Quarterly Report Q2/2019
Delårsrapport 2019 1 JANUARI 30 JUNI 2019 Intrasenze (Publ.) AB Org.Nr. 559020-2502 Innehållsförteckning Sammanfattning 3 VD Kommentar 6 Verksamhet 7 Marknad och försäljning 8 Ekonomisk utveckling 8 Produktutveckling 9 Finansiell utveckling 10 Redovisningsprinciper 10 Styrelsens utlåtande 11 Finansiella rapporter 12 2
Sammanfattning Styrelsen och verkställande direktören avger härmed rapport för perioden januari juni 2019. Belopp anges i tusentalskronor. Siffror inom parentes avser samma period föregående år. Moderbolaget består av INTRASENZE AB (Publ) med organisationsnummer 559020-2502 utan dotterbolag. Koncernen omfattar moderbolaget inklusive alla dotterbolag. Koncernen Första sex månader (2019-01-01 till 2019-06-30) Nettoomsättning 194 (1 632) Rörelseresultat 1 517 (826) Resultat efter finansiella poster 1 377 (748) Resultat per aktie 0,06 (0,04) SEK* Eget kapital per aktie 0,97 SEK ** Soliditet 72% Andra kvartalet (2019-04-01 till 2019-06-30) Nettoomsättning 145 (516) Rörelseresultat 2 089 (43) Resultat efter finansiella poster 2 022 (4) Resultat per aktie 0,09 (0,0) SEK* Eget kapital per aktie 0,97 SEK** Soliditet 72% 3
Moderbolaget Första sex månader (2019-01-01 till 2019-06-30) Nettoomsättning 0 (0) Rörelseresultat -195 (-319) Resultat efter finansiella poster -245 (-395) Resultat per aktie -0,01 (-0,02) SEK * Eget kapital per aktie 0,89 SEK** Soliditet 75% Andra kvartalet (2019-04-01 till 2019-06-30) Nettoomsättning 0 (0) Rörelseresultat -2 (-286) Resultat efter finansiella poster -69 (-324) Resultat per aktie -0,00 (-0,02) SEK* Eget kapital per aktie 0,89 SEK** Soliditet 75% *Resultat per aktie: Resultatet efter finansiella poster divideras med totalt antal registrerade aktier per rapportdatum. Det totala antalet aktier i moderbolaget per 2019-06-30 uppgår till 21 109 977 fördelat på 3 000 000 A-aktier och 18 109 977 B-aktier. **Eget kapital per aktie: Eget kapital baseras på resultatet efter finansiella poster dividerat med antal registrerade aktier per rapportdagen. Bolaget har inga utestående optioner eller optionsrätter. Koncernens skattemässiga förlustavdrag uppgår till 10 745 813 SEK. Väsentliga händelser andra kvartalet (2019-04-01 2019-06-30) Intrasenze inleder förhandling om systemintegration med voice of customer. Intrasenze förmedlade 60 822 händelser i UAN-Safe. Intrasenze implementerar testpiloter av UAN-Safe hos en region/landsting. Intrasenze byter IT-partner för utveckling av 3.2.4 för UAN-Safe. Väsentliga händelser efter periodens utgång UAN-Safe installeras hos ytterligare kommuner. Tillväxt Å/Å för antal förmedlade händelser uppgår till 1090%. Vår 28:e release, version 3.2.4, av UAN-Safe-applikation, beta testas. Ny kund- och partnerportal även kallad Mina sidor till UAN-Safe beta testas. 4
Förmedlade händelser 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2016 2017 2018 2019 Resultatutveckling 2 000 000 0-2 000 000-4 000 000-6 000 000-8 000 000-10 000 000 2016 2017 2018 2019 5
VD Kommentar Bästa aktieägare, partner, kund och användare, Efter en stark inledning under 2019 och genomförda besparingsåtgärder har kvartalets kassaflöde varit positivt och vi redovisar ett delårsresultat efter finansnetto om 1 377. Jämfört med föregående kvartal ökade antalet förmedlade händelser med 400%, faktureringen ökade med 46%, rörelseintäkterna ökade med 295%, bruttovinsten ökade med 319% och rörelseresultatet ökade med 840%. Intäkterna för kvartalet innehåller en stadfäst engångsintäkt om 2 750, hänförlig till bestridna fakturor, där styrelsen förhandlat fram ett ackord med tidigare IT-utvecklare. Faktureringen uppgick till 225 varav 80 avsåg tidigare ej fakturerade leveranser. Nettoomsättningen uppgick till 145 med en bruttovinst om 83, en marginal om 57%. Försäljningskostnaderna uppgick till 21 och rörelseresultatet till 62, en marginal om 43%. Övriga kostnader 723 avser redovisning, marknadsföring, legala kostnader och en reserverad kostnad om 500 hänförlig till överlämningen från tidigare IT-utvecklare. Vi har genomfört beslutade besparingsåtgärder som har börjat ge effekt parallellt med att tillväxten ökat. Vi fortsätter fokusera på bibehållen kostnadseffektivitet och att utveckla affären baserad på vår mission