Standard 2.1 Uppföranderegler för tillhandahållande av Föreskrifter och allmänna råd
Så här läser du standarderna Standarderna är en samling föreskrifter och allmänna råd som är bindande eller riktgivande för företagen under tillsyn och marknadsaktörerna, anger den kvalitetsnivå och bästa praxis som företaget ska eftersträva och motiverar regleringen. Varje stycke i standarden har en egen marginalanteckning: Norm: Hänvisningar till gällande bestämmelser i lag eller förordning. : Föreskrifter som Finansinspektionen enligt lag har rätt att meddela företag under tillsyn och andra finansmarknadsaktörer. Rekommendation: Finansinspektionens riktgivande råd till företag under tillsyn eller andra finansmarknadsaktörer. Tillämpningsråd/-exempel: Praktiska anvisningar eller tillämpningsråd till eller - exempel på norm, bindande föreskrifter och rekommendationer. Hänvisning till Finansinspektionens standard eller en del av en standard. Se exemplet intill. Motivering: Redogör för regelverkens mål, syfte och bakgrund. Bilden intill är endast ett exempel på uppläggningen av en standard Standarderna finns på Finansinspektionens webbplats www.finansinspektionen.fi
dnr 6/120/2006 3 (3) INNEHÅLL 1 Tillämpning 6 2 Syfte 8 3 Internationella regelverk och branschens självreglering 9 4 Rättsgrund 10 5 Allmänna principer för tillhandahållande av _ 12 5.1 Allmänt 12 5.2 God sed vid tillhandahållande av 13 6 Regler för tillhandahållande av kreditinstitutstjänster 14 6.1 Utlåning 14 6.1.1 Informationsskyldighet 14 6.1.2 Utredningsplikt 14 6.2 Säkerheter 15 6.3 Inlåning 16 6.3.1 Informationsskyldighet 16 6.3.2 Kunders rätt till grundläggande banktjänster 17 6.3.3 Kontobetalningsinstrument 17 6.3.4 Återkallande av utbetalningar från inlåningskonton 18 7 Regler för tillhandahållande av investeringstjänster 19 7.1 Incitament (inducements) 19
dnr 6/120/2006 4 (4) 7.2 Informationsskyldighet 20 7.2.1 Allmänna krav på lämpligheten av information som lämnas till icke-professionella kunder 20 7.2.2 Allmänt 22 7.2.3 Information som ska lämnas till icke-professionella kunder 23 Information om företaget och de tjänster som det tillhandahåller 23 Information om finansiella instrument och de risker som är förknippade med dem 24 Information om förvaring av kundmedel 25 Information om kostnader och provisioner 26 7.2.4 Information som ska lämnas till professionella kunder 27 7.3 Att inhämta eller begära kundupplysningar (utredningsplikt) 27 7.3.1 Investeringsrådgivning och kapitalförvaltning 27 7.3.2 Andra investeringstjänster 29 7.4 Rapportering till kunder 30 7.4.1 Allmänt 30 7.4.2 Utförande av order (som inte avser kapitalförvaltning) 31 7.4.3 Kapitalförvaltning 32 7.4.4 Särskild rapporteringsskyldighet avseende icke-professionella kunder 34 7.4.5 Förvaring av kundmedel 34 7.5 Bästa utförande av order (best execution) 35 7.5.1 Utförande av order 35 7.5.2 Kapitalförvaltning och vidarebefordran av order 38
dnr 6/120/2006 5 (5) 7.6 Orderhantering 39 7.6.1 Allmänt 39 7.6.2 Sammanläggning och fördelning av order 40 8 Rapportering till Finansinspektionen 42 9 Definitioner 43 10 Ytterligare information 44 11 Ändringshistorik 45
dnr 6/120/2006 6 (6) 1 TILLÄMPNING (1) Standarden gäller följande företag under tillsyn enligt 5 i lagen om Finansinspektionen (587/2003): kreditinstitut värdepappersföretag fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster (kapitalförvaltning) utländska kredit- och finansinstituts filialer i Finland utländska värdepappersföretags filialer i Finland utländska fondbolags filialer i Finland som tillhandahåller investeringstjänster (kapitalförvaltning). (2) Standardens bestämmelser om kreditinstitutstjänster tillämpas på kreditinstitutens kundrelationer där kunderna är konsumenter och i tillämpliga delar på kundrelationer där kunderna är småföretag jämställbara med konsumenter. Utfärdad 26.10.200 Utfärdad 26.10.200 7 (3) Standarden tillämpas inte på tillhandahållande av tjänster för godtagbara motparter enligt värdepappersmarknadslagen. 1 7 (4) Standarden tillämpas också på gränsöverskridande som finländska företag tillhandahåller i ett annat land från Finland. Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (5) I standarden används beteckningen "företag" om de tillsynsobjekt som standarden gäller. (6) Företag som anlitar ombud för tillhandahållande av ansvarar för att ombudet följer denna standard. (7) I standard 5.2a om erbjudande och börsnotering av värdepapper behandlas dessutom uppföranderegler för placering av finansiella instrument 1 1 kap. 4 b i värdepappersmarknadslagen.
dnr 6/120/2006 7 (7) på marknaden (ordnande av emission).
dnr 6/120/2006 8 (8) 2 SYFTE Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (1) Syftet med uppföranderegler för företagen under tillsyn i deras kundrelationer är att se till att de följs på ett sätt som är förenligt med god sed och att därigenom öka kundernas förtroende för företagens och finansmarknadens verksamhet. Det viktigaste målet med reglerna är att företagens kunder kan fatta sina beslut om på basis av tillräcklig och väsentlig information och att företagen tillvaratar kundernas intressen då de tillhandahåller tjänsterna. (2) Standarden syftar till att klart och samlat ta upp uppförandereglerna för tillhandahållande av vägleda företagen att i alla lägen tillvarata kundens intressen och tillämpa förfaranden som är förenliga med god sed vägleda företagen om utredningsplikten och informationsskyldigheten och andra uppföranderegler till de delar tillräcklig vägledning inte finns att tillgå i lagstiftningen.
