www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat ( Svenska Bolag Autocall Recovery 4 ) Avseende: AstraZeneca, Volvo och TeliaSonera Med likviddag: 7 december 2009
Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markanden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i ett certifikat och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i ett certifikat mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i ett certifikat ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på ett certifikats värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa certifikatets Slutliga Villkor och Grundprospektet. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Slutlikvidbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande aktier: ISIN-kod: Fastställelseperiod för Startkurs: Fastställelseperiod för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Slutlikviddag: Startkurs: Slutkurs: Slutlikvidbelopp: AC4SVB3LSHB AstraZeneca PLC (AstraZeneca) Volvo AB, Serie B (Volvo) TeliaSonera AB (TeliaSonera) SE0003041169 2009-11-30-2009-12-04 2010-11-30-2010-12-06 ( Fastställelseperiod 1 ), 2011-11-30-2011-12-06 ( Fastställelseperiod 2 ), 2012-11-30-2012-12-06 ( Fastställelseperiod 3 ), 2013-12-02-2013-12-06 ( Fastställelseperiod 4 ). Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag infaller sista dagen i den första Fastställelseperiod för Slutkurs då Slutkurs för samtliga Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs. Om Slutkurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs på någon Fastställelseperiod för Slutkurs skall Slutdag vara sista dagen i sista Fastställelseperiod för Slutkurs. Tio Bankdagar efter respektive Fastställelseperiod för Slutkurs. För respektive Underliggande på Fastställelseperiod för Startkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande sådan period. För respektive Underliggande på respektive Fastställelseperiod för Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande sådan period. På Slutlikviddagen utbetalas endera av följande belopp: Fastställelseperiod 1: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelseperiod 1 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Max [1 x Kupong; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelseperiod 1 understiger Startkurs: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelseperiod 2: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelseperiod 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Max [2 x Kupong; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelseperiod 2 understiger Startkurs: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelseperiod 3: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelseperiod 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Max [3 x Kupong; 3
Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelseperiod 3 understiger Startkurs: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelseperiod 4: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelseperiod 4 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Max [4 x Kupong; Om Slutkurs för minst en Underliggande Fastställelseperiod 4 understiger Startkurs men samtliga är lika med eller överstiger Startkurs x Barriär: Teckningskurs, eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelseperiod 4 understiger respektive Startkurs x Barriär: Teckningskurs + (Teckningkurs x ((SL y ST y )/ST y )) SL y : Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelseperiod för Startkurs till och med Fastställelseperiod 4. ST y : Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelseperiod för Startkurs till och med Fastställelseperiod 4. Kupong: Preliminärt 36 procent. Fastställs 2009-11-30 Barriär: 50 procent. Uppräkningsfaktor: Preliminärt 100 procent. Fastställs 2009-11-30 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Korgkomponent Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Stockholm GB0009895292 www.astrazeneca.com Teliasonera AB Teliasonera AB NASDAQ OMX Helsinki SE000667925 www.teliasonera.com Volvo AB, Serie B Volvo AB NASDAQ OMX Stockholm SE0000115446 www.volvo.com Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: 50 000 000 Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm 3 procent av Teckningskursen per Certifikat. Emissionsdag: 2009-12-18 Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till HQ Bank eller via distributör utsedd av HQ Bank. Fastställd Startkurs och Kupong meddelas på www.handelsbanken.se/prospektochprogram och www.hq.se. 4
Information om tilldelning: Tilldelning bestäms av HQ Bank och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig HQ Bank och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: 2009-12-07 Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av HQ Bank snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sänds ut den 2009-12-01. 1 Certifikat. 2009-11-27, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: SEK 10 000 per Certifikat. Volymen är begränsad till 25 000 Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken och HQ Bank förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal Certifikat blir lägre än 1 000 stycken. Handelsbanken och HQ Bank kommer att ställa in erbjudandet om kupongen inte kan fastställas till lägst 30 procent samt om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 90 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar HQ Bank debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Market making: Minsta handelspost: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat per serie. Stockholm den 2 oktober 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
6