Delårsrapport ICA AB 1 januari 31 mars 2008

Delårsrapport ICA AB 1 januari 31 mars 2008

DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 31 mars 2008 Stockholm 7 maj 2008 Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 21 299 MSEK (18 791), en ökning med 13,3 procent. Exklusive reavinster från fastighetsförsäljningar, var rörelseresultatet för första kvartalet i stort sett oförändrat och uppgick till 225 MSEK (229). Inklusive reavinster, minskade rörelseresultatet för första kvartalet till 259 MSEK (346), en minskning med 25,1 procent. Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge. Periodens resultat för första kvartalet uppgick till 191 MSEK (341), en minskning med 44,0 procent. Koncernens operativa kassaflöde för första kvartalet uppgick till 526 MSEK (301) och ökade på grund av ett förbättrat rörelsekapital. Nyckeltal MSEK januari - mars Helår 2008 2007 2007 Nettoomsättning 21 299 18 791 82 326 Rörelseresultat 259 346 2 602 Rörelseresultat exklusive reavinst 1) 225 229 2 006 Periodens resultat 191 341 2 166 Balansomslutning 36 776 36 381 37 319 Kassaflöde från den löpande verksamheten 526 301 4 169 Rörelsemarginal, % 1,2 1,8 3,2 Rörelsemarginal exklusive reavinst 1) 1,1 1,2 2,4 Soliditet, % 32,9 30,1 32,4 Avkastning på eget kapital, % 2) 17,1 23,3 19,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 13,2 11,9 13,8 1) Rörelseresultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar 2) Avkastning på eget kapital = Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 3) Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat efter finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månadersperiod. 2

KONCERNCHEFENS KOMMENTAR ICA-koncernens rörelseresultat exklusive realisationsvinster från fastighetsförsäljningar för första kvartalet var i stort sett oförändrat jämfört med föregående år, medan rörelseresultatet inklusive reavinster var cirka 25 procent lägre. Förbättrade resultat i ICA Sverige, Rimi Baltic och ICA Banken vägde upp förluster i ICA Norge. Första kvartalets rörelseresultat belastades också av en engångsbonus om 35 MSEK som betalats ut till de anställda i Sverige tack vare det starka resultatet 2007. Samtidigt har koncernens kassaflöde ökat under kvartalet beroende på ett förbättrat rörelsekapital. ICA Norges förluster beror på lägre resultat i jämförbara egenägda butiker som en följd av minskad försäljning, ökade personalkostnader och högre svinn. Därutöver beror förlusterna på att vi tagit över olönsamma franchisebutiker vilka nu konsolideras i ICA Norge. Nu förstärker vi därför våra aktiviteter ytterligare. Vi kommer att accelerera arbetet bland annat genom att se över och förbättra vår prispositionering under året. ICA Sverige uppvisar ett starkt rörelseresultat under kvartalet på grund av en högre försäljningsvolym och högre bruttomarginal. Detta visar att våra satsningar på nya butiker, moderniseringar och nytt sortiment har givit resultat. Rimi Baltics rörelseresultat fortsätter att förbättras tack vare ökad försäljning och ökade bruttomarginaler. Våra satsningar på nya moderna butiker i de tre baltiska länderna har fallit väl ut. ICA Bankens rörelseresultat ökade beroende på högre provisionsintäkter, bättre räntenetto och lägre avskrivningar. Kvalitet för kunden är ICAs absoluta prioritet. I ett brett kvalitetsinitiativ genomför ICA-koncernen kraftfulla åtgärder som genomsyrar hela organisationen. Arbetet, som inleddes i december, fortsätter med ökad intensitet och kommer att prägla hela år 2008. ICAs kvalitetsinitiativ innehåller flera delar: Utbildning av handlare och butikschefer har genomförts och kommer att följas upp med kontinuerliga insatser. Nya utbildningspaket tas fram för att säkerställa kvaliteten på alla nivåer. En revisionsprocess har inletts och kommer att pågå under hela året. Revisionerna ska tjäna som stöd för handlarna i det kontinuerliga kvalitetssäkringsarbetet. En enhetlig kvalitetsstandard för butikerna utarbetas. För ICAhandlarna blir det en hjälp att uppnå bästa kvalitet på produkter och service, för kunden en kvalitetsgaranti. Därutöver har ICA-koncernen tillsammans med ICA-handlarnas Förbund sett över sanktionssystemet. Det kommer att förändras på flera sätt, bland annat föreslås en ny ansvarsnämnd för ICA-handlare, vilket förutsätter en ändring av ICAhandlarnas Förbunds stadgar. Stadgefrågan behandlas på deras stämma den 20 maj. Arbetet med förbättringar inom våra fokusområden ICA Norge, sortimentsutveckling såsom vårt nya ekologiska sortiment ICA I love eco, medarbetarutveckling och butiksförnyelse fortsätter. Detta är långsiktiga strategier som tillsammans med fokus på butikskvalitet ger oss möjlighet att ge våra kunder rätt erbjudande samt stärka vår position på marknaden. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET ICA lanserade sin nya ekologiska serie ICA I love eco i mars som till en början omfattar ett 60-tal produkter. Produkterna i serien är märkta EU-ekologiskt eller KRAV. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER FÖRSTA KVARTALETS UTGÅNG ICA öppnade under april ett kontor i Hong-Kong för att underlätta kontroll av inköp, orderuppföljning och produktkvalitet av non-food-varor i Asien. 3

