DELÅRSRAPPORT / FORTSATT STARK EFTERFRÅGAN PÅ HÖGFÖRÄDLADE KLIMAT- EFFEKTIVA JÄRNMALMSPRODUKTER Efterfrågan på LKAB:s högförädlade klimateffektiva järnmalmsprodukter på den globala marknaden är fortsatt stark. Den positiva prisutvecklingen resulterade i ett starkt resultat och kassaflöde för det tredje kvartalet. VERKSAMHETEN UNDER TREDJE KVARTALET Not Q1- Q1- Nettoomsättning 5 990 4 258 17 244 11 826 16 343 Underliggande rörelseresultat 7 2 076 762 5 484 1 095 1 621 Kostnader för avsättning till samhällsomvandling -263-489 -794-928 -2 106 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -1 192 Rörelseresultat 1 813 273 4 690 167-1 677 Finansnetto 35 359 205 647 613 Resultat före skatt 1 849 632 4 895 815-1 063 Periodens resultat 1 434 509 3 825 628-978 Operativt kassaflöde 1 916 214 6 549-2 407-2 762 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 489 673 1 408 2 585 3 341 Avskrivningar -741-653 -2 090-1 954-2 746 LKAB:s kunder efterfrågar fortsatt mer järnmalmspellets och det är centralt att vi fortsätter skapa förutsättningar för att öka volymerna. Produktion järnmalmsprodukter, Mt 6,5 6,8 20,0 19,7 26,9 Leveranser järnmalmsprodukter, Mt 7,1 7,2 20,3 20,1 27,0 Pelletsandel leveranser, % 81 84 83 84 84 Avkastning på eget kapital, % 7 6,6 1,2 6,6 1,2 neg Nettoskuldsättningsgrad, % 7-4,4 17,2-4,4 17,2 20,7 Leveransvolymerna var fortsatt stabila under tredje kvartalet. Produktionsvolymerna var lägre främst beroende på ett längre planerat underhållsstopp för byte av bärring i ett av pelletsverken inom Division Södra. Nettoomsättning och rörelseresultat ökade under tredje kvartalet, främst med anledning av högre marknadspriser på högförädlade järnmalmsprodukter. Det genomsnittliga globala spotpriset 1 för järnmalmsprodukter för tredje kvartalet uppgick till 71 (59) USD/ton att jämföras med 63 USD/ton under andra kvartalet. Det globala spotpriset sjönk i slutet av kvartalet och var vid utgången av september 61 USD/ton. Premien vid försäljning av pellets var på en fortsatt hög nivå. Operativt kassaflöde var fortsatt starkt och förbättrades under kvartalet med 1 702 i jämförelse med samma period föregående år. Nettoskuldsättningsgraden sjönk och uppgick till -4,4 (17,2) procent. Avkastningen på eget kapital ökade och uppgick till 6,6 (1,2) procent. 1 Platts IODEX 62% Fe CFR North China 6,5Mt Producerat under kvartalet 7,1Mt Levererat under kvartalet 81% Pelletsandel för kvartalet LKAB DELÅRSRAPPORT / KONCERNEN I SAMMANDRAG 1
LKAB KONCERNEN NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT ANALYS AV FÖRÄNDRING RÖRELSERESULTAT Q1- Rörelseresultat 273 167 Priser järnmalm 1 337 4 469 Valutaeffekt järnmalm -346 100 Säkringar av valuta och järnmalmspris 730 231 Volym och mix järnmalm -287-199 Volym, pris och valuta industrimineraler 7 81 Kostnad för avsättning samhällsomvandling 226 134 Avskrivningar -88-136 Övriga intäkter och kostnader -39-157 Rörelseresultat 1 813 4 690 Nettoomsättningen för tredje kvartalet var 41 procent högre än samma period föregående år. Förbättringen beror i huvudsak på högre marknadspriser på högförädlade järnmalmsprodukter och ett bättre utfall för säkringar av pris och valuta. LKAB har från och med första kvartalet i år en ny säkringsstrategi som innebär att LKAB i normalfallet inte säkrar pris- och valutarisk. Genomsnittligt spotpris för järnmalm för kvartalet uppgick till 71 (59) USD/ton. En något lägre leveransvolym med en lägre andel pellets och en lägre genomsnittlig dollarkurs motverkar. Kostnadsnivån, exklusive volymeffekter, ökade för kvartalet till följd av kostnader för underhållsinsatser i Division Södra, oplanerade stopp i förädlingsverken i Kiruna samt ökad prospekteringstakt. Under kvartalet har försäljning av delar av maskinparken vid dagbrottet i Mertainen skett vilket medfört en positiv resultateffekt om 202. Rörelseresultatet för de tre första kvartalen i jämförelse med samma period föregående år har förbättrats med 4 523. Förbättringen beror i huvudsak på högre marknadspriser på högförädlade järnmalmsprodukter. KASSAFLÖDE Q1- Q1- Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2 315 1 456 5 722 2 178 3 569 Förändring rörelsekapital -182-574 1 956-2 050-3 043 Investeringsutbetalningar (netto) -217-668 -1 129-2 534-3 288 Operativt kassaflöde 