dnr 6/120/2006 9 (9) 3 INTERNATIONELLA REGELVERK OCH BRANSCHENS SJÄLVREGLERING (1) Standarden beaktar följande internationella rekommendationer och branschens självreglering: Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR): Inducements under MiFID, CESR/07-228b (rekommendation om incitament) Europeiska värdepapperstillsynskommittén: Best Execution under MiFID, Questions and Answers, CESR/07-320 (om bästa utförande av order) IOSCO: Objectives and Principles of Securities Regulation, 2003 (särskilt avsnitt 12.5, som behandlar bl.a. utredningsplikten och informationsskyldigheten vid tillhandahållande av investeringstjänster) Bankföreningen i Finland: Regler om god banksed, 2004.
dnr 6/120/2006 10 (10) 4 RÄTTSGRUND (1) Reglerna beaktar följande direktiv och förordning: Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 (Celex 32006L0048) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039) Rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611) Kommissionens direktiv 2006/73/EG om genomförandet av Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG vad gäller organisatoriska krav och villkor för verksamheten i värdepappersföretag, och definitioner för tillämpning av det direktivet, EUT L 241, s. 26 (Celex 32006L0073) (nedan kommissionens direktiv) Kommissionens förordning (EG) nr 1287/2006 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG vad gäller dokumenteringsskyldigheter för värdepappersföretag, transaktionsrapportering, överblickbarhet på marknaden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner för tillämpning av det direktivet, EUT L 241, s. 1 (Celex 32006R1287) (nedan kommissionens förordning). (2) De nationella reglerna för detta sakområde bygger på följande bestämmelser: kreditinstitutslagen (121/2007) konsumentskyddslagen (38/1978) lagen om tillhandahållande av informationssamhällets tjänster
dnr 6/120/2006 11 (11) (458/2002) lagen om borgen och tredjemanspant (361/1999) handelsbalken (3/1734) lagen om betalningsöverföringar (821/1999) värdepappersmarknadslagen (495/1989) lagen om placeringsfonder (48/1999) lagen om värdepappersföretag (922/2007) lagen om utländska värdepappersföretags rätt att tillhandahålla investeringstjänster i Finland (580/1996) lagen om utländska fondbolags verksamhet i Finland (225/2004) lagen om utländska kreditinstituts och finansiella instituts verksamhet i Finland (1608/1993). Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (3) Finansinspektionens rätt att utfärda bindande föreskrifter inom standardens sakområde bygger på följande bestämmelser: 4 kap. 1 3 mom., 3 4 mom., 4 7 mom., 5 5 mom., 6 3 mom. och 10 kap. 1, 1 a och 1 b. (4) Det är Finansinspektionens uppgift att råda aktörerna på finansmarknade n att tillämpa god praxis i sin verksamhet. Finansinspektionens allmänna rätt att meddela allmänna råd ingår i denna skyldighet.
dnr 6/120/2006 12 (12) 5 TILLHANDAHÅLLANDE ALLMÄNNA PRINCIPER FÖR AV FINANSIELLA TJÄNSTER 5.1 Allmänt Motivering Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Norm Norm (1) I bestämmelserna om tillhandahållande av kreditinstituts- och investeringstjänster uttrycks uppförandekraven för tjänsteleverantörerna på olika sätt alltefter den finansiella tjänst eller det finansiella instrument som tillhandahålls. Detta återspeglas bl.a. i terminologin i lagstiftningen, t.ex. beroende på om reglerna gäller marknadsföring, informationsskyldighet eller bådadera. Också EU-lagstiftningen varierar i fråga om kraven på hur detaljerad information om olika och instrument tjänsteleverantören ska lämna kunden. (2) I 125 i kreditinstitutslagen finns bestämmelser om kreditinstitutens marknadsföring och dess innehåll. Lagrummet innehåller inte bara föreskrifter om marknadsföringen av tjänster utan också krav som gäller informationsskyldigheten. I 134 i lagen ingår bestämmelser om kundens rätt till grundläggande banktjänster. (3) I 4 kap. i värdepappersmarknadslagen finns uppföranderegler för värdepappershandel och tillhandahållande av investerings- och sidotjänster. I kapitlet förbjuds förfaranden som strider mot god sed eller annars är otillbörliga och osann eller vilseledande marknadsföring av tjänsterna. I kapitlet ingår också bestämmelser om bland annat utredningsplikten och informationsskyldigheten för leverantörer av investeringstjänster, skyldigheten att utföra kunders order omsorgsfullt och hanteringen av kundorder. I 1 kap. föreskrivs att vissa skyldigheter som gäller tillhandahållande av investeringstjänster inte tillämpas då kunden är en
dnr 6/120/2006 13 (13) godtagbar motpart av det slag som avses i lagen. Norm (4) Förutom kraven i finansmarknadslagstiftningen ska företagen i sina kundrelationer också beakta övriga krav i lagstiftningen, såsom konsumentskyddslagens bestämmelser om bl.a. konsumentkrediter och den information som ska ges vid distansförsäljning av. Informationsskyldigheten regleras också bl.a. i lagen om tillhandahållande av informationssamhällets tjänster, lagen om borgen och tredjemanspant och handelsbalken. 5.2 God sed vid tillhandahållande av Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Motivering Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Tillämpningsråd Tillämpningsråd Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (5) Företagen bör följa god sed då de tillhandahåller. (6) God sed upprätthåller och främjar förtroendet för finansmarknaden och funktionssäkerheten, öppenheten och likabehandlingen på finansmarknaden. (7) God sed innebär att företagen handlar hederligt, opartiskt, kompetent och med omsorg och ser till kundens bästa så att förtroendet för finansmarknaden upprätthålls vid behov inhämtar tillräckliga upplysningar från kunderna om deras ekonomiska ställning och deras målsättning med användningen av de na lämnar kunderna relevant information till stöd för beslutsfattandet, t.ex. information om tjänsteleverantören och omfattningen av de na, kostnaderna eller debiteringsgrunderna för tjänsterna och väsentliga risker med dem följer alla bestämmelser som är tillämpliga på verksamheten och de inneboende principerna i bestämmelserna. ( 8) Ovan nämnda principer ska tillämpas med hänsyn till arten av den finansiella tjänsten och det finansiella instrument som tjänsten gäller och kundens kännedom om finansmarknaden. (9) Utvecklingen av de na och tekniken kräver att föret agen löpande analyserar och utvecklar sina förfaranden, så att de kan säkerställa att ovan nämnda principer följs.
