2013 Bokslutskommuniké TrustBuddy International AB (publ.)
Pressinformation 27 februari 2014 Bokslutskommuniké 2013 Styrelsen för TrustBuddy International AB (publ.), listat på NASDAQ OMX First North, lämnar följande rapport för perioden oktober-december 2013 Sammanfattning januari december 2013 Fjärde kvartalet i sammandrag, oktober-december 2013 Nettoomsättningen uppgick till 19,7 (14,7) Mkr, ökning med 34% Rörelseresultatet före avskrivningar; EBITDA, uppgick till -2,3 (0,8) Mkr Rörelseresultatet, EBIT uppgick till -3,0 (0,2) Mkr Periodens resultat efter skatt uppgick till -3,2 (-6,1) Mkr Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 96,4 (-4,9) Mkr (Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år) Hela perioden i sammandrag, januari-december 2013 Nettoomsättningen uppgick till 80,9 (38,4) Mkr, ökning med 110,7% Rörelseresultatet före avskrivningar; EBITDA, uppgick till -2,5 (5,6) Mkr Rörelseresultatet, EBIT uppgick till -5,2 (3,9) Mkr Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,4 (-2,2) Mkr Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 93,2 (8,7) Mkr (Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år) Omräkning av tidigare perioder I denna rapport har jämförelsetal räknats om. Se sid 6 avsnittet Justering av räkenskaperna för tidigare perioder samt sid 14 Omräkningsbryggor. TrustBuddy AB Sammanfattning för det rörelsedrivande dotterbolaget 30 25 Nettoomsättning MSEK Den operativa verksamheten i TrustBuddy International AB bedrivs genom dotterbolaget TrustBuddy AB org. nr 556794-5083 från kontor i Stockholm samt med supportfunktioner för respektive marknad och land. Nedan redovisade siffror avser TrustBuddy AB inklusive filialer. Fjärde kvartalet i sammandrag, oktober - december 2013 Nettoomsättningen: 19,7 (14,7) Mkr, ökning med 36,1% Resultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick till: -5,7 (2,2) Mkr Hela perioden i sammandrag, januari december 2013 Nettoomsättningen: 80,9 (38,4) Mkr, ökning med 111,7% Resultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick till: 2,7 (8,6) Mkr Volym och antal Fjärde kvartalet i sammandrag, oktober - december 2013 Totalt antal lån Q4: 46 368 st (+84,7% jämfört med mots. period fg. år) Totalt utlånat belopp Q4: 132,9 Mkr (+41,4% jämfört med mots. period fg. år) Hela perioden i sammandrag, januari december 2013 Totalt antal lån: 163 041 st (+146% jämfört med mots. period fg. år) Totalt utlånat belopp: 527,8 Mkr (+103% jämfört med mots. period fg. år) 20 15 10 5 0 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Antal förmedlade lån Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Utlånat belopp MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2
VD har ordet TrustBuddy har målmedvetet förstärkt sin position under 2013 och är idag en ledande global P2P-aktör. Vi har under hösten fått mycket uppmärksamhet från flera stora internationella intressenter med intresse för TrustBuddy och vår affärsmodell. Detta är i linje med vad vi ser på marknaden generellt Ett mycket stort och ökande intresse för aktörerna inom Peer to Peer utlåning. Det stora internationella intresset som vi nu upplever, tyder på att 2014 blir en milstolpe och en brytpunkt både för TrustBuddy och för övriga internationella P2P-aktörer. Det fjärde och avslutande kvartalet var spännande på flera områden, men också utmanande. Efterfrågan på lånekapital var mycket hög under perioden och är fortsatt hög in på det nya året. En av bolagets utmaningar under perioden var otillräcklig tillgång till kapital för utlåning. Bristen på kapital gav negativ inverkan på resultatet under perioden men har samtidigt varit ett positivt tillfälle och ett incitament att expandera vår organisation och effektivisera respektive team. Vi har förutsett denna utveckling och har under en längre tid aktivt arbetat för att hitta lämpliga institutionella investerare. Arbetet med att finna denna ägartyp samt den otillräckliga tillgången till utlåningskapital fick sin lösning strax innan jul då samtliga brickor föll på plats Genom en transaktion i flera led, säkrade vi bolaget 180 Mkr fördelat mellan eget kapital och lånekapital. Vi fick samtidigt in de institutionella ägare som vi hade hoppats på. Det tillförda kapitalet bidrar till att TrustBuddy stärker sin förmåga, kompetens och sina processer. Vi kan framöver agera effektivt och svara på den kraftigt ökande efterfrågan från våra kunder och öka våra utlåningsvolymer avsevärt. Organisatoriskt och finansiellt står vi nu bättre rustade än någonsin att hantera de stora volymer som blir en följd av det tillförda kapitalet under slutet av december. Resultatmässigt uppnåddes således inte våra mål för Q4 och för året som helhet. 