att alla ska delta och tillsammans skapa ett tryggare och mer resurseffektivt samhälle. Partnersamarbetena växer och vi har utökat installationerna i Ludvika Kommun och Ikano Fastigheter, samt gjort fler pilotinstallationer hos nya kommuner och landsting/regioner. Sveriges kommuner och landsting/regioner är tillsammans arbetsgivare för mer än en miljon människor och ansvarar för en stor del av den samhällsservice som finns i samhällen där människor bor. Team Intrasenze växer med nya partners inom IT-utveckling, projektledning samt marknadsföring och försäljning. Vi har genomfört flera uppskattade kundmöten i Stockholm, Malmö, Lund, Växjö, Karlstad, Sandviken, Gävle, Bollnäs och Söderhamn. Vi har också genomfört föreläsningar för våra partners och tillsammans med dessa partners planerar vi under kommande kvartal för ytterligare tre till sex pilotinstallationer med voice of customer, bland annat på ett regionsjukhus och en stor sportarena. Mer om detta i kommande rapporter framöver. Vi har inlett ett projektsamarbete med ny IT-partner för 3.2.4 av UAN-Safe och utveckling av en webb baserad kundportal. Tillsammans har vi haft tillgång till ett team av erfarna IT-utvecklare som samtidigt övertagit plattformen från tidigare IT leverantör och förberett produkten för pilot installationerna. Vi avser att tillsammans med system leverantörer starta upp testinstallationer och få veta vad kunderna är villiga att betala för. Det är det vi kallar voice of customer. Det inkluderar integrering av fler system produkter i vårt ekosystem och utföra tester ute hos kund på deras objekt. Kundportalen alfa testas sedan augusti för att lanseras i en beta version under hösten. Vi vill även passa på att framföra vår uppskattning till alla partners och delägare som bidrar till verksamheten på så många värdefulla sätt. Det omfattar allt från IT-arkitektur och strategi, ekonomi och redovisning till försäljning och marknadsföring. Ni tillför både erfarenhet, kunskap och hårt arbete. Stort tack till Er. I detta kvartal har vi också sett en ökad tillväxt i antal förmedlade händelser. I snitt förmedlade UAN en händelse varannan minut och den 19 juni passerades 100 000 förmedlade händelser. Trots positivt kassaflöde och att mycket utvecklas i rätt riktning så står vi inte utan utmaningar. Till exempel rörelsekapital för ökad marknadsnärvaro och amortering av lån är sådant som vi behöver arbeta med framöver. Tony Fahlström VD Intrasenze AB (Publ) 6
Verksamhetsbeskrivning Intrasenze utvecklar innovativa lösningar som skapar samhällsnytta. Vår mission är att alla ska delta och skapa en förändring tillsammans för visionen ett tryggare och mer resurseffektivt samhälle. Vår lösning UAN-Safe är en global (IoT) plattform. Den består av dels publik trygghet och dels personlig säkerhet med integrerade affärsmodeller till alla kundgrupper. Verksamheten har inga anställda och bedrivs uteslutande via helägda dotterbolag och konsulter. Software utvecklar UAN-Safe, Resorce tillhandahåller resurser, Sales bedriver den operativa verksamheten och Partner driver vår affär via partneravtal såsom med Midroc. Avtal med faktureringskunder tecknas via Partner och för kunder som betalar via appen tecknas avtal online med United Action Network och med Pay för premiumabonnemang. Koncernstruktur & ägande Koncernstrukturen är satt utifrån funktion och nytta för bolagsgruppen där varje funktion och bolag är både självständiga enheter och en del i helheten för att skydda syftet med affärsmodellens olika syften. Intrasenze ägs genom IntraZenit AB, av Stiftelsen Intrasenze Foundation och 100 delägare och är finansierat av dem. Ägarskapsplanens syfte är att över tid erbjuda upp till 89% av bolaget till delägarna och notera B-aktien aktien på en publik handelsplats. Vem som helst kan bli delägare på samma villkor som alla övriga delägare och senaste emissionen registrerades till 2,50 kr per aktie. Go-To-Market Strategi Affärsmodellen har en tre-stegs-modell uppdelad för B2B, B2C och C2C. Där har vi inlett första steget; B2B-försäljning till företag och organisationer. Försäljningen till B2B-segmentet avser att skapa en distributionskanal för B2C. Detta innebär att B2B blir en distributionskanal med användare som registreras i vårt system. I den mån användarna uppgraderar sina abonnemang övertar de betalningsansvaret och övergår till att bli B2C-kunder. När de i sin tur skapar egna nätverk och bjuder in sina kontakter till sina nätverk övergår de till C2C. 7