1 916 214 6 549-2 407-2 762 Operativt kassaflöde förbättrades med 1 702 för kvartalet och med 8 956 för årets tre första kvartal, jämfört med motsvarande period föregående år. Förbättringen beror främst på ett bättre resultat, lägre investeringsutbetalningar och lägre rörelsekapitalbindning för ställda säkerheter på utestående säkringspositioner. Högre utbetalningar för samhällsomvandling motverkar. För årets första nio månader minskar rörelsekapitalbindning i kundfordringar jämfört med motsvarande period föregående år. OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT 6 000 4 000 2 000-2 000-4 000-6 000 Omsättning Rörelseresultat 8 000 0 OPERATIVT KASSAFLÖDE Operativt kassaflöde Omsättning -8 000 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2014 2015 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Rullande 12 månader Avkastningskrav på eget kapital Operativt kassaflöde 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 -1 000-1 500-2 000 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2014 2015 % 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2014 2015 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB KONCERNEN OMSÄTTNING OCH RESULTAT 2
LKAB KONCERNEN FINANSNETTO OCH FINANSIELL NETTOSKULD Finansnettot för tredje kvartalet uppgick till 35 (359). Avkastningen på finansiella placeringar var lägre än föregående år. Nettot av övriga finansiella intäkter och finansiella kostnader, främst i form av lägre valutanetto, påverkar negativt. Ett starkt kassaflöde under de tre första kvartalen har medfört en lägre finansiell nettoskuld. Nettoskuldsättningsgraden minskade till -4,4 (17,2) procent. KREDITFACILITETER Nominellt Utnyttjat (nominellt) Tillgängligt Certifikatprogram, förfall inom 1 år 5 000 800 4 200 Obligationsprogram 7 000 4 009 FINANSIELL NETTOSKULD Finansiell nettoskuld 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000-4 000 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2014 2015 Förfall december 2019 1 991 Förfall juni 2021 1 000 Övrig obligationsfinansiering 250 250 Kreditfacilitet 5 000 5 000 Summa 17 250 4 041 13 209 Inga förändringar har skett av nominella kreditfaciliteter under kvartalet. Samtliga kreditfaciliteter är behäftade med 100 procent ägarförbehåll. UTSIKTER LKAB bedömer att överutbudssituationen inom järnmalmsfines kommer att bestå, vilket sätter press på järnmalmspriserna samtidigt som premien för högförädlade järnmalmsprodukter bedöms vara fortsatt hög. Efterfrågan på LKAB:s pellets är fortsatt stark och strategin med att maximera pelletsproduktionen ligger fast. LKAB fortsätter omställningsarbetet med fokus på lönsamhet och produktivitetsförbättringar för ökad konkurrenskraft. Arbetet med samhällsomvandlingen går in i en intensivare fas med fortsatta avsättningar och ökat antal förvärv, vilket innebär ökade utbetalningar under det kommande året. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD Nettoskuldsättningsgrad % 25 20 15 10 5 0-5 -10 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2014 2015 SEGMENTSREDOVISNING Från och med första kvartalet redovisas LKAB Berg och Betong AB, LKAB Mekniska AB och LKAB Kimit AB i Division Specialprodukter mot att under redovisats under övriga segment. En omräkning har skett av tidigare perioder i enlighet med förändringen. Under not 8 framgår en totalsammanställning över resultatet per division och övriga rörelsesegment samt för koncernen. LKAB DELÅRSRAPPORT / FINANSNETTO OCH FINANSIELL STÄLLNING 3
MARKNADSUTVECKLING STÅL- OCH JÄRNMALMS- MARKNADEN GLOBAL STÅL- OCH JÄRNMALMSINDUSTRI Den globala råstålsproduktionen ökade under tredje kvartalet med sju procent jämfört med samma period föregående år. Under kvartalet steg stålpriserna samtidigt som stålexporten från Kina var lägre än samma period föregående år. Lönsamheten hos kunderna kan betraktas som god vilket gör att de fortsatt producerar med högt kapacitetsutnyttjande. LKAB:s DR-kunder efterfrågar fortsatt mer pellets än kontrakterat på grund av leveransbortfall från LKAB:s konkurrenter. Efterfrågan på LKAB:s järnmalmsprodukter är stark men LKAB kan inte leverera mer än kontrakterade volymer. EU Råstålsproduktionen inom EU28 steg under tredje kvartalet med fyra procent jämfört med samma period föregående år. Byggsektorn