Delårsrapport Q1-2016

Delårsrapport Q1-2016

Resultat och ställning Delårsrapporten i sammandrag: Nyckeltal Koncernen * Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Nettoomsättning, tkr 1 134 2 962 4 749 Totala Intäkter, tkr 1 199 3 256 5 801 Resultat efter finansiella poster, tkr -5 903-2 740-16 569 Kassa och bank, tkr 11 293 10 594 19 042 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,35-0,20-1,08 * Ingen koncern förekommer under Q1 2015, siffrorna avser moderbolaget. Moderbolaget Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Nettoomsättning, tkr 1 119 2 962 4 749 Totala Intäkter, tkr 1 174 3 256 5 801 Resultat efter finansiella poster, tkr -5 927-2 740-16 570 Kassa och bank, tkr 10 895 10 594 18 622 Väsentliga händelser under perioden Det första leasingavtalet i USA sedan FDA godkännandet, signerades med Wake Forest Baptist Medical Center, ett av sjukhusen som deltog i Dignitanas kliniska studie. De första skalpkylningssystemen i USA levererades, installerades och de första klinikerna utbildades i användandet av DigniCap. Den första amerikanska patienten behandlades med DigniCap i San Antonio, Texas. Vid Dignitanas årsstämma den 22 mars beslutades att omvälja den sittande styrelsen. Det togs även beslut om ett teckningsoptionsbaserat incitamentsprogram till anställda i bolaget, samt ett bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital genom nyemission av högst 3 500 000 aktier. Dignitana anställde en ny Quality Assurance Director. Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 2

Väsentliga händelser efter periodens utgång Med stöd av bemyndigandet från årsstämman beslutade Dignitanas styrelse att genomföra en riktad nyemission om ca 2,2 miljoner aktier och en företrädesemission om högst ca 1,3 miljoner aktier. Båda emissionerna till en kurs om 15 SEK. Vid full teckning kommer bolaget att tillföras totalt 52,5 MSEK före emissionskostnader. Anställda i Dignitana AB har tecknat och tilldelats totalt 165 000 teckningsoptioner i enlighet med det incitamentsprogram som beslutades av årsstämman. Kommande finansiella rapporter Delårsrapport Q2-2016 2016-08-25 Delårsrapport Q3-2016 2016-11-24 Bokslutskommuniké - 2016 2017-02-23 Information om verksamheten Dignitana bedriver verksamhet inom området medicinteknik. Dignitana har utvecklat och patenterat ett medicinskt skalpkylningssystem, DigniCap, som reducerar risken för håravfall hos patienter som genomgår kemoterapi. DigniCap erbjuder skalpkylning med jämn kyla, hög effektivitet, säkerhet och acceptabel komfort och bidrar väsentligt till patienternas välbefinnande under en mycket påfrestande period. Verksamheten bedrivs vid enheter i Lund, Sverige och Dallas, Texas, USA. För övriga marknader i världen sker försäljning via väletablerade distributörer. Kommentarer från Jan Richardsson, VD Dignitana AB (publ) Sedan FDA:s godkännande av DigniCap i december 2015 är Dignitana på väg att etablera sig på den amerikanska marknaden. Under det första kvartalet 2016 har vi startat upp en organisation i USA, signerat de första avtalen i USA och vi har behandlat de första patienterna med gott resultat. I början av januari signerades det första kontraktet på den amerikanska marknaden och sedan dess har vi skrivit kontrakt med totalt 21 sjukhus i USA. Flera sjukhus har tecknat fler än ett system. Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 3

