DELÅRSRESULTAT 1 6/2016 Veritas Pensionsförsäkring 1
SAMMANDRAG ÖVER HALVÅRSRAPPORTEN Avkastning 0,9% Bäst avkastade ränteplaceringarna 2,4 % Solvensgrad 26,8 % ArPL-lönesumma 1 677,0 milj. FöPL-arbetsinkomst 251,9 milj. Placeringarna avkastade totalt 0,9 procent. Bäst avkastade ränteplaceringarna, 2,4 procent. Inom aktieplaceringarna avkastade de onoterade aktieplaceringarna 9,2 procent. Solvenskapitalet var 597,2 miljoner euro, vilket är 26,8 procent av ansvarsskulden. Förhållandet till solvensgränsen är 2,3. ArPL-lönesumman steg med 3,6 procent till 1 677,0 miljoner euro. FöPL-arbetsinkomsten sjönk med 1,8 procent till 251,9 miljoner euro. 2
FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS NYCKELTAL 1-6/2016 1-6/2015 2015 Premieinkomst, milj. 255,2 238,7 489,5 ArPL-lönesumma, milj. 1 677,0 1 618,6 1 627,7 FöPL-arbetsinkomst, milj. 251,9 257,5 256,5 Antal ArPL-försäkringar 6 953 6 839 7 041 Antal FöPL-försäkringar 10 498 10 688 10 735 Antal pensionstagare 29 936 28 524 29 560 Pensionsmedel 1), milj. 2 813,8 2 790,2 2 798,3 1) Ansvarsskuld + värderingsskillnader. 3
ARPL-LÖNESUMMAN STEG 3,0 % TROTS NÅGOT LÄGRE ANTAL FÖRSÄKRINGAR ArPL-lönesumma, m Antal ArPL-försäkringar 1700,0 7100 1680,0 1660,0 1640,0 1620,0 1618,5 1627,7 1677,0 7050 7000 6950 6900 6850 6991 6931 7041 6953 1600,0 1580,0 1601,1 1597,3 6800 6750 6791 1560,0 6700 1540,0 2012 2013 2014 2015 6/2016 6650 2012 2013 2014 2015 6/2016 4
EN LITEN NEDGÅNG I FÖPL-STOCKEN FöPL-arbetsinkomst, m Antal FöPL-försäkringar 260 12000 250 249,4 252,4 255,1 256,5 251,9 10000 11290 10870 10739 10735 10498 240 8000 230 6000 220 4000 210 2000 200 2012 2013 2014 2015 6/2016 0 2012 2013 2014 2015 6/2016 5
VERITAS BETALAR MÅNATLIGEN PENSION TILL NÄSTAN 30 000 PERSONER 30 500 30 000 29 500 29 560 29 936 29 000 28 673 28 500 28 000 27 500 27 581 28 064 27 000 26 500 26 000 2012 2013 2014 2015 6/2016 6
PLACERINGAR 7
PLACERINGARNA AVKASTADE 0,9 PROCENT Ränteplaceringar 2,4 % Aktier -1,2 % Fastigheter 2,3 % Övriga placeringar -0,3 % Totalavkastning 0,9% Placeringarna avkastade totalt 0,9 procent Bäst avkastade ränteplaceringarna, 2,4 procent Sedan 1997 är bolagets årliga nominella avkastning 5,9 procent 5,9 % nominell årlig avk. sedan 1997 8
PLACERINGAR OCH PLACERINGSAVKASTNING ENLIGT GÄNGSE VÄRDEN ¹ Inklusive upplupna räntor. ² Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. ³ Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder. ⁴ Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. ⁵ Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. ⁶ Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. ⁷ Inklusive derivatens verkan på skillnaden mellan grundfördelningen och riskfördelningen. Påverkan av derivaten kan vara +/-. Efter justeringen av skillnaden är slutsumman av riskfördelningen ⁸ Den proportionella andelen beräknas genom att använda slutsumman av "Placeringar till verkligt värde sammanlagt" som divisor. Tabellen är uppgjord enligt rekommendationerna från Arbetspensionsförsäkrarna Tela Volatilitet 30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015 1-6/2016 1-6/2015 2015 (24 mån) milj. %⁸ milj. % milj. euro %⁸ % % % % Ränteplaceringar 1 090,8 39,0 1 160,4 42,0 1 273,9 46,2 2,4 1,1 0,4 Lånefordringar¹ 36,9 1,3 37,0 1,3 40,8 1,5 1,1 2,3-0,6 Masskuldebrevslån 792,8 28,4 1 008,1 36,4 1 048,3 38,0 3,0 1,2 0,5 3,0 Massk uldebrev emitterade av offentliga samfund 126,0 4,5 246,0 8,9 304,8 11,1 1,8-1,2 1,0 Massk uldebrev emitterade av andra samfund 666,8 23,9 762,1 27,6 743,5 27,0 3,6 2,0 0,3 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner¹² 