GRUNDPROSPEKT Datum för Prospektets offentliggörande: 23 november 2006 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK AB (publ) PROGRAM FÖR UTGIVNING AV BENCHMARKLÅN Detta prospekt ( Prospektet ), som utgör ett grundprospekt enligt 2 kap 16 lag (1991:980) om handel med finansiella instrument, innehåller information om Länsförsäkringar Bank AB:s ( Banken ) program för utgivning av benchmarklån. Lån under programmet representeras av obligationer ( Obligationer ) som utgör ensidiga skuldförbindelser som registrerats enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. Detta Prospekt skall läsas tillsammans med eventuella tillägg till Prospektet, varje dokument som blivit en del av Prospektet genom hänvisning samt slutliga villkor för aktuellt lån. Prospektet och de dokument som blivit en del av Prospektet genom hänvisning finns tillgängliga på www.lansforsakringar.se/info/ och kan även kostnadsfritt erhållas via Banken. Banken ansvarar för innehållet i Prospektet och försäkrar att rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt Banken känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Prospektets innebörd. I den omfattning som följer av lag ansvarar även Bankens styrelse för innehållet i detta Prospekt och har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt Bankens styrelse känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Prospektets innebörd. En investering i en Obligation är förknippad med vissa risker. Potentiella investerare rekommenderas därför att ta del av den information som lämnas under rubriken Riskfaktorer på sid 6. Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i Prospektet är riktiga eller fullständiga. Erbjudanden om förvärv av Obligationer utgivna under Prospektet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare erbjudandehandlingar, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Prospektet samt slutliga villkor får inte distribueras till eller inom något land där distributionen kräver ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot lag eller andra regler. Förvärv av Obligationer som utges under Prospektet i strid med ovanstående kan komma att anses som ogiltigt. Arrangör Swedbank Markets Emissionsinstitut Danske Consensus Nordea Swedbank Markets Detta grundprospekt är giltigt i 12 månader från dess offentliggörande.
INNEHÅLLSFÖRTECKNING INFÖRLIVANDE AV INFORMATION 3 SAMMANFATTNING 4 RISKFAKTORER 6 VILLKOR FÖR LÅN 9 Allmänna Villkor 11 Mall för Slutliga Villkor 18 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK 20 ALLMÄN INFORMATION 29 2
INFÖRLIVANDE AV INFORMATION Nedanstående hänvisningar refererar till information om Banken, vilken har offentliggjorts tidigare och som getts in till Finansinspektionen i samband med ingivandet av detta Prospekt. Informationen utgör enligt 2 kap 20 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument en del av detta Prospekt: (1) Bankens reviderade och konsoliderade årsredovisningar per den 31 december 2004 och 31 december 2005; och (2) Bankens delårsrapport per den 30 september 2006 (ej reviderad). Nedanstående förteckning innehåller sidhänvisningar till olika delar i respektive årsredovisning samt till delårsrapporten: Dokument Sid Årsredovisning för 2004 Redovisningsprinciper 32 Resultaträkning 28 Balansräkning 29 Noter 32 Revisionsberättelse 45 Årsredovisning för 2005 Redovisningsprinciper 41 Resultaträkning 37 Balansräkning 38 Noter 41 Revisionsberättelse 54 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2006 Redovisningsprinciper 9 Resultaträkning 6 Balansräkning med noter 7 3
SAMMANFATTNING Denna sammanfattning skall ses som en introduktion till detta prospekt ( Prospektet ). Varje beslut om att investera i de obligationer som beskrivs härunder skall grunda sig på en bedömning av Prospektet i dess helhet. En investerare som väcker talan vid domstol utanför Sverige med anledning av uppgifterna i Prospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet. Länsförsäkringar Bank AB kan endast göras ansvarig för uppgifter som ingår i eller saknas i denna sammanfattning om innehållet är vilseledande eller felaktigt i förhållande till övriga delar av Prospektet. Emittent: Länsförsäkringar Bank AB (publ) ( Banken ) Verksamhet: Bankkoncernen bedriver utlåningsverksamhet till privatpersoner och lantbrukare i huvudsak genom hypotekslån, blancokrediter, leasing och avbetalning. Banken bedriver dessutom inlåningsverksamhet och tillhandahåller både betalaprodukter och sparandeprodukter Emissionsinstitut: Lån: Valuta: Valörer: Lånens status i förmånsrättshänseende: Emissionskurs: Räntestruktur: Återbetalning: Marknad: Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial med bifirma Danske Consensus, Nordea Bank Danmark A/S och Swedbank AB (publ) (gemensamt kallade Emissionsinstituten, ettvart av dem Emissionsinstitut ) Lån representeras av obligationer som utgör ensidiga skuldförbindelser som registrerats enligt lag om kontoföring av finansiella instrument och utges av Banken under detta program i den valör och med de villkor som framgår av slutliga villkor Svenska kronor ( SEK ) Högst SEK EN MILJON (1 000 000) och lägst SEK TIO TUSEN (10 000) Lån är, om inte annat anges i slutliga villkor, icke säkerställda förpliktelser för Banken och skall i förmånsrättshänseende rangordnas lika (pari passu) med Bankens övriga oprioriterade fordringar Obligation kan emitteras till nominellt belopp (par) eller till underkurs alternativt överkurs Lån löper med fast ränta enligt vad som anges i slutliga villkor för respektive lån Återbetalning sker på den dag som anges i slutliga villkor för respektive lån Emissionsinstituten har i avtal med Banken åtagit sig att under vissa förutsättningar ange köp- och säljräntor, med en marknadsmässig differens mellan köp- och säljräntor, för vissa under programmet utgivna lån med rätt för Emissionsinstituten att under vissa förutsättningar 4