Vi har kunnat leverera de första systemen till kunder i USA med kort varsel på grund av vårt väl tilltagna lager. Vi har i dagsläget ett hundratal offerter ute hos potentiella kunder och ser ett fortsatt stort intresse, både från sjukhus och från patienter. På ett av de mest välrenommerade sjukhusen i San Antonio, Texas, behandlades den första patienten i USA med gott resultat. I och med att sjukhusen påbörjat behandling med DigniCap har detta uppmärksammats i lokala medier vilket skapat en efterfrågan från patienterna. Den affärsmodell vi har introducerat i USA, där vi varje månad under kontraktets löptid fakturerar sjukhusen en fast hyresavgift samt en avgift per behandling, har emottagits väl. Affärsmodellen kommer att medföra att våra intäkter och kassaflöden skiljer sig åt jämfört med övriga världen där vi säljer system för en engångsintäkt. Intäkterna i USA sprids ut över tid, men kommer på sikt att bli större än om vi fakturerat ett engångsbelopp. I USA insjuknar ca 235 000 personer i bröstcancer varje år, och vi bedömer att vi kan behandla cirka 145 000 av dessa. I genomsnitt behandlas de 6 gånger, vilket ger ca 850 000 behandlingar per år. Även om bröstcancer står för en stor del av marknaden kommer vi inom kort att lämna in en ansökan till FDA för att bredda godkännandet till andra cancerformer. Vår uppskattning är att den totala amerikanska marknaden för skalpkylning är värd ca 400 miljoner USD årligen. Styrelsen har beslutat att genomföra en nyemission, fördelat på en riktad och en företrädesemission. För att kunna dra nytta av att vi är det första och enda FDA-godkända systemet på den amerikanska marknaden väljer vi att ta in ett relativt stort belopp. Det är mycket glädjande att vi har fått med Hodges Capital Management i vår riktade emission. De ser en spännande produkt inom quality of life - sektorn där de känner att de vill vara med oss på resan. En del av emissionen kommer att användas till att förstärka den amerikanska organisationen för att på så sätt kunna påskynda etableringen i USA. Vi kommer även att använda en del av kapitalet för att utveckla ett mindre DigniCap-system, då vi har sett ett behov av ett mindre en-patientsystem. I övriga världen har godkännandet från FDA skapat ett ökat intresse och för närvarande utvärderar vi nya marknader och diskuterar med potentiella distributörer. Finansiella kommentarer Från och med Q3, 2015 innehåller rapporterna från Dignitana AB en koncernredovisning, som förutom moderbolaget även inkluderar dotterbolaget Dignitana Inc. i USA. Löpande kostnader för den amerikanska verksamheten tas i Dignitana Inc. Övergripande kostnader, såsom regulatoriska frågor, kvalitet, FDA och produktutveckling tas fortsatt i moderbolaget. Aktiverat arbete för egen räkning bland intäkterna i resultaträkningen uppgår till 41 TSEK för Q1, 2016 och avser den tid som Dignitanas personal har avsatt på FDA-projektet under Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 4

perioden. Dessa kostnader aktiveras tillsammans med övriga kostnader för studien och FDA-projektet som immateriella anläggningstillgångar. Det totala beloppet för aktiverade immateriella tillgångar uppgår till 13,8 MSEK. Projektet anses nu avslutat och skrivs av under fem år. Dignitana Inc. fakturerar varje månad sjukhusen en fast hyresavgift för DigniCap och en rörlig avgift baserad på antal genomförda behandlingar. Då Dignitana AB fortfarande äger systemen kommer Dignitana AB att fakturera Dignitana Inc. en månadshyra för DigniCap samt en del av behandlingsavgiften. Mellan Dignitana AB och Dignitana Inc. har ett transferprisavtal upprättats för att reglera hur resultatet skall fördelas mellan bolagen. Övriga externa kostnader i Dignitana AB innehåller bland annat kostnader relaterat till transferprisavtalet mellan bolagen. Lagersaldot är högre än motsvarande tid föregående år. Det beror på att bolaget har byggt upp ett lager av färdiga produkter för att kunna leverera till USA med kort varsel. De uthyrda system som finns ute hos kunderna i USA aktiveras som materiella anläggningstillgångar och skrivs av på fem år. Personal Antalet anställda i moderbolaget uppgick per 31 mars 2016 till 8 (7) personer. Totalt i koncernen uppgick antalet anställda till 13 (-). Framtidsutsikter Dignitana befinner sig i en intensiv produktlanseringsfas på ett flertal marknader, detta kan innebära en fluktuerande försäljning från kvartal till kvartal. Fokus inom den närmaste framtiden kommer att ligga på att etablera bolaget på den amerikanska marknaden, där utsikterna ser positiva ut. För att kunna möta efterfrågan från olika typer av vårdmiljöer och önskemål från sjukhus har ett nytt utvecklingsprojekt startats. Aktien Aktien i Dignitana AB (publ) noterades på Nasdaq First North den 30 november 2011 efter att ha varit noterat på Aktietorget sedan juni 2009. Antalet aktier i bolaget uppgår till 16 774 164 stycken och det finns ett aktieslag. Varje aktie medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat, samt berättigar till en röst på bolagsstämman. Det finns utgivet 222 000 teckningsoptioner i bolaget. Optionerna berättigar till köp av motsvarande antal aktier under perioden 1-30 juni 2018 och Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 5

kommer vid fullt utnyttjande att öka bolagets aktiekapital med 222 000 kr. Bolaget använder sig av Erik Penser Bank som Certified Adviser. Insynspersoners aktieinnehav Antal Aktier Antal Optioner Johan Stormby via Eurosund AB 3 835 676 Bill Cronin 1 800 572 30 000 Semmy Rülf 335 079 Jan Richardsson 40 547 100 000 Magnus Nilsson 30 554 Erik von Schenck 10 000 Erika Bågeman 7 988 10 000 Madelaine Roos 6 416 10 000 Tobias Fritz 5 836 10 000 Susanne Ljungström 0 Granskning av revisorer Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Principer för delårsrapportens upprättande Företaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3"). Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 6

