads - värde Portfölj Andel av Styrelse Innehavsbolag (Mdkr) andel (%) röster (%) platser (#) sedan (år) Handelsbanken 17,9 23 10,3 4 1963 Sandvik 14,3 19 11,4 2 1997 Volvo 13,0 17 19,0 1 2007 SCA 12,1 16 29,4 2 1950 Ericsson 6,8 9 15,1 2 1944 Skanska 3,8 5 24,4 3 1987 SSAB 2,8 4 22,6 2 1994 Indutrade 2,7 4 29,8 1 2005 ICA Gruppen 2,7 3 10,0-2013 76,0 Per 31 mars, 2013 KV1_2013_sv 5

Våra styrkor Professionell organisation Erfarna styrelseledamöter Välbeprövade, effektiva arbetsmetoder Omfattande nätverk Starka finansiella resurser Betydande strukturkapital Beprövad ägarstyrningsmodell Stark utväxling av inflytande Välutvecklad ägarstrategi Nära dialog med innehavsbolagen Långsiktigt fokus ökar potentialen Högkvalitativa innehavsbolag med stor potential Betydande inflytande i nio bolag Sammarbete med andra ägare Starka förtroendepositioner Professionell urvalsprocess Bolag med betydande värdepotential KV1_2013_sv 6

Vi bidrar till utvecklingen Långsiktigt perspektiv Inflytande Kunskap & erfarenhet Engagemang Resurser Möjliggör optimering av värde över tiden och ger ledningen större möjligheter att manövrera Beslutsfattande makt för att stödja stora, viktiga och ibland snabba beslut Professionella styrelseledamöter med tillgång till högkvalitativa analyser och dokumentation Ställer frågor, ställer krav, ger stöd Finansiella muskler och omfattande nätverk m.m. KV1_2013_sv 7

Substansvärdesutvecklingen 20 år Kr/aktie 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 +12% årligen under den senaste 20-årsperioden (inkl. återinvesterad utdelning) 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 150* * Per 31 mars, 2013 KV1_2013_sv 8

Aktivt ägandeprocessen Industrivärdens styrelse Frågor gällande bolagsstyrning Ägarstrategi Större transaktioner Ledning / Analys team Grundläggande bolagsanalys Omvärldsanalys och megatrender Dialog med innehavens ledningsgrupper Deltagande i valberedningsarbetet Stämmodeltagande Handlingsplan Ledamöter med anknytning till Industrivärden Styrelserepresentation i innehaven Aktieägarsamarbete Innehavsbolag KV1_2013_sv 9

Ägarfrågor Frågor gällande styrning Nomineringsprocess & stämma Styrelsearbete Strategiska styrelsefrågor Ledning Strategi Marknad & tillväxt Positionering & potential Förbättringar Finansiell struktur m.m. Fokus på värdeskapande KV1_2013_sv 10

Sammandrag 3 månader 2013 Totalavkastningen uppgick till 11%/10% för A/C-aktien, jämfört med 10% för totalavkastningsindex (SIXRX). Substansvärdet uppgick till 58,1 Mdkr, 150 Kr/aktie, en ökning med 17% inklusive återinvesterad utdelning, för första kvartalet. Ny långsiktig ägarposition med 10% av aktierna i ICA Gruppen (Hakon Invest) som är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag. Investeringen uppgår till 2,4 Mdkr inklusive 0,5 Mdkr i den kommande nyemissionen. Innehavet i Höganäs avyttrades för 1,4 Mdkr till H Intressenter med en årlig totalavkastning om 11% under innehavstiden. Konvertibellånet om 500 MEUR med förfall 2015 är in the money och under första kvartalet genomfördes konverteringar till 13 588 nya C-aktier. KV1_2013_sv 11

Totalavkastning aktieportföljen 3M:2013 Mdkr 3,7 1,9 1,3 0,8 0,7 0,4 0,4-0,4-0,5 0,3 Aktieportföljen +13% eller 8,7 Mdkr SIXRX +10% KV1_2013_sv 12

Totalavkastningsutveckling Konkurrenskraftig utveckling på både kort och lång sikt 140 1 år 120 100 80 60 40 20 0 180 5 år 160 140 120 100 80 60 40 20 0 450 10 år 400 350 300 250 200 150 100 50 0 400 350 300 250 200 150 100 50 0 15 år 1998-03-31 1999-03-31 2000-03-31 2001-03-31 2002-03-31 2003-03-31 2004-03-31 2005-03-31 2006-03-31 2007-03-31 2008-03-31 2009-03-31 2010-03-31 2011-03-31 2012-03-31 2013-03-31 Årlig överavkastning Industrivärden C Världen +15 %-enheter +4 %-enheter +8 %-enheter +6 %-enheter Europa +17 %-enheter +8 %-enheter +8 %-enheter +6 %-enheter Stockholm (SIXRX) +11 %-enheter +1 %-enheter +1 %-enheter +1 %-enheter Direktavkastning som överstiger snittet för Stockholmsbörsen de senaste 10 åren Förvaltningskostnad: 0,16% Per 31 Mars, 2013 KV1_2013_sv 13

Skuldsättning ger finansiell hävstång Skuldsättningsutveckling 10 år Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) Nettoskuldsättningsgrad 20,0 18,0 16,0 14,0 35% 30% 25% 18,2 Mdkr 24% 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 20% 15% 10% 5% 0% Mdkr Totalt innehavsbolag 31 mar 2013 31 dec 2012 76,0 67,8 Övrigt 0,3 0,3 Aktieportfölj 76,4 68,1 Nettoskuld -18,2-18,2 Skuldsättningsgrad 24% 27% Skuldsättningsgrad e. full konvertering S&P rating 13% 14% A-/stable/A 2 KV1_2013_sv 14

Hög direktavkastning 6 10% 9% 5 8% 4 7% 6% Utdelning 3 2 4,6% 4,5% 3,7% 5% 4% 3% Direktavkastning Indu-A Direktavkastning Indu-C Direktavkastning Börsen Direktavkastning Stockholmsbörsen 1 2% 1% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0% Utdelning: 2,75 3,00 3,50 4,50 5,00 4,50 3,00 4,00 4,50 5,00* kr/aktie * Direktavkastning för 2013 utifrån 31 dec 2012 börsvärden * Styrelsen föreslår till stämman en utdelning om 5,00 kr KV1_2013_sv 15

www.industrivarden.se KV1_2013_sv 16 AB INDUSTRIVÄRDEN (publ) Box 5403, SE- 114 84 Stockholm, Sweden Telefon: 08-666 64 00 info@industrivarden.se