frånträda detta åtagande Försäljning: Dokumentation: Försäljningsrestriktioner: Riskfaktorer: Skatt: Clearing: Börsinregistrering: Lag: Obligationer utgivna under ett lån under programmet säljs löpande till rådande marknadspris genom Emissionsinstituten Den för lånen relevanta dokumentationen kommer att utgöras av Prospektet med därtill hörande allmänna och slutliga villkor samt eventuella tillägg till Prospektet Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i något land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärd enligt ovan eller strider mot regler i sådant land. Förvärv av obligationer som ges ut i enlighet med detta Prospekt i strid med ovanstående kan anses som ogiltigt Risk vid köp av obligationer enligt detta Prospekt är associerad dels med den emittentspecifika risk investeraren tar genom att vara kreditexponerad mot Banken, dels med den värdepappersspecifika risken (marknadsrisken). Exempel på risk relaterad till Banken är kreditrisk och finansiella risker i Bankens positioner, operativa risker, förändringar i det för Banken gällande legala regelverket, händelser i omvärlden och konkurrens. Exempel på värdepappersspecifik risk är risken för att förändringar i ränteläget kan påverka priset på en obligation VPC AB eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer avdrag för preliminär A-skatt, för närvarande 30 % på utbetald ränta, för fysisk person bosatt i Sverige och svenskt dödsbo VPC AB eller annan clearingorganisations system. Inga fysiska värdepapper kommer att ges ut I de fall det anges i slutliga villkor att börsinregistrering skall ske inregistreras lån vid Stockholmsbörsen AB Obligationer utges i enlighet med svensk lag 5
RISKFAKTORER Allmänt Värdet av en Obligation utgiven enligt detta Prospekt påverkas bland annat av nedanstående risker. Även om dessa utgör de huvudsakliga riskerna vid en placering i en Obligation, bör framhållas att redogörelsen inte är fullständig och uttömmande. Presumtiva investerare uppmanas även läsa den detaljerade information som återges på annan plats, eller som det refereras till, i detta Prospekt och slutliga villkor och bilda sig en egen uppfattning om lämpligheten av en placering i en Obligation. Varje investerare bör: a) ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för en meningsfull bedömning av en Obligation, dess fördelar och risker och den information som återfinns i eller genom hänvisning till detta Prospekt eller annat tillämpligt tillägg; b) ha tillgång till och kunskap om lämpligt analyshjälpmedel för att kunna bedöma den särskilda finansiella situation som en investering i en Obligation ger upphov till, samt dess betydelse för investerarens samlade tillgångar och skulder; c) ha tillräcklig finansiell styrka och likviditet för att bära den risk en investering i en Obligation innebär; d) ha full förståelse för villkoren för en Obligation och vara förtrogen med hur relevanta finansiella marknader fungerar; och e) ha förutsättningar för att utvärdera (på egen hand eller genom rådgivare) möjliga scenarion för omvärldsutveckling, makroekonomi, räntor, aktiekurser och andra faktorer som kan påverka placeringen och dess risk. En investerare ska inte investera i en Obligation som kan vara ett komplext finansiellt instrument såvida inte denne besitter den sakkunskap (själv eller genom rådgivare) som krävs för att bedöma hur dess värde utvecklas under ändrade förhållanden och den påverkan den har på investerarens sammanlagda portfölj. Legala restriktioner vid en placering Investeringsverksamheten för vissa investerare kan vara underkastad olika rättsliga eller andra begränsningar, beroende på t ex lagstiftning eller interna beslut. Varje investerare skall ha kännedom om de regler och begränsningar som gäller och huruvida en investering i Obligationer är en tillåten placering. Specifik risk relaterad till Banken Nedanstående risker anser Banken vara de mest väsentliga för möjligheten att fullgöra dess förpliktelser gentemot investerare. Kreditrisk på Banken Innehavare av Obligationer har en kreditrisk på Banken, vilket innebär att belopp som en innehavare skall erhålla är beroende av att Banken kan infria sina åtaganden. Bankens kreditvärdighet granskas fortlöpande av för närvarande två oberoende internationella kreditvärderingsinstitut. Aktuell kreditvärdighet, så kallad rating, anges på www.lansforsakringar.se/info/. För tillfället har Banken hos Moody s betyget A3 (stable) och hos Standard & Poor s betyget A- (positive). En kreditrating är ingen rekommendation att köpa, sälja eller behålla Obligationer och en rating kan vid varje given tidpunkt omprövas eller dras tillbaka. 6
I likhet med andra banker hanterar och bedömer Banken systematiskt olika typer av risk i den löpande affärsverksamheten såsom kreditrisk, finansiella risker (marknads- och likviditetsrisk) och operativ risk. Inom Banken sker en löpande kontroll och uppföljning av att Bankens riskexponering är förenlig med av styrelsen beslutad policy och riktlinjer. Kreditrisk i Bankens positioner Med kreditrisk i Bankens positioner avses risken för att en motpart inte fullgör sina förpliktelser mot Banken och att ställda säkerheter inte täcker Bankens fordran. Bankens kreditrisk uppstår i första hand genom utlåning till kunder, men även genom garantiåtaganden, derivatkontrakt och värdepappershandel. Finansiella risker i Bankens positioner Finansiella risker indelas i marknadsrisker och likviditetsrisker. Med marknadsrisk avses risken för att förändringar i räntor leder till att nettot av Bankens tillgångar och skulder, inklusive derivat, påverkas. Likviditetsrisker syftar på risken för att Banken inte klarar av att infria ett betalningsåtagande, alternativt måste vidta extraordinära åtgärder för att kunna göra detta. Operativa risker Operativ risk definieras som risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Det kan röra sig om risker kopplade till fel och brister i produkter och tjänster, bristfällig intern kontroll, oklara ansvarsförhållanden, bristfälliga tekniska system, olika former av brottsliga angrepp och bristande beredskap inför störningar. Operativa risker existerar i alla delar av Bankens verksamhet. Legala förutsättningar Bankens affärsverksamhet är föremål för en betydande reglering och tillsyn. På senare år har många lagar och förordningar som Banken har att följa tillkommit eller ändrats. Framtida förändringar av