och bilindustrin går fortsatt bra. Viss oro finns på marknaden över att bil industrins tillväxt inte är hållbar i längden då den i till stor del är kreditdriven och i hög grad gynnas av det låga ränteläget. MENA (Middle East and North Africa) Råstålsproduktionen steg under tredje kvartalet med 24 procent jämfört med samma period föregående år. Oljepriset var relativt oförändrat jämfört med föregående kvartal. Efterfrågan på DR-pellets är fortsatt stor på grund av fortsatt svagt utbud på marknaden. USA I USA steg råstålsproduktionen under tredje kvartalet med sex procent jämfört med samma period föregående år. Råstålsproduktionen har hittills i år varit lägre än förväntat trots ökat kapacitetsutnyttjande och strikt kontrollerad import. Bedömningen är att utvecklingen under resten av året kommer vara bättre. UTVECKLINGEN AV SPOTPRISET PÅ JÄRNMALM SAMT MARKNADSNOTERADE PELLETSPREMIER 1 januari 2011 30 september 250 200 150 100 50 0 USD/ton 2012 2013 2014 Kina Kinas råstålsproduktion ökade under tredje kvartalet med åtta procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen förklaras delvis av att en stor del av stålproduktionen från induktionsugnar som tidigare inte funnits med i den officiella statistiken har stängts ner och ersatts med högre produktion från de större etablerade producenterna som ingår i den officiella rapporteringen. Kinas järnmalmsimport är fortsatt stabil och uppgick till 278 Mt under kvartalet. Hamnlagren med järnmalm sjönk och var 133 Mt i slutet av kvartalet. Utvecklingen av spotpriset på järnmalm Tredje kvartalet inleddes med ett spotpris 1 på 65 USD/ton. Priset fortsatte upp under inledningen av kvartalet och nådde som högst 79 USD/ton i slutet på augusti. Därefter låg priset relativt stabilt runt 75 USD/ton fram till slutet av september då priset sjönk till 61 USD/ton. Snittet för tredje kvartalet blev 71 USD/ton, vilket var 8 USD/ton högre jämfört med föregående kvartal. De marknadsnoterade pelletspremierna för masugnspellets och 2015 Pris 62% Fe DR pellet premium Atlantic basin bf pellet premium Källa: PLATTS IODEX 62% Fe CFR North China direktreduktionspellets var fortsatt stabila runt 44 respektive 54 USD/ton. Premien för styckemalm och pelletpremien i Kina steg kraftigt under kvartalet till som högst 29 USD/ton respektive 49 USD/ton. Prisskillnaden mellan Platts IODEX 65% Fe och 62% Fe ökade kraftigt och var som mest 24 USD/ton (kvartalssnittet 19 USD/ton) vilket speglar att efterfrågan på högkvalitativa järnmalmsprodukter ökar. INDUSTRIMINERALMARKNADEN Gasledningsprojekt och infrastrukturprojekt med konstruktioner under vatten är fortsatt en stor marknad för tung betong och lös ballast där LKAB Minerals lösningar mottagits av kunderna på ett positivt sätt. Tack vare ett antal större projekt och leveranser förväntas totala försäljningsvolymen för att vara god. Konstruktionsmarknaden för projekt såsom tunnlar, broar, strålskydd och tung grundläggning har visat på en växande marknadspotential i alla regioner i takt med ökad kännedom om tekniska lösningar som inbegriper tung betong eller ballast. 1 Platts IODEX 62% Fe CFR North China LKAB DELÅRSRAPPORT / MARKNADSUTVECKLING 4
DIVISION NORRA Division Norra omfattar gruvor och förädlingsverk i Kiruna. FAKTA VERKSAMHETEN I SAMMANDRAG Not Q1- Q1- Nettoomsättning 3 494 2 460 10 523 7 071 10 376 Underliggande rörelseresultat 7 1 402 796 4 299 1 712 2 891 Kostnader för avsättning till samhällsomvandling -250-330 -718-773 -1 727 Rörelseresultat 1 152 466 3 581 939 1 164 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 104 124 436 605 884 Avskrivningar -317-298 -934-900 -1 264 Leveranser järnmalmsprodukter, Mt 4,4 3,8 12,6 11,5 15,5 Pelletsandel leveranser, % 83 89 87 90 90 Produktion järnmalmsprodukter, Mt 3,9 3,5 12,1 11,1 15,2 Produktionen var fortsatt stabil under kvartalet. I förädlingsverken begränsades produktionen något av ett antal oplanerade stopp i pelletsverken. Produktionsvolymen för tredje kvartalet ökade med elva procent och leveranserna ökade med 16 procent i jämförelse med samma period föregående år. Ökade leveranser till Division Specialprodukter medför en lägre pelletsandel under perioden. Omsättningen för kvartalet ökade med 42 procent jämfört med motsvarande period föregående år, främst