261,1 9,3 115,2 4,2 184,7 6,7 0,0 0,0 0,1 Aktieplaceringar 969,5 34,7 973,2 35,2 974,4 35,4-1,2 12,9 12,3 Noterade aktier 803,2 28,7 810,0 29,3 803,4 29,2-2,2 13,3 10,8 12,2 Kapitalplaceringar³ 118,2 4,2 104,1 3,8 112,8 4,1 1,1 11,8 20,9 Onoterade aktier⁴ 48,1 1,7 59,0 2,1 58,2 2,1 9,2 9,2 16,1 Fastighetsplaceringar 286,1 10,2 427,4 15,5 304,3 11,0 2,3 5,0 10,3 Direkta fastighetsplaceringar 213,7 7,6 374,6 13,5 198,6 7,2 2,0 5,4 7,8 Fastighetsplaceringsfonder 72,4 2,6 52,8 1,9 105,6 3,8 3,0 2,0 25,6 Övriga placeringar 271,3 9,7 199,5 7,2 199,1 7,2-0,3 3,6 3,1 3,4 Placeringar i hedgefonder⁵ 137,2 4,9 136,0 4,9 135,8 4,9-2,2 2,7 1,5 Övriga placeringar⁶ 134,1 4,8 63,5 2,3 63,4 2,3 3,2 5,9 7,0 Placeringar sammanlagt 2 617,7 93,7 2 760,4 99,8 2 751,7 99,9 0,9 5,8 5,8 4,4 Effekt av derivat⁷ 176,4 6,3 5,6 0,2 4,1 0,1 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 2 794,1 100,0 2 766,0 100,0 2 755,8 100,0 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 3,2 Riskfördelning Avkastning
PLACERINGSFÖRDELNING, milj. 3000,0 2500,0 2000,0 1500,0 59,9 367,0 678,2 48,4 168,0 426,9 418,4 886,3 893,9 199,1 271,3 304,3 286,1 964,6 969,5 Övriga placeringar Fastighetsplaceringar 1000,0 1169,8 1085,1 1119,4 1287,8 1267,2 Aktieplaceringar Ränteplaceringar 500,0 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 10
PLACERINGSFÖRDELNING, % 100 % 90 % 80 % 2,6 % 2,0 % 16,1 % 17,4 % 6,5 % 7,2 % 9,7 % 16,1 % 11,0 % 10,2 % 70 % 60 % 29,8 % 36,2 % 34,4 % 35,0 % 34,7 % Övriga placeringar 50 % Fastighetsplaceringar 40 % 30 % 20 % 51,4 % 44,3 % 43,1 % 46,7 % 45,4 % Aktieplaceringar Ränteplaceringar 10 % 0 % 2012 2013 2014 2015 2016 11
GOD GENOMSNITTLIG AVKASTNING ÖVER TID Årlig placeringsavkastning (%) 15 10 5 10,6 8,8 12,3 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 11,3 7,4 6,5 5,8 0,9 5,9 4,2 0-5 -0,9-4,9 19,5 år = Årlig medelavkastning 1997-6/2016-10 -15-15,5-20 12
MEDELAVKASTNINGEN SEDAN 1997 ÖVERSTIGER PSC:S REALAVKASTNINGSANTAGANDE OM 3,5 % Nominell avkastning 1997 5,9 % 10 år 4,6 % 5 år 5,3 % Realavkastning 1997 4,2 % 10 år 2,9 % 5 år 4,1 % 13
RESULTAT OCH SOLVENS 14
RESULTAT Uppkomst av resultatet, milj. 1-6/2016 1-6/2015 2015 Resultat av försäkringsrörelsen 0,2 4,5 8,3 Resultat av placeringsverksamheten enligt gängse värden -17,1 75,3 19,7 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden 23,4 151,1 151,4 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -40,4-75,8-131,7 Resultat av omkostnadsrörelsen 0,6 0,6 1,4 Totalresultat -16,3 80,4 29,3 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 9,4 9,0 17,8 i % av premiens omkostnadsandelar 94,1 93,8 92,9 Antalet anställda i medeltal 147 140 143 15
SOLVENSUTVECKLING 60% 50% 40% 30% 24,1 % 27,6 % 28,9 % 28,1 % 26,8 % Solvenskapital 1) Övre gräns Solvensgräns 20% 10% 0% 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 30.6.2016 16
SOLVENSEN FÖRSTÄRKTES FRÅN FÖRSTA KVARTALET 30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Ansvarsskuld, milj. 2 356,0 2 388,9 2 255,3 Solvenskapital, milj. 1) 597,2 616,6 676,0 % av ansvarsskulden 2) 26,8 28,1 31,8 i förhållande till solvensgränsen 2,3 2,2 2,4 Solvensgräns (% av ansvarsskulden) 2) 11,8 12,6 13,4 Solvenskapitalets övre gräns (% av ansvarsskulden) 2) 47,3 50,3 53,5 Solvenskapitalet före utjämningsbeloppet, milj. 471,1 487,5 547,8 Utjämningsbelopp, milj. 126,1 129,0 128,2 1) Inkluderar utjämningsbeloppet. 2) Relationstalet uträknat som % av ansvarsskulden i solvensberäkningarna. 17
TACK/KIITOS Följ oss: www.veritas.fi/sv/some Seuraa meitä: www.veritas.fi/some 18