dnr 6/120/2006 14 (14) 6 ÖR REGLER F TILLHANDAHÅLLANDE AV KREDITINSTITUTSTJÄNSTER 6.1 Utlåning 6.1.1 Informationsskyldighet Rekommendation Rekommendation Norm (1) Finansinspektionen rekommenderar att företagen lämnar kunderna tillräcklig information om olika lånealternativ, centrala lånevillkor och lånekostnader. (2) Innan låneavtalet ingås bör kunden ges tillräcklig information om lånet. Beroende på den aktuella lånetypen bör information lämnas åtminstone om följande: räntealternativ och räntestruktur ömsesidiga villkor för uppsägning av avtalet inklusive särskilda villkor och avgifter för förtida uppsägning eller återbetalning av lånet alla kostnader för att ta ut och återbetala lånet (t.ex. ränta, expeditionsavgift, aviseringskostnader) beräknade ränte- och amorteringskostnader risker till följd av föränderliga ekonomiska faktorer som påverkar låneavtalets längd (t.ex. risker vid långa bostadslån till rörlig ränta) viktiga skatteeffekter (t.ex. rätten till skatteavdrag för räntekostnader, läget för personer som köper sin första bostad) och eventuella statliga stödformer (t.ex. statsborgen) rättslig betydelse av en eventuell säkerhet för ett lån. (3) Till konsumentkunder ska också lämnas information enligt konsumentskyddslagen, t.ex. om effektiv ränta. 6.1.2 Utredningsplikt Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (4) Innan lånet beviljas bör företaget inhämta de kundupplysningar som behövs för att bedöma betalningsförmågan (utredningsplikt).
dnr 6/120/2006 15 (15) Motivering Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (5) Utredningsplikten är inte bara till för att hantera kreditrisken utan också ett sätt att beakta kundens ekonomiska säkerhet, så att kunden klarar återbetalningen. Tillämpningsexempel säk (6) Företaget ska med hänsyn till typen och storleken av lånet försöka erställa att ränte- och amorteringskostnaderna inte växer sig för stora på grund av ändrade förhållanden (t.ex. förändringar i kundens ekonomi och lånets referensränta). Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (7) Företaget ska vidare följa standard 4.4a om hantering av kreditrisker och standard 2.4 om kundidentifiering och kundkännedom. 6.2 Säkerheter Allmänt Rekommendation Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Rekommendation Norm (8) Företagen bör beakta säkerhetsställarens ekonomiska säkerhet, när säkerhetsförbindelser ingås. (9) I synnerhet en tredjemanssäkerhet bör i regel vara en särskild säkerhet, men generell säkerhet kan användas av grundad anledning. (10) Säkerhetsställaren bör själv få bestämma om särskild eller generell säkerhet ställs. (11) Om generell säkerhet används bör säkerhetsställaren särskilt informeras om åtagandets rättsliga betydelse och om vilka skyldigheter den generella säkerheten täcker. Den som ställt tredjemanssäkerhet bör dessutom särskilt informeras om möjligheten att begränsa sitt ansvar. (12) Säkerhetsställaren ska också ges övrig lagstadgad information enligt lagen om borgen och tredjemanspant och enligt handelsbalken.
dnr 6/120/2006 16 (16) Realisering av säkerheter och indrivning av borgensmans betalning Rekommendation Tillämpningsråd (13) Om företaget måste realisera säkerheter eller driva in en betalning från en borgensman bör det genomföras på ett sätt som är så ändamålsenligt och orsakar så små olägenheter som möjligt. (14) Som allmänna regler kan följande principer följas, om efterlevnaden av dem inte äventyrar säkerhetstagarens ställning: om säkerhet ställs av gäldenären och en utomstående, ska i första hand den säkerhet som ställts av gäldenären realiseras om avsikten är att panter eller garantier från flera parter ska utgöra säkerhet för lånet, kan en överenskommelse träffas då säkerheterna ställs att förfarandet vid en eventuell realisering om möjligt bestäms genom uppgörelse; kan en uppgörelse inte nås får säkerhetstagaren välja realiseringsordningen om inget annat följer av lagstiftningen vid realiseringen ska fordrans storlek i förhållande till värdet på den ställda säkerheten beaktas, så att en värdefull säkerhet inte realiseras för en liten fordran värdepapper som ställts som säkerhet ska om möjligt realiseras vid offentlig eller multilateral handel eller vid motsvarande handel i ett annat land vid realisering av säkerheter, särskilt om de är värdepapper, bör kundens eventuella önskemål om realiseringsordningen följas. 6.3 Inlåning 6.3.1 Informationsskyldighet Rekommendation Rekommendation (15) Finansinspektionen rekommenderar att inlåningsbankerna lämnar k underna tillräcklig information om olika inlåningskonton, centrala kontovillkor och kontokostnader. (16) Innan inlåningsavtalet ingås bör kunden ges tillräcklig information om alla detaljer som gäller avtalet. Information bör lämnas åtminstone om följande: räntealternativ och räntestruktur, t.ex. om kontots avkastning eller ränta har bundits till ett annat instrument, såsom en aktiekorg eller ett aktieindex, ska kunden informeras om hur avkastningen eller räntan bestäms om klausuler om högsta eller lägsta ränta används i avtalet, ska kunden informeras om deras betydelse ömsesidiga villkor för uppsägning av avtalet och, i fråga om tidsbunden inlåning, om det är möjligt att säga upp avtalet före förfallodagen och vilka avgifter och andra kostnader detta orsakar
dnr 6/120/2006 17 (17) kunden alla kostnader som avtalet orsakar avtalets skatteeffekter (t.ex. beskattning av räntan eller avkastningen) eventuella uttags- eller andra gränser för användningen av kontot. Norm Rekommendation (17) Inlåningsbanken ska informera sina insättare om hur insättningsgarantifonden skyddar deras tillgodohavanden eller om motsvarande annat skydd samt om ändringar i tidigare uppgifter. 2 (18) Finansinspektionen rekommenderar att ett kontoutdrag sänds till kontohavaren gratis en gång per kalenderår om inget annat avtalats. Av kontoutdraget bör framgå alla transaktioner sedan föregående kontoutdrag. 6.3.2 Kunders rätt till grundläggande banktjänster Norm Tillämpningsråd Tillämpningsråd Rekommendation (19) Inlåningsbankernas kunder har rätt till grundläggande banktjänster såsom föreskrivs i 134 i kreditinstitutslagen. (20) Grundläggande banktjänster är inlåningskonton, instrument för användning av dem och betalningsförmedling. En inlåningsbank är bl.a. skyldig att öppna traditionella inlåningskonton för allmänheten för allmän betalningsförmedling. En inlåningsbank får vägra att tillhandahålla grundläggande banktjänster endast av skäl som föreskrivs i lag. Kunden ska underrättas om orsaken till vägran, om inget annat följer av lagen. (21) Inlåningsbanken behöver endast tillhandahålla kunden sådana instrument med vilka kunden inte kan övertrassera inlåningskontot (t.ex. automatkort eller s.k. onlinebetalkort). Banken är inte skyldig att bevilja kunden bankkort, eftersom banken på basis av den s.k. bankkortsgarantin svarar för användningen av bankkortet gentemot handeln. (22) Kundens rätt till grundläggande banktjänster bör inte urholkas i praktiken genom t.ex. oskälig och diskriminerande prissättning. 6.3.3 Kontobetalningsinstrument Rekommendation Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (23) Beträffande kontobetalningsinstrument bör inlåningsbankerna särskilt fästa kundernas uppmärksamhet på säkerhetsfrågor. (24) Kunden bör erbjudas möjlighet att fastställa t.ex. uttagsgränser per dygn efter eget behov. 2 108 i kreditinstitutslagen.