2013 var året då styrelsen tog det strategiska beslutet att förflytta bolaget från att vara ett skandinaviskt företag till att bli ett PAN-europeiskt bolag. Baserat på detta beslut valde ledningen att fokusera på tillväxt före vinst och det är mot denna bakgrund som det redovisade resultatet bör ses. Genom vår satsning att befästa en position som världens största P2P-aktör och inräknat vår ansökan om en licens som Kreditmarknadsbolag, har TrustBuddy framgångsrikt förstärkt sitt erbjudande finansiellt och kan ge ökad trygghet i produkterbjudandet till våra långivare. Sammantaget resulterar detta i ett TrustBuddy som idag inte bara är en europeisk aktör, utan är ett globalt bolag med verksamheter i elva länder. Verksamheten omfattade vid årsskiftet Sverige, Finland, Danmark, Norge, Polen och Spanien, samt Estland, Tyskland, Nederländerna, Storbritannien och USA för långivarna. Som VD för företaget ser jag med glädje fram emot ett nytt spännande år tillsammans med mina medarbetare, kunder och aktieägare. Med TrustBuddy s välsmorda maskineri och tydliga målbild kommer vi tillsammans att nå nya höjder under 2014. Jens Glasø VD, TrustBuddy International AB (publ) Telephone: +47 40 40 47 50 E-mail: investorcare@trustbuddy.com Internet: http://trustbuddy.com/ http://trustbuddyinternational.com/ TrustBuddy är en mötesplats TrustBuddy är en nätbaserad mötesplats där registrerade medlemmar enkelt kan låna pengar till och från varandra. TrustBuddy ger enskilda långivare möjlighet att låna ut pengar Snabbt, Enkelt och Säkert. Långivarens ränta är långt högre än hos traditionella sparformer. TrustBuddy erbjuder låntagare trygga villkor samt en tydlig bild av samtliga kostnader. Väl mött på www.trustbuddy.com 3
NYCKELTAL 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31 Antal aktier vid periodens utgång 326 268 566 269 386 959 262 738 903 11 647 063 Genomsnittligt antal aktier under perioden 276 127 910 268 433 130 126 278 992 297 000 120 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 276 246 098 268 433 130 126 278 992 297 000 120 Totalt antal aktier efter utspädning 369 406 958 269 386 959 262 738 903 11 647 063 Resultat per aktie, kr före utspädning -0,02 kr -0,01 kr -0,05 kr -0,05 kr Resultat per aktie, kr efter utspädning -0,02 kr -0,01 kr -0,05 kr -0,05 kr Eget kapital per aktie, kr 0,18 kr 0,03 kr 0,35 kr 0,46 kr Nyckeltal 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31 Avkastning på eget kapital, % Neg 17% Neg Neg Soliditet, % 33% 34% 57% 26% Medelantalet anställda under perioden 34 6 1 3 Förändring av eget kapital i koncernen 2013-01-01 2013-12-31 2012-01-01 2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 2010-01-01 2010-12-31 Ingående kapital 80 552 90 960 5 387 18 257 Justering av ingående kapital -72 072-80 557 - - Justerat ingående kapital 8 480 10 403 5 387 18 257 Aktieägartillskott (ovillkorat) - - 4 405 - Nyemission 62 239 - - - Emissionskostnader -5 942 Kvittningsemission - 233 90 000 - Utdelning -2 758 - - - Teckningsoptioner 231 42 - - Justerat resultat pga. ny taxering 701 - - - Omvänt förvärv - - -3 395 - Periodens resultat -5 407-2 201-5 853-14 419 Omräkningsdifferenser 65 3 416 1 549 Utgående balans 57 609 8 480 90 960 5 387 Definitioner av nyckeltal EBITDA EBIT Resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie efter utspädning Resultat per aktie Eget kapital per aktie Avkastning på eget kapital Soliditet Rörelseresultat före räntor, skatt och avskrivningar Rörelseresultat före räntor och skatt Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt). Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutning. 4