Avlämnande av delårsrapport Lund, den 25 maj 2016 Dignitana AB (publ) - Styrelsen Semmy Rülf Johan Stormby Magnus Nilsson Erik von Schenck William Cronin Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 7

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Koncernen Resultaträkning Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 133 719 2 962 383 4 748 987 Aktiverat arbete för egen räkning 41 397 198 300 899 772 Övriga intäkter 24 209 94 952 152 031 Summa intäkter 1 199 325 3 255 635 5 800 790 Rörelsens kostnader Handelsvaror 554 276 1 914 356 2 820 735 Övriga externa kostnader 3 110 731 2 018 407 11 203 674 Personalkostnader 2 909 869 1 825 795 7 736 718 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 365 942 83 047 655 386 Övriga rörelsekostnader 75 711 140 648 179 681 Summa rörelsens kostnader 7 016 529 5 982 253 22 596 194 Rörelseresultat -5 817 204-2 726 617-16 795 404 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 388 240 255 680 Räntekostnader och liknande resultatposter -86 121-13 329-29 108 Summa resultat från finansiella poster -85 733-13 089 226 572 Resultat efter finansiella poster -5 902 9337-2 739 707-16 568 832 Periodens resultat -5 902 937-2 739 707-16 568 832 Antal aktier vid periodens utgång före och efter utspädning * 16 774 164 14 274 164 16 774 164 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning * 16 774 164 13 409 063 15 307 889 Resultat per aktie före och efter utspädning * -0,35-0,20-1,08 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 8

* Ingen utspädningseffekt förekommer under perioden Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Koncernen Balansräkning 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 14 031 840 11 583 980 13 884 250 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 280 817 1 716 742 2 066 318 Summa anläggningstillgångar 17 312 657 13 300 722 15 950 568 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 7 831 669 2 531 498 9 260 407 Förskott till leverantörer 742 910 318 571 817 035 8 574 579 2 850 069 10 077 442 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 494 927 2 142 839 325 291 Aktuella skattefordringar 246 738 161 380 88 169 Övriga kortfristiga fordringar 391 259 653 969 1 634 700 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 450 600 731 797 522 025 1 583 524 3 689 985 2 570 185 Kassa och bank 11 292 707 10 593 707 19 042 062 Summa omsättningstillgångar 21 450 810 17 133 761 31 689 689 Summa tillgångar 38 763 467 30 434 483 47 640 257 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 9

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Koncernen Balansräkning 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital: Aktiekapital (16 774 164 st aktier a' kvotvärde 1kr, föregående år 14 274 164) 16 774 164 14 274 164 16 774 164 Fritt eget kapital: Balanserade vinstmedel 24 000 654 2 899 484 3 290 718 Överkursfond - 12 079 613 37 290 250 Periodens resultat -5 902 937-2 739 707-16 568 832 18 097 717 12 239 390 24 012 136 Summa eget kapital 34 871 881 26 513 554 40 786 300 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 266 206 2 213 536 5 221 138 Övriga kortfristiga skulder 252 238 340 492 234 742 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 373 142 1 366 901 1 398 077 Summa kortfristiga skulder 3 891 586 3 920 929 6 853 957 Summa eget kapital och skulder 38 763 467 30 434 483 47 640 257 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 10

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Koncernen Förändring av Eget kapital Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Ingående balans 40 786 300 14 578 346 14 578 346 Nyemission 16 869 463 44 994 463 Emissionskostnader -2 194 548-2 608 911 Utställda optioner - 380 890 Förändring av omräkningsdifferens avseende dotterbolag -11 482 10 344 Periodens resultat -5 902 937-2 739 707-16 568 832 Utgående balans 34 871 881 26 513 554 40 786 300 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 11