Marknad och försäljning Marknad och marknadsföring Marknadsföring och försäljning har fortsatt fokus på B2B-kunder som är aktiva i plattformen och som har en kritisk massa av användare. Webben uppdateras med situationsbaserade kundexempel på www.intrasenze.com för nyhetspublicering och kommunikation med våra olika målgrupper. Vårt marknadssegment är nytt och vårt digitala ekosystem är integrerat i den patentsökta tekniska lösningen med gemensam SaaS (Safety as a Service) abonnemangsknutna affärsmodell. Vi uppskattar att marknaden inom vårt segment inom några år uppgår till ca 1 000 MSEK bara i Sverige och 75 000 MSEK i EU samt 25 000 MSEK för USA. Den svenska säkerhetsmarknaden för traditionella larmförmedlingstjänster beräknas uppgå till ca 4 000 MSEK idag och vi tror att den kommer att förändras rejält framöver; både avseende marknadens aktörer, hur de samverkar med varandra och hur nya produkter och tjänster kan erbjudas till en betydligt lägre kostnad och med ökad kundnytta. Försäljning Intrasenze digitala ekosystem, eller informationsekosystem, är ett socio-tekniskt system med egenskaper för självorganisering, betalningssystem, skalbarhet och hållbarhet. Begreppet digitala ekosystem skapades i samband med framväxten av digitala nätverk och andra moderna tekniska system, ofta marknadsförda och underhållna av transnationella företag inom kommunikationssektorn, som exempelvis Microsoft, Goggle, Apple och Facebook. För oss innebär det att vi nu när plattformen är tillräckligt utvecklad, tekniska lösningen patentsökt, kan bearbeta ett större antal potentiella partners där vi har fler konkreta förhandlingar som vi hoppas kunna slutföra under kommande kvartal. Vår tekniska konkurrensanalys visar att vår plattform ligger i absolut framkant och möjliggör att vi kan jobba mot alla målgrupper i vår Go-To-Market strategi. Faktureringsmässigt har vi nu fakturerat för redan utförda installationer. Omsättningsmässigt förväntar vi oss framåt bidrag från Intrasenze Pay för tillkommande installationer och abonnemang. Under andra kvartalet 2019 kunde vi också redovisa ett positivt EBITDA resultat och fortsatt tillväxt i antal förmedlade händelser. Ekonomisk utveckling Omsättning och resultat Omsättningen för kvartalet innehåller en engångsintäkt om 2 750 hänförlig till genomfört ackord med tidigare IT utvecklare. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 145 (516). Aktivering av utvecklingskostnader uppgick under fjärde kvartalet till 0 (0). Rörelsens kostnader under kvartalet uppgick till -723 (- 473) där 500 avser reservation för oförutsedda kostnader för avveckling av tidigare IT utvecklare. Rörelsens kostnader för personal bokförs som konsultkostnader då bolaget inte har några anställda. I kostnaderna ingår kostnader för försäljning, administration, hyra, styrelse och ledning, ekonomi och marknadsföring. Alla övriga kostnader är balanserade utvecklingskostnader som aktiveras när plattformen genererar avtalade intäkter. Avskrivningar på utvecklingskostnader uppgick under kvartalet till 0 (0). Rörelseresultat före finansiella poster uppgick under kvartalet till 2 089 (43). uppgick under kvartalet till - 490 (738). 8
Produktutveckling Community development Powered by UAN-Safe Intrasenze Software och Intrasenze Hardware erbjuder sina partners och kunder att själva utveckla och integrera kundspecifika funktioner och produkter att ingå i vårt digitala ekosystem under förutsättning att äganderätten till källkod och IP-rättigheterna tillfaller Intrasenze License AB. UAN-Safe Under perioden har utvecklingsarbetet varit inriktat på att underhålla implementeringen av Dalm IP-router samt uppdatera existerande mjukvaror i plattformen. Det inkluderar en kommande release av applikationen och lansering av en ny Backoffice tjänst till våra partners och slutkunder. Kommande releaser Release av kommande version 3.2.4 innehåller främst uppdaterat och förbättrat användargränssnitt (UI) och lanseringen av Mina sidor ett webbaserat administrationsgränssnitt för Backoffice till våra slutkunder, återförsäljare och partners. 9