regelverket, inklusive ändrad redovisningsstandard och krav på kapitaltäckning, kan få en negativ effekt och inverkan på Bankens sätt att bedriva verksamheten och på det ekonomiska resultatet. Bankens affärsverksamhet och resultat påverkas även av nya och förändrade lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter i Sverige, EU och utländska stater och myndigheter. Omvärldsfaktorer Bankens affärsverksamhet är beroende av kundernas efterfrågan på bank- och finansiella tjänster. En större del av utlåningsportföljen består av bolån. Den totala utlåningsvolymen är beroende av kundernas framtidstro, marknadsräntor och andra faktorer som påverkar kundernas ekonomiska situation. Konkurrens Banken möter en stark konkurrens inom alla områden och marknader. Konkurrenterna utgörs av lokala och internationella finansiella institutioner och banker, försäkringsbolag etc. Även om Banken anser sig ha en stark position och ställning för att möta denna konkurrens, kan ingen försäkran ges för att ökad konkurrens inte på ett negativt sätt påverkar Banken inom ett eller flera områden som Banken verkar. Rättsliga åtgärder Banken är för närvarande inte part i tvistemål eller i domstol med anledning av dess normala affärsverksamhet eller eljest, som menligt kan påverka Bankens finansiella styrka. Banken kan dock ej lämna någon försäkran om att det i framtiden ej görs anspråk eller vidtas rättsliga åtgärder (inklusive regleringar) mot Banken som kan få betydande ogynnsam effekt på Bankens finansiella ställning, resultat eller marknadsposition. 7
Specifik risk relaterad till Obligation Nedanstående risker anser Banken vara de mest väsentliga för att bedöma marknadsrisken för en Obligation. Marknadsrisk Marknadsrisken varierar bl a beroende på Obligationens löptid. Det finns risk för att förändringar i ränteläget påverkar värdet på en Obligation negativt. Andrahandsmarknaden Även om en Obligation är inregistrerad och/eller noterad vid börs innebär inte detta att en betydande handel med Obligationer kommer att ske. Detta förhållande kan gälla under hela Obligationens löptid. Av detta följer att det från tid till annan kan vara svårt eller omöjligt att avyttra en placering i en Obligation. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser ( normala marknadsförhållanden ), eller att berörd eller berörda marknadsplats(er) stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Marknaden kan också vara illikvid vilket kan medföra svårigheter t.ex. att sälja ett innehav (även tekniska fel kan störa handeln på marknadsplatsen). Illikviditeten kan ha en kännbar negativ effekt på marknadsvärdet för Obligationer. Justering och ändrade villkor Banken kan som en följd av lag eller restriktioner eller under andra omständigheter justera eller ändra ursprungliga villkor. Investeraren bör därför alltid känna till gällande villkor för en Obligation. Valutakursrisk och valutarestriktioner Banken erlägger nominellt belopp och avkastning på en Obligation i svenska kronor. Detta medför vissa risker kopplade till valutaomräkning om valutan avviker från investerarens egen valuta vari investerarens finansiella verksamhet främst sker. Detta inkluderar risken för kraftiga valutakursförändringar (inklusive devalvering och revalvering) såväl som införande eller ändringar av valutaregleringar. En förstärkning av den egna valutan jämfört med den valuta placeringen är denominerad i, minskar placeringens värde för denne placerare. Regeringar och myndigheter kan införa valutakontroller/-regleringar som får negativ effekt på valutakursen. Resultatet av detta kan innebära att innehavare av Obligationer erhåller lägre avkastning, slutlikvid eller nominellt belopp än förväntat. Ändrad lagstiftning Villkoren för en Obligation baseras på svensk lag. Inga garantier kan lämnas avseende den inverkan som möjliga ändringar av svensk eller utländsk lagstiftning kan få efter utgivandet av en Obligation. 8
VILLKOR FÖR LÅN Beskrivning av programmet Banken har i enlighet med styrelsebeslut den 1 november 2006 beslutat att upprätta detta program för utgivning av benchmarklån. Lån som upptas under programmet ( Lån ) är avsedda för att refinansiera den verksamhet som Banken och dess dotterbolag bedriver. Beslut om utgivande av Lån fattas av Banken efter bemyndigande från Bankens styrelse. Villkoren för Lånen återges på sid 11. Villkor som inte anges i Prospektet anges i de slutliga villkoren ( Slutliga Villkor ) som upprättas för varje Lån som tas upp under programmet. Slutliga Villkor för Lån som erbjuds allmänheten inges till Finansinspektionen och kommer att offentliggöras samt finnas tillgängliga hos Banken i elektroniskt format samt i pappersformat. Obligationer utges i valörer om högst SEK EN MILJON (1 000 000) ner till SEK TIOTUSEN (10 000) eller i hela multiplar därav. Lån som ges ut under programmet tilldelas ett lånenummer i serien 500. Programmet riktar sig till alla kategorier av investerare. Under programmet emitteras endast fastförräntade Obligationer. Banken kommer att inge ansökan om inregistrering av vissa Lån till Stockholmsbörsen enligt vad som anges i Slutliga Villkor. Lån som utges ansluts till VPC ABs ( VPC ) kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper utfärdas. Clearing och avveckling vid handel sker i VPC-systemet. Banken kan även komma att ansluta Lån för clearing och avveckling i Euroclear och/eller Clearstream, Luxemburg. För investerare som har sitt innehav registrerat genom Euroclear Bank S.A./N.V. som driver Euroclear ( Euroclear ) eller Clearstream Banking, Societé Anonyme, Luxemburg ( Clearstream, Luxemburg ) kommer Euroclear och/eller Clearstream, Luxemburg att registreras som fordringshavare på VP-konto. VPC eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer avdrag för preliminär A-skatt, för närvarande 30 % på utbetald ränta, för fysisk person bosatt i Sverige och svenskt dödsbo. Obligationer kommer inte att åtnjuta förmånsrätt utan kommer att medföra rätt till betalning jämsides (pari passu) övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Beslut rörande Lån under programmet kan komma att avgöras vid möte för fordringshavare under vilket fordringshavare äger representerar sig själva. Emissionsteknik Obligationer utgivna under detta program emitteras kontinuerligt (s k Tap-emission ) och därför kan Lånet initialt inte åsättas en låneram. Det slutliga lånebeloppet fastställs istället när försäljningen av nya Obligationer avslutats. Villkoren i övrigt för Lånet såsom valör, ränteförfallodag, återbetalningsdag etc anges i Slutliga Villkor för varje Lån. Samtliga Obligationer som utges under ett visst Lån har identiska villkor oavsett när emission sker varför Slutliga Villkor endast upprättas vid ett tillfälle i samband med den första emissionen. Obligationer kan, beroende på Bankens upplåningsbehov, komma att säljas kontinuerligt under hela löptiden. Detta kan i princip ske fram till Lånets återbetalningsdag. Banken har rätt att när som helst avsluta eller göra uppehåll i emissionen. 9
