HÖGRE REVISORSEXAMEN Del II November 2011 Revisorsnämnden 2011
HÖGRE REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 30 november 2011 Skrivtid: 2 x 4,5 timmar, varav 4,5 timmar för del II Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelning av poäng på olika uppgifter Regler Du ska skriva ditt tentandnummer på varje blad. Det är inte tillåtet ha kontakt med någon person eller använda Internet, e-post eller liknande för att söka kontakt med någon annan person. Det är inte tillåtet att använda Internet, e-post eller liknande för att söka efter information. Följs inte reglerna kan Revisorsnämnden avstå att rätta tentandens prov samt meddela tentandens handledare och arbetsgivare om det inträffade. Kontroll av tentandens dator kan göras såväl innan, som under och efter provet. Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Svarstexten ska vara självständigt skriven och utformad så att den besvarar frågan på ett koncist sätt. Svarstexten ska inte enbart bestå av inklippt text eller hänvisningar till annan text, såsom lagar, råd, rekommendationer och liknande. Du ska ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar. Du ska markera eventuella citat med kursiv stil och ange källa. Bedömning Bedömningen av svar, som ska lämnas på bifogade svarsblanketter eller RN:s USBminne, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i exempelvis en fråga omfattande fyra poäng: Poängsättningen innebär följande: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar Sida 2 av 9
3 Appappapp AB Poäng Deluppgift 3.1 4 Deluppgift 3.2 8 Deluppgift 3.3 6 Deluppgift 3.4 6 Summa 24 4 Multis AB Poäng Deluppgift 4.1 4 Deluppgift 4.2 12 Deluppgift 4.3 4 Deluppgift 4.4 6 Summa 26 Lycka till! Sida 3 av 9
3. Appappapp AB (24 poäng) Bakgrund Appappapp AB (App) startades för tre år sedan av Lars Löv och Isko Svensson. En tredje delägare, Cecilia Lind, köpte 20 % av aktierna i App under sommaren 2009. Bolaget är ett holdingbolag och äger ett dotterbolag vars dominerande verksamhet består i att utveckla appar för i-pads. Även om ägarna har behövt skjuta till nytt kapital under 2008 och 2009 så finns det en klar tro på att verksamheten har en stor potential. De tre delägarna utgör även styrelsen i App. App har per sista december 2010 ca 30 anställda. Räkenskapsår är kalenderår och App tillämpar BFNAR men kommer sannolikt att byta till IFRS i samband med en planerad marknadsnotering av bolagets aktier. VD är Antonia Niklasson och ekonomichef är Rune Antonsson. Båda har tidigare erfarenhet från noterade bolag. Du har varit revisor i bolaget sedan starten 2008. Ekonomisk 2010 2009 2008 information (Mkr) Omsättning 84,4 60,2 47,1 Resultat efter skatt 3,5-12,9-2,3 Balansomslutning 74,7 59,2 71,7 Soliditet 25 % 26 % 39 % Deluppgift 3.1 (4 poäng) Som en förberedelse för en eventuell marknadsnotering av bolagets aktier planerar App att byta från att vara ett privat till att bli ett publikt bolag. Ekonomichefen undrar varför detta måste göras, vad som krävs för att genomföra detta och vill veta om du behöver bli involverad och i så fall hur. a) Måste App byta från att vara ett privat till att bli ett publikt bolag i samband med en marknadsnotering? Är ett eventuellt krav beroende av vilken marknadsplats bolaget väljer? b) Förklara för Rune hur ett byte från att vara privat bolag till publikt, inklusive byte av firma, går till och om du som bolagets revisor behöver bli involverad och i så fall hur. Sida 4 av 9