dnr 6/120/2006 18 (18) Rekommendation (25) Det är viktigt att betona för kunderna att kontobetalningsinstrumenten ska förvaras omsorgsfullt och framhålla kundens ansvar i händelse att nätbankskoder eller bank- och kreditkort förkommer eller missbrukas. 6.3.4 Återkallande av utbetalningar från inlåningskonton Norm Rekommendation Rekommendation (26) En inlåningsbank kan på betalarens begäran återkalla en utbetalning enligt lagen om betalningsöverföringar. (27) Om en betalning till följd av felåtgärder från betalarens sida krediteras fel mottagare och den enligt lagen om betalningsöverföringar inte längre kan återkallas rekommenderar Finansinspektionen att mottagarbanken förhandlar med mottagaren för att få betalningen återförd. Om mottagaren vägrar återföra betalningen får mottagarbanken utan hinder av banksekretessen lämna ut den felaktiga mottagarens kontaktuppgifter till betalarens bank, s om får vidarebefordra dem till betalaren. (28) Banken har rätt att korrigera skriv- och räknefel och andra tekniska felinmatningar i betalningsförmedlingen till följd av egna misstag, även om betalningsmottagarens konto redan blivit krediterat. Korrigeringen bör göras så fort som möjligt efter att felet upptäckts. Kontohavaren bör omedelbart underrättas om varje fel och korrigering. Ett fel får inte utan kundens samtycke rättas till så att kontot övertrasseras.
dnr 6/120/2006 19 (19) 7 REGLER FÖR TILLHANDAHÅLLANDE AV INVESTERINGSTJÄNSTER 7.1 Incitament (inducements) Norm Tillämpningsråd Tillämpningsråd/ -exempel Utfärdad 26.10.2007 (1) Enligt 4 kap. 1 1 mom. i värdepappersmarknadslagen får förfaranden som strider mot god sed eller annars är otillbörliga inte tillämpas vid tillhandahållande av investeringstjänster och sidotjänster. Enligt 3 mom. i samma paragraf ska Finansinspektionen meddela för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om avgifter som i samband med tillhandahållandet av investeringstjänster och sidotjänster ska betalas till eller av tredje part och om andra förmåner (s.k. incitament). (2) Det är inte förenligt med god sed om företagen i samband med tillhandahållandet av investerings- eller sidotjänster betalar avgifter eller provisioner till en tredje part eller en företrädare för denne eller tar emot avgifter eller provisioner från en tredje part eller en företrädare för denne utom om heltäckande och klar information har lämnats till kunden om avgiftens eller provisionens art och belopp eller beräkningsgrunder innan investerings- eller sidotjänsten tillhandahålls och syftet med avgiften eller provisionen är att höja kvaliteten på den tjänst som tillhandhålls kunden och betalandet av den inte strider mot kundens intressen. (3) Som tredje part enligt föregående stycke anses också ett företag samma koncern som företaget under tillsyn. 3 inom (4) Om företaget får provision från en tredje part (t.ex. ett fondbolag) för investeringsrådgivning eller spridning av allmänna investeringsrekommendationer kan dessa anses förbättra kvaliteten på den tjänst som tillhandahålls kunderna om mottagandet av provision inte leder till 3 CESR:s rekommendation Inducements under MiFID (CESR/07-228b), s. 6.
dnr 6/120/2006 20 (20) att investeringsrådgivningen eller de allmänna investeringsrekommendationerna blir partiska. 4 Också de övriga kriterierna i stycke 2 måste uppfyllas innan provision är tillåten. 5 Tillämpningsråd Tillämpningsråd/ -exempel Gäller fr.o.m. 1.11. 2007 (5) Det som sägs i stycke 2 gäller inte sedvanliga avgifter vid tillhandahållande av tjänster, såsom avgifter för handel, förvaring eller avveckling eller lagstadgade avgifter, som till följd av sin art inte kan leda till intressekonflikter. (6) Företagen kan lämna sammanfattad information till kunden enligt stycke 2 om avgifter eller provisioner som ska betalas till eller av tredje part. På kundens begäran måste företagen lämna ytterligare information om sådana avgifter eller provisioner. (7) Sammanfattningen bör innehålla tillräcklig och entydig information så att kunden förstår vilken investerings- eller sidotjänst eller vilket finansiellt instrument avgiften eller provisionen gäller och så att kunden med hjälp av informationen kan fatta ett välgrundat beslut. Endast ett konstaterande att avgifter eller provisioner tas emot eller betalas är inte tillräckligt. 6 (8) Det som sägs i styckena 2 7 gäller också naturaförmåner som ges till eller av en tredje part eller en företrädare för denne vid tillhandahållande av investerings- eller sidotjänster. (9) CESR ger i en rekommendation till sina medlemmar (Inducements under MiFID) sin syn på innehållet i bestämmelserna om incitament och några exempel som ska klargöra syftet med bestämmelserna. Finansinspektionen betraktar CESR:s rekommendationer som utgångspunkten för sin tillsyn. (10) Hanteringen av intressekonflikter i företagens verksamhet behandlas också i standard 1.3 om intern styrning och organisation av verksamheten. Norm Utfärdad 26.10.2007 inv 7.2 Informationsskyldighet 7.2.1 Allmänna krav på lämpligheten av information som lämnas till icke-professionella kunder (11) Enligt 4 kap. 1 2 mom. i värdepappersmarknadslagen får esteringstjänster och sidotjänster inte marknadsföras med osann eller vilseledande information. Marknadsföringens kommersiella syfte ska framgå. Enligt 3 mom. i samma paragraf ska Finansinspektionen meddela för 4 Skäl 39 i kommissionens direktiv. 5 CESR:s rekommendation Inducements under MiFID (CESR/07-228b), s. 10. 6 CESR:s rekommendation Inducements under MiFID (CESR/07-228b), s. 11.