Verksamheten OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 oktober 31 december 2013 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 19,7 (14,7) Mkr Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick -2,3 (0,8) Mkr. Avskrivningar härrör främst till goodwill. Rörelseresultatet uppgick till -3,0 (0,2) Mkr Periodens resultat efter skatt uppgick till -3,2 (-6,1) Mkr Resultat per genomsnittlig aktie var negativ både före och efter utspädning. Resultat per aktie vid periodens utgång var negativ. Under fjärde kvartalet klassificerade bolaget om en del av de övriga externa kostnaderna till direkta kostnader. Justeringen avser kostnader som är direkt hänförliga till intäkterna. Omklassificeringen uppgår till 4,9 Mkr för helåret. Nettoomsättningen för det rörelsedrivande dotterbolaget TrustBuddy AB för perioden oktober december uppgick till 19,7 (14,7) Mkr. Resultat före avskrivningar, EBITDA för perioden oktober december uppgick till -5,7 (2,2) Mkr. 1 januari 31 december 2013 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 80,9 (38,4) Mkr Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick -2,5 (5,6) Mkr. Avskrivningar härrör främst till goodwill. Rörelseresultatet uppgick till -5,2 (3,9) Mkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,4 (-2,2) Mkr. Resultat per genomsnittlig aktie var negativ både före och efter utspädning. Resultat per aktie vid periodens utgång var negativ. Under 2013 har etablering på nya marknader fortsatt. I samband med de nya introduktionerna har kostnaderna ökat då styrelse och ledning beslutat om en mer försiktig introduktion på respektive marknad för att kunna säkerställa kontroll. Bolaget har även under perioden haft fortsatt tillkommande kostnader i samband med sin ansökan om att bli certifierat kreditmarknadsbolag. Under 2013 utförde man ett omfattande analysarbete av koncernens redovisningsprinciper och processer. Detta för att kvalitetssäkra flödet i samband med ökade transaktioner och ansökan om att bli kreditmarknadsbolag. Under utredningen har det uppdagats felaktigheter i förhållande till ett antal redovisningsprinciper varpå 2012 års resultat nu har justerats. Justeringarna avser främst avdrag för ingående moms där det klargjorts att koncernen kan göra större avdrag än tidigare redovisats. Resultatjustering hänförlig till 2012 har redovisats mot eget kapital, och har därmed ingen resultatpåverkan. Justering 2013 har redovisats mot resultatet och har påverkat resultatet positivt med 0,4 Mkr För perioden januari december uppgick nettoomsättningen för det rörelsedrivande bolaget TrustBuddy AB till 80,9 (38,4) Mkr, resultat före avskrivningar, EBITDA, 2,7 (8,6) Mkr. SKATT Koncernens skattekostnad för perioden oktober december uppgick till -0,1 (-3,6) Mkr. Koncernens skattekostnad för perioden januari december uppgick till -0,1 (-3,6) Mkr. Skattemässigt resultat som hänför sig till svenska marknaden uppgår till 22 %. MARKNADSÖVERSIKT Marknaden för kortfristig finansiering har de senaste åren vuxit kraftigt och är idag en mognare marknad med ett flertal seriösa aktörer. Tillväxten inom segmentet har under fjärde kvartalet fortsatt att peka uppåt och TrustBuddy ökar sin marknadsandel. Bolaget ser inga tecken som tyder på att den nordiska och europeiska marknaden är mättad, utan lämnar gott om utrymme för fortsatt tillväxt inom befintligt erbjudande och genom nya produkt-och tjänsteerbjudanden. Idag finns det inga direkta konkurrenter som agerar utifrån en motsvarande IT-baserad, Peer-to-Peer, P2P plattform, inom segmentet för kortfristig finansiering. Detta indikerar att det under överskådlig framtid inte finns några allvarliga hot som kan störa Bolagets expansion och marknadsposition. Marknaden signalerar tydligt om en fortsatt stark tillväxt och efterfrågan på samtliga av TrustBuddys aktiva geografiska marknader, Sverige, Norge, Danmark, Finland samt Slovenien och sedan första kvartalet 2013, Spanien, Polen och Estland. Under det tredje kvartalet 2013 har även Tyskland, Nederländerna, Storbritannien och USA etablerats, initialt endast för inlåning. (se vidare - Väsentliga händelser under perioden) FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 oktober 31 december 2013 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 96,4 (-4,9) Mkr. 1 januari 31 