Deluppgift 3.2 (8 poäng) Inför beslutet om val av marknadsplats vill Rune ha en sammanställning över vilka krav som gäller för några olika marknadsplatser och undrar om du kan hjälpa honom med detta. Valet står mellan en notering på OMX Stockholmsbörsen, NGM Equity eller Aktietorget: Redogör för vilka krav som gäller för de olika marknadsplatserna ovan: a) Vilka av marknadsplatserna är reglerade marknadsplatser? b) Vilka är kraven på eget kapital alternativt marknadsvärde? c) Vad är tillämpligt regelverk avseende redovisning? d) Vilka är kraven på ägarspridning? e) Finns krav på upprättande av bolagsstyrningsrapport? f) Finns krav på revisionsutskott/-kommitté? Deluppgift 3.3 (6 poäng) Bolaget har nu genomfört en introduktion på OMX Stockholmsbörsen och det är bolagets B-aktier som har marknadsnoterats. En av de ursprungliga grundarna tillika styrelseledamoten Isko Svensson äger sina aktier i App via ett eget bolag, Stjärninvest AB (Stjärninvest). Innehavet omfattar såväl röststarka A-aktier som B-aktier. Totalt kontrollerar Isko genom bolaget 48 % av rösterna i App. Han är mycket nöjd med genomförandet av marknadsintroduktionen och erbjuder dig att bli revisor i Stjärninvest. a) Kan du åta dig uppdraget som revisor i Stjärninvest? b) Skulle situationen vara annorlunda om Iskos bolag inte ägde aktier i App? Sida 5 av 9
Deluppgift 3.4 (6 poäng) Antag att App har haft framgångsrika år 2011 och 2012 och att Apps aktie har utvecklats väl på börsen. Strategin är nu att öka tillväxttakten men för att genomföra detta krävs det att bolaget får in mera kapital. App planerar för att genomföra en nyemission med företrädesrätt för nuvarande aktieägare. Aktiekapitalet uppgår före den planerade nyemissionen till 8,0 Mkr och App vill öka detta till 10,0 Mkr. Kvotvärdet per aktie är 10,00 kr. Priset för varje ny aktie uppgår till 12,50 kr. Aktiekursen vid tidpunkten för nyemissionen är 14,00 kr. Anta att inga förändringar har skett i regelverken under 2011 eller 2012. a) Vad är emissionsvillkoret, vad innebär det samt hur och till vilka belopp kommer emissionen att redovisas i moderbolaget respektive i koncernen? b) Ett alternativ som föreslagits är att sätta priset per aktie till 9,00 kr. Hur ställer du dig till detta förslag? c) Finns det någon möjlighet för en aktieägare som inte vill teckna nya aktier att undvika en ekonomisk förlust på sitt innehav? Sida 6 av 9
4. Multis AB (26 poäng) Bakgrund Multis AB är en grossist inom elektronikbranschen. Tre privatpersoner äger Multis och ett antal andra bolag i andra länder vilka tillverkar och säljer produkter under eget varumärke. Dessa tre ägare utgör även bolagets styrelse. Räkenskapsår är kalenderår och Multis tillämpar BFNAR. Katja Berlin, som även tillhör ägarkretsen, är VD och hennes make Karl Berlin-Johansson är ekonomichef. Du valdes till revisor i Multis på årsstämman 2006. Du eller din byrå är dock inte valda revisorer i systerbolagen. Ekonomisk 2010 2009 2008 information (Mkr) Omsättning 671,3 534,8 682,3 Resultat efter skatt 47,6 19,4 51,4 Balansomslutning 223,4 219,5 302,0 Soliditet 29 % 28 % 25 % Deluppgift 4.1 (4 poäng) Multis äger både den mark och de byggnader som inrymmer bolagets grossistlager. Lagerbyggnaderna ligger i ett allt attraktivare läge med fler och fler etableringar. Ekonomichefen Karl har konstaterat att fastigheten sedan byggnaden stod färdig stadigt ökat i värde och Karl undrar hur det kan komma sig att något som ökar i värde måste skrivas av då det rimligtvis borde vara det som minskar i värde som ska skrivas av? Multis överväger att fortsättningsvis avstå från att göra avskrivningar på byggnaden. a) Förklara för ekonomichefen Karl varför avskrivningar görs på byggnader men inte på mark. b) Kan Multis avstå från att göra avskrivningar på byggnaden? Sida 7 av 9