FÖRSÄLJNINGS- OCH RESULTATUTVECKLING UNDER FÖRSTA KVARTALET KONCERNEN Koncernens nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 21 299 MSEK (18 791), en ökning med 13,3 procent. Nettoomsättningen i fasta växelkurser ökade med 11,8 procent. Rörelseresultatet för första kvartalet minskade till 259 MSEK (346). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 34 MSEK (117). Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade till 225 MSEK (229). Rörelseresultatet under första kvartalet inkluderar kostnader för en engångsbonus om 35 MSEK till de anställda i Sverige. ICA SVERIGE ICA Sverige ökade nettoomsättningen med 14,6 procent. Rörelseresultatet uppgick till 472 MSEK (340). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK (7). Rörelseresultatet har förbättrats på grund av ökade försäljningsvolymer både i butiksförsäljningen och i partihandelsförsäljningen samt på grund av en förbättrad bruttomarginal som delvis beror på en höjning av avgiften för logistiktjänsten till ICA-handlarna som gjordes i augusti 2007. ICA NORGE Nettoomsättningen i ICA Norge ökade med 7,3 procent, i lokal valuta ökade den med 2,1 procent. Försäljningsökningen beror på att fler butiker nu konsolideras i ICA Norge. Rörelseresultatet uppgick till 155 MSEK (65). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 34 MSEK (114). Rörelseresultatet har försämrats på grund av lägre resultat i jämförbara egenägda butiker som en följd av minskad försäljning, ökade personalkostnader och högre svinn. Resultatet har även försämrats på grund av utvecklingen i de butiker som öppnades 2006 och 2007. RIMI BALTIC Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 18,7 procent, i lokal valuta ökade den med 16,0 procent. Rörelseresultatet uppgick till 6 MSEK ( 36). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar med 0 MSEK ( 3). Den ökade försäljningen och en bättre bruttomarginal har lyft rörelseresultatet. ICA BANKEN ICA Banken ökade intäkterna med 10,4 procent. Affärsvolymen har ökat med 9,0 procent jämfört med första kvartalet 2007 och med 1,4 procent sedan årets början. ICA Bankens rörelseresultat förbättrades till 21 MSEK (15). Resultatförbättringen beror på högre provisionsintäkter, bättre räntenetto och lägre avskrivningar. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 85 ( 38). Det lägre resultatet beror främst på kostnaden för en engångsbonus om 35 MSEK till de anställda i Sverige samt på grund av ökade pensionskostnader. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat för första kvartalet minskade till 191 MSEK (341). Minskningen beror på lägre realisationsvinster från fastighetsförsäljningar samt ett försämrat finansnetto beroende på orealiserade kursförluster i låneportföljen. FINANSIELL STÄLLNING Koncernens balansomslutning har minskat med 543 MSEK till 36 776 jämfört med den 31 december 2007. Den största förklaringen är att kundfordringarna har minskat. Kassaflödet från den löpande verksamheten under året uppgick till 526 MSEK (301). Förändringen jämfört med samma period föregående år beror på förbättrat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 405 MSEK (207). Förändringen jämfört med samma period föregående år beror på att det gjorts färre fastighetsförsäljningar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 62 MSEK ( 217). Koncernens likvida medel per den 31 mars 2008 var 4 416 MSEK (4 008). Soliditeten uppgick till 32,9 procent (30,1). Koncernens nettoskuld exklusive ICA Banken per den 31 mars 2008 var 2 449 MSEK (4 469). 4

INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgick till 609 MSEK (1 032) och fördelas enligt tabellen nedan. Ingen av de individuella investeringarna översteg 50 MSEK. Investeringar Januari - mars Helår 2008 2007 2007 Butiker 510 933 2 152 Distribution 36 61 394 Förvaltningsfastigheter 1 23 119 Immateriella anläggningstillgångar 38 12 77 Övrigt 24 3 63 TOTAL 609 1 032 2 805 PERSONAL Koncernen hade i medeltal 20 765 anställda (19 956) under året. Ökningen av antal anställda beror på att vi har fler butiker som konsolideras i koncernen. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 235 MSEK (214) och resultatet efter finansiella poster till 132 MSEK ( 138). Investeringarna under perioden uppgick till 17 MSEK (22). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till 5 MSEK (5). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det finns inga transaktioner mellan ICA och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Under perioden har inga nya standarder eller uttalanden från IASB och IFRIC trätt ikraft som har någon påverkan på ICAs finansiella rapporter. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultatoch balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Delårsrapport för januari - juni presenteras den 6 augusti 2008. Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm 7 maj 2008 Kenneth Bengtsson Koncernchef ICA AB ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Om ICA ICA-koncernen (ICA AB) är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med cirka 2 250 egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. I gruppen ingår detaljhandelsbolagen ICA Sverige, ICA Norge och Rimi Baltic. ICA erbjuder också finansiella tjänster till de svenska kunderna genom ICA Banken. ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest AB och till 60 procent av holländska Royal Ahold. Enligt aktieägaravtal har Royal Ahold och Hakon Invest ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB. Genom Royal Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på http://www.ica.se 5

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning - koncernen januari - mars Helår MSEK 2008 2007 2007 Nettoomsättning 21 299 18 791 82 326 Kostnad för sålda varor -18 532-16 220-70 685 Bruttoresultat 2 767 2 571 11 641 Försäljnings- och administrationskostnader -2 564-2 382-9 812 Övriga rörelseintäkter 63 157 753 Resultat från intresseföretags nettoresultat -7 0 20 Rörelseresultat 259 346 2 602 Finansiella intäkter 19 47 115 Finansiella kostnader -122-110 -435 Resultat efter finansiella poster 156 283 2 282 Skatt 35 58-116 Periodens resultat 191 341 2 166 Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 192 343 2 167 Varav hänförligt till minoritetens andelsägare -1-2 -1 Nettoomsättning per segment - koncernen MSEK januari - mars Helår 2008 2007 2007 ICA Sverige 13 275 11 585 51 438 ICA Norge 4 892 4 560 19 095 Rimi Baltic 2 838 2 390 10 736 ICA Banken 136 123 517 ICA Koncerngemensamt 332 308 1 186 Internförsäljning -174-175 -646 Nettoomsättning 21 299 18 791 82 326 Rörelseresultat per segment koncernen MSEK januari - mars Helår 2008 2007 2007 ICA Sverige 472 340 2 372 ICA Norge -155 65 144 Rimi Baltic 6-36 92 ICA Banken 21 15 83 ICA Koncerngemensamt -85-38 -89 Rörelseresultat 259 346 2 602 6

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER (forts.) Balansräkning i sammandrag - koncernen MSEK 2008-03-31 2007-03-31 2007-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 3 559 3 553 3 599 Materiella anläggningstillgångar 14 733 14 175 14 959 Finansiella anläggningstillgångar 3 553 3 534 3 368 Uppskjuten skatt 248 187 276 Summa anläggningstillgångar 22 093 21 449 22 202 Varulager 4 018 3 928 3 934 Kortfristiga fordringar 5 931 6 621 6 720 Likvida medel 4 416 4 008 4 360 Tillgångar som innehas för försäljning 318 375 103 Summa omsättningstillgångar 14 683 14 932 15 117 SUMMA TILLGÅNGAR 36 776 36 381 37 319 Eget kapital 12 105 10 959 12 073 Långfristiga skulder 5 211 7 675 5 537 Kortfristiga skulder 19 460 17 747 19 709 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 776 36 381 37 319 Ställda säkerheter 451 585 455 Eventualförpliktelser 975 165 986 Kassaflödesanalys i sammandrag - koncernen januari-mars januari-mars Helår MSEK 2008 2007 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 547 458 3 072 Förändring av rörelsekapital -21-157 1 097 Kassaflöde från den löpande verksamheten 526 301 4 169 Kassaflöde från investeringsverksamheten -405 207-149 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -62-217 -3 372 Periodens kassaflöde 59 291 648 Likvida medel vid periodens början 4 360 3 749 3 749 Kursdifferenser i likvida medel -3-32 -37 Likvida medel vid periodens slut 4 416 4 008 4 360 Förändring av eget kapital 2008-03-31 - koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital 2008-01-01 12 060 13 12 073 Valutaomräkningsdifferens -159 0-159 Periodens resultat 192-1 191 Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 12 093 12 12 105 Utdelning 0 0 0 Utgående eget kapital 2008-03-31 12 093 12 12 105 Förändring av eget kapital 2007-03-31 - koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital 2007-01-01 10 203 13 10 216 Förvärv av minoritet - 1 1 Valutaomräkningsdifferens 401 0 401 Periodens resultat 343-2 341 Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 10 947 12 10 959 Utdelning 0 0 0 Utgående eget kapital 2007-03-31 10 947 12 10 959 Totalt Totalt 7

MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning - moderbolaget januari - mars Helår MSEK 2008 2007 2007 Nettoomsättning 235 214 888 Kostnad för sålda varor -119-108 -458 Bruttoresultat 116 106 430 Försäljnings- och administrationskostnader -166-156 -519 Rörelseresultat -50-50 -89 Resultat från andelar i koncernföretag - - 1 156 Övriga finansiella intäkter 11 3 35 Övriga finansiella kostnader -93-91 -377 Resultat efter finansiella poster -132-138 725 Bokslutsdispositioner - - 174 Resultat före skatt -132-138 899 Skatt 38 36 48 Periodens resultat 94-102 947 Balansräkning i sammandrag - moderbolaget MSEK 2008-03-31 2007-03-31 2007-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 17 37 21 Materiella anläggningstillgångar 183 174 187 Finansiella anläggningstillgångar 33 886 33 891 33 886 Uppskjuten skatt 4 8 6 Summa anläggningstillgångar 34 090 34 110 34 100 Kortfristiga fordringar 2 375 1 969 3 436 Likvida medel 5 5 10 Summa omsättningstillgångar 2 380 1 974 3 446 SUMMA TILLGÅNGAR 36 470 36 084 37 546 Eget kapital 26 228 25 570 26 322 Obeskattade reserver 1 292 1 466 1 292 Avsättningar 206 297 334 Långfristiga skulder 8 000 8 000 8 000 Kortfristiga skulder 744 751 1 598 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 470 36 084 37 546 Ställda säkerheter 5 5 5 Eventualförpliktelser 9 190 9 945 9 239 8

BILAGA - Försäljningsutveckling i butikerna samt antal butiker Redovisningen nedan avser butikernas försäljning. I Sverige är de svenska handlarägda ICA-butikernas försäljning inkluderad. I Norge är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras inte i koncernen. ICA-butikernas försäljning i Sverige Butiksförsäljning januari - mars 2008 MSEK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Maxi ICA Stormarknad 5 008 15,4% 9,1% ICA Kvantum 5 127 7,6% 8,0% ICA Supermarket 6 868 6,0% 7,3% ICA Nära 3 144 8,0% 7,3% TOTAL 20 148 8,9% 7,9% Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 18,1 procent till 19,0 procent i Sverige jämfört med samma period föregående år. ICA- och Rimi-butikernas försäljning i Norge Butiksförsäljning januari - mars 2008 MNOK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA Maxi 710 5,0% -1,9% ICA Supermarked 1 134 3,3% -1,0% ICA Nær 1 044-3,1% 1,8% Rimi 1 820-5,6% 1,5% TOTAL 4 709-1,5% 0,5% Under första kvartalet minskade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 11,4 procent till 10,4 procent i Norge jämfört med samma kvartal föregående år. Rimi Baltics försäljning i Baltikum Butiksförsäljning januari - mars 2008 MEUR Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Estland 89 7,1% 6,8% Lettland 147 21,0% 18,4% Litauen 65 18,6% 14,6% TOTAL 301 16,1% 13,9% Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 4,6 procent till 6,7 procent i Baltikum jämfört med samma kvartal föregående år. Antal ICA-butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Mars 2008 2007 Maxi ICA Stormarknad 60 1 61 ICA Kvantum 119-1 118 ICA Supermarket 460-1 459 ICA Nära 743-1 742 TOTAL 1 382 0-2 1 380 Antal ICA- och Rimi-butiker i Norge, inklusive franchiseägda butiker Butiksprofil December Nya Konverterade Stängda Mars 2008 2007 ICA Maxi 25 25 ICA Supermarked 79 1 80 ICA Nær 275 1-6 270 Rimi 263 2-1 -2 262 TOTAL 642 3 0-8 637 Antal butiker i Baltikum Land December Nya Konverterade Stängda Mars 2008 2007 Estland 65 1 66 Lettland 94 94 Litauen 56 1 57 TOTAL 215 2 217 9

ICA AB Org nr. 556582-1559 Svetsarvägen 16 171 93 Solna Tfn nr +46-8-561 500 00 Fax nr +46-8-561 513 16 www.ica.se 10