en effekt av högre järnmalmspris och högre leveransvolymer. En svagare dollarkurs motverkar. Kostnaderna, exklusive avsättningar för samhällsomvandling, var 26 procent högre än motsvarande period föregående år, främst en effekt av högre volymer, högre energipris samt produktionsstörningar. Under liggande rörelseresultat för tredje kvartalet ökade med 606 i jämförelse med tredje kvartalet. Högre produktions- och leveransvolymer samt högre järnmalmspriser ger ett rörelseresultat för årets första nio månader som var 2 642 högre än motsvarande period föregående år. Kostnaderna för perioden ökade med 16 procent främst till följd av ökade volymer, högre energipriser samt produktionsstörningar. Division Norra bryter och förädlar järnmalmsprodukter i Kiruna. Brytningen sker i Kiruna underjordsgruva som har en lutande skiva av magnetit som är cirka 80 meter bred, fyra kilometer lång och sträcker sig cirka två kilometer ner i marken. Malmen förädlas ovan jord i tre anriknings- och tre pelletsverk. Division Norra producerar både masugnspellets och pellets för ståltillverkning via direktreduktion, DR-pellets. De förädlade järnmalmsprodukterna transporteras på Malmbanan och Ofotbanens järnväg till hamnen i Narvik för utskeppning till stålverkskunderna runt om i världen. Järnmalmsverksamheten har en försäljningsorganisation för marknaderna i Europa, Asien och Mellanöstern. Produktion järnmalmsprodukter (kton) Division Norra 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 Q2 Q4 LKAB DELÅRSRAPPORT / DIVISION NORRA 5
DIVISION SÖDRA Division Södra omfattar gruvor och förädlingsverk i Malmberget och Svappavaara. FAKTA VERKSAMHETEN I SAMMANDRAG Not Q1- Q1- Nettoomsättning 2 004 2 163 6 316 5 043 7 162 Underliggande rörelseresultat 7 638 685 2 088 655 1 293 Kostnader för avsättning till samhällsomvandling -13-159 -76-155 -379 Nedskrivning av anläggningstillgångar -1 192 Rörelseresultat 625 526 2 012 500-278 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 341 497 731 1 711 1 997 Avskrivningar -258-182 -661-539 -782 Leveranser järnmalmsprodukter, Mt 2,6 3,5 7,7 8,7 11,5 Pelletsandel leveranser, % 76 79 77 77 76 Produktion järnmalmsprodukter, Mt 2,6 3,2 7,9 8,6 11,7 Produktions- och leveransvolymerna var under tredje kvartalet lägre än motsvarande period föregående år. Detta främst på grund av ett längre planerat underhållsstopp i Svappavaara för byte av bärring, men även underhållsinsatser samt seismicitet i gruvan i Malmberget har begränsat produktionen. Leveranserna för kvartalet uppgick till 2,6 (3,5) Mt med en pelletsandel om 76 (79) procent. Omsättningen för kvartalet minskade med sju procent, främst som en effekt av lägre leveransvolymer samt svagare dollarkurs. Ett högre järnmalmspris motverkade. Kostnaderna, exklusive avsättningar för samhällsomvandling, var lägre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Lägre kostnader till följd av lägre produktions- och leveransvolymer motverkas av ökade kostnader till följd av underhållsinsatser i gruvan i Malmberget. Försäljningen av delar av maskinparken vid dagbrottet i Mertainen påverkade resultatet positivt med 202. Underliggande rörelseresultat för tredje kvartalet var 47 lägre än motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för årets första nio månader var 1 512 högre än motsvarande period föregående år, främst till följd av högre järnmalmspris. Division Södra bryter och förädlar järnmalmsprodukter i Malmberget och Svappavaara. Brytningen sker i Malmbergets underjordgruva och Svappavaara dagbrottsgruvor. I Malmbergsgruvan bryts mestadels magnetit, men även hematit. Gruvan har ett 20-tal malmkroppar av vilka drygt 10 bryts för närvarande. I Svappavaara bryts malm i Leveäniemi och Gruvbergets dagbrottsgruvor. Malmen förädlas ovan jord i två anriknings- och pelletsverk i Malmberget och ett anriknings- och pelletsverk i Svappavaara. Division Södra tillverkar både masugnspellets och fines. De förädlade järnmalmsprodukterna transporteras på Malmbanan främst till hamnen i Luleå och de europeiska stålverkskunderna. Järnmalmsverksamheten har en försäljningsorganisation för marknaderna i Europa, Asien och Mellanöstern. Produktion järnmalmsprodukter (kton) Division Södra 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 Q2 Q4 LKAB DELÅRSRAPPORT / DIVISION SÖDRA 6
