Bokslutskommuniké Cinnober Financial Technology AB (publ) Org nr 556548-9654 Perioden* 2013-07-01 2014-12-31 Nettoomsättning för perioden uppgick till 408,4 MSEK. Resultat före skatt för perioden uppgick till 1,8 MSEK. Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,38 SEK. Sammanlagt elva nya affärer under perioden, varav en större, fyra medelstora samt sex mindre. Tecknat avtal gällande stort clearingprojekt med Johannesburg Stock Exchange. Förstärkt position gentemot banker genom förvärv av rapporteringstjänsten BOAT. Styrelsens föreslår att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsperioden. Efter periodens utgång offentliggjorts att Cinnober kommer erhålla över 2 MEUR från EU för att anpassa teknologin kring realtidsclearing för att täcka behov hos europeiska banker. Efter periodens utgång tecknat avtal gällande omfattande tradingprojekt med den australiensiska börsen ASX, som tillhör en av världens tio största marknadsplatser. Finansiell översikt Kvartalet Kvartalet 18 mån* 12 mån* 12 mån 141001-141231 131001-131231 13/14 12/13 rullande Nettoomsättning (MSEK) 66,0 72,6 408,4 295,8 270,1 EBITDA -5,7-2,8-0,4 19,2-1,8 EBITDA marginal (%) -8,7-3,9-0,1 6,5-0,7 Rörelseresultat (MSEK) -6,2-3,3-3,1 18,0-3,6 Rörelsemarginal (%) -9,4-4,5-0,8 6,1-1,3 Resultat före skatt (MSEK) -1,8-2,9 1,8 19,9 0,6 Periodens resultat (MSEK) -2,1-2,1 2,5 16,8 1,4 Nettomarginal (%) -3,2-2,9 0,6 5,7 0,5 Resultat per aktie före/efter utspädn.** (SEK) -0,32/-0,31-0,32/-0,30 0,38/0,36 2,57/2,21 0,21/0,20 Kassaflöde från löpande verksamheten (MSEK) 28,7-10,4 25,3-38,4 38,6 Räntabilitet på eget kapital (%) 1,2 2,9 1,2 13,8 1,2 * Enligt beslut på extra bolagsstämma per 26 juni 2014 har innevarande räkenskapsår förlängts till 31 december 2014 och omfattar därför 18 månader. ** Omräknat efter fondemission 2:1
Innehållsförteckning Kommentar av Veronica Augustsson, vd 3 Verksamhetsöversikt 5 Investeringar 5 Redovisningsprinciper 5 Valutaexponering 5 Femårsöversikt - arton månader (tolv månader) 5 Risker 6 Medarbetare 6 Aktiedata 6 Finansiell översikt 7 Resultaträkning koncernen 7 Balansräkning koncernen 8 Kassaflödesanalys koncernen 10 Resultaträkning moderbolaget 11 Balansräkning moderbolaget 12 Kassaflödesanalys moderbolaget 14 Övrig information 15 Kort om Cinnober 15 Finansiell kalender 15 Finansiell info 15 Publicering 15 Finansiella definitioner 15 2 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Kommentar av Veronica Augustsson, vd Denna 18-månadersrapport speglar en mycket turbulent period med osäkerhet kring regelverk, stora marknadsrörelser och långa beslutsprocesser. Resultat före skatt är 1,8 MSEK, vilket inte är tillfredsställande. Vår marknad har präglats av finanskris och vi har under denna period jobbat hårt för att återta de tappade kundintäkterna förorsakade under de senaste årens finanskris. Vi har i dagsläget återtagit 90% av dessa i och med nya kunder. Cinnober har alltid värnat om en stark finansiell ställning, vilket i denna rapport accentueras av en nettokassa på 54 MSEK. Lejonparten och de större av våra elva nya affärer gjordes under slutet av perioden, vilket ger ett bra avstamp inför 2015 och kompenserar de två kunder som valt att lägga ned sina satsningar. Under den senare halvan av räkenskapsperioden har de positiva signalerna och nyheterna varit tydliga och klart dominerande gällande vår traditionella marknad. Det är bland annat mycket glädjande att vi skrivit avtal med Johannesburg Stock Exchange (JSE) gällande utvecklingen av en ny clearingplattform för samtliga tillgångsslag handlade på den sydafrikanska börsen. JSE är en av världens tjugo största börser och har tidigare använt sig av olika clearinglösningar för olika tillgångsslag. Affären är vår första på den afrikanska kontinenten, med den regionalt klart dominerande aktören samt inom det strategiskt viktiga clearing-området. Projektet med JSE är i full gång, med leverans