Marknad Banken har utsett Swedbank AB (publ) till arrangör med uppgift att sätta upp programmet för utgivning av benchmarklån och har även utsett Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial med bifirma Danske Consensus, Nordea Bank Danmark A/S och Swedbank AB (publ) till emissionsinstitut. Emissionsinstituten har i avtal med Banken åtagit sig att under vissa förutsättningar ange köp- och säljräntor för Obligationer utgivna under vissa Lån (s k Benchmarklån ). Differensen mellan köp- och säljräntorna ska ligga på en marknadsmässig nivå. Emissionsinstituten äger under vissa förutsättningar rätt att frånträda detta åtaganden. Prissättning Priset för en Obligation kan inte i förväg bestämmas utan avgörs vid emissionstillfället genom överenskommelse mellan köpare och säljare. Priset för obligationer anges i form av en effektiv årsränta som styrs av den gällande marknadsräntan. Obligationer utges oftast till en under- eller överkurs eftersom värdet av obligationens nominella belopp samt kommande räntebetalningar diskonteras till gällande marknadsränta. Därutöver tillkommer eventuell upplupen ränta till likvidbeloppet, dvs ränta från senaste ränteförfallodagen fram till likviddagen. För ytterligare information om programmet samt erhållande av Prospekt hänvisas till Banken eller emissionsinstituten. Prospektet hålls även tillgängligt vid Stockholmsbörsen AB. 10
Allmänna Villkor Följande allmänna villkor ( Villkoren ) gäller för Lån som Länsförsäkringar Bank AB (publ) emitterar på kapitalmarknaden enligt avtal med nedan angivna Emissionsinstitut. För varje Lån upprättas slutliga villkor ( Slutliga Villkor ) innehållande kompletterande lånevillkor, vilka tillsammans med dessa Allmänna Villkor utgör fullständiga villkor för Lånet. Referenser till dessa villkor skall således med avseende på visst Lån anses inkludera bestämmelserna i aktuella Slutliga Villkor. Slutliga Villkor för Lån som erbjuds till allmänheten kommer att offentliggöras på Länsförsäkringar Banks hemsida (www.lansforsakringar.se/info) samt finnas tillgängliga hos Länsförsäkringar Bank. 1. DEFINITIONER I föreliggande Villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. Arrangören Bankdag Swedbank AB (publ) dag i Sverige som inte är söndag eller allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag; Banken Länsförsäkringar Bank AB (publ) (org nr 516401-9878); Emissionsinstitut Fordringshavare Fordringshavarmöte Justerat Lånebelopp Koncernbolag Kontoförande Institut Swedbank AB (publ), Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial med bifirma Danske Consensus och Nordea Bank Danmark A/S (gemensamt kallade Emissionsinstituten, ettvart av dem Emissionsinstitut ); den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som är berättigad att i andra fall ta emot betalning enligt en Obligation; möte mellan Fordringshavare i enlighet med punkt 10 i Villkoren; det sammanlagda nominella beloppet av utestående Obligationer med avdrag för Obligationer som innehas av Banken eller Koncernbolag; varje bolag som ingår i den koncern i vilken Banken är moderbolag; bank eller annan som har tillstånd att vara kontoförande institut enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och hos vilken Fordringshavare öppnat VP-konto avseende Obligation; Lån Lånedatum lån som upptas av Banken under detta program och som representeras av Obligationer; det datum som anges i Slutliga Villkor och från vilket ränta börjar räknas; 11
Lånenummer Obligation Referensbanker Ränteförfallodag Räntesats SEK STIBOR löpnummer för lån under programmet i serie 500 som anges i Slutliga Villkor; ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lag om kontoföring av finansiella instrument och som utges av Banken i enlighet med dessa villkor; Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ); dag som anges i Slutliga Villkor; den räntesats som anges i Slutliga Villkor; svenska kronor; den räntesats som (1) ca kl. 11.00 anges på Reuters sida SIOR (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller om sådan notering ej anges (2) vid nyss nämnda tidpunkt motsvarar (a) genomsnittet av Referensbankernas kvoterade räntor för depositioner i SEK för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm eller om endast en eller ingen sådan kvotering ges (b) Arrangörens bedömning av den ränta svenska affärsbanker erbjuder för utlåning i SEK för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm; VPC VPC AB (org nr 556112-8074); VP-konto värdepapperskonto hos VPC där respektive Fordringshavares innehav av Obligation är registrerat; samt Återbetalningsdag dag som anges i Slutliga Villkor. 2. LÅNEBELOPP OCH BETALNINGSFÖRBINDELSE Lånebeloppet fastställs när försäljningen av Obligationerna avslutats och representeras av Obligationer i den valör i SEK som anges i Slutliga Villkor eller i hela multiplar därav. Banken förbinder sig att återbetala Lånet och erlägga ränta i enlighet med dessa villkor. 3. RÄNTA Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på 360/360-dagarsbasis. 4. REGISTRERING AV OBLIGATIONER 12