Deluppgift 4.2 (12 poäng) Du har i början av maj 2011 avslutat granskningen av bolaget för 2010 och ett fåtal iakttagelser kvarstår. Du överväger nu hur du ska hantera dessa frågeställningar i samband med att du ska utforma revisionsberättelsen. a) Du har upprepade gånger begärt men inte fått tillräckliga underlag för de omfattande transaktioner som ägt rum mellan Multis och andra bolag inom samma ägarkrets. Trots upprepade påstötningar och samtal med VD och övriga styrelseledamöter har du inte fått underlag och dokumentation. Du har skickat saldoförfrågningar men dessa har inte besvarats. Multis har fordringar på 20 Mkr avseende marknadsföringsstöd, ersättning för servicekostnader och garantiåtaganden. b) De tre ägarna har den 6 januari 2011 med omedelbar verkan beslutat att Multis ska betala tillbaka de fem miljoner som de tillskjutit Multis i form av aktieägartillskott vid bolagets start för tio år sedan. Återbetalningen av aktieägartillskotten verkställdes den 25 januari. Det fanns vid tidpunkten för utbetalningen fria medel som långt överskred det aktuella beloppet. Multis har för avsikt att skriva följande i förslaget till vinstdisposition i årsredovisningen. Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel om 16 089 tkr efter avdrag för amortering av villkorat aktieägartillskott om 5 000 tkr, totalt 11 089 tkr överförs i ny räkning. och därigenom kommer formellt beslut att tas på årsstämman. c) Under det avslutande arbetet med revisionen fick du av en slump reda på att Katja Berlin skulle ha inkallats till förhör avseende av henne begångna oegentligheter i ett av systerbolagen till Multis där Katja är styrelseledamot. Detta skulle enligt källan ha ägt rum alldeles nyligen. Redogör för dina ställningstaganden till ovanstående noteringar inför avgivandet av revisionsberättelsen för Multis AB och utforma ett förslag till revisionsberättelse för Multis med hjälp av bilagda mall. Deluppgift 4.3 (4 poäng) Du begärde men fick inget skriftligt uttalande från företagsledningen avseende räkenskapsåret 2010. Företagsledningen i Multis ser det som ett försök att lägga allt ansvar för revisionen på dem och de tycker att det är fullt tillräckligt med en påskriven årsredovisning. Du ämnar att fortsätta diskussionen med företagsledningen avseende skriftliga uttalanden för att kunna inhämta ett sådant för 2011 när det blir obligatoriskt. Förklara för företagsledningen vad uttalandet syftar till, varför det inte räcker med en påskriven årsredovisning för att uppfylla detta syfte samt vad konsekvenserna kan bli om de inte lämnar ett skriftligt uttalande. Ditt svar ska avse vad som gäller för revisionen 2011. Sida 8 av 9
Deluppgift 4.4 (6 poäng) Följande situationer har inträffat som du måste ta ställning till: Du har ärvt en sommarstuga i ett attraktivt område nära vattnet där fastighetspriserna är höga. Du har redan en sommarstuga som du uppskattar högt och du har inte behov av ytterligare en. Du känner till att en av ägarna till Multis länge har sökt efter ett objekt i det berörda området och du vet att din ärvda sommarstuga är precis vad han söker. Via ditt revisionsbolag köpte du för några år sedan några större poster aktier i ett antal noterade bolag i vilka du ej är involverad i revisionen. Du såg detta som ett alternativt sätt att förvalta bolagets likvida medel. Tanken var att placera ditt överskott men några fler affärer har inte gjorts. I samband med att du tänkt bli väsentligt mer aktiv i din aktieförvaltning har du börjat fundera på om dina innehav i aktier är i enlighet med god revisorssed. a) Kan du kvarstå som revisor om du säljer din stuga till en av ägarna av Multis? b) Är hanteringen av aktieportföljen nu och framöver i enlighet med god revisorssed? Sida 9 av 9