dnr 6/120/2006 21 (21) Gäller fr.o.m genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om de krav som ställs på informationen till kunderna. (12) Företagen ska se till att all information (inklusive reklam och annan. 1.11.2007 marknadsföring) som de lämnar till icke-professionella kunder eller vars sannolika mottagare är icke-professionella kunder i tillämpliga delar uppfyller kraven enligt styckena 14 23. Tillämpningsråd -exempel / (13) Vid tillämpningen får företagen bland annat ta hänsyn till den aktuella marknadsföringsåtgärdens särdrag. En enskild reklam behöver t.ex. inte uppfylla alla krav i styckena 14 23. Tillämpningsråd (14) Informationen ska innehålla företagets namn. ( 15) Informationen ska vara korrekt och får inte framhäva några potentiella fördelar med en investeringstjänst eller ett finansiellt instrument utan att samtidigt ge en saklig och klar bild av eventuella risker i sammanhanget. (16) Tillräcklig information ska lämnas och läggas fram på ett sådant sätt att en omsorgsfull person i målgruppen eller den sannolika mottagargruppen för informationen sannolikt förstår den. (17) Viktiga omständigheter, argument eller varningar i informationen får inte döljas eller bagatelliseras. (18) Om informationen avser en särskild skattebehandling ska det samtidigt klart anges att skattebehandlingen beror på varje kunds individuella omständigheter och att den kan förändras i framtiden. (19) I informationen får inte Finansinspektionens namn eller namnet på någon annan tillsynsmyndighet användas på ett sådant sätt att det skulle kunna tolkas som ett tecken på att Finansinspektionen eller någon annan myndighet rekommenderar eller godkänner företagets produkter eller tjänster. (20) Det som sagts i föregående stycke tillämpas inte i situationer där Finansinspektionen godkänner prospekt för värdepapper enligt 2 kap. i värdepappersmarknadslagen eller fondstadgar enligt lagen om placeringsfonder. (21) Företagen ska se till att den information som ingår i företagets marknadsföringsmaterial överensstämmer med den information som företaget lämnar till kunder när det tillhandahåller investerings- och sidotjänster.
dnr 6/120/2006 22 (22) (22) Om företaget marknadsför ett finansiellt instrument, en investeringstjänst eller en sidotjänst genom att erbjuda sig att ingå avtal om dem med en person som svarar på en marknadsföringsannons eller inbjuda till att ge erbjudande att ingå avtal om dem och i marknadsföringsannonsen ange svarsformer som direkt leder till att avtal ingås ska m arknadsföringsannonsen i tillämpliga delar innehålla sådan information som anges i avsnitt 7.2.3 och som är relevant för erbjudandet eller inbjudan. (23) Stycke 22 tillämpas emellertid inte om personen för att svara på erbjudandet eller inbjudan måste konsultera andra dokument som innehåller den a ktuella informationen. (24) Frågor som gäller marknadsföring av investerings- och sidotjänster och finansiella instrument behandlas också i standard 2.2 om marknadsföring av och finansiella instrument. 7.2.2 Allmänt Norm Norm (25) I 4 kap. 4 och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ingår bestämmelser om företagens allmänna informationsskyldighet. Vidare föreskrivs informationsskyldighet avseende bland annat kategoriseringen av kunder (1 kap. 4 a ) och handelsriktlinjerna för utförande av order (4 kap. 5 ). (26) Enligt 4 kap. 4 1 mom. i värdepappersmarknadslagen ska företagen i god tid innan en icke-professionell kund ingår avtal om investeringstjänster eller sidotjänster underrätta kunden om avtalsvillkoren samt ge kunden tillräcklig information om företaget och de tjänster som tillhandahålls. Enligt 2 mom. i samma paragraf och 10 kap. i lagen ska företagen vidare i god tid innan en investeringstjänst eller en sidotjänst tillhandahålls ge en icke- som tjänsterna professionell kund tillräcklig information om bland annat företaget och de tjänster som det tillhandahåller, de finansiella instrument avser och de risker som är förknippade med dem, förvaringen av kundmedlen och de kostnader och provisioner som är förknippade med tjänsterna. Enligt 7 mom. i paragrafen meddelar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om vilken information som ska ges icke-professionella kunder och om informationsförfarandet samt om företagets skyldighet att informera professionella kunder.
dnr 6/120/2006 23 (23) Tillämpningsråd (27) Informationen bör ges i god tid så att kunden har skälig tid att sätta sig in i informationen och förstå särdragen i de investeringstjänster eller finansiella instrument som erbjuds. 7 (28) I avsnitt 7.2.3 specificeras innehållet i den informationsskyldighet som beskrivs i stycke 26 och som gäller om företagets kund är icke-professionell. I avsnitt 7.2.4 specificeras informationsskyldigheten om företagets kund är professionell. 7.2.3 Information som ska lämnas till icke-professionella kunder Information om företaget och de tjänster som det tillhandahåller (29) Företaget ska i tillämpliga delar ge icke-professionella kunder följande allmänna information: Tillämpningsråd Utfärdad 26.10.2007 fin a) företagets namn och adress samt andra kontaktuppgifter b) det språk som kunden kan använda i sina kontakter med företaget och det språk som används i dokumentation och övrig information från företaget c) kommunikationsformerna för kontakterna mellan företaget och kunden samt vid behov också för översändning och mottagande av order d) uppgift om att företaget har verksamhetstillstånd samt namn på och adress till den behöriga myndighet som beviljat tillståndet e) uppgift om eventuella anknutna ombud som företaget anlitar vid tillhandahållandet av tjänster och uppgift om i vilken medlemsstat ombudet är registrerat f) uppgift om vilka slags rapporter om tjänsterna som företaget tillhandahåller kunden och hur ofta och när rapporterna lämnas g) om företaget innehar kunders finansiella instrument eller medel ska det ge en sammanfattning av de åtgärder som det vidtar vid hanteringen av dessa och informera om det system för investerarskydd eller insättningsgaranti som företaget hör till h) en sammanfattad beskrivning av de riktlinjer enligt avsnitt 5.9 i standard 1.3 om intern styrning och organisation av verksamheten som företaget tillämpar i hanteringen av intressekonflikter. (30) Bestämmelserna om anknutna ombud i direktivet om marknader för ansiella instrument gäller inte fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster och stycke 29 e tillämpas således inte på dem. (31) Företaget måste på begäran lämna icke-professionella kunder ytterligare information om de riktlinjer som avses i stycke 29 h. 7 RP 43/2007 rd, s. 93, och skäl 48 i kommissionens direktiv.
