556470-2065 FÖRETRÄDESEMISSION INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I MEDCORE AB (PUBL)

556470-2065 FÖRETRÄDESEMISSION INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I MEDCORE AB (PUBL)

VILLKOR FÖR NYEMISSIONEN I SAMMANDRAG: Rätt att teckna två (2) nyemitterade aktier per (1) befintlig aktie Emissionskurs en (1) krona PROCESS & TIDSPLAN: Teckning av aktier 2013-11-25 2013-12-09 Betalning senast: 2013-12-09 Styrelsebeslut om tilldelning och kvittning: v. 50, 2013 Pressrelease om utfall av emissionen: v. 50, 2013 Registrering hos Bolagsverket: januari 2014 BAKGRUND TILL NYEMISSIONEN Nyemissionen görs för att stärka Bolaget finansiellt för att kunna expandera verksamheten i de Nordiska länderna samt för att finansiera nya satsningsområden. NYEMISSIONEN MedCores emission kan tillföra bolaget upp till ca 10,6 mkr före emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 230 000 kr. Emissionen genomförs med ett förenklat förfarande utan att det upprättas ett prospekt och i övrigt hänvisas till den nyligen upprättade delårsapporten för perioden januari-september 2013 samt årsredovisning för 2013. För mer information, se bolagets webbplats www.medcore.se MEDCORE I KORTHET MedCore AB är ett bolag, grundat år 2000, med konkurrenskraftiga och innovativa produkter med stor tillväxtpotential. Bolaget representerar idag cirka 25 företag på den Nordiska sjukvårdsmarknaden. Det som varit vägledande vid val av samarbetspartners är att produkterna alltid skall tillföra marknaden något nytt avseende teknik, säkerhet eller kostnadseffektivisering. Det som möjliggjort bolagets utveckling är inte bara de enskilda produkterna utan även det fokus vi har på våra medarbetar och vår organisation. MedCore har idag en entreprenörsanda med kunden i centrum. Företagskulturen präglas av kundorientering, dynamik samt ett nordiskt fokus. Bolagets attityd har sin grund i det innovativa entreprenörskapet och ett delegerat ansvar. Det är en förutsättning för att MedCore kontinuerligt ska kunna säkra och stärka sin konkurrenskraft samt skapa lönsam och uthållig tillväxt. MedCore har den nordiska sjukvårdsmarknaden som sin plattform och arbetar idag med direktförsäljning och säljorganisation i Sverige, Danmark och Norge. Den Finska försäljningen sköts idag från Sverige. Bolaget har fyra affärsområden: Diabetes, Anestesi/intensivvård, Kirurgi och Thorax. Inom de flesta av de aktuella områdena har företaget introducerat innovationer som helt förändrat terapi och nya produkter som förbättrat behandlingen för den enskilda patienten samt också bidragit till minskade kostnader för sjukvården i form av bland annat kortare behandlingstider. 2