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Koncernen Kassaflödesanalys Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -5 817 204-2 726 617-16 795 404 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 324 545 83 047 99 574 Erhållen ränta 388 240 - Erlagd ränta -14-13 329-15 932 Betald inkomstskatt - - - -5 492 285-2 656 659-16 711 762 Förändring varulager 89 578-687 721-7 399 552 Förändring övriga kortfristiga fordringar 900 554 1 017 698 2 393 177 Förändring övriga kortfristiga skulder -2 962 372-2 623 624 296 228 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 464 525-3 574 864-21 421 909 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar -273 348-1 600 557-3 407 030 Kassaflöde från investeringsverksamheten -273 348-1 600 557-3 407 030 Finansieringsverksamheten Nyemission av aktiekapital - 2 595 302 5 095 302 Nyemission överkursfond - 14 274 161 39 899 161 Emissionskostnad - -2 194 548-2 608 911 Utställda optioner - - 380 890 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 14 674 915 42 766 442 Periodens kassaflöde -7 737 873 9 499 494 17 937 503 Likvida medel vid periodens början 19 042 062 1 094 213 1 094 213 Omräkningsdifferens i likvida medel -11 482-10 346 Likvida medel vid periodens slut 11 292 707 10 593 707 19 042 062 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 12

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Moderbolaget Resultaträkning Q1-2016 Q1-2015 Helår 2015 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 118 595 2 962 383 4 748 987 Aktiverat arbete för egen räkning 41 397 198 300 899 772 Övriga intäkter 13 790 94 952 152 031 Summa intäkter 1 173 782 3 255 635 5 800 790 Rörelsens kostnader Handelsvaror 518 240 1 914 356 2 820 735 Övriga externa kostnader 4 014 205 2 018 407 11 379 367 Personalkostnader 2 046 523 1 825 795 7 568 634 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 360 690 83 047 648 455 Övriga rörelsekostnader 75 711 140 648 179 681 Summa rörelsens kostnader 7 015 369 5 982 253 22 596 872 Rörelseresultat -5 841 587-2 726 617-16 796 082 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 388 240 255 680 Räntekostnader och liknande resultatposter -86 121-13 329-29 108 Summa resultat från finansiella poster -85 733-13 089 226 572 Resultat efter finansiella poster -5 927 320-2 739 707-16 569 510 Periodens resultat -5 927 320-2 739 707-16 569 510 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 13

Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Moderbolaget Balansräkning 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 14 031 840 11 583 980 13 884 250 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 226 130 1 716 742 2 010 934 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 420 010-420 010 Långfristig fordran på koncernbolag - - 417 620 420 010-837 630 Summa anläggningstillgångar 17 677 980 13 300 722 16 732 814 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 7 831 669 2 531 498 9 260 407 Förskott till leverantörer 742 910 318 571 817 035 8 574 579 2 850 069 10 077 442 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 455 193 2 142 839 325 291 Aktuella skattefordringar 246 738 161 380 88 169 Övriga kortfristiga fordringar 389 630 653 969 1 633 030 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 440 185 731 797 522 025 1 531 746 3 689 985 2 568 514 Kassa och bank 10 895 424 10 593 707 18 621 895 Summa omsättningstillgångar 21 001 749 17 133 761 31 267 852 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 14

Summa tillgångar 38 679 729 30 434 483 48 000 666 Dignitana AB, publ Org nr: 556730-5346 Moderbolaget Balansräkning 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital: Aktiekapital (16 774 164 st aktier a' kvotvärde 1kr, föregående år 14 274 164) 16 774 164 14 274 164 16 774 164 Fritt eget kapital: Balanserade vinstmedel 24 001 114 2 899 484 3 280 374 Överkursfond - 14 274 161 39 899 161 Emissionskostnader - -2 194 548-2 608 911 Periodens resultat -5 927 320-2 739 707-16 569 510 18 073 794 12 239 390 24 001 114 Summa eget kapital 34 847 958 26 513 554 40 775 278 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 309 935 2 213 536 4 467 051 Skulder till koncernföretag 922 809-1 132 402 Övriga kortfristiga skulder 252 238 340 492 227 858 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 346 789 1 366 901 1 398 077 Summa kortfristiga skulder 3 831 771 3 920 929 7 225 388 Summa eget kapital och skulder 38 679 729 30 434 483 48 000 666 Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 15

Kontaktuppgifter Dignitana AB Traktorgränden 3 226 60 Lund Telefon växel: 046-16 30 90 www.dignitana.se info@dignitana.se Certified Adviser Erik Penser Bank +46 (0)8 463 80 00 www.penser.se Dignitana AB, 556730-5346 Delårsrapport Q1-2016, sid. 16