dnr 6/120/2006 24 (24) (32) Om företaget som investeringstjänst avser att tillhandahålla ickeprofessionella kunder kapitalförvaltning ska det utöver vad som föreskrivs i styckena 29 och 31 i tillämpliga delar lämna kunden följande information: Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.200 a) uppgifter om metod och frekvens för värderingen av de finansiella instrumenten i kundportföljen b) uppgifter om eventuell utläggning av förvaltningen av alla eller delar av de finansiella instrumenten eller medlen i kundportföljen c) en specificering av de eventuella referensvärden (benchmark) som kundportföljens utveckling ska jämföras med d) de typer av finansiella instrument som kan ingå i kundportföljen och de typer av transaktioner som kan genomföras med instrumenten, inkl. eventuella begränsningar e) uppgifter om förvaltningsmålen för portföljen, den risknivå som ska gälla för förvaltarens handlingsutrymme och eventuella begränsningar av handlingsutrymmet. (33) Ett företag som tillhandahåller icke-professionella kunder 7 kapitalförvaltning som investeringstjänst ska använda en lämplig metod för värdering och jämförelse (t.ex. referensavkastning) som utgår från kundens investeringsmål och de finansiella instrument som ingår i kundportföljen, så att kunden ska kunna bedöma resultatet av portföljförvaltningen. Information om finansiella instrument och de risker som är förknippade med dem (34) Företaget ska ge icke-professionella kunder en allmän beskrivning av arten av de finansiella instrument som tjänsten avser och de risker som är förknippade med dem. Beskrivningen ska ta upp arten av de specifika typer av instrument som berörs och typiska risker i samband med dem i tillräcklig detalj, så att kunden kan fatta välgrundade investeringsbeslut. (35) Beskrivningen av riskerna med det finansiella instrumentet ska beroende Utfärdad 26.10.2007 på instrumentets egenskaper och kundens sakkunskap och investeringserfarenhet i tillämpliga delar omfatta följande: a) de risker som är förenade med instrument av denna typ, däriblan d en förklaring av hävstångseffekten (leverage) och dess konsekvenser samt risken för att förlora hela investeringen b) omfattningen av prisförändringarna (prisvolatiliteten) för instrument av denna typ och eventuella likviditetsbegränsningar för instrumenttypen c) uppgift om kunden till följd av transaktioner i instrument av denna typ kan ådra sig andra ekonomiska åtaganden eller förpliktelser utöver kostnaden för förvärvet av instrumentet
dnr 6/120/2006 25 (25) d) marginalsäkerhetskrav och liknande skyldigheter som är tillämpliga på instrument av denna typ. (36) Om riskerna i samband med ett finansiellt instrument som består av två eller flera olika finansiella instrument eller tjänster sannolikt är större än riskerna i samband med de enskilda delarna ska företaget tillhandahålla en lämplig beskrivning av instrumentets delar och på vilket sätt denna samverkan ökar riskerna. (37) Om företaget tillhandahåller en icke-professionell kund information om ett finansiellt instrument som omfattas av ett aktuellt erbjudande till allmänheten och om det har offentliggjorts ett prospekt enligt 2 kap. i värdepappersmarknadslagen eller ett prospekt som godkänts i någon annan stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, ska företaget meddela kunden var prospektet finns tillgängligt för allmänheten. (38) Vad gäller finansiella instrument som täcks av en säkerhet från en tredje par t ska företaget tillhandahålla en icke-professionell kund tillräcklig information om säkerhetsställaren och säkerheten så att kunden ska kunna bedöma säkerhetens betydelse. (39) Om det finansiella instrumentet är en fondandel eller en andel i ett utländskt fondföretag enligt fondföretagsdirektivet (85/611/EEG) anses ett förenklat fondprospekt enligt direktivet som tillräcklig information om det finansiella instrumentet och de risker som är förknippade med instrumentet. Information om förvaring av kundmedel (40) Om företaget innehar finansiella instrument eller medel för en icke- kunds räkning ska information enligt styckena 41 46 professionell tillhandahållas kunden i tillämpliga delar. (41) Om företaget kan förvara en icke-professionell kunds finansiella instrume nt eller medel hos en tredje part ska kunden informeras om detta. Kunden ska också informeras om företagets ansvar enligt tillämplig lagstiftni ng för handlingar eller försummelser från den tredje partens sida. Dessutom ska kunden informeras om följderna för kunden om den tredje parten blir insolvent. (42) Om en icke-professionell kunds finansiella instrument kan förvaras på ett samling skonto (omnibus account) ska företaget informera kunden om detta och om de risker som är förknippade med det. (43) Om en icke-pr ofessionell kunds finansiella instrument som förvaras av en tredje part inte enligt tillämplig lagstiftning kan identifieras separat från den
dnr 6/120/2006 26 (26) tredje partens eller företagets egna finansiella instrument (t.ex. på ett separat konto) ska företaget informera kunden om detta och om typiska risker i samband med detta. (44) Om konton som innehåller finansiella instrument eller medel som tillhör en icke-professionell kund omfattas av lagstiftningen i en annan jurisdiktion än en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ska företaget informera kunden om detta och att kundens rättigheter med avseende på dessa finansiella instrument eller medel kan variera därefter. ( 45) Företaget ska informera icke-professionella kunder om förekomsten av och villkoren för säkerhetsrätter (t.ex. pant- eller retentionsrätt) eller kvittningsrätter som det har med avseende på kundens finansiella instrument eller medel. Företaget ska vid beho v också informera kunden om att ett annat depåinstitut för de finansiella instrumenten eller medlen kan ha en säkerhetseller kvittningsrätt avseende dessa. (46) Om företaget genomför transaktioner för värdepappersfinansiering (bl.a. värdepapperslån och repor) enligt artikel 2 i kommissionens förordning (EG) nr 1287/2006 med finansiella instrument som det förvarar