VISION, MÅL OCH STRATEGIER Vision MedCore ska bli ett av de ledande företagen på den nordiska sjukvårdsmarknaden. Vårt varumärke skall vara en garant för innovation, kvalitet och kundnöjdhet. Affärsidé MedCores affärsidé är att sälja och marknadsföra produkter till sjukvården samt etablera egna varumärken. Våra produkter ska vara innovativa och ge marknaden kostnadseffektiva lösningar samtidigt som de skall förbättra situationen för den enskilde patienten och skapa en enklare och säkrare vård. Strategier I vår strävan att erbjuda våra kunder och patienter enklare och säkrare vård samt vara det mest attraktiva alternativet för våra befintliga och framtida partners har vi slagit fast följande strategier. Operationella strategier: Upphandlingar 90% av vår försäljning är upphandlingsbaserad. Vi arbetar därför kort och långsiktigt på att ha rätt kompetens inom området och ha de bästa processerna kring upphandlingarna. Agenturer- Som distributör är vi helt beroende av våra samarbetspartners. Målsättningen ska därför vara att vårda våra befintliga leverantörer samt ha en bra utvärderingsprocess gällande nya. Försäljningstillväxt Medcore arbetar långsiktigt med att ha de bästa och mest motiverade säljarna på marknaden. Vi arbetar även med att förenkla och förbättra säljprocessen genom att använda bland annat CRM-system aktivt. Strukturella strategier: Geografiskt footprint Både kunder och leverantörer ser Skandinavien som en marknad. Distributionsmodell- Vi vill kunna erbjuda våra kunder den modernaste och mest kostnadseffektiva distributionsmodellen. Capability- Ständig strävan efter att ha rätt kompetens inom företaget. AFFÄRSOMRÅDEN Anestesi och Intensivvård Området anestesi och intensivvård berör patienter som behöver akut eller livsuppehållande vård eller som skall genomföra ett ingrepp eller en behandling under/efter anestesi. Ett stort och viktigt område för MedCore är temperaturreglering där vi kan erbjuda hela koncept med innovativa produkter för såväl hypotermi som kylning till vården. CritiCool för kylning av patienter är idag den mest använda produkten för behandling av patienter i samband med hjärtstillestånd och med klart förbättrade behandlingsresultat. CritiCool används också för andra diagnoser som aspyxi, Total Brain Injury och större brännskador Svensk sjukvård arbetar för att patienter som kan skall behandlas i hemmet. Detta för att skapa livskvalitet hos patienten samtidigt som man frigör resurser inom vården. För att det skall fungera behövs bland annat rätt teknisk utrustning för läkemedelsadministrering. MedCore är först på marknaden med en ambulatorisk pump som har fjärrstyrning för infusionsbehandling i hemmet. MedCores nya samarbetspartner inom detta område är CME-Medical. I Sverige har MedCore en stark ställning inom temperaturreglering och strategin är att använda samma framgångskoncept i de övriga nordiska länderna. BIO2 är en unik och patenterad, central venkateter kombinerad med ett filter som förhindrar lungemboli, blodpropp i lungan. 3

Thorax Området Thorax innefattar bland annat hjärt-lungmaskiner, hjärtklaffar och ett komplett kanylprogram för thoraxkirurgi. Här har MedCore en framträdande roll, marknadsledande inom hjärt-lungmaskiner i Danmark. Thoraxkirurgi är ett område med ständigt nya innovationer och MedCore har som ambition att erbjuda den senaste teknologin. Våra samarbetspartners: Sorin- Världsledande inom hjärtklaffar, hjärtlungmaskiner och oxygeneratorer. Berlin Heart- Erbjuder artificiella hjärtan som hjälper patienter i väntan på donation Kirurgi MedCore har även inom området kirurgi unika och innovativa produkter samt en bra mix mellan kapitalvaror och förbrukningsvaror. Microsulis- En ny metod att på ett minimalinvasivt och effektivt sätt behandla tumörer i bland annat lever, njure och lunga med hjälp av mikrovågor. Stapleline-Kirurgiska staplers som bidrar till snabbare och säkrare operationer inom bland annat mag-/tarmoch thorax-kirurgi. Marknaden är idag värd ca 300 MSEK i Norden, idag dominerad at två aktörer. MedCore kommer in som den tredje. Purple Surgical- Marknadsledande produkter inom titthålskirurgi. Titthålskirurgi innebär mindre trauma för patienten jämfört med traditionell öppen kirurgi och avsevärt snabbare återhämtning. Titthålskirurgi är idag standardingrepp inom fler områden eftersom fördelarna är så stora för patienten och för de samhällsekonomiska vinsterna. Alphatec Spine- Världsledande företag inom ryggkirurgi med fokus på den åldrande befolkningen. Affärsområdet kirurgi bedöms ha störst tillväxtpotential med på en marknad med relativt hög marginal Diabetes Diabetes är med över 350 000 drabbade en av de vanligaste sjukdomarna i Sverige, och benämns därför ibland som en folksjukdom. Den innebär att blodets innehåll av socker är för högt på grund av att kroppen har brist på eller saknar hormonet insulin, om kroppen har ett större insulinbehov än vad bukspottkörteln klarar att producera, eller om kroppens känslighet för insulin är nedsatt så att det tillgängliga insulinet inte kan tas upp av vävnaderna. MedCore tillhandahåller bland annat blodsockermätare, pennkanyler, lancetter och provtagningspennor. MedCore är en av marknadsledarna och säljer idag över 25 miljoner pen-kanyler/år i Sverige. STYRELSEN, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH REVISOR Styrelsen består av Håkan Åström, styrelseordförande, Bo Lengholt, Hans Lindroth och Anna Levander. Ledande befattningshavare utgörs av Per Wallén CEO, Peter Müller CFO. AKTIEN OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN MedCores aktie är upptagen till handel på NASDAQ OMX First North (nedan First North ) under kortnamnet MCOR. Aktiekapitalet före nyemissionen uppgår till 5 317 305 kr fördelat på 5 317 305 aktier med ett kvotvärde på 1 kr. Vid 2012 års utgång hade Medcore 1265 aktieägare. MedCores tio största ägare innehade vid denna tidpunkt aktier motsvarande 85,8 procent av röster och kapital i Bolaget. RISKER MedCores verksamhet är beroende av avtal med medicinteknikbolag som ger MedCore rätt att marknadsföra och sälja medicintekniska produkter på den nordiska marknaden så kallade försäljningsagenturer. Det finns 4