december 2013 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 93,2 (8,7) Mkr. FINANSIERING Koncernen har ett eget kapital om 57,6 (8,5) Mkr, och en soliditet om 33 (34) %. Bolaget är självfinansierat och saknar räntebärande skulder vid avlämnandet av denna rapport. TrustBuddy har 326 268 566 aktier motsvarande ett aktiekapital om 12 805 982 kr. Aktiens kvotvärde är 0,039 kr. Varje aktie berättigar till en röst vid stämma och samtliga aktier har likarätt till utdelning och överskott vid likvidation. INVESTERINGAR 1 oktober 31 december 2013 Investeringarna under perioden uppgick till -0,2 (-4,6) Mkr och allt är i väsentligt utvecklingsrelaterat. 1 januari 31 december 2013 Investeringarna under perioden uppgick till -1,7 (-6,1) Mkr och allt är i väsentligt utvecklingsrelaterat. ANSTÄLLDA Vid utgången av 2013 uppgick antal anställda till 34 (6). 5
INCITAMENTSPROGRAM Det finns två aktuella incitamentsprogram. Det första är riktat till nyckelmedarbetare. Prissättning sker enligt Black & Scholes optionsvärderingsmodell. Innehavare av teckningsoptioner skall äga rätt att för varje teckningsoption teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 140 procent av den genomsnittliga kursen för Bolagets aktier mellan den 29 maj 2012 och 26 juni 2012. Anmälan om teckning av aktier kan ske under perioden från och med den 1 maj 2014 till och med den 1 juli 2014 och från och med den 1 maj 2015 till och med den 1 juli 2015. Antalet teckningsoptioner uppgår till sammanlagt 5.300.00 stycken och representeras inledningsvis av ett (1) teckningsoptionsbevis, eller multiplar därav, ställt till innehavaren. Det andra programmet beslutades på bolagsstämman 2013-12-09. Teckningsberättigade ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vara JAC Invest AS, Cryptononymous AS, Fibi AS, Rugl AS, Bøen Spar AS, Lise og Arnfinn Hejes Fond, TTT AS, Bert AS, Ovata Invest AS, Firm Factory AB och TrustBuddy AB, varför överteckning inte kan ske. Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 1,20 kronor och teckning av aktier, i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna, kan ske från och med den 30 oktober 2015 till och med den 31 december 2015. Antalet teckningsoptioner uppgår till sammanlagt 37.838.392 stycken och representeras inledningsvis av ett (1) teckningsoptionsbevis, eller multiplar därav, ställt till innehavaren. HÄNDELSER UNDER RAPPORTPERIODEN 12.12.2013 TrustBuddy: Beslut om tilldelning av tecknade aktier 9.12.2013 TrustBuddy: Kommuniké från extra bolagsstämma 28.11.2013 CORRECTION: TrustBuddy implementerar VISA / MAS- TERCARD / MAESTRO / SOLO på befintlig P2P-plattform 28.11.2013 TrustBuddy: Ökande marginaler på nettoomsättningen i bolagets utlåningsverksamhet 28.11.2013 TrustBuddy bygger infrastruktur för nya produkter och banklicens 28.11.2013 Kvartalsrapport tredje kvartalet 2013 26.11.2013 TrustBuddy: Norska investeraren, Arne Fredly, investerar 26 Mkr i Trustbuddys P2P utlåningsplatform 25.11.2013 Trustbuddy på väg att möta förväntade 400 miljoner kronor i P2P-lånekapital 25.11.2013 Trustbuddys tio största aktieägare garanterar investering om 18,5 miljoner Euro med egna aktier 24.11.2013 Trustbuddy erhåller 6,2 miljoner Euro i en riktad nyemission villkorad av beslut av bolagsstämma och 12,3 miljoner Euro i P2P-lånekapital 24.11.2013 Kallelse till extra bolagsstämma i Trustbuddy International AB (publ) Ytterligare information finns på: http://trustbuddyinternational.com HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG 26.02.2014 TrustBuddy: Framtida tillväxt säkrad genom större investering i nyutvecklad P2P IT-plattform med dubblerad kapacitet 23.01.2014 TrustBuddy har så här långt under 2014 ökat utlåningsvolymen med 25 % MODERBOLAGET 1 oktober 31 december 2013 Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 0,2 (0,4) Mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,1 (-0,3) Mkr. Det egna kapitalet uppgick till 140,7 (92,1) Mkr vilket innebär en soliditet på 95,3 (97,5) %. 