för en ickefinansiella professionell kunds räkning eller det på annat sätt använder sådana instrument för egen räkning eller för en annan kunds räkning, ska företaget i god tid innan det använder instrumenten tillhandahålla kunden skriftligen eller i annan varaktig form tydlig och fullständig information om sina skyldigheter och sitt ansvar avseende åtgärderna, däribland villkoren för att återlämna kundens finansiella instrument riskerna med åtgärderna. (47) Frågor som gäller förvaring av kundmedel behandlas också i standa rd 1.3 om intern styrning och organisation av verksamheten. Information om kostnader och provisioner (48) Företaget ska i tillämpliga delar ge icke-professionella kunder följande information om kostnader och provisioner: a) det totala pris som kunden ska betala för det finansiella instrumentet, investeringstjänsten eller sidotjänsten, däribland alla avgifter, provisioner och andra kostnader, samt skatter som ska betalas via företaget eller, om ett exakt pris inte kan anges, beräkningsmetoden för det totala priset b) om en del av det totala pris som ska debiteras kunden betalas i eller utgör ett belopp i utländsk valuta, information om den berörda valutan och om tillämplig omräkningskurs och växlingskostnader c) uppgift om att det kan förekomma andra kostnader eller skatter för
dnr 6/120/2006 27 (27) kunden i samband med transaktionerna med det finansiella instrumentet eller investeringstjänsten, som inte ska betalas v ia, eller är ålagda av, företaget d) uppgift om att betalningsskyldigheten eller någon annan prestationsskyldighet (t.ex. leverans av finansiella instrument) som ålagts kunden har uppfyllts. (49) Avgifter och provisioner som debiteras kunden enligt stycke 48 a ska alltid specificeras. (50) Om det finansiella instrument som tjänsten gäller är en fondandel eller en andel i ett utländskt fondföretag enligt fondföretagsdirektivet (85/611/EEG) anses ett förenklat fondprospekt enligt direktivet som tillräcklig information om kostnader och provisioner för instrumentet till de delar det är fråga om kostnader och sammanhängande avgifter (t. ex. tecknings- och inlösningsavgifter) avseende placeringsfonden eller fondföretaget. 7.2.4 Information som ska lämnas till professionella kunder (51) Företaget ska ge professionella kunder en allmän beskrivn ing av arten av de finansiella instrument som tjänsten avser och de typiska risker som är förknippade med dem, om det är lämpligt med hänsyn till kundens investeringserfarenhet. Beskrivningen ska i tillämpliga delar uppfylla kraven enligt styckena 34 35. (52) Om företaget innehar finansiella instrument eller medel för en professionell kunds räkning ska information enligt styckena 44 45 tillhandahållas kunden i tillämpliga delar. 7.3 Att inhämta eller begära kundupplysningar (utredningsplikt) 7.3.1 Investeringsrådgivning och kapitalförvaltning Norm (53) Enligt 4 kap. 3 1 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ska företag som tillhandahåller investeringsrådgivning eller kapitalförvaltning som investeringstjänster innan tjänsterna tillhandahålls inhämta tillräckliga uppgifter om kundernas ekonomiska ställning, erfarenhet och kunskap avseende de aktuella investeringstjänsterna eller finansiella instrumenten och investeringsmålsättningar för att kunna rekommendera lämpliga finansiella instrument och tjänster för kunderna. Enligt 4 mom. i samma paragraf meddelar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om de uppgifter som kunderna ska ombes lämna och om förfarandet vid begäran om uppgifter.
dnr 6/120/2006 28 (28) (54) Företaget ska inhämta den information från kunden som krävs för att förstå avgörande fakta om kunden och ha en rimlig grund för att med hänsyn till den tillhandahållna tjänstens art och omfattning kunna dra slutsatsen att den transaktion som investeringsrådgivningen eller kapitalförvaltningen avser uppfyller följande kriterier: a) transaktionen överensstämmer med kundens investeringsmål b) transaktionen är av ett sådant slag att kunden finansiellt är i stånd att ta de investeringsrisker med den som överensstämmer med investeringsmålen c) transaktionen är av ett sådant slag att kunden har nödvändig investeringserfarenhet och/eller kunskap för att kunna förstå riskerna med den rekommenderade transaktionen eller förvaltningen av investeringsportföljen. Gäller fr. o.m. 1.11.2007 (55) Företaget behöver emellertid inte inhämta upplysningar om kundens investeringserfarenhet och -kunskap i fråga om sådana finansiella instrument och tjänster för vilka kunden är klassificerad som professionell kund. (56) Om företaget tillhandahåller investeringsrådgivning som investeringstjänst till professionella kunder enligt 1 kap. 4 4 mom. 1 5 punkten i värdepappersmarknadslagen kan det anta att kunden finansiellt är i stånd att ta de investeringsrisker med den rekommenderade transaktionen som överensstämmer med kundens investeringsmål. (57) Informationen om kundens finansiella ställning ska i tillämpliga delar innehålla uppgifter om a) källan till och storleken på kundens normala inkomst b) kundens tillgångar, däribland likvida medel, investeringar och fastigheter c) kundens normala ekonomiska åtaganden. Gäller fr. o.m. 1.11.2007 (58) Informationen om kundens investeringsmål ska i tillämpliga delar innehålla uppgifter om a) hur länge kunden önskar inneha investeringarna (investeringshorisont) b) kundens riskvillighet och riskprofil c) syftet med investeringarna. Utfärdad 26.10.2007 (59) Informationen om kundens investeringserfarenhet och -kunskap ska med beaktande av kundens sakkännedom, arten och omfattningen av den investeringstjänst som tillhandahålls och typen av finansiellt instrument eller