alltid en risk dessa agenturer väljer andra samarbetspartners eller att tvister uppstår beträffande dessa avtal. För de fall avtalen sägs upp riskerar Bolaget att gå miste om framtida intäkter och intjäning. Bolagets kunder består till största delen av landsting och Apotekskedjor. Avtal med dessa kunder om leverans av produkter förutsätter offentlig upphandling, vilka som regel genomförs vartannat till var tredje år. Om MedCore inte vinner upphandlingar som bolaget medverkar i, går Bolaget miste om försäljningen för den aktuella perioden. Resultaträkning i sammandrag för koncernen (tkr) jul - sept jul - sept jan-sept jan-sept helår 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter 17 748 19 865 55 022 62 408 83 363 Rörelsens kostnader Handelsvaror -14 158 * -12 601-37 731-39 465-53 893 Övriga externa kostnader -4 354-3 457-13 436-12 548-17 005 Personalkostnader -3 149-4 033-11 743-13 352-20 576 Avskrivningar -1 205-1 322-3 983-4 007-5 506 Rörelseresultat -5 118 * -1 548-11 871-6 964-13 617 Räntenetto och liknande poster -298-142 -901-264 -391 Resultat efter finansiella poster -5 416 * -1 690-12 772-7 228-14 008 Skatt på periodens resultat - - - - 660 Periodens resultat -5 416 * -1 690-12 772-7 050-13 348 Resultat per aktie, kr -1,86-0,33-2,43-1,45-2,64 Resultat per aktie efter utspädning -1,86-0,33-2,43-1,45-2,64 Genomsnittligt antal aktier, tusental 5 265 655 5 050 695 5 265 655 4 853 279 5 049 231 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 5 265 655 5 050 695 5 265 655 4 853 279 5 049 231 * I handelsvaror ingår nedskrivning av lager med 3 Mkr under Q3 * Rörelseresultat, resultat efter finansiella poster & periodens resultat belastas av nedskrivning av lager på 3 Mkr gjorda under Q3 5

VILLKOR OCH ANVISNINGAR Erbjudandet Extra bolagsstämma i MedCore AB (publ) beslutade den 15 november 2013 att genom företrädesemission öka Bolagets aktiekapital med högst 10 634 610,00 SEK genom nyemission av högst 10 634 610 aktier envar med ett kvotvärde om 1,00 SEK till en teckningskurs om 1,00 SEK per aktie. Även allmänheten ges rätt att teckna i emissionen. Det totala emissionsbeloppet uppgår till högst 10 634 610,00 SEK. Företrädesrätt till teckning De som på avstämningsdagen den 22 november 2013 är registrerade som aktieägare i MedCore AB (publ) äger företrädesrätt att teckna aktier. För varje befintlig aktie, erhålls två (2) teckningsrätter. Innehav av en (1) teckningsrätt berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Avstämningsdag Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB ( Euroclear Sweden ) för fastställande av vem som ska erhålla teckningsrätter i emissionen är den 22 november 2013. Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 19 november 2013 och första dag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 20 november 2013. Teckningsrätter Aktieägares företrädesrätt utövas med stöd av teckningsrätter. Den som är registrerad som aktieägare på avstämningsdagen den 22 november 2013 erhåller två (2) teckningsrätter för varje befintlig aktie. För teckning av en (1) ny aktie erfordras en (1) teckningsrätt. För att inte värdet på erhållna teckningsrätter ska gå förlorade måste aktieägaren antingen teckna aktier med stöd av teckningsrätter i MedCore AB (publ) senast den 9 december 2013 eller sälja teckningsrätterna senast den 4 dec 2013. Handel med teckningsrätter Handel med teckningsrätter kommer att ske på First North under perioden 25 november 4 december 2013. Teckningskurs De nya aktierna emitteras till en teckningskurs om 1,00 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Teckningstid Teckning av aktier ska ske på nedan angivet sätt under perioden från och med den 25 november 9 december 2013. Observera att teckning av aktier ska ske senast kl. 15.00 den 9 december 2013. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade teckningsrätter kommer därefter, utan avisering från Euroclear Sweden, att avregistreras från aktieägarens VP-konto. 6