planerad till senare delen av 2015. Enda leverantören av realtidsclearing Cinnober är den enda leverantören i världen av system för realtidsclearing. Vi är stolta över att under hösten ha produktionssatt TRADExpress RealTime Clearing hos två av våra största och internationellt mest välrenommerade kunder, brasilianska BM&FBOVESPA och brittiska LME Clear - Europas mest moderna clearinghus. Projekten fortlöper nu enligt plan och inte minst BM&FBOVESPA har fortsatt stora lanseringar planerade kommande år då lösningen till slut skall omfatta samtliga tillgångsklasser som handlas på den brasilianska börsen. Gällande LME så har vi under räkenskapsperioden även levererat en lösning för s.k. trade reporting, vilken kunden kallar LME Wire. Realtidsclearing innebär ett paradigmskifte i vår bransch och garanterar att alla som handlar har rätt ställda säkerheter vid varje givet tillfälle. Redan genom det första steget som nu lanserats beräknar BM&FBOVESPA att det frigörs över 60 miljarder SEK på den brasilianska marknaden genom den nya tekniklösningen och den mycket effektivare hanteringen av ställda säkerheter. Genom att alla tillgångsklasser slutligen kan hanteras i en och samma lösning kan stora effektivitetsvinster göras gällande krav på ställda säkerheter, vilket i sin tur kommer frigöra oerhörda summor kapital utan att risken i marknaden ökar. Detta är ett bra bevis på att teknologi är en viktig drivkraft för framtidens finansmarknad. Under årets avslutning kunde vi offentliggöra att den europeiska börsgruppen Euronext utsett Cinnober som teknologipartner gällande en satsning på effektiviserad derivathandel med bland annat förbättrad riskhantering och clearing. Den nya tjänsten hos Euronext, som driver börserna i Paris, Amsterdam, Bryssel samt Lissabon, är planerad att lanseras under första halvåret 2015. Årets sista kvartal innehöll även nyheten att vi vunnit en affär där Cinnober skall leverera en helhetslösning som en tjänst, på abonnemangsbasis, via vårt erbjudande TESS Connect & Go. På begäran hålls kundens namn konfidentiellt tills vidare. Vårt TESS-erbjudande möjliggör för kunderna att få tillgång till mycket avancerad börsteknologi i en standardiserad tjänstepaketering. Detta lämpar sig för kunder med mycket standardfunktionalitet och projekten blir för Cinnober därmed mindre än traditionella licensförsäljningar. Då denna affär inkluderar såväl handels-, clearing- och övervakningslösningar så är det en större TESS-affär. Inom produkt- och tjänsteområdet kring övervakningsteknologi har vi under räkenskapsperioden tagit fem nya affärer. Den enskilt största nyheten rörande detta område är att New York Stock Exchange (NYSE) i slutet av året fattat beslut om en investering inom övervakningsteknologi och för detta skrivit avtal med Cinnober. I och med detta kommer totalt fem marknadsplatser, ägda av en av världens mest kända börser, implementera systemlösningen Cinnober Surveillance. Affärer inom marknadsövervakningssystem är generellt sett mindre omfattande för oss som bolag än traditionella affärer inom trading och clearing. Satsning på banker och mäklarhus Cinnober har en långsiktig strategisk plan att vidga verksamheten till att erbjuda våra befintliga produkter som tjänster till större banker och mäklarhus. Under sommaren 2014 förvärvade vi BOAT av Markit. BOAT erbjuder sina kunder, bestående av bland annat större banker och mäklarhus, att rapportera in OTC-affärer i enlighet med pan-europeiska regelverk. Cinnober har levererat teknologin bakom denna tjänst allt sedan starten 2007. Genom förvärvet av bolaget BOAT har vi skapat en bra plattform för vårt fortsatta arbete med att bearbeta detta för oss nya spännande segment. Vi har genomfört ett framgångsrikt övertagande där vi lyckats behålla alla kunder. Under kommande år planerar vi att successivt expandera detta tjänsteerbjudande baserat på vår existerande produktportfölj. Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 3