Obligationerna skall för Fordringshavares räkning registreras på VP-konto, varför inga fysiska värdepapper kommer att utges. Begäran om viss registreringsåtgärd avseende Obligationerna skall riktas till Kontoförande Institut. Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt att ta emot betalning under Obligation skall låta registrera sin rätt till betalning. 5. ÅTERBETALNING AV LÅNET OCH BETALNING AV RÄNTA Lånet förfaller till betalning på Återbetalningsdagen eller den tidigare dag som kan följa av bestämmelserna i dessa villkor. Ränta erlägges på Ränteförfallodagarna. Betalning av ränta och återbetalning av Lånet skall ske till den, som är Fordringshavare på femte Bankdagen före respektive förfallodag eller på den Bankdag närmare respektive förfallodag som generellt kan komma att tillämpas på den svenska obligationsmarknaden ( Avstämningsdagen ). Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att kapital- respektive räntebelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VPCs försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder VPC beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VPC på Avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfallodag på dag som inte är Bankdag insättes respektive översänds beloppet först närmast följande Bankdag; ränta utgår härvid dock endast till och med förfallodagen. Skulle VPC på grund av dröjsmål från Bankens sida eller på grund av annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad som angivits ovan i denna punkt 5 utbetalas detta av VPC så snart hindret upphört till den som på Avstämningsdagen var Fordringshavare. Visar det sig att den som tillställts belopp enligt vad som angivits ovan i denna punkt 5 saknade rätt att mottaga detta, skall Banken och VPC likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Banken respektive VPC hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller åsidosatt den aktsamhet som efter omständigheterna skäligen bort iakttas. 6. DRÖJSMÅLSRÄNTA Vid betalningsdröjsmål avseende kapitalbelopp och/eller ränta utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från förfallodagen till och med den dag då betalning erläggs efter en räntesats som motsvarar genomsnittet av en veckas STIBOR första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet varar, med tillägg av fem procentenheter. Dröjsmålsränta enligt denna punkt skall dock aldrig utgå efter lägre räntesats än den som motsvarar den som gällde för Obligationen på förfallodagen i fråga med tillägg av två procentenheter. Dröjsmålsräntan kapitaliseras ej. Beror dröjsmålet enbart av sådant hinder för Emissionsinstitut respektive VPC som avses i punkt 14 skall dröjsmålsränta dock ej utgå efter högre räntesats än den som gällde för Obligation på förfallodagen i fråga. 7. PRESKRIPTION 13
Rätten till betalning av kapitalbeloppet preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning som preskriberats tillkommer Banken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år ifråga om kapitalbelopp och tre år beträffande räntebelopp, i båda fallen räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. 8. UPPSÄGNING Emissionsinstituten skall, i enlighet med beslut på Fordringshavarmöte, för Fordringshavarnas räkning förklara varje Obligation jämte eventuell upplupen ränta förfallen till betalning omedelbart om a) Banken inte i rätt tid erlägger förfallet Kapital- eller räntebelopp för Obligation eller om Banken i något annat avseende underlåter att fullgöra sina förpliktelser enligt dessa villkor eller eljest handlar i strid med dem. Lån jämte eventuell upplupen ränta skall dock inte anses vara förfallen till betalning enligt denna punkt om Banken senast 15 dagar efter den aktuella förfallodagen alternativt fullgörandetidpunkten vidtagit rättelse; eller b) Banken inte i rätt tid erlägger betalning avseende annat lån som upptagits av Banken och lånet i fråga på grund därav sagts upp, eller kunnat sägas upp, till betalning i förtid eller om uppsägningsbestämmelse saknas eller den uteblivna betalningen skulle utgöra slutbetalning om betalningsdröjsmålet varat i minst 30 dagar, dock endast för det fall det nominella beloppet av de lån som berörs uppgår till minst SEK ETT HUNDRA MILJONER (100 000 000) eller motvärdet därav i annan valuta; eller c) Banken inställer sina betalningar; eller d) Banken ansöker om eller medger ansökan om företagsrekonstruktion; eller e) Banken försätts i konkurs och konkursbeslutet inte upphävs inom 60 dagar; eller f) beslut fattas om att Banken skall träda i likvidation; eller g) Bankens tillstånd att bedriva bankrörelse upphör. Om Emissionsinstitutens uppsägningsrätt föranleds av beslut av domstol, myndighet eller bolagsstämma erfordras inte att beslutet vunnit laga kraft eller att tiden för klandertalan utgått. Det åligger Banken att omedelbart underrätta Emissionsinstituten i fall en omständighet av det slag som anges under punkt 8 a)-g) ovan skulle inträffa. I brist på sådan underrättelse äger Emissionsinstituten utgå från att någon sådan omständighet inte har inträffat. Banken skall vid de tidpunkter Emissionsinstituten anser det skäligen nödvändigt tillställa Emissionsinstituten ett intyg rörande förhållanden som behandlas i punkt 8 första stycket. Banken skall vidare lämna Emissionsinstituten de närmare upplysningar som Emissionsinstituten kan komma att begära rörande sådana omständigheter som behandlas i punkt 8 första stycket samt på begäran av Emissionsinstituten tillhandahålla alla de handlingar som kan vara av betydelse härvidlag. 14