Styrelsen för MedCore AB (publ) äger rätt att förlänga den tid under vilken anmälan om teckning och betalning kan ske. Meddelande om detta kommer i så fall att ske senast den 9 december 2013, genom pressmeddelande på Bolagets hemsida. Styrelsen i MedCore AB (publ) har inte förbehållit sig rätten att dra in erbjudandet permanent eller tillfälligt. Det är inte heller möjligt att dra tillbaka erbjudandet efter det att handel med värdepappren inletts. Information till direktregistrerade aktieägare De som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear Sweden för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning med bifogad inbetalningsavi samt Memorandum innehållande villkor för emissionen. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat antalet erhållna teckningsrätter och det hela antalet aktier som kan tecknas. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare m.fl. erhåller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. Någon separat VP-avi som redovisar registrering av teckningsrätter på aktieägares VP-konto kommer ej att skickas ut. Information till förvaltarregistrerade aktieägare Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare erhåller varken emissionsredovisning eller särskild anmälningssedel, dock utsändes Memorandum innehållande en sammanfattning av villkor för emissionen. Teckning och betalning ska ske i enlighet med instruktioner från respektive bank eller fondkommissionär. Teckning och betalning med stöd av teckningsrätter direktregistrerade aktieägare Anmälan om teckning med stöd av teckningsrätter ska ske genom samtidig kontant betalning. Betalning ska vara Sedermera Fondkommission AB tillhanda senast den 9 december 2013. Observera att det kan ta upp till tre bankdagar för betalningen att nå mottagarkontot. Anmälningssedlar som sänds med post bör avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Teckning och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående alternativ: 1. Förtryckt inbetalningsavi från Euroclear Sweden I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning av aktier ska den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear Sweden användas som underlag för anmälan om teckning genom betalning. Den särskilda anmälningssedeln I ska därmed inte användas. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande. 2. Särskild anmälningssedel I I det fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras eller om aktieägaren av andra skäl avser att utnyttja ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear Sweden, ska särskild anmälningssedel I användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på den särskilda anmälningssedeln I. Den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear Sweden ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel I kan beställas från Sedermera Fondkommission AB via telefon eller e-post. Ifylld särskild anmälningssedel I ska vara Sedermera Fondkommission AB tillhanda på nedanstående adress, fax eller e-post senast kl. 15.00 den 9 december 2013. Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständigt eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel I kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. I det fall ett för stort 7

belopp betalas in av en tecknare kommer MedCore AB (publ) att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Teckning utan stöd av teckningsrätter För det fall inte samtliga aktier tecknas med företrädesrätt enligt ovan ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier till annan som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätt samt besluta hur fördelning mellan tecknare därvid ska ske enligt nedan. Aktier som har tecknats utan teckningsrätt skall i första hand tilldelas de befintliga aktieägarna. Om de nyemitterade aktierna inte räcker för den teckning som sker av aktieägare utan teckningsrätt, skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det totala antal aktier de på avstämningsdagen för emissionen äger i bolaget. I den mån detta inte kan ske vad avser viss aktie/vissa aktier, sker fördelning genom lottning. I den mån ytterligare aktier kvarstår efter fördelning till aktieägarna, skall aktierna i andra hand tilldelas bolagets anställda samt personer i bolagets ledningsgrupp och styrelse. Aktierna tilldelas dem i förhållande till det antal aktier som de har tecknat sig för i bolaget. I den mån detta inte kan ske vad avser viss aktie/vissa aktier, sker fördelning genom lottning. I den mån ytterligare aktier kvarstår efter fördelning till aktieägare, personal, ledningsgrupp och styrelse så skall de tilldelas de fysiska eller juridiska personer som inte tidigare är aktieägare. Aktierna tilldelas dem i förhållande till det antal aktier de tecknat sig för i bolaget. I den mån detta inte kan ske vad avser viss aktie/vissa aktier, sker fördelning genom lottning. Tilldelning beräknas ske vecka 50, 2013. Snarast därefter kommer avräkningsnota att skickas till dem som erhållit tilldelning i erbjudandet. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande. Teckning av aktier utan företräde ska ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 25 november 9 december 2013. Anmälan om teckning utan stöd av teckningsrätter ska göras på avsedd särskild anmälningssedel II. Sådan anmälningssedel kan erhållas från Sedermera Fondkommission AB på nedanstående adress, hemsida eller telefonnummer, på Sedermera Fondkommission AB:s hemsida (www.sedermera.se), på Bolagets hemsida (www.medcore.se), eller på First Norths hemsida (www.nasdaqomxnordic.com). Ifylld anmälningssedel ska vara Sedermera Fondkommission AB tillhanda på nedanstående adress, fax eller e- post senast kl. 15.00 den 9 december 2013. Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. I det fall ett för stort belopp betalas in av en tecknare kommer MedCore AB (publ) att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Besked om eventuell tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota och betalning ska ske i enlighet med anvisningarna på denna. Avräkningsnotor är beräknade att skickas ut snarast efter avslutad teckningstid och betalning ska ske senast fyra bankdagar därefter. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande. Ifylld särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till: Sedermera Fondkommission AB Fax: +46 (0)431-47 17 21 Emissionstjänster E-post: nyemission@sedermera.se Importgatan 4 SE-262 73 Ängelholm 8