1 januari 31 december 2013 Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 0,6 (0,8) Mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till -4,6 (-1,9) Mkr. Periodens skattekostnad har justerats med 0,5 Mkr hänförligt till taxeringsår 2013. TrustBuddy International AB (publ) har till sin huvudsakliga uppgift att tillhandahålla ledningsfunktioner till dotterbolaget, TrustBuddy AB. Vidare finns i moderbolaget funktioner som är direktrelaterade till moderbolaget som ett publikt listat aktiebolag, bland annat investerarrelationer, kontaktyta mot Nasdaq OMX, Euroclear, Certified Adviser m.fl. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen kap 9 samt RR 20 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och värderingsprinciper har tillämpats som i den senaste avlämnade årsredovisningen med undantag för de justeringar som beskrivs nedan. JUSTERING AV RÄKENSKAPERNA FÖR TIDIGARE PERIODER Den 30 juni 2011 förvärvade 360 Holding AB (numera TrustBuddy International AB) samtliga aktier i TrustBuddy AB. Förvärvet var ett s.k.omvänt förvärv, vilket innebär att koncernredovisningen således skulle ha upprättats utifrån att det legala moderbolaget (360 Holding AB) var det bolag som blev förvärvat. Ett omvänt förvärv innebär att även om det legala moderbolaget är den formelle förvärvaren så ska koncernen bokföringsmässigt istället redovisas som om det legala dotterbolaget är förvärvaren i transaktionen. Det innebär att det är detta bolag som skulle ha omvärderats till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och inte det legala dotterbolaget (Trust- Buddy AB). I tidigare angivna rapporter t.o.m. första kvartalsrapporten 2013 har istället TrustBuddy AB omvärderats, vilket innebär att goodwill och avskrivningar på goodwill har redovisats till högre belopp än om man skulle tillämpat de nya principer som tillämpas fr.o.m. denna rapport. Jämförelsetalen i denna rapport avseende tidigare perioder är presenterade enligt de nya principerna. Av omräkningsbryggorna på sid 14 redovisas de beloppsmässiga effekterna av justeringen av tidigare perioders räkenskaper. Sammanfattningsvis har anskaffningsvärdet minskat från 89,2 Mkr till 4,3 Mkr och med avskrivningar per månad från 0,7Mkr till 0,04 Mkr. Justeringen har bokats mot eget kapital och har ingen påverkan på koncernens likviditet. SEGMENTSRAPPORTERING Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högste verksställande beslutsfattaren. Per idag sker ingen separat rapporteringen från de olika länderna vilket kan komma att övervägas under kommande rapporteringar. 6
UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR För att kunna upprätta de finansiella rapporterna, gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningarna utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar om framtida händelser som förväntas rimliga under rådande förhållanden. Faktiskt utfall kan komma att skilja sig från gjorda bedömningar. De områden där uppskattningar och antaganden skulle kunna innebära betydande risk för justeringar i redovisad värden för resultat och finansiell ställning under kommande rapportperioder är främst bedömningar om; marknadsförutsättningar, nyttjandeperiod för koncernens immateriella anläggningstillgångar, prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, värdering av ej aktiverade uppskjutna skattefordringar samt värdering av kundfordringar. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER TrustBuddy bedömer att inga väsentliga risker utöver det som nämns i årsredovisning 2012 har tillkommit. TrustBuddy har valt att vända sig mot ett marknadssegment som baserar sig på låg risk och stora volymer och har därmed skapat sin egen nisch. Tillgång till kapital i likhet med tillflöde av nya kunder är osäkerhetsfaktorer. Med framgångsrik marknadsföring på internet samt professionella aktörer som tillhandahåller långivare tycks emellertid denna osäkerhet vara minimerad. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har skett med närstående under fjärde kvartalet. TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER Inga tvister eller rättsliga processer har förekommit under fjärde kvartalet. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har översiktligt granskats av företagets revisorer. Se sid 15 och 16. KORT OM TRUSTBUDDY TrustBuddy är en kreditförmedlare på marknaden för kortfristig finansiering. Bolaget erbjuder privatpersoner att låna och låna ut pengar mellan varandra, så kallad Peer-to-Peer lending eller P2P. TrustBuddy är Nordens första och största P2P-aktör och bedriver verksamhet på marknaderna i Sverige, Norge, Danmark, Finland samt Slovenien och sedan första kvartalet 2013, Spanien, Polen och Estland. Under det tredje kvartalet 2013 har även Tyskland, Nederländerna, Storbritannien och USA etablerats, initialt endast för inlåning. Bolagets totala antal aktiva marknader uppgår till 11 länder vilket tar TrustBuddy till en ledande position i Europa. Verksamheten sker uteslutande via TrustBuddy s egenutvecklade webbplats, där alla kunder blir medlemmar genom att registrera ett konto och ange om de vill låna, eller låna ut pengar. Låneavtalen som upprättas är mellan privatpersonerna medan all administration kring lånen sköts av TrustBuddy. En medlem hos TrustBuddy erbjuds ett säkert och enkelt sätt att låna eller låna ut pengar till tydligt angivna kostnader och intäkter. De medlemmar som registrerar sig måste, som säkerhetsåtgärd för samtliga parter, verifiera sin identitet genom BankID innan kontot kan aktiveras. I samband med registreringen, och löpande i jämna tidsintervall, utförs kontroll av medlemmen för att verifiera och säkerställa kreditvärdigheten. Säkerhetsåtgärderna krävs för att få en så säker tjänst som möjligt för både långivare och låntagare. Ett sparande hos TrustBuddy är lika enkelt som ett banksparande och en ansökan om lån är både säkert och smidigt. Den operativa verksamheten bedrivs genom dotterbolaget TrustBuddy AB org. nr 556794-5083 från kontor i Stockholm. Moderbolag i koncernen är TrustBuddy International (publ) org. nr 556510-9583, som är listat på NASDAQ OMX First North. UTSIKTER FÖR 2014 TrustBuddy är marknadsledare inom P2P, Peer-to-Peer, långivning i Europa. Tidigt under 2013 lanserades bolaget i Spanien, Polen och Estland och under det tredje kvartalet även i Tyskland, Nederländerna, Storbritannien och USA där verksamhet initialt etablerats för inlåning. TrustBuddy s sparprodukt finns nu i totalt 11 olika länder. Under 2013 har TrustBuddy ytterligare stärkt den ledande positionen och fortsätter att med stor framgång ta andelar på samtliga aktiva marknader. Bolagets bedömning är att marknaden för P2P långivning fortsätter med stark tillväxt under 2014. Det förväntas att den amerikanska aktören LendingClub, genomför en börsintroduktion under andra kvartalet 2014. Introduktionen kommer att bidra till att skapa ökat globalt intresse och fokus på P2P-branschen, både från låntagare och från nya långivare som vill ha ett mer attraktivt alternativ till vanlig bankränta. Vi förväntar oss ett ökat fokus från större globala investerare som vill ta ägarandelar inom P2P-industrin under 2014. Vår bedömning är att det ökade intresset gynnar branschen som helhet då detta ger likviditet och förutsättningar för fortsatt tillväxt för TrustBuddy och andra större globala P2P-aktörer. TrustBuddy avser att fortsätta expansionen till nya marknader även under 2014. Under de två första kvartalen 2014 ligger bolagets fokus på att stärka produktutbudet, drift och lönsamhet både för våra kunder och för TrustBuddy som bolag. Den tydliga trenden med ökande volymer som vi sett under det föregående året fortsätter och kommer under 2014 att resultera i en betydande ökning av utlåningsvolymen. 7
MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North. Aktiens betalkurs per 30 december var 2,60 kr. CERTFIED ADVISER Mangold Fondkommision AB. http://www.mangold.se Mangold Fondkommision AB Engelbrektsplan 2 114 34 Stockholm Tel: 08-503 01 550 RAPPORT FRÅN STYRELSE OCH VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 27 februari 2014 Eivind Jørundland, Styrelseordförande Rune Glasø, Styrelseledamot Linus L. Lönnroth, Styrelseledamot Trond R. Ramslie, Styrelseledamot Alf Erik Skuland, Styrelseledamot Jens B. Glasø, VD Questions regarding this report will be answered by: Jens B. Glasø, VD TrustBuddy International AB (publ) jens@trustbuddy.com Phone:+46(0) 8 562 59 600/+47 40404750 KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Årsredovisningen beräknas bli publicerad den 27 mars 2014 och kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida. För verksamhetsåret 2013 föreslår styrelsen att utdelning ej lämnas. 2014-04-10 Årsstämma 2014 2014-05-22 Kvartalsrapport Q1 2014-08-21 Kvartalsrapport Q2 2014-11-20 Kvartalsrapport Q3 2015-02-19 Kvartalsrapport Q4 Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida: http://trustbuddyinternational.com 8