Bankens skyldigheter att lämna information, enligt föregående stycke, gäller under förutsättning att Banken inte därigenom överträder regler utfärdade av eller intagna i kontrakt med börs där Bankens aktier eller skuldförbindelser är noterade eller annars strider mot tillämplig lag eller myndighetsföreskrift. 9. ÄNDRING AV LÅNEVILLKOREN M M Banken och Emissionsinstituten äger avtala om ändring av dessa villkor under förutsättning att en sådan ändring, enligt Emissionsinstitutens bedömning, inte har materiell betydelse för avtalsinnehållet, är av formell eller teknisk natur, endast är av begränsad betydelse eller består av en rättelse av klara och uppenbara felaktigheter i dessa villkor. Emissionsinstituten äger därutöver rätt att avtala med Banken om ändring av dessa villkor om så krävs till följd av lag, författning eller liknande. Ändring av dessa villkor kan i andra fall ske genom beslut vid Fordringshavarmöte. Överenskommelse om ändring av Villkoren ska av Banken snarast meddelas i enlighet med punkt 11. 10. FORDRINGSHAVARMÖTE Emissionsinstituten äger alltid, och skall efter skriftlig begäran från Banken eller från Fordringshavare som på dagen för kallelsen representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp, kalla till Fordringshavarmöte. Skriftlig kallelse till Fordringshavarmöte skall tillställas Fordringshavare senast tio Bankdagar i förväg genom VPCs försorg. I kallelsen ska anges tidpunkten och platsen för mötet och de ärenden som där skall avhandlas och - i förekommande fall - beslutas i samt, där så erfordras, en kortfattad redogörelse för ärendens beskaffenhet och beslutsordning. Inga andra ärenden får beslutas vid Fordringshavarmöte än sådana som har upptagits i kallelsen. I kallelsen skall erinras om att rösträttsregistrering måste ske av Obligation som är förvaltarregistrerade för att innehavaren skall äga rösträtt vid mötet. Mötet skall inledas med att ordförande utses. Arrangören skall utse ordföranden om inte Fordringshavarmötet bestämmer annat. Vid Fordringshavarmöte äger, utöver Fordringshavare samt deras respektive ombud och biträden, även styrelseledamöter, verkställande direktören och andra högre befattningshavare i Banken samt Bankens revisorer och juridiska rådgivare rätt att delta. Vid mötet skall utskrift av det av VPC förda avstämningsregistret finnas. Ordföranden skall upprätta en förteckning över närvarande röstberättigade Fordringshavare med uppgift om den andel av Justerat Lånebelopp varje Fordringshavare företräder ( röstlängd ). Röstlängden skall godkännas av Fordringshavarmötet. Endast de som på femte Bankdagen innan dagen för Fordringshavarmöte var Fordringshavare,respektive ombud för sådan Fordringshavare och som omfattas av Justerat Lånebelopp, är röstberättigade och skall tas upp i röstlängden. Genom ordförandens försorg skall föras protokoll vid Fordringshavarmöte, vari skall antecknas vilka som närvarat, vad som avhandlats, hur omröstning har utfallit och vilka beslut som har fattats. Röstlängden skall nedtecknas i eller biläggas protokollet. Protokollet skall undertecknas av ordföranden och minst en på Fordringshavarmötet utsedd justeringsman och därefter överlämnas till Arrangören. Senast sju Bankdagar efter Fordringshavarmötet skall protokollet hållas tillgängligt hos VPC. Ändrade villkor skall 15
biläggas protokollet och tillställas VPC genom Arrangörens eller annan av Arrangören utsedd parts försorg. Protokollet skall förvaras av Arrangören. Fordringshavarmötet är beslutfört om Fordringshavare representerande minst en femtedel (20%) av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet. I följande slag av ärenden erfordras dock att Fordringshavare representerande minst hälften (50%) av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet ( Extraordinärt Beslut ); a) godkännande av överenskommelse med Banken eller annan om ändring av Återbetalningsdagen, nedsättning av Lånets nominella belopp, ändring av föreskriven valuta för Lånet (om ej detta följer av lag) samt ändring av Ränteförfallodag eller annat räntevillkor; b) godkännande av gäldenärsbyte; c) godkännande av ändring av denna punkt 10; eller vid d) uppsägning enligt punkt 8. Om Fordringshavarmöte sammankallats på begäran av Fordringshavare och den för beslutförhet erforderliga andel av Justerat Lånebelopp som Fordringshavarna representerar inte har uppnåtts inom trettio (30) minuter från utsatt tid för Fordringshavarmöte kan, efter beslut från ordföranden eller, om denne inte kan utses, Arrangören, mötet ajourneras till den dag som infaller en vecka senare (eller - om den dagen inte är en Bankdag - nästföljande Bankdag). Meddelande om Fordringshavarmöte ajournerats och uppgift om tid och plats för fortsatt möte ska snarast tillställas Fordringshavarna genom VPC:s försorg. När ajournerat Fordringshavarmöte återupptas äger mötet fatta beslut, inklusive Extraordinärt Beslut, om någon röstberättigad Fordringshavare infinner sig till mötet (oavsett storleken av dennes innehav av Obligationer). Beslut vid Fordringshavarmöte fattas genom omröstning om någon Fordringshavare begär det. Varje röstberättigad Fordringshavare skall vid votering ha en röst per Obligation som innehas av denne. Fordringshavarmötets ordförande skall ha utslagsröst vid lika röstetal. Extraordinärt Beslut är giltigt endast om det har biträtts av Fordringshavare representerande minst nio tiondelar (90%) av det sammanlagda nominella beloppet av närvarande röstberättigade Fordringshavares innehav av Obligationer. För samtliga övriga beslut gäller den mening som fått mer än hälften av de avgivna rösterna. Beslut som har fattats vid ett i behörig ordning sammankallat och genomfört Fordringshavarmöte är bindande för samtliga Fordringshavare oavsett om de har varit närvarande vid, och oberoende av om och hur de har röstat på mötet. Fordringshavare som biträtt ett beslut som fattats på Fordringshavarmöte skall inte kunna hållas ansvarig för den skada som beslutet kan komma att åsamka annan Fordringshavare. Samtliga Arrangörens, VPC:s och Emissionsinstitutens kostnader i samband med Fordringshavarmöte skall betalas av Banken, oavsett vem som påkallat mötet. 11. MEDDELANDEN Meddelanden rörande Obligation skall tillställas Fordringshavare under dennes hos VPC registrerade adress. 12. FÖRVALTARREGISTRERING 16