DIVISION SPECIALPRODUKTER Division Specialprodukter är en ledande global leverantör av industrimineraler med stort fokus på de egna mineralerna magnetit, mica och huntit. Divisionen tillhandhåller även tjänster och produkter till LKAB, till exempel borrsystem, mekaniska tjänster, entreprenad och bergarbeten. Dessa tjänster och produkter marknadsförs även till externa kunder. FAKTA VERKSAMHETEN I SAMMANDRAG Q1- Q1- Nettoomsättning 1 027 820 2 853 2 523 3 364 Rörelseresultat 93 122 281 258 351 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 7 7 26 13 25 Avskrivningar -13-14 -45-52 -68 Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 1 027 (820), vilket är 25 procent högre jämfört med samma period föregående år. Ökade leveransvolymer av industrimineraler till havsbaserade gasledningsprojekt står för den mest betydande ökningen. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 93 (122), vilket delvis förklaras av en viss marginalförsämring beroende på högre inköpspris för järnmalm. Resultatet för tredje kvartalet påverkades positivt av en engångseffekt om 27 avseende en koncernintern omstrukturering. För de tre första kvartalen ökar omsättning och rörelseresultat, främst som en effekt av högre leveransvolymer. Rörelsemarginalen var något lägre för perioden främst beror på lägre försäljningspriser avseende såväl magnetit som övriga industrimineraler. Division Specialprodukter omfattar LKAB Minerals, LKAB Wassara, LKAB Berg & Betong, LKAB Kimit och LKAB Mekaniska. LKAB Minerals bryter och säljer mineraler samt förädlar och säljer järnmalm för tillämpning utanför stålindustrin. Verksamheten har säljkontor och produktionsenheter i Europa, USA och Asien. LKAB Wassara utvecklar och tillverkar vattendrivna precisionsborrsystem för gruv-, anläggning- och undersökningsborrning samt dammbyggnationer och geoenergi. Kunderna finns över hela världen. LKAB Berg & Betong är en ledande aktör med fullservicelösningar för gruv- och anläggningsindustrin. LKAB Berg & Betong är även världens största producent av sprutbetong. LKAB Kimit levererar explosiva produkter till gruv- och anläggningsindustrin. LKAB Mekaniska är en kvalitetsmedveten verkstad som tillhandahåller hela leverantörskedjan från projektering till slutbesiktning i egen regi. LKAB DELÅRSRAPPORT / DIVISION SPECIALPRODUKTER 7
ÖVRIGA SEGMENT Övriga segment innefattar stödjande verksamheter såsom koncerngemensamma funktioner1 och viss verksamhet som bedrivs i dotterbolag. I övriga segment ingår även den finansiella verksamheten inklusive de transaktioner och resultat som avser finansiella säkringar för järnmalmspris, valuta och inköp av el. VERKSAMHETEN I SAMMANDRAG Q1- Q1- Nettoomsättning exkl säkringar 18 16 117 174 211 Nettoomsättning säkringar 6-724 -1 131-1 362-2 733 Totalt nettoomsättning 24-708 -1 014-1 188-2 522 Rörelseresultat -51-838 -1 195-1 542-2 936 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 36 45 214 256 436 Avskrivningar -151-159 -449-463 -632 Resultatförbättringen på kvartalet beror främst på ett förbättrat utfall på säkringsverksamheten jämfört med tidigare perioder. 1 I koncerngemensamma funktioner inom övriga segment ingår i huvudsak koncernfunktioner inom HR, kommunikation, ekonomi samt strategisk FoU och prospektering. MODERBOLAGET Moderbolaget LKAB består av Division Norra och Division Södra och de koncerngemensamma funktioner som redovisas under övriga segment. I moderbolaget finns huvuddelen av LKAB:s rörelsedrivande verksamhet samt bolagets finansiella verksamhet. VERKSAMHETEN I SAMMANDRAG Q1- Q1- Nettoomsättning 5 534 3 944 15 826 10 479 14 904 Underliggande rörelseresultat 1 917 586 4 953 167 902 Kostnader för avsättning till samhällsomvandling -263-489 -794-928 -2 106 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -1 184 Rörelseresultat 1 654 97 4 159-761 -2 388 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 454 643 1 288 2 430 3 087 Avskrivningar -611-521 -1 704-1 561-2 213 Leveranser järnmalmsprodukter, Mt 7,1 7,2 20,3 20,1 27,0 Produktion järnmalmsprodukter, Mt 6,5 6,8 20,0 19,7 26,9 LKAB DELÅRSRAPPORT / ÖVRIGA RÖRELSESEGMENT OCH MODERBOLAGET 8