Stor tillförsikt inför framtiden Efter räkenskapsperiodens slut har den europeiska kommissionen offentliggjort att Cinnober skall ingå i ett finansieringsprogram med syfte att bland annat främja europeiska innovationer. Av totalt 580 projektförslag har EU-kommissionen slutligen valt ut 78 stycken, varav sex svenska. Kortfattat innebär detta att vi kommer erhålla delfinansiering om drygt 2 MEUR av ett utvecklingsprojekt för att anpassa vår teknologi för realtidsclearing till europeiska och internationella banker. Efter periodens utgång har vi även offentliggjort att den australiensiska börsen ASX, som tillhör en av världens tio största marknadsplatser, har valt Cinnober som leverantör av ett nytt tradingsystem. Affären innebär att vår teknologi ersätter börsens två befintliga aktie- och derivatsystem med en gemensam lösning, för att hantera samtliga handlade tillgångsklasser och en mängd olika valutor. inom post-trade, bland annat på grund av regulatoriska förändringar såväl som de fördelar som nu visar sig med clearing och riskberäkningar i realtid. Därutöver har vår strategiska satsning att bredda vår målgrupp erhållit en mycket intressant och lovande injektion genom förvärvet av BOAT. Sammanfattningsvis ser vi bolagets framtida utveckling an med stor tillförsikt. Vi går in i ett nytt räkenskapsår, som den globalt ledande oberoende leverantören inom vår nisch. Självförtroendet och förutsättningarna är goda, inte minst då vi bedömer oss ha en helt rätt positionerad produkt- och tjänsteportfölj när marknaden nu ser ut att ta fart igen. Stockholm den 24 februari 2015 Veronica Augustsson Verkställande direktör Vi har under perioden expanderat vår långsiktiga satsning på Umeå, såväl gällande initiativet till skapandet av ett finansiellt IT-kluster i regionen som den egna verksamheten, vilken under sommaren 2014 flyttat in i nya ändamålsenliga lokaler. Under året har vi även arbetat med att byta marknadsplats för vår aktie och sedan slutet av september är vi noterade på First North. Cinnober bearbetar ständigt nya kunder och dessa säljprocesser sträcker sig normalt sett över mycket lång tid. I de löpande diskussionerna med befintliga och potentiella kunder skönjer vi ett uppdämt investeringsbehov, vilket är effekterna av att börser inte investerat nämnvärt i teknologi sedan 2008. Detta samtidigt som många signalerar investeringsvilja i system 4 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Verksamhetsöversikt Denna ekonomiska rapport omfattar de sex kvartal som utgör räkenskapsåret 2013/2014 och avser koncernen och moderbolaget. Räkenskapsåret har, enligt beslut på extra bolagsstämma per den 26 juni 2014, ändrats till kalenderår och därmed förlängts till den 31 december 2014. Detta skedde som ett led i att ytterligare anpassa bolaget inför listbytet till NASDAQ OMX First North. Räkenskapsåret omfattar därmed 18 månader, medan jämförelsesiffror avser 12 månader. Koncernens nettoomsättning för räkenskapsåret 2013/2014 uppgick till 408,4 MSEK. Periodens resultat före skatt minskade till 1,8 MSEK. I rörelseresultatet ingår en upplösning av negativ goodwill med 1 MSEK som allokerades mot övriga externa kostnader. Föregående år ingick en upplösning av negativ goodwill med 9,8 MSEK som allokerades mot personalkostnader och påverkade resultatet positivt. Under perioden uppgick valutakursvinster till 4,7 MSEK. Kassaflödet under perioden var positivt och uppgick till 16,4 MSEK och de likvida medlen uppgick till 54,1 MSEK vid periodens slut. Investeringar Per den 1 juli 2014 förvärvade Cinnober 100% av aktierna i BOAT Services Ltd, med säte i London, Storbritannien. Innehavet redovisas som andel i koncernföretag i moderbolaget och det nya dotterföretaget har inkluderats i koncernredovisningen från och med förvärvstillfället den 1 juli. Cinnober är en marknadsledande leverantör till börser och clearinghus. För att säkerställa en långsiktigt ledande position fortsätter vi att investera betydande resurser i att kontinuerligt utveckla vår produkt- och tjänsteportfölj. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med BFNAR 2007:1. Samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisningen har använts. Valutaexponering Cinnober har beslutat att fortsättningsvis inte valutasäkra sin valutaexponering avseende löpande återkommande intäkter. Avseende ej återkommande intäkter valutasäkrar bolaget löpande sin flödesexponering i utländska valutor på upp till 12 månaders sikt. Femårsöversikt - arton månader (tolv månader) Koncernen 2014-12-31 2013-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2010-06-30 Nettoomsättning (MSEK) 408,4 295,8 256,0 223,3 4 222,7 Rörelseresultat (MSEK) -3,1 1 18,0 2 20,4 3 14,8 4 20,0 Resultat före skatt (MSEK) 1,8 1 19,9 2 22,8 3 15,1 4 25,1 Periodens resultat (MSEK) 2,5 1 16,8 2 18,1 3 10,8 4 18,3 Rörelsemarginal (%) -0,8 1 6,1 2 8,0 3 6,7 4 9,0 Nettomarginal (%) 0,6 1 5,7 2 7,1 3 4,8 4 8,2 Resultat per aktie före/efter utspädn.* (SEK) 0,38/0,36 2,57/2,21 2,77/2,38 1,65/1,51 2,79/2,55 Eget kapital (MSEK) 118,4 130,8 114,0 137,8 142,0 Eget kapital per aktie* (SEK) 18,07 19,97 17,40 21,03 21,68 Soliditet (%) 48,8 56,7 51,5 69,5 72,5 Kassalikviditet (%) 160,6 189,5 185,3 259,0 362,1 Nettokassa/nettoskuld 54,1 37,7 80,8 93,5 133,7 Utdelning per aktie * - 2,33 0,00 5 2,33 2,33 1 I rörelseresultatet för 2013/2014 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 1,0 MSEK. 2 I rörelseresultatet för 2012/2013 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 9,8 MSEK 3 I rörelseresultatet för 2011/2012 ingår en upplösning av negativ goodwill som har påverkat rörelseresultatet positivt med 6,9 MSEK. 4 I omsättningen för räkenskapsåret 2010/2011 ingår en positiv engångseffekt om 21,0 MSEK samt 12,4 MSEK i rörelseresultatet. 5 På extra stämma i juni 2012 beslutades att dela ut aktier i bolaget FFastFill Plc. Det bokförda värdet av aktierna var 26,9 mkr, vilket motsvarar en utdelning på 4,10 kr per aktie, omräknat efter fondemission 2:1. Av Skatteverket fastställdes marknadsvärdet till 36,0 mkr, vilket motsvarar en utdelning på 5,50 kr per aktie efter omräkning. * Omräknat efter fondemission 2:1 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 5
Kundfordringar och andra fordringar i utländsk valuta redovisas till avtalade terminskurser och avtalade, samt förväntade framtida försäljningsintäkter i utländsk valuta, som avräknas enligt terminskurs när de infaller. Per rapportdatum föreligger en oredovisad orealiserad valutakursförlust om 0,5 MSEK i terminsportföljen, främst till följd av att balansdagskursen för EUR/SEK överstiger genomsnittliga terminskursen i flödessäkringen. Risker Cinnobers verksamhet påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom bolagets kontroll medan andra ligger utanför. För ett IT-inriktat bolag som Cinnober påverkas verksamheten av bland annat verksamhetsrelaterade risker såsom projektrisker, konkurrens, rekrytering, våra större kunders utveckling samt kundförluster. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Kompletterande information återfinns i den bolagsbeskrivning som publicerades inför noteringen på First North i september 2014 samt i kommande årsredovisning Medarbetare Vid rapportperiodens utgång hade koncernen 249 (238) anställda och sysselsatte 6 (22) konsulter. Aktiedata Bolagets aktiekapital uppgick per 2014-12-31 till totalt 6 549 120 kr (2 183 040) och består av 6 549 120 aktier (2 183 040). Sedan den 29 september 2014 handlas bolagets aktie på NASDAQ OMX First North. Aktien handlades tidigare månadsvis hos Alternativa Aktiemarknaden. Under det senaste kvartalet omsattes totalt 37 128 aktier och kursen senast betalt under kvartalet var 57,75 kr. Styrelsens föreslår årsstämman att besluta om att ingen utdelning skall utges för räkenskapsperioden. Årsstämman är planerad