För Obligation som är förvaltarregistrerad enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Fordringshavare. 13. BÖRSREGISTRERING Banken ska ansöka om Lånets inregistrering hos Stockholmsbörsen. Så länge Obligation är utestående ska Banken vidta de åtgärder som erfordras för att hålla Lånet registrerat hos Stockholmsbörsen eller vid annan svensk börs som står under tillsyn, om sådan förändring av registrering enligt Emissionsinstitutets bedömning inte kan inverka negativt på Fordringshavarnas intressen i väsentligt hänseende. Meddelande om byte av börs ska lämnas i enlighet med punkt 11. 14. BEGRÄNSNING AV ANSVAR M M I fråga om de på Emissionsinstituten respektive VPC ankommande åtgärderna gäller beträffande VPC med beaktande av bestämmelserna i lag om kontoföring av finansiella instrument att ansvarighet inte kan göras gällande för skada, som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Emissionsinstituten eller VPC självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Emissionsinstituten eller VPC, om vederbörande varit normalt aktsam. Emissionsinstituten respektive VPC ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Föreligger hinder för Emissionsinstituten eller VPC på grund av sådan omständighet som anges i stycke ett ovan att vidta åtgärd enligt dessa villkor får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Vad som sägs ovan i denna punkt gäller inte i den mån annat följer av lag om kontoföring av finansiella instrument. 15. TILLÄMPLIG LAG JURISDIKTION Vid tolkning och tillämpning av dessa villkor skall svensk lag gälla. Tvist rörande tolkningen och tillämpningen av dessa villkor skall i första instans avgöras av Stockholms tingsrätt. Härmed bekräftas att ovanstående Villkor är för oss gällande. Stockholm den 22 november 2006 Länsförsäkringar Bank AB (publ) 17
Mall för SLUTLIGA VILLKOR Länsförsäkringar Bank AB (publ) [Räntesats] lån nr [Lånenummer] Följande slutliga villkor ( Slutliga Villkor ) gäller för Lån [Lånenummer] som Länsförsäkringar Bank AB (publ) ( Banken ) emitterar på kapitalmarknaden enligt avtal med nedan angivna Emissionsinstitut. För Lånet skall gälla Allmänna Villkor daterade den 22 november 2006, vilka är återgivna i Bankens grundprospekt avseende program för utgivning av benchmarklån ( Prospektet ), jämte dessa Slutliga Villkor. Begrepp som inte är definierade i Slutliga Villkor skall ha samma innebörd som i Allmänna Villkor. Fullständig information om Banken och Lånet kan endast fås genom Prospektet, de eventuella dokument som infogats däri genom hänvisning och dessa Slutliga Villkor. Dokumenten finns tillgängliga på www.lansforsakringar.se/info. Lånevillkor Lånenummer: [ ] Lånebelopp: Lånebeloppet fastställs när försäljningen av Obligationer avslutas Lånedatum: [ ] Likviddag: [(Om annat datum än Lånedatum)] Första försäljningsdag: [ ] Valuta: SEK Valör: [ ] Räntesats: [ ] % årlig ränta Ränteförfallodag: [ ] Återbetalningsdag: [ ] Återbetalningsbelopp: Clearing: Varje Obligation återbetalas till par (d.v.s. med ett belopp motsvarande dess nominella belopp) [VPC AB/Euroclear Bank S.A./N.V./Clearstream Banking, Société Anonyme, Luxemburg] 18
Börsinregistrering: [Stockholmsbörsen AB] Försäljningsvillkor Emissionsinstitut: [ ] Försäljning: Marknad: Obligationer utgivna under detta Lån säljs löpande till rådande marknadspris genom Emissionsinstituten Emissionsinstituten kommer under vissa förhållanden att ställa köp- och säljräntor. Differensen mellan köp- och säljräntorna skall ligga på en marknadsmässig nivå. Övriga villkor Övriga villkor: [Ej tillämpligt] [Specificera detaljer] (Ytterligare villkor som anges här och som inte beskrivits i Prospektet kan medföra en skyldighet att upprätta tillägg till prospekt enligt 2 kap 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.) Kreditbetyg: [(Specificeras endast i de fall Lånet har åsatts ett kreditbetyg)] ISIN-kod: [ ] Euroclear nr: [ ] Försäkran Banken ansvarar för innehållet i Prospektet och försäkrar att rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt Banken känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Prospektets innebörd. I den omfattning som följer av lag ansvarar även Bankens styrelse för innehållet i detta Prospekt och har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt Bankens styrelse känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Prospektets innebörd. Banken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den 23 november 2006 som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts. Banken bekräftar vidare att dessa Slutliga Villkor är gällande för Lånet och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Lånebelopp och ränta. Stockholm den [ ] Länsförsäkringar Bank AB (publ) 19
LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK Allmänt Länsförsäkringar Bank AB (publ) (516401-9878) ( Banken ) är ett bankaktiebolag med säte i Stockholms län, Stockholms kommun. Bolaget är bildat i Sverige 1996-03-07 och är registrerat 1996-03-12. Banken verkar i en koncern som består av moderbolaget Länsförsäkringar AB (publ) (556549-7020), Banken samt de helägda dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek AB (556244-1781), som är Bankens hypoteksinstitut, Wasa Kredit AB (556311-9204), ett finansbolag som bedriver leasing-, avbetalningsverksamhet och blancoutlåning och Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (556364-2783) som bedriver fondverksamhet (samtliga nu uppräknade bolag utgör tillsammans en finansiell koncern Koncernen, Banken och dess dotterbolag utgör tillsammans en bankkoncern Bankkoncernen ). Bankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551), bank- och finansieringsrörelselagen (2004:297) och i övrigt enligt svensk rätt. Länsförsäkringar AB (publ) 100 % Länsförsäkringar Bank AB (publ) 100 % Länsförsäkringar Hypotek AB Wasa Kredit AB Länsförsäkringar Fondförvaltning AB Banken ingår i länsförsäkringsgruppen ( Länsförsäkringar ). Länsförsäkringar består av de 24 självständiga och ömsesidiga länsförsäkringsbolagen och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB (publ). Länsförsäkringar AB ger service till länsförsäkringsbolagen, ansvarar för Länsförsäkringars utvecklingsverksamhet, gemensamma strategier samt driver affärsverksamhet genom dotterbolag. Affärsverksamheten bedrivs inom liv-, olycksfalls-, trafik-, industri-, djur- och återförsäkring samt bank och fondförvaltning. Länsförsäkringar AB samordnar också IT-utvecklingen i Länsförsäkringar. Avseende den bolåneverksamhet och övriga finansieringsverksamhet som Banken bedriver krävs tillskott av kapital. Banken är beroende av Länsförsäkringar AB för tillskott av kapital och i övrigt för sin finansiella situation. Styrkan i Bankens verksamhet bygger på de självständiga och ömsesidiga länsförsäkringsbolagen som med sin lokala närvaro och breda målgrupp bidrar till utvecklingen av Bankens affärer. Länsförsäkringar har ett brett utbud av finansiella tjänster för företag, lantbrukare och privatpersoner. Länsförsäkringar är marknadsledande inom svensk sakförsäkring med en marknadsandel på cirka 31 procent (källa: Försäkringsförbundet). Marknadsandelen inom livoch pensionsförsäkring är runt 9 procent (källa: Försäkringsförbundet) och inom bank cirka 3 procent (källa: SCB). Länsförsäkringar förvaltar tillgångar om 173 miljarder kronor. 20