UNDERSKRIFTER Luleå 27 oktober Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Jan Moström Vd och koncernchef FINANSIELL INFORMATION Bokslutskommuniké 14 februari 2018 Års- och hållbarhetsredovisning 30 mars 2018 Delårsrapportkvartal 1 2018 26 april 2018 Årsstämma 26 april 2018 Rapporter finns tillgängliga på www.lkab.com Eventuella frågor rörande delårsrapporten besvaras av vd och koncernchef Jan Moström eller ekonomi direktör Peter Hansson, +46 920 381 00. LKAB DELÅRSRAPPORT / UNDERSKRIFTER 9
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 27 oktober Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor LKAB DELÅRSRAPPORT / REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT 10
LKAB KONCERNEN RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG Nettoomsättning 5 990 4 258 17 244 11 826 16 343 Kostnad för sålda varor -4 191-3 807-12 095-11 009-17 116 Bruttoresultat 1 798 451 5 149 817-773 Försäljningskostnader -22-29 -84-103 -143 Administrationskostnader -77-99 -297-343 -464 Forsknings- och utvecklingskostnader -84-37 -242-153 -245 Övriga rörelseintäkter 285 53 407 166 227 Övriga rörelsekostnader -88-66 -244-216 -279 Rörelseresultat 1 813 273 4 690 167-1 677 Finansiella intäkter 114 432 426 860 898 Finansiella kostnader -79-73 -221-213 -285 Finansnetto 35 359 205 647 613 Resultat före skatt 1 849 632 4 895 815-1 063 Skatt -415-123 -1 070-187 85 Periodens resultat 1 434 509 3 825 628-978 Q1- Q1- Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 1 434 509 3 825 628-978 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 2 049 726 5 464 897-1 397 Antal aktier 700 000 700 000 700 000 700 000 700 000 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG Periodens resultat 1 434 509 3 825 628-978 Periodens Övrigt totalresultat Poster som inte återförs till årets resultat Aktuariella vinster/förluster -41-223 -64-314 -79 Skatt hänförlig till komponenter i aktuariella vinster/förluster 7 49 13 69 17 Summa poster som inte återförs till årets resultat -34-174 -51-245 -62 Poster som återförs till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 37 34-77 85 67 Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 22 123 96 142 345 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 13-184 39-637 -969 Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till årets resultat 41 327 1 015-193 -232 Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar -11-31 -232 183 264 Summa poster som återförs till årets resultat 102 269 841-420 -525 Övrigt totalresultat 68 95 790-665 -587 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 502 604 4 615-37 -1 565 Q1- Q1- LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB KONCERNEN 11
LKAB KONCERNEN RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 179 213 212 Materiella anläggningstillgångar drift 31 176 33 341 32 076 Materiella anläggningstillgångar samhällsomvandling 1 863 2 076 2 009 Andelar i intresseföretag 39 38 38 Finansiella placeringar 1 193 837 1 096 Uppskjuten skattefordran 31 15 30 Summa anläggningstillgångar 34 480 36 556 35 461 Omsättningstillgångar Varulager 2 695 2 735 2 836 Kundfordringar 1 652 1 956 2 094 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 193 623 815 Övriga kortfristiga fordringar 1 034 2 302 2 525 Kortfristiga placeringar 15 061 10 477 11 271 Likvida medel 5 367 3 187 2 624 Summa omsättningstillgångar 26 001 21 281 22 165 SUMMA TILLGÅNGAR 60 481 57 837 57 626 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 700 700 700 Reserver 469-268 -373 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat 33 998 31 647 30 224 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 35 166 32 079 30 551 Summa Eget kapital 35 166 32 079 30 551 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 3 235 3 234 3 234 Övriga skulder 4 6 4 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 1 802 2 105 1 877 Avsättningar Samhällsomvandling 8 751 9 283 9 914 Övriga avsättningar 1 243 1 224 1 198 Uppskjutna skatteskulder 1 826 1 847 1 512 Summa långfristiga skulder 16 861 17 700 17 740 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 857 1 338 1 871 Leverantörsskulder 1 314 1 217 1 283 Övriga kortfristiga skulder 1 138 1 294 1 343 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 903 1 284 1 559 Avsättningar Samhällsomvandling 3 136 2 815 3 148 Övriga avsättningar 107 110 131 Summa kortfristiga skulder 8 454 8 058 9 335 Summa skulder 25 315 25 758 27 075 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 60 481 57 837 57 626 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB KONCERNEN 12