Koncernresultaträkning 2013 3 MÅN 2012 3 MÅN 2013 12 MÅN 2012 12 MÅN Belopp i KSEK OKT-DEC OKT-DEC JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning 19 701 14 732 80 910 38 384 Övriga rörelseintäkter - 33-250 Rörelsens kostnader 19 701 14 765 80 910 38 634 Direkta kostnader -10 286-4 887-27 950-11 601 Övriga externa kostnader -6 384-6 764-35 295-18 036 Personalkostnader -5 234-2 292-19 599-3 389 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -706-623 -2 692-1 705 Övriga rörelsekostnader -73 - -583 - Summa rörelsens kostnader -22 683-14 566-86 119-34 731 Rörelseresultat -2 982 199-5 209 3 903 Resultat från fordringar som är anläggningstillgångar - -2 715 - -2 715 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 8 77 135 253 Räntekostnader och liknande resultatposter -89-4 -239-8 Summa resultat från finansiella investeringar -81-2 642-104 -2 470 Resultat efter finansiella poster -3 063-2 443-5 313 1 433 Skatt på årets resultat -124-3 634-94 -3 634 Periodens resultat -3 187-6 077-5 407-2 201 9
Koncernbalansräkning Belopp i KSEK 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU 7 319 8 130 Goodwill 3 200 3 626 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 15 - Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 272 42 Summa anläggningstillgångar 10 806 11 798 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 98 3 410 Skattefordran 292 Övriga kortfristiga fordringar 6 159 1 047 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 819 3 806 Likvida medel 149 781 4 732 Summa omsättningstillgångar 162 149 12 995 Summa tillgångar 172 955 24 793 Belopp i KSEK 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 12 806 10 573 Bundna reserver 339 483 Fria reserver 49 871-375 Periodens resultat -5 407-2 201 Summa eget kapital 57 609 8 480 Avsättningar Uppskjuten skatt 96 136 Summa långfristiga skulder 96 136 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit - 43 Leverantörsskulder 6 433 2 292 Skatteskulder - 480 Övriga kortfristiga skulder 104 850 7 318 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 967 6 044 Summa kortfristiga skulder 115 250 16 177 Summa eget kapital och skulder 172 955 24 793 10
Kassaflödesanalys för koncernen 2013 3 MÅN 2012 3 MÅN 2013 12 MÅN 2012 12 MÅN Belopp i KSEK OKT - DEC OKT - DEC JAN-DEC JAN - DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -2 982-199 -5 209 3 903 Erlagd ränta -89-4 -239-8 Erhållen ränta 8 77 135 253 Betald inkomstskatt -531-9 -906-8 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 731-1 560 3 696-1 005 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -2 863-1 695-2 523 3 135 Ökning/minskning kortfristiga kundfordringar 86-3 410 3 312-3 411 Ökning/minskning kortfristiga fordringar -5 816 7 047-7 125 1 246 Ökning/minskning kortfristiga skulder 105 038-6 835 99 553 7 689 Kassaflöde från den löpande verksamheten 96 445-4 893 93 217 8 659 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar - - -15 - Balanserade utgifter -208-4 581-1 693-6 115 Kassaflöde från investeringsverksamheten -208-4 581-1 708-6 115 Finanseringsverksamheten Personaloptioner - 42 231 42 Förändring långfristiga fordringar -9 - -230-42 Utdelning - - -2 758 - Nyemission 49 544-56 297 233 Kasssaflöde från finansieringsverksamheten 49 535 42 53 540 233 Periodens kassaflöde 145 772-9 432 145 049 2 777 Kursdifferenser i likvida medel - - Livida medel vid periodens början 4 009 14 164 4 732 1 955 Livida medel vid periodens slut 149 781 4 732 149 781 4 732 11
Moderbolagets resultaträkning 2013 3 MÅN 2012 3 MÅN 2013 12 MÅN 2012 12 MÅN Belopp i KSEK OKT-DEC OKT-DEC JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning 206 375 636 823 Övriga rörelseintäkter 1-15 7 Summa rörelsens intäkter 207 375 651 830 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -963-616 -5 039-2 706 Övriga rörelsekostnader - -6 - - Summa rörelsens kostnader -963-622 -5 039-2 706 Rörelseresultat -756-247 -4 388-1 876 Resultat från andelar i koncernföretag -377 - -377 - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter - - 119 1 Räntekostnader och liknande resultatposter - -3-2 -3 Summa resultat från finansiella investeringar -377-3 -260-2 Resultat efter finansiella poster -1 133-250 -4 648-1 878 Skatt på årets resultat 101-1 587-422 -1 587 Periodens resultat -1 032-1 837-5 070-3 465 12