till 11 maj och kallelse till stämman görs fyra till sex veckor innan stämman. Stockholm den 24 februari 2015 Cinnober Financial Technology AB (publ) Nils-Robert Persson Styrelseordförande Pär Bertilsson Peter Lenti Helena Westin Veronica Augustsson Verkställande direktör Cecilia Lager Staffan Persson Frågor angående denna bokslutskommuniké besvaras av: Veronica Augustsson, verkställande direktör Telefon 08 503 047 00, veronica.augustsson@cinnober.com Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Efter beslut vid en extra bolagsstämma den 26 juni 2014 genomfördes er fondemission till villkoret 2:1 per avstämningsdagen den 17 juli 2014 där aktiekapitalet tillfördes 4 366 080 kronor från reservfonden och antalet aktier ökade med 4 366 080 aktier. Genomsnittligt antal aktier under räkenskapsåret har uppgått till 3 638 400 st (2 183 040). 6 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Finansiell översikt Resultaträkning - koncernen Belopp i KSEK 2014-10-01-2013-10-01- 2013-07-01-2012-07-01- 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-06-30 (3 månader) (3 månader) (18 månader) (12 månader) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 65 978 72 566 408 437 295 839 Övriga rörelseintäkter - - 7 666-65 978 72 566 416 103 295 839 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -21 435-24 654-124 847-83 817 Personalkostnader -50 279-50 726-291 617-192 849 Rörelseresultat före avskrivningar -5 736-2 814-361 19 173 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -477-454 -2 754-1 209 Övriga rörelsekostnader - - - -14 Rörelseresultat -6 213-3 268-3 115 17 950 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag - - 255-2 888 Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 212 552 5 082 5 254 Räntekostnader och liknande resultatposter 205-206 -415-390 Resultat efter finansiella poster -1 796-2 922 1 807 19 926 Resultat före skatt -1 796-2 922 1 807 19 926 Skatt på periodens resultat* -313 853 665-3 077 Periodens resultat -2 109-2 069 2 472 16 849 *Not gällande skatt på periodens resultat: Aktuell skatt: -313 361-1 108-2 865 Justering aktuell skatt hänförlig till tidigare år avseende utländsk skatt - 492 1 773 - Uppskjuten skatt - - - -212 Summa redovisad inkomstskatt -313 853 665-3 077 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 7
Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 5 490 5 682 5 490 5 682 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 1 088 975 Andra långfristiga värdepappersinnehav 36 759 36 759 Övriga långfristiga fordringar 79 458 37 926 38 192 Summa anläggningstillgångar 43 416 43 874 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 51 866 50 977 Skattefordringar* 27 991 18 247 Övriga fordringar 9 289 4 837 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 55 888 74 868 145 034 148 929 Kassa och bank** 54 135 37 710 Summa omsättningstillgångar 199 169 186 639 SUMMA TILLGÅNGAR 242 585 230 513 * Varav 23 664 (13 231) avser utländsk källskatt som får avräknas mot framtida svensk bolagsskatt. ** Varav 0 (17 288) avser spärrade medel. 8 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-06-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 6 549 2 183 Bundna reserver 19 289 23 627 Fria reserver 90 064 88 131 Periodens resultat 2 472 16 849 Summa eget kapital 118 374 130 790 Avsättningar Avsättningar för uppskjuten skatt 212 212 Negativ goodwill - 1 000 212 1 212 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 16 087 8 100 Övriga kortfristiga skulder 6 633 12 989 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 101 279 77 422 123 999 98 511 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 242 585 230 513 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014-12-31 2013-06-30 Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti - 1 448 Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt - 15 840 Ansvarsförbindelser 525 2 253 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 9
Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i KSEK 2014-10-01-2013-10-01- 2013-07-01-2012-07-01- 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-06-30 (3 månader) (3 månader) (18 månader) (12 månader) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -1 796-2 920 1 807 19 926 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 477 3 256-5 155-2 891-1 319 336-3 348 17 035 Betald skatt -1 347-1 737 1 351-12 159 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 666-1 401-1 997 4 876 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -3 316-26 294 4 101-45 442 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder 34 632-17 316 23 160 2 139 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 650-10 379 25 264-38 427 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - - 8 839 - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - 476 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 38-70 -2 562-5 128 Kassaflöde från investeringsverksamheten 38-70 6 277-4 652 Finansieringsverksamheten Erhållna optionspremier - - 165 - Utbetald utdelning - -15 281-15 281 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -15 281-15 116 - Periodens kassaflöde 28 688-25 730 16 425-43 079 Likvida medel vid periodens början 25 447 33 983 37 710 80 789 Likvida medel vid periodens slut 54 135 8 253 54 135 37 710 10 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Resultaträkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-10-01-2013-10-01- 2013-07-01-2012-07-01- 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-06-30 (3 månader) (3 månader) (18 månader) (12 månader) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 65 614 72 567 403 041 294 049 65 614 72 567 403 041 294 049 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -30 988-35 364-172 599-114 176 Personalkostnader -38 199-40 048-231 372-170 288 Rörelseresultat före avskrivningar -3 573-2 845-930 9 585 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -322-338 -1 975-844 Rörelseresultat -3 895-3 183-2 905 8 741 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 263 552 4 873 5 208 Räntekostnader och liknande resultatposter -78-200 -344-389 Resultat efter finansiella poster 290-2 831 1 624 13 560 Bokslutsdispositioner - - - -745 Resultat före skatt 290-2 831 1 624 12 815 Skatt på periodens resultat* -166 857 865-3 670 Periodens resultat 124-1 974 2 489 9 145 *Not gällande skatt på periodens resultat: Aktuell skatt: -166 365-908 -3 670 Justering aktuell skatt hänförlig till tidigare år avseende utländsk skatt - 492 1 773 - Summa redovisad inkomstskatt -166 857 865-3 670 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 11
Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 162 4 339 3 162 4 339 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 21 196 16 227 Andelar i intresseföretag 2 610 2 610 Andra långfristiga värdepappersinnehav 36 759 36 759 Övriga långfristiga fordringar 79 386 60 644 55 982 Summa anläggningstillgångar 63 806 60 321 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 44 843 50 977 Fordringar hos koncernföretag 15 054 - Skattefordringar* 27 350 18 728 Övriga fordringar 7 693 4 837 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 53 072 74 521 148 012 149 063 Kassa och bank** 35 256 36 733 Summa omsättningstillgångar 183 268 185 796 SUMMA TILLGÅNGAR 247 074 246 117 * Varav 23 664 (13 231) avser utländsk källskatt som får avräknas mot framtida svensk bolagsskatt. ** Varav 0 (17 288) avser spärrade medel. 