LKAB KONCERNEN RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Reserver Aktiekapital Omräkningsreserv Verkligt värdereserv Säkringsreserv Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital -01-01 700-150 197 105 31 264 32 116 Årets resultat -978-978 Årets övrigt totalresultat 67 345-937 -62-587 Årets totalresultat 67 345-937 -1 040-1 565 Utdelning Utgående eget kapital -12-31 700-83 542-832 30 224 30 551 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Reserver Aktiekapital Omräkningsreserv Verkligt värdereserv Säkringsreserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital -01-01 700-83 542-832 30 224 30 551 Periodens resultat 3 825 3 825 Periodens övrigt totalresultat -77 96 822-51 790 Periodens totalresultat -77 96 822 3 774 4 615 Utdelning Utgående eget kapital -09-30 700-160 638-10 33 998 35 166 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB KONCERNEN 13
LKAB KONCERNEN RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG Q1- Q1- Den löpande verksamheten Resultat före skatt 1 849 632 4 895 815-1 063 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 967 1 139 2 714 2 698 5 780 Betald inkomstskatt -14-35 -66-437 -58 Utbetalning samhällsomvandling -487-276 -1 821-883 -1 035 Utbetalning övriga avsättningar -3-15 -55 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 2 315 1 457 5 722 2 178 3 569 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 152 89 141 180 79 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -222-258 2 041-1 809-2 610 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -113-405 -226-421 -511 Förändring av rörelsekapital -182-574 1 956-2 050-3 043 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 133 883 7 678 128 526 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -489-673 -1 408-2 585-3 341 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 272 5 279 51 53 Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar -1 304-52 -3 789-365 -1 159 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 521-720 -4 918-2 899-4 447 Finansieringsverksamheten Amortering/Upplåning -117 53-14 1 582 2 114 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -117 53-14 1 582 2 114 Periodens kassaflöde 494 215 2 746-1 190-1 807 Likvida medel vid periodens början 4 873 2 951 2 624 4 335 4 335 Valutakursdifferens i likvida medel -1 20-3 41 96 Likvida medel vid periodens slut 5 367 3 187 5 367 3 187 2 624 Förändring likvida medel 494 215 2 746-1 190-1 807 Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank 5 167 2 887 5 167 2 887 2 524 Kortfristiga placeringar (löptid < 90 dagar) 200 300 200 300 100 Likvida medel 5 367 3 187 5 367 3 187 2 624 Koncernen operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 133 883 7 678 128 526 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -489-673 -1 408-2 585-3 341 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 272 5 279 51 53 Operativt kassaflöde (exklusive kortfristiga placeringar) 1 916 214 6 549-2 407-2 762 Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar (netto) -1 304-52 -3 789-365 -1 159 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 612 162 2 760-2 772-3 921 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -117 53-14 1 582 2 114 Periodens kassaflöde 494 215 2 746-1 190-1 807 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB KONCERNEN 14
LKAB MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Q1- Q1- Nettoomsättning 5 534 3 944 15 826 10 479 14 904 Kostnad för sålda varor -3 942-3 741-11 430-10 819-16 687 Bruttoresultat 1 592 203 4 396-340 -1 784 Försäljningskostnader -6-7 -22-27 -38 Administrationskostnader -60-58 -191-216 -293 Forsknings- och utvecklingskostnader -73-42 -230-181 -278 Övriga rörelseintäkter 217 1 222 3 15 Övriga rörelsekostnader -15-1 -15 0-10 Rörelseresultat 1 654 97 4 159-761 -2 388 Resultat från finansiella poster 132 254 230 926 854 Resultat efter finansiella poster 1 786 352 4 389 166-1 534 Bokslutsdispositioner -752 Resultat före skatt 1 786 352 4 389 166-2 285 Skatt -394-23 -938 18 421 Periodens resultat 1 392 329 3 451 184-1 865 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG Q1- Q1- Periodens resultat 1 392 329 3 451 184-1 865 Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 1 392 329 3 451 184-1 865 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB MODERBOLAGET 15