Moderbolagets balansräkning Belopp i KSEK 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 92 281 92 517 Summa anläggningstillgångar 92 281 92 517 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar koncernföretag 10 591 1 061 Aktuella skattefordringar - 8 Övriga kortfristiga fordringar 383 750 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 140 135 Kassa och bank 44 742 18 Summa omsättningstillgångar 55 856 1 972 Summa tillgångar 148 137 94 489 Belopp i KSEK 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 12 806 10 573 Bundna reserver 10 013 10 013 Balanserad resultat -66 906-61 274 Överkursfond 190 357 136 283 Periodens resultat -5 070-3 465 Summa eget kapital 141 200 92 130 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 990 1 116 Skatteskulder 519 - Skuld koncernföretag - 245 Övriga kortfristiga skulder 41 922 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 387 76 Summa kortfristiga skulder 6 937 2 359 Summa eget kapital och skulder 148 137 94 489 Ställda säkerheter 300 300 Ansvarsförbindelser inga inga 13
Omräkningsbryggor I nedanstående omräkningsbryggor redovisas vilka effekter som justeringen beskriven på sid 6 under rubriken Justering av räkenskaperna för tidigare perioder får på räkenskaperna för tidigare perioder. Värden presenterade Justering Justerade värden Koncernbalansräkning per 2012-12-31 per 2012-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 75697-72071 3626 Övriga anläggningstillgångar 8172 8172 Värden presenterade Justering Justerade värden Utdrag koncernresultaträkning för helåret 2012 för helåret 2012 Av- och nedskrivningar av mater. och immater. Anl. Tillg. -10191 8486-1705 Årets resultat -10687 8486-2201 Omsättningstillgångar 12995 12995 Sa tillgångar 96864-72071 24793 Skulder och eget kapital Aktiekapital 10573 10573 Bundna reserver 483 483 Fria reserver 80183-80557 -375 Årets resultat -10687 8486-2201 Sa eget kapital 80552-72071 8481 Värden presenterade Justering Justerade värden Utdrag koncernresultaträkning för okt - dec 2012 för okt - dec 2012 Av- och nedskrivningar av mater. och immater. Anl. Tillg. -2763 2140-623 Periodens resultat -8217 2140-6077 Lång- och kortfristiga skulder 16312 16312 Sa skulder och eget kapital 96864-72071 24793 Värden presenterade Justering Justerade värden Koncernbalansräkning per 2011-12-31 per 2011-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 84610-80557 4053 Övriga anläggningstillgångar 6303 6303 Omsättningstillgångar 8054 8054 Sa tillgångar 98967-80557 18410 Skulder och eget kapital Aktiekapital 10312 10312 Bundna reserver Fria reserver 86501-85963 538 Årets resultat -5853 5406-447 Sa eget kapital 90960-80557 10403 Lång- och kortfristiga skulder 8007 8007 Sa skulder och eget kapital 98967-80557 18410 14
GRANSKNINGSRAPPORT Denna bokslutskommuniké har översiktligt granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 27 februari 2014 Eivind Jørundland Styrelsens ordförande Linus L. Lönnroth Styrelseledamot Rune Glasø Styrelseledamot Trond R. Ramslie Styrelseledamot Alf Erik Skuland Styrelseledamot Jens B. Glasø Verkställande direktör 15
Revisors rapport över översiktlig granskning av delårsrapport upprättad i enlighet med 9 kap. Årsredovisningslagen Trustbuddy International AB Org nr 556510-9583 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den bokslutskommuniké för Trustbuddy International AB per den 31 december 2013 och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågning-ar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en över-siktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Göteborg den 27 februari 2014 KPMG AB Roger Mattsson Auktoriserad revisor 16
TrustBuddy International AB Wallingatan 12, 111 60 STOCKHOLM Telefon: +46 8-562 596 00 http://trustbuddyinternational.com e-post: info@trustbuddy.com