dnr 6/120/2006 29 (29) transaktion (däribland deras komplexitet och de risker som är förknippade med dem) innehålla a) de typer av tjänster, transaktioner och finansiella instrument som kunden är bekant med b) art, volym och frekvens för kundens transaktioner med finansiella instrument och den tidsperiod under vilken transaktionerna har utförts c) kundens utbildningsnivå och yrke (eller vid behov tidigare yrke). Tillämpningsråd Utfärda d 26.10.2007 (60) Om företaget inte får tillräcklig information av kunden enligt stycke 53 får det inte rekommendera de aktuella investeringstjänsterna eller finansiella instrumenten till kunden. (61) Om kunden inte lämnar den information som avses ovan och som företaget frågar efter måste företaget själv bedöma hur detta påverkar dess möjlighet att tillhandahålla kunden kapitalförvaltningstjänster eller investeringsråd. (62) Företaget får inte uppmuntra kunden att låta bli att tillhandahålla den information som avses ovan. (63) Företaget ska kunna lita på den information som tillhandahålls av dess kunder, såvida det inte känner till eller borde känna till att informationen från kunden uppenbarligen är föråldrad, felaktig eller ofullständig. (64) Företaget ska vidare följa standard 2.4 om kundidentifiering och kundkännedom. 7.3.2 Andra investeringstjänster Norm (65) Enligt 4 kap. 3 2 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ska företag som tillhandahåller andra investeringstjänster än investerings- av kunden rådgivning eller kapitalförvaltning innan tjänsterna tillhandahålls inhämta uppgifter om kundens investeringserfarenhet och -kunskap avseende de aktuella finansiella instrumenten eller investeringstjänsterna för att kunna bedöma om instrumentet eller tjänsten lämpar sig för kunden. Om företaget på basis av vad kunden uppgivit anser att instrumentet eller tjänsten inte lämpar sig för kunden ska det underrätta kunden om detta. Om kunden vägrar lämna de begärda uppgifterna ska företaget meddela att det inte kan bedöma instrumentets eller tjänstens lämplighet för kunden. Enligt 4 mom. i samma paragraf meddelar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om de uppgifter som kunderna ska ombes lämna och om förfarandet vid begäran om uppgifter.
dnr 6/120/2006 30 (30) Norm Utfärdad 26.10.2007 gäl (66) Enligt 4 kap. 3 3 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ler skyldigheten i stycke 65 dock inte utförande eller vidarebefordran av order på kundens initiativ om tjänsten har samband med s.k. okomplicerade finansiella instrument som beskrivits närmare i momentet och kunden har informerats om att företaget vid tillhandahållande av tjänsten inte är skyldigt att bedöma tjänstens eller instrumentets lämplighet för kunden. (67) När företaget enligt stycke 65 bedömer om det finansiella instrumentet eller investeringstjänsten lämpar sig för kunden ska det fastställa om kunden har nödvändig investeringserfarenhet och/eller -kunskap för att förstå riskerna med instrumentet eller tjänsten. (68) Företaget behöver emellertid inte inhämta upplysningar om kundens investeringserfarenhet och -kunskap avseende sådana finansiella instrument och tjänster för vilka kunden klassificerats som professionell kund. Utfärdad 26.10.2007 styc (69) På bedömningen enligt stycke 65 tillämpas också bestämmelserna i kena 59, 62 och 63. (70) Företaget ska vidare följa standard 2.4 om kundidentifiering och kundkännedom. 7.4 Rapportering till kunder 7.4.1 Allmänt Norm (71) Enligt 4 kap. 4 6 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ska företag ge en icke-professionell kund tillräcklig information om de tjänster som har tillhandahållits kunden, till exempel uppgifter om transaktioner och tjänster som utförts för kundens räkning och om kostnaderna för dessa samt uppg ifter om kundens medel och andra tillgångar som företaget har i sin besittning. Enligt 7 mom. i samma paragraf meddelar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om vilken information som ska ges icke-professionella kunder och om informationsförfarandet samt om företagets skyldighet att informera professionella kunder. (72) I avsnitten 7.4.2 7.4.5 i standarden ges närmare föreskrifter om innehållet i rapporteringsskyldigheten vid utförande av kundorder, kapitalförvaltning och förvaring av kundmedel och om särskild rapporteringsskyldighet avseende icke-professionella kunder.
dnr 6/120/2006 31 (31) 7.4.2 Utförande av order (som inte avser kapitalförvaltning) (73) När en kundorder har utförts ska företaget skriftligen eller i annan varaktig form omgående tillhandhålla kunden väsentlig information. (74) När den berörda kunden är en icke-professionell kund ska företaget så snart som möjligt sända en bekräftelse till kunden att ordern utförts, dock senast den första bankdagen efter utförandet eller, om företaget tar emot bekräftelsen från en tredje part, senast den första bankdagen efter mottagandet av bekräftelsen från den tredje parten. (7 in 5) Stycke 74 ska inte tillämpas om bekräftelsen skulle innehålla samma formation som en bekräftelse som någon annan part omgående ska sända till kunden. (76) Styckena 73 74 ska inte tillämpas om de order som utförs för kunders räkning avser obligationer för att finansiera hypotekslåneavtal med dessa kunder. Sådana transaktioner ska rapporteras till kunden samtidigt som villkoren för hypotekslånet, dock senast en månad efter att ordern utfördes. (77) Om icke-professionella kunders order gäller andelar i placeringsfonder eller andelar i utländska fondföretag och de utförs regelbundet ska företaget följa bestämmelserna i styckena 74 75 eller lämna kunden upplysningar om transaktionerna enligt förteckningen i stycke 78 minst var sjätte månad, om ingen annan lämnar kunden motsvarande information. a) identifikationsuppgifter om det rapporterande företaget b) kundens namn eller annan beteckning c) handelsdag d) handelstidpunkt e) typ av order (t.ex. limiterad order eller marknadsprisorder) f) handelsplats g) identifikationsuppgifter om det finansiella instrumentet h) uppgift om det är fråga om köp eller försäljning (köp- /försäljningsindikator) i) orderns beskaffenhet om det inte är en köp- eller säljorder (t.ex. teckning eller utnyttjande av option) j) kvantitet k) pris per enhet l) total ersättning (78) Det besked till icke-professionella kunder som avses i stycke 74 ovan ska i tillämpliga delar och vid behov innehålla följande uppgifter i enlighet med tabell 1 i bilaga I till kommissionens förordning (EG) nr 1287/2006: