2014-06-01 vers 1 Delårsrapport Januari mars 2014 Henrik Höjsgaard, VD och koncernchef Benno Eliasson, CFO 22 maj 2014 1
Agenda Rapporten i korthet Finansiell utveckling Framåtblick 2014 2
Rapporten i korthet 3
Inledande kommentarer Q1-2014 Rörelseresultatet fördubblat till 20 (10) MSEK Nettoomsättning 996 (1 062) MSEK Rörelsemarginal 2,0 (0,9) procent Ny organisationsstruktur från 1 juni Investerar ytterligare i koncernens infrastruktur och IT-system 4
Sverige och Norge Sverige Viss optimism på marknaden Nettoomsättning 749 (790) MSEK Rörelsemarginal: 2,7 (2,8) procent Lägre efterfrågan några större kunder Omsättningen inom Omställning minskade och påverkade rörelseresultatet negativt Norge Fortsatt låg aktivitet på marknaden Nettoomsättning 208 (242) MSEK Rörelsemarginal: 3,4 (1,2) procent Rekrytering och specialistbolagen bidrog till det förbättrade rörelseresultatet 5
Finland och Danmark Finland Nettoomsättning 32 (24) MSEK Rörelsemarginal: 3,1 (0,0) procent Effekt från Aviation-etablering Danmark Nettoomsättning 7 (6) MSEK Rörelsemarginal: 0,0 (0,0) procent Kompetensområdet Kontor/Kundservice ökade medan Aviation minskade 6
Marknaden 7
Inköpschefsindex Inköpschefsindex 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Inköpschefsindex, säsongsrensat Inköpschefsindex, icke säsongsrensat Källa: Swedbank 8
9 Arbetsförmedlingens varselstatistik 2009-2014 17049 15986 13019 4412 5370 7634 4746 6757 4644 4641 3751 3070 3364 2968 1865 4607 4811 3144 2967 2609 3463 2922 2646 5666 6463 6644 4974 5025 5175 4227 7329 10260 9868 5695 6745 6570 5512 4457 2896 4873 5718 3336 5210 3652 4227 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000 200901 200903 200905 200907 200909 200911 201001 201003 201005 201007 201009 201011 201101 201103 201105 201107 201109 201111 201201 201203 201205 201207 201209 201211 201301 201303 201305 201307 201309 201311 201401 201403 Antal berörda personer Källa: Arbetsförmedlingen
Bemanningsbranschens omsättning 2004-2013 MSEK/kvartal 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Källa: Bemanningsföretagen 10
Marknadsandelar 2009-2013 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Manpower Proffice Adecco Lernia Academic Work Källa: Bemanningsföretagen 11
Ljusare tider för den svenska branschen? Nettotal 100 75 50 25 0-25 -50-75 -100 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efterfrågan, utfall Efterfrågan, förväntningar Volym på inneliggande uppdrag (nulägesbedömning) Källa: Bemanningsföretagen, Bemanningsbarometern Q2 2014 12
Utfakturerade timmar, branschen 2010-2014 (procentuell förändring) 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Källa: NHO Service 13
Finansiell utveckling Benno Eliasson, CFO 14
Resultaträkning Första kvartalet Helåret MSEK 2014 2013 2013 Nettoomsättning 996 1 062 4 318 Övriga rörelseintäkter 0-5 Rörelsens kostnader Personalkostnader -813-909 -3 647 Övriga rörelsekostnader -160-140 -538 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -3-3 -13 Rörelseresultat 20 10 125 Resultat efter finansiella poster 17 16 135 Skatt -4-3 -31 Periodens resultat 13 13 104 15
Nettoomsättning och rörelsemarginal MSEK 1 400 Procent 6 1 300 1 200 4 1 100 1 000 2 900 800 0 700 600 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014-2 Nettoomsättning Rörelsemarginal 16
Länder Första kvartalet MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Helåret 2013 Nettoomsättning Sverige 749 790-5 % 3 162 Norge 208 242-14 % 998 Finland 32 24 33 % 118 Danmark 7 6 17 % 40 Totalt 996 1 062-6 % 4 318 Rörelseresultat Sverige 20 22-9 % 123 Norge 7 3 133 % 35 Finland 1 0-3 Danmark 0 0-5 Koncerngemensamt -8-15 - -41 Totalt 20 10 100 % 125 Rörelsemarginal, procent Sverige 2,7 2,8-3,9 Norge 3,4 1,2-3,5 Finland 3,1 0,0-2,5 Danmark 0,0 0,0-12,5 Totalt 2,0 0,9-2,9 17
Verksamhetsområden Första kvartalet MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Helåret 2013 Nettoomsättning Personaluthyrning 938 989-5 % 4 063 Rekrytering 43 45-4 % 168 Omställning 15 28-46 % 87 Totalt 996 1 062-6 % 4 318 18
Personaluthyrning Fördelning per kompetensområde Första kvartalet MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Helåret 2013 Nettoomsättning Industri/Logistik 303 326-7 % 1 454 Kontor/Kundservice 249 299-17 % 1 105 IT/Teknik 110 120-8 % 443 Ekonomi 88 85 4 % 329 Vård 85 78 9 % 346 Aviation 67 48 40 % 245 Life Science 36 33 9 % 141 Totalt 938 989-5 % 4 063 19
Balansräkning 31 mar 31 mar 31 dec MSEK 2014 2013 2013 Tillgångar Immateriella tillgångar 624 624 622 Materiella anläggningstillgångar 9 12 10 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 1 Långfristiga fordringar 1 1 1 Uppskjutna skattefordringar 12 16 11 Kortfristiga fordringar 899 947 877 Likvida medel 31 53 42 Summa tillgångar 1 577 1 654 1 564 Eget kapital och skulder Eget kapital 589 508 571 Uppskjutna skatteskulder 42 38 43 Räntebärande långfristiga skulder 25 83 25 Räntebärande kortfristiga skulder 27 121 36 Icke räntebärande kortfristiga skulder 894 904 889 Summa eget kapital och skulder 1 577 1 654 1 564 Ställda säkerheter 296 447 317 Eventualförpliktelser - - - 20
Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 21
Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 50 40 30 20 3-15 10 17 0-6 0-1 -10 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald/återbetald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder SUMMA 22
Framåtblick 2014 23
Omsättningsfördelning, personaluthyrning 2009-2014 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Ekonomi, IT, Vård, Life Science, Aviation Kontor/Kundservice, Industri/Logistik, Övrigt* *T.o.m. Q4-2011 24
Nuvarande organisation CEO Business Units supportfunktioner Proffice Sverige Proffice Norge Storby Proffice Danmark CCD CFO Proffice I/L SE Proffice Norge Distrikt Finland Commercial dir. Proffice Life Science SE Proffice Link HRD Proffice Administration & Customer Solutions SE Legal Proffice Care SE/NO/DK Dfind Finance SE/NO Dfind IT SE/NO Nordic Sales CIO Antenn Proffice Aviation SE/NO/DK/FI Komet
Ny organisation fr.o.m. 1/6 CEO Supportfunktioner Group Sales CFO Commercial dir. Proffice Sverige Dfind Nordic Proffice I/L Sverige Proffice Nordic Communication HR Proffice Care Antenn Legal IT Proffice Link *Proffice Norge, Proffice Finland, Proffice Danmark och Proffice Aviation samlas under Proffice Nordic
Uppdaterad varumärkesstruktur Proffice Proffice Industrial & Logistics Proffice Care Proffice Aviation Dfind IT Dfind Finance Dfind Executive Dfind Science & Engineering
Tidplan och kostnader Ny organisation 1 juni Organisationsförändringen följer lagd plan Engångskostnad: 10-15 MSEK Påverkar resultatet för Q2 och Q3 2014 Årliga besparingar från 2015: 5-10 MSEK 28
Dfind Science & Engineering Huvudstrategi: produktledarskap genom specialisering Nya tjänster Nya marknader 29
30