Kundkontakterna sker främst på det lokala länsförsäkringsbolaget. Ur kundens perspektiv uppträder länsförsäkringsbolagen som lokala banker, på samma sätt som när det gäller sakoch livförsäkring. Bankverksamheten är tillsammans med sak- och livförsäkringsverksamheten, en av Länsförsäkringars tre kärnverksamheter. Idag erbjuds ett komplett utbud av produkter och tjänster inom områdena spara, låna och betala. Länsförsäkringsbolagen arbetar nära kunderna på sina lokalt avgränsade marknader. Det skapar en unik lokal närvaro och marknadskännedom. Totalt finns det sammanlagt 85 rådgivningskontor över hela Sverige. Kunderna kan även göra sina bankaffärer via Internet, telefon och Svensk Kassaservice, betala sina inköp med kort samt utnyttja landets och utlandets uttagsautomater. De många olika mötesplatserna ger kunderna stor frihet att möta och använda banken på sina egna villkor. Verksamhetsinriktning Bankkoncernen bedriver utlåningsverksamhet till privatpersoner och lantbrukare i huvudsak genom hypotekslån, blancokrediter, leasing och avbetalning. Vidare bedrivs inlåningsverksamhet genom att tillhandahålla sparandeprodukter. Totala antalet kunder i Bankkoncernen uppgick till 593 000. Antalet kunder som anslutit sig till internetbanken, vilken varit i drift under något mer än fem år, har ökat med 10 procent och uppgick till 317 000 under 2005. 78 procent av vardagsekonomikunderna har utnyttjat tjänsten under året. Antalet besök i internetbanken har ökat markant med 53 procent, antalet överföringar har ökat med 55 procent och antalet transaktioner har ökat i snitt med drygt 40 procent. Banken bildades för att komplettera sakförsäkringsverksamheten inom Länsförsäkringar och för att stärka kundrelationen. Under 1998 fusionerades Wasa Banken (bildad 1995) med Banken och därmed blev bankverksamheten en kärnaffär inom Länsförsäkringar. En ny strategi utarbetades under år 2000, nämligen att Banken skulle bli en fullsortimentsbank för målgrupperna privatpersoner och lantbrukare. Idag är det naturligt för kunderna att ha hela sin vardagsekonomi hos Banken. Befintliga kunder breddar sitt engagemang och nya kunder har ett större antal produkter per kund, jämfört med tidigare. Under 2005 använde 78 procent av bankens privatkunder internet för sin vardagsekonomi och 84 procent har någon typ av sparande. Av Länsförsäkringars bostadsägare är 18 procent av dessa även bankkunder och 17 procent har sina bolån hos Länsförsäkringar. Produktutbud Sparaprodukter Produktutbudet för privatpersoner består av inlåningsprodukter såsom Sparkonto, Privatkonto och Fasträntekonto med bindningstiderna 3 månader, 1, 2 och 5 år, fonder, aktiehandel via Internet och strukturerade produkter i form av aktieindexobligationer. De olika produkterna kompletterar varandra och ger kunden en möjlighet att utifrån önskad risk och tidshorisont hitta det som passar bäst. Lantbrukskunderna erbjuds sparprodukter såsom Rörelsekonto, Placeringskonto, Skogskonto och Skogsskadekonto. Dessutom finns en fastränteprodukt för Bankens Skogsoch Skogsskadekonton. 21
Betalaprodukter Banken erbjuder Bankkort MasterCard och Betalkort Visa. De fungerar i de butiker som accepterar Visa och MasterCard och i alla uttagsbankomater. Under 2005 påbörjas arbetet med att anpassa samtliga kortprodukter till EMV, vilket är en ny kortstandard baserad på chipteknik istället för magnetremsa. Under hösten 2004 blev Bankens utlandsbetalningstjänst klar, vilken är en viktig tjänst i strävan att vara en fullsortimentsbank för kunderna. EU-betalning samt ankommande och avgående valutacheckar erbjuds. Tjänsten elektronisk faktura lanserades under 2004. Elektronisk faktura är en tjänst som gör att kunderna kan få en elektronisk fakturaspecifikation direkt vid inloggning i Bank via Internet, istället för att få den per post. För att kunna nyttja tjänsten måste kunden vara ansluten till betaltjänsten. Banken hade 53 uttagsautomater runtom i Sverige 2005. Hos Svensk Kassaservice, cirka 700 kontor och cirka 2 500 lantbrevbärare, kan kunderna göra insättningar och uttag på sina bankkonton i Banken. BankID är en elektronisk identitetshandling, en E-legitimation. Den kan användas för identifiering via Internet och för att signera uppgifter samt beställningar på Internet hos anslutna företag, organisationer och myndigheter. Lånaprodukter Länsförsäkringar Hypotek erbjuder bolån till villa, bostadsrätt och fritidshus. Personlig bolånerådgivning erbjuds på bankkontoren. Det går även att ansöka om bolån via Internet. Under 2005 stod bolån till privatpersoner för 73 procent av utlåningen. Blancolån till privatpersoner stod för 7 procent av utlåningen och lantbrukare stod för 6 procent av lånestocken. Lantbrukare erbjuds ett komplett låneerbjudande bestående av bottenlån som placeras i Landshypotek samt topp- och byggnadslån. Under 2004 utvecklades dessutom en ny produkt, arrendegaranti. Huvudsakliga marknader Bankens huvudsakliga marknad är Sverige. Banken erbjuder produkter och tjänster till kunder inom privatmarknaden och lantbruksmarknaden. Privatmarknaden Affärsidén för privatmarknaden handlar om att i alla kundmöten på ett enkelt och konkurrenskraftigt sätt erbjuda kunden en helhet för sin vardagsekonomi. Kundbasen omfattar cirka 2,6 miljoner privatkunder som är Sveriges mest nöjda inom försäkring och bank (Källa: Undersökningen - Svenskt Kvalitetsindex (SKI) som årligen genomförs av Handelshögskolan i Stockholm.). För bankverksamheten inom Länsförsäkringar är kundbasen och uppfattningen av vårt varumärke en stor tillgång och möjlighet. Det totala antalet bankkunder ökade under 2005 och totalt uppgår de till 593 000. Den allra största delen är privatkunder. Lantbruksmarknaden 22