Aktieägare bosatta utanför Sverige Aktieägare som är bosatta utanför Sverige och som äger rätt att teckna aktier i emissionen kan vända sig till Sedermera Fondkommission AB på ovanstående telefonnummer för information om teckning och betalning. Observera att erbjudandet enligt Bolagets Memorandum inte riktar sig till personer som är bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Betalning från utlandet ska erläggas till Sedermera Fondkommission AB:s bankkonto hos Swedbank: BIC: SWEDSESS IBAN nr: SE08 8000 0816 9591 4038 4703 Betalda tecknade aktier (BTA) Teckning genom betalning registreras hos Euroclear Sweden så snart detta kan ske, vilket normalt innebär upp till tre bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknare en VP-avi med bekräftelse att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) har skett på tecknarens VP-konto. Observera att aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat via depå hos bank eller fondkommissionär delges information från respektive förvaltare. Handel med betald tecknad aktie (BTA) Handel med BTA kommer att ske på First North från och med den 25 november 2013 fram till dess att Bolagsverket har registrerat emissionen. Denna registrering beräknas ske i mitten av januari 2013. Leverans av aktier BTA kommer att ersättas av aktier så snart emissionen har registrerats av Bolagsverket. Efter denna registrering kommer BTA att bokas ut från respektive VP-konto och ersättas av aktier utan särskild avisering. I samband med detta beräknas de nyemitterade aktierna bli föremål för handel på First North. Handel med aktier Bolagets aktie är upptagen till handel på First North. Aktien handlas under kortnamnet MCOR och ISIN-kod SE0001536467. De nyemitterade aktierna kommer att bli föremål för handel på First North. En handelspost omfattar en (1) aktie. Rätt till utdelning Vinstutdelning för de nya aktierna ska utgå på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter aktiens registrering i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. Emissionsresultatets offentliggörande Utfallet av emissionen kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande på Bolagets och First Norths respektive hemsida (www.medcore.se samt www.nasdaqomxnordic.com), vilket beräknas ske under vecka 50, 2013. 9

Emissionsinstitut Sedermera Fondkommission AB agerar emissionsinstitut med anledning av aktuell företrädesemission. Övrigt Samtliga aktier som erbjuds i denna nyemission kommer att nyemitteras. Det finns därför inga fysiska eller juridiska personer som erbjuder att sälja värdepapper i denna nyemission. Frågor med anledning av nyemissionen kan ställas till: MedCore AB (publ) Sedermera Fondkommission AB Tel: +46(0)8 631 08 30 Tel: +46 (0)431 47 17 00 E-post: info@medcore.se E-post: nyemission@sedermera.se Memorandum finns tillgängligt via Bolagets hemsida (www.medcore.se), First Norths hemsida (www.nasdaqomxnordic.com) samt Sedermera Fondkommissions hemsida (www.sedermera.se). Memorandum kan även erhållas kostnadsfritt från MedCore AB (publ). 10