Finansiell Utveckling Vid rapportperiodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 173, en ökning med 30 jmf föregående kvartal och en minskning med 144 jmf 317 vid årets inledning. Koncernens egna kapital på balansdagen uppgick till 20 472, en ökning med 2 320 jämfört med 18 152 vid årets inledning. Moderbolagets egna kapital på balansdagen uppgick till 18 826, en minskning med 261 jämfört med 19 078 vid årets inledning. Vid ordinarie bolagsstämma den 4 april 2019 beslutades att godkänna styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission utan företrädesrätt för aktieägarna. Styrelsen kommer i enlighet med bemyndigandet att besluta om kvittnings och kontantemission 1:10 för att stärka bolagets kassa och sänka bolagets skuldsättning. Befintliga aktieägare kommer erbjudas att delta i emissionen. Föregående års nyemissioner tillförde bolaget 3,8 miljoner kronor netto. Verksamheten har fortsatt behov av rörelsekapital för de närmsta 12 månaderna, vilket styrelsen aktivt arbetar med att säkerställa, i enlighet med bemyndigandet från årsstämman. Om ytterligare kapitalanskaffning inte kan genomföras kommer Bolaget överväga alternativa sätt att finansiera verksamheten. Detta inbegriper upptagande av lån, omförhandling av lånevillkor med långivare, förhandling med övriga leverantörer till Bolaget om senarelagd betalning eller nedskrivning av fordran samt neddragningar och besparingar i Bolagets löpande verksamhet. Koncernens kortfristiga skulder uppgår till 2 813 (4 797 ), en minskning med 1 984 mot föregående kvartal. Inledda processer är avslutade med överskott om 2 750. Av bolagets långfristiga skulder om 5 204, oförändrat jämfört med föregående kvartal, (5 204 ) förfaller 275 när verksamhetens kassaflöde tillåter, 2 000 är amorteringsfritt till och med 31 december 2019 och 2 972 är amorteringsfritt till och med 28 augusti 2019. Amorteringsfrihet omförhandlas varje halvår för sex månader i taget. Redovisningsprinciper Intrasenze redovisning upprättas i enlighet med redovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års och koncernredovisning (K3). Immateriella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde. Intrasenze utvecklar en egen IT-lösning som är basen i bolagets verksamhet där aktiveringsmodellen tillämpas för internt upparbetade immateriella tillgångar. Utvecklingen av IT-plattformen kommer att fortgå under längre tid och omfatta olika etapper där utvecklingen dokumenteras. När etappen är färdigställd avslutas aktiveringen och efter utvecklingsetappen lanserats, förutsatt att plattformen genererar kassaflöden, aktiveras kostnaden med linjär månatlig avskrivning under 60 månader. Risker och osäkerhetsfaktorer De risker och osäkerhetsfaktorer som Intrasenze verksamhet exponeras för är sammanfattningsvis relaterade till bland annat kort verksamhetshistorik, konkurrens, teknologiutveckling, beroende av affärspartners och kapitalbehov. Under innevarande period har inga väsentliga förändringar avseende risk- eller osäkerhetsfaktorer inträffat som inte redan kommunicerats under extra stämmor och de ägarmöten som bolaget bjudit in till. För mer detaljerad redovisning av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till ordinarie stämma. Kommande Rapporter Nästa kvartalsrapport för tredje kvartalet publiceras den 28 november 2019 och Bokslutskommuniké 2019, publiceras den 28 februari 2020. 10
Styrelsens utlåtande Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisor. Rapporten är upprättad av den verkställande direktören och bolagets CFO att visa balans och resultaträkningar med avstämda, och av revisorn reviderade konton för koncernens bolag, och visa koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriva koncernens väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Stockholm den 28 Augusti 2019 Anders Henning Styrelseordförande Jeanine Öhrstedt Holmgren Styrelseledamot Tony Fahlström VD Martin von Arronet Styrelseledamot Bengt Åkerlind Styrelseledamot 11
Finansiella Rapporter 12
Balansräkning 13
Koncernen Eget kapital och skulder 14
Moderbolaget Resultaträkning 15
Moderbolaget Eget kapital och skulder 16
Förändring av eget kapital 17