Certifikat Indexcertifikat USA Kupongcertifikat Tillväxtmarknader Tillväxtcertifikat Råvaror Avseende: S&P 500 för Indexcertifikat USA Brasilien, Kina och Ryssland för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader Nickel, olja och sojabönor för Tillväxtcertifikat Råvaror Betalningsdag: 10 mars 2011 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 3 Information om underliggande 6 Erbjudandets former och villkor 8 Upptagande till handel och handelssystem 8 Ansvarsbegränsningar 9
Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Ekonomisk beskrivning Indexcertifikat USA: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index är oförändrat eller har stigit i värde (d v s Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs): Teckningskurs + Teckningskurs x Deltagandegrad x indexutveckling ((d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs) x växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Om Underliggande index har sjunkit i värde (d v s Slutkurs är lägre än Startkurs), förutsatt att det ej sjunkit under Skyddsnivån: Teckningskurs. Om Underliggande index har sjunkit i värde (d v s Slutkurs är lägre än Startkurs) under Skyddsnivån: Teckningskurs + Teckningskurs x indexutveckling ((d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs) x växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Deltagandegraden är antingen 100 % eller, om Omräkningskursen på Slutdagen är högre än på Startdagen samt Slutkurs är högre än Startkurs för Underliggande, preliminärt 200 % (fastställs den 10 mars 2011). Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande är oförändrade eller har stigit i värde (d v s Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningskurs + Teckningskurs Kupong [antal löpta år avrundat till nämaste heltal fr o m Betalningsdag t o m aktuell Fastställelsedag för Slutkurs]. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, samtliga Underliggande sjunkit i värde men ingen Underliggande sjunkit med mer än 40 % blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, lika med Teckningskursen. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande sjunkit i värde med mer än 40 % blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Tillväxtcertifikat Råvaror: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om råvarukorgen är oförändrad eller har stigit i värde (d v s summan av [1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i korgen är lika med eller högre än 1): Teckningskurs + Teckningskurs x Deltagandegrad x korgutveckling ((d v s den genomsnittliga procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser för Underliggande i korgen) x växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Om råvarukorgen har sjunkit i värde (d v s summan av [1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i korgen är lägre än 1), förutsatt att den ej sjunkit under Skyddsnivån: Teckningskurs. Om råvarukorgen har sjunkit i värde under Skyddsnivån (d v s summan av [1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i korgen är lägre än Skyddsnivån): Teckningskurs + Teckningskurs x korgutveckling ((d v s den genomsnittliga procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser för Underliggande i korgen) x växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande index: ICUSA4CSHB: S&P 500. Underliggande korg: ISIN-kod: Startkurs: Indexcertifikat USA: ICUSA4CSHB, Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: KCTILLV6CSHB. Tillväxtcertifikat Råvaror: TCRAV4CSHB. KCTILLV6CSHB: Brasilien, Kina och Ryssland. TCRAV4CSHB: Nickel, olja och sojabönor. ICUSA4CSHB: SE0003758754, KCTILLV6CSHB: SE0003758762, TCRAV4CSHB: SE0003758770. ICUSA4CSHB: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs, KCTILLV6CSHB och TCRAV4CSHB: För respektive Underliggande i Respektive Underliggande korg; Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Startkurs: ICUSA4CSHB och TCRAV4CSHB: 2011-03-10, KCTILLV6CSHB: 2011-03-11. Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: ICUSA4CSHB: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. KCTILLV6CSHB: För respektive Underliggande i Underliggande korg på respektive Fastställelsedag för Slutkurs; Referenskurs gällande sådan dag. TCRAV4CSHB: För respektive Underliggande i Underliggande korg; Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. ICUSA4CSHB: Slutdagen. KCTILLV6CSHB: 2012-03-12 ( Fastställelsedag 1 ), 2013-03-11 ( Fastställelsedag 2 ), 2014-03-10 ( Fastställelsedag 3 ), 2015-03-10 ( Fastställelsedag 4 ), 2016-03-10 ( Fastställelsedag 5 ). TCRAV4CSHB: Slutdagen. Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag: ICUSA4CSHB: 2014-03-10. Dock har Handelsbanken rätt att fastställa en tidigare Slutdag om indexförändringen (beräknad som (Referenskurs/Startkurs) 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) någon dag under Certifikatets löptid är minus 90 % eller lägre. KCTILLV6CSHB: Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för samtliga Underliggande är lika med eller högre än Startkurs. Om Slutkurs för minst ett Underliggande är lägre än dess Startkurs på samtliga Fastställelsedagar fram till sista Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag infalla sista Fastställelsedag för Slutkurs. TCRAV4CSHB: 2014-03-10. Dock har Handelsbanken rätt att fastställa en tidigare Slutdag om korgförändringen (beräknad som summan av [1/3 x (Referenskurs/Startkurs) 1] för samtliga Underliggande i Underliggande korg) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) någon dag under Certifikatets löptid är minus 90 % eller lägre. Återbetalningsdag: Omräkningskurs: Referensvaluta: Referenskälla för Växelkurs: FX Start : FX Slut : Tretton Bankdagar efter Slutdag. Växelkursen för Noteringsvaluta (SEK) mot Referensvaluta (USD) enligt Referenskälla för Växelkurs på respektive dag som anges nedan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK uttryckt som antal SEK per USD. ICUSA4CSHB och TCRAV4CSHB: Amerikanska dollar (USD), eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater. The World Markets Company PLC:s valutafixing som fastställs dagligen kl 16.00 London-tid och som bland annat publiceras på Reuters-sidan USDSEKFIXM=WM. Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. 3
Återbetalningsbelopp: ICUSA4CSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas per certifikat endera av följande belopp: Om Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs Deltagandegrad (Slutkurs Startkurs) / Startkurs (FX Slut / FX Start ) Om Slutkurs är lägre än Startkurs men lika med eller högre än Startkurs x Skyddsnivå: Teckningskurs Om Slutkurs är lägre än Startkurs x Skyddsnivå: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs (FX Slut / FX Start ) KCTILLV6CSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp: Fastställelsedag 1: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 är lika med eller högre än respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 2 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 3: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 3 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 4: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 4 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 5: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 5 Kupong; eller Om Slutkurs y på Fastställelsedag 5 understiger Startkurs y men är lika med eller högre än Startkurs y Skyddsnivå: Teckningskurs; eller Om Slutkurs y på Fastställelsedag 5 är lägre än Startkurs y Skyddsnivå: Teckningskurs Slutkurs y / Startkurs y TCRAV4CSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas per certifikat endera av följande belopp: Om summan av [(1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i Underliggande korg är lika med eller högre än 1: Teckningskurs + Teckningskurs Deltagandegrad [1/3 (Slutkurs Nickel Startkurs Nickel ) / Startkurs Nickel + 1/3 (Slutkurs Olja Startkurs Olja ) / Startkurs Olja + 1/3 (Slutkurs Sojabönor Startkurs Sojabönor ) / Startkurs Sojabönor ] (FXSlut / FXStart) Om summan av [(1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i Underliggande korg är lägre än 1 men lika med eller högre än Skyddsnivå: Teckningskurs Om summan av [(1/3 (Slutkurs/Startkurs)] för samtliga Underliggande i Underliggande korg är lägre än Skyddsnivå: Teckningskurs + Teckningskurs [1/3 (Slutkurs Nickel Startkurs Nickel) / Startkurs Nickel + 1/3 (Slutkurs Olja Startkurs Olja ) / Startkurs Olja + 1/3 (Slutkurs Sojabönor Startkurs Sojabönor ) / Startkurs Sojabönor ] (FX Slut / FX Start ) 4
Deltagandegrad: Startkurs y : Slutkurs y : ICUSA4CSHB: Om Omräkningskurs på Slutdagen är högre än FX Start ; preliminärt 200 % (fastställs av Handelsbanken den 10 mars 2011). I annat fall 100 %. TCRAV4CSHB: Fastställs av Handelsbanken den 10 mars 2011. Preliminärt 170 %. KCTILLV6CSHB: Startkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. KCTILLV6CSHB: Slutkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Skyddsnivå: ICUSA4CSHB och TCRAV4CSHB: 70 % KCTILLV6CSHB: 60 % Kupong: KCTILLV6CSHB: Fastställs av Handelsbanken den 10 mars 2011. Preliminärt 20 %. 5
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. (ICUSA4CSHB) Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande S&P 500 Standard & Poor s Bloomberg: SPX Index www.nasdaqomxnordic.com Underliggande korg (KCTILLV6CSHB): Brasilien, Kina och Ryssland Korg- Underliggande Indexberäknare komponent Referenskälla Ytterligare information om Underliggande ishares MSCI Brazil Index Fund Fond Bloomberg: EWZ UP Equity www.ishares.com Hang Seng China Enterprises Index Hang Seng Indexes Aktieindex Bloomberg: HSCEI Index www.hsi.com.hk Company Limited RDX EUR, Russian Depositary Wiener Börse Aktieindex Bloomberg: RDX Index www.indices.cc Receipts Index Underliggande korg (TCRAV4CSHB): Nickel, olja och sojabönor Underliggande Emittent av Underliggande Korgkomponent Referenskälla Ytterligare information om Underliggande Nickel London Metal Exchange Råvara London Metal Exchange www.lme.co.uk LCO Brent Crude oil future (Olja) The Intercontinental Terminskontrakt The Intercontinental www.theice.com Exchange, Inc Exchange, Inc Soybeans Future (Sojabönor) Chicago Board of Trade Terminskontrakt Chicago Board of Trade www.cbot.com Beskrivning: S&P 500, ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 500 aktier noterade på New York Stock Exchange, American Stock Exchange och NASDAQ National Market System. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com. ishares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA som investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i amerikanska dollar. Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk. RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index, ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/ eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de fjorton mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.indices.cc. Nickel, avistapris på Referenskälla, med Bloombergkod LONIDY <CMDTY>. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.lme.co.uk, LCO Brent Crude oil future, officiella priset för det kortaste terminskontraktet för ett fat råolja av Brent blend crude kvalitet på Referenskälla, med Bloombergkod CO1 <CMDTY> eller i förekommande fall, med hänsyn tagen till praxis för terminsrullningar på råvarumarknaden, Bloombergkod CO2 <CMDTY>. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.theice.com, Soybeans Future, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för deliverable grade soybeans på Referenskälla, med Bloombergkod S 1 <CMDTY> eller i förekommande fall, med hänsyn tagen till praxis för terminsrullningar på råvarumarknaden, Bloombergkod S 2<CMDTY>. För ytterligare information om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com. 6
ICUSA4CSHB 1800 1600 1400 1200 1000 800 KCTILLV6CSHB 350 300 250 200 150 100 600 50 400 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 0 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 S&P 500 Skyddsnivå Brasilien Kina Ryssland Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i diagrammet satt till 70 % multiplicerad med S&P 500 stängningskurs den 28 januari 2011. Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. TCRAV4CSHB 300 250 200 150 100 50 0 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 Råvarukorgen Skyddsnivå Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i diagrammet satt till 70 % multiplicerad med råvarukorgens genomsnittliga stängningskurs den 28 januari 2011. 7
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Villkor för erbjudandet: Betalningsdag: 2011-03-10. Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 2011-03-07. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är begränsad till 2 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in ett alternativ om antal tecknade Certifikat blir lägre än 200 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in ICUSA4CSHB om inte den preliminära Deltagandegraden kan fastställas till minst 160 %, ställa in KCTILLV6CSHB om inte Kupongen kan fastställas till minst 16 % samt ställa in TCRAV4CSHB om inte Deltagandegraden kan fastställas till minst 140 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat. 2011-03-06. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: 2011-03-14. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. SEK. Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Stockholm den 7 februari 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ) 8
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR. S&P 500 The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s, a division of McGraw-Hill, Inc. ( S&P ). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S),OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THER- EIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MER- CHANT ABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN WITHOUT LIMITING ANY OF THE FORE- GOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. ishares MSCI Brazil Index Fund THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MSCI INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY [LICENSEE]. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK COR- RESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADE- MARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCI- AL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCI- AL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMI- NING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUA- TION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLU- SION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIA- BLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTH- ER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUP- TIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTH- ER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELA- TED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. 9
Hang Seng China Enterprises Index The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WAR- RANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THE- RETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAI- NED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTA- TION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIA- BILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMI- TED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRO- DUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOM- PLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONO- MIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECT- LY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRO- DUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is realtime calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. Intellecta Finanstryck 2010/3667 10 www.handelsbanken.se/certifikat