12 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-12-31 2013-06-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (6 549 120 (2 183 040) st. aktier) 6 549 2 183 Reservfond 18 009 22 375 24 558 24 558 Fritt eget kapital Överkursfond 15 276 15 111 Balanserad vinst 74 129 80 265 Periodens resultat 2 489 9 145 91 894 104 521 Summa eget kapital 116 452 129 079 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 745 745 745 745 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 13 276 7 395 Skulder till koncernföretag 25 639 35 689 Övriga kortfristiga skulder 2 474 2 789 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 88 488 70 420 129 877 116 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 247 074 246 117 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014-12-31 2013-06-30 Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti - 1 448 Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt - 15 840 Ansvarsförbindelser 525 2 253 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 13
Kassaflödesanalys - moderföretaget Belopp i KSEK 2014-10-01-2013-10-01- 2013-07-01-2012-07-01- 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-06-30 (3 månader) (3 månader) (18 månader) (12 månader) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 290-2 830 1 624 13 560 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 322 3 143 2 845 3 684 612 313 4 469 17 244 Betald skatt -822-3 272 2 676-11 364 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -210-2 959 7 145 5 880 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -13 251-26 435-1 323-49 123 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder 39 769 18 811 13 584 18 333 Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 308-10 583 19 406-24 910 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag - - -4 969 - Avvyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - 476 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -24-15 -798-3 864 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24-15 -5 767-3 388 Finansieringsverksamheten Erhållna optionspremier - - 165 - Utbetald utdelning - -15 281-15 281 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -15 281-15 116 - Periodens kassaflöde 26 284-25 879-1 477-28 298 Likvida medel vid periodens början 8 972 33 447 36 733 65 031 Likvida medel vid periodens slut 35 256 7 568 35 256 36 733 14 Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231
Övrig information Kort om Cinnober Utvecklar affärskritiska systemlösningar för börshandel, riskhantering och andra finansiella tjänster Målgruppen består främst av internationella börser, clearinghus, banker och mäklarhus Grundades 1998, har i dagsläget cirka 250 medarbetare i Stockholm och Umeå (exklusive konsulter) representerande 29 nationaliteter Erbjuder lösningar inom prisbildning, ordermatchning, marknadsdata, indexberäkningar, clearing, riskhantering och marknadsövervakning Cinnoberaktien är sedan 29 september 2014 noterad på NASDAQ OMX First North. Avanza är Certified Adviser. Finansiell kalender Årsredovisning 8 april 2015. Delårsrapport för 1 januari 31 mars 2015 7 maj 2015. Årsstämma 2015 11 maj 2015. Delårsrapport för 1 januari 30 juni 2015 20 augusti 2015. Delårsrapport för 1 januari 30 september 2015 5 november 2015. Publicering Denna finansiella rapport publicerades den 24 februari 2015 klockan 11:00 Finansiella definitioner EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier före utspädning vid periodens slut Kassalikviditet Omsättningstillgångar i procent av kortfristiga skulder inklusive föreslagen utdelning Nettomarginal Resultat efter skatt i procent av omsättningen Nettoskuld/Nettokassa Räntebärande kort-och långfristiga skulder inklusive pensionsskulder med avdrag för likvida medel, kortfristiga placeringar och räntebärande kort-och långfristiga fordringar Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Bokslutskommuniké för 1 januari 31 december 2015 25 februari 2016. Finansiell info Cinnobers ekonomiska information publiceras på svenska och engelska. Delårsrapporter och årsredovisningar återfinns på www.cinnober.com/financial-reports Cinnober bokslutskommuniké 130701-141231 15
Huvudkontor Kungsgatan 36 111 35 Stockholm Skolgatan 62 903 22 Umeå Tel 08 503 047 00 info@cinnober.com www.cinnober.com