LKAB MODERBOLAGET BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 33 48 48 Materiella anläggningstillgångar drift 25 916 27 741 26 449 Materiella anläggningstillgångar samhällsomvandling 1 863 2 076 2 009 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 120 1 859 2 120 Andelar i intresseföretag 40 40 40 Fordringar hos koncernföretag 2 482 1 538 1 604 Andra långfristiga värdepappersinnehav 247 246 246 Andra långfristiga fordringar 110 107 110 Uppskjuten skattefordran 2 380 1 978 2 380 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 380 5 769 6 501 Summa anläggningstillgångar 35 191 35 634 35 007 Omsättningstillgångar Varulager 2 168 2 175 2 333 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 212 1 565 1 785 Fordringar hos koncernföretag 378 1 256 1 201 Övriga kortfristiga fordringar 731 1 797 2 414 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 99 599 769 Summa kortfristiga fordringar 2 419 5 218 6 170 Kortfristiga placeringar 14 799 10 548 11 115 Kassa och bank 4 819 2 450 2 124 Summa omsättningstillgångar 24 205 20 390 21 742 SUMMA TILLGÅNGAR 59 396 56 024 56 748 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB MODERBOLAGET 16
LKAB MODERBOLAGET BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 sept 30 sept 31 dec SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (700 000 st) 700 700 700 Reservfond 697 697 697 Fritt eget kapital Balanserat resultat 14 160 16 025 16 025 Periodens resultat 3 451 184-1 865 Summa eget kapital 19 008 17 606 15 557 Obeskattade reserver 17 663 16 624 17 663 Avsättningar Avsättningar Samhällsomvandling 8 751 9 283 9 914 Övriga avsättningar 1 533 1 555 1 486 Summa avsättningar 10 285 10 838 11 400 Långfristiga skulder Obligationslån 3 235 3 234 3 234 Övriga långfristiga skulder 4 6 4 Summa långfristiga skulder 3 239 3 240 3 238 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 857 1 338 1 871 Leverantörsskulder 972 826 929 Skulder till koncernföretag 1 739 1 145 1 298 Övriga kortfristiga skulder 756 488 109 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 636 993 1 403 Avsättningar Samhällsomvandling 3 136 2 815 3 148 Övriga avsättningar 107 110 131 Summa kortfristiga skulder 9 202 7 715 8 890 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 59 396 56 024 56 748 LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB MODERBOLAGET 17
NOTER NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. Samtliga belopp i denna delårsrapport anges i miljoner kronor () om annat ej anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av koncern- och årsredovisningen för. Nya och ändrade standarder och tolkningar från IASB har inte fått någon effekt på koncernens resultat och ställning och inte heller på utformningen av delårsrapporten. Från och med första kvartalet redovisas LKAB Berg och Betong AB, LKAB Mekaniska AB och LKAB Kimit AB i Division Specialprodukter mot att under redovisats under övriga segment. En omräkning har skett av tidigare perioder i enlighet med förändringen. I jämförelsesiffrorna i kassaflödesanalysen har omklassificering skett mellan kassaflöde från löpande verksamhet och förändring av rörelsekapital avseende förändrad redovisning av finansiell säkringsverksamhet, jämfört med vad som redovisades i delårsrapporten för tredje kvartalet. Denna omklassificering har inte påverkat periodens kassaflöde. Omräkning av jämförelsesiffrorna för har även skett för valutadifferens i likvida medel, vilket har påverkat kassaflödet för Q1- positivt med 41. LKAB har påbörjat arbetet med implementering av den nya standarden IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, som gäller från och med 2018. Efter en övergripande analys är bedömningen att effekterna inte kommer att vara väsentliga. Under fjärde kvartalet kommer en analys av försäljningsmodeller och kontrakt att genomföras. IFRS 9 Finansiella instrument gäller från och med 2018. Bedömningen efter en övergripande analys är att effekterna av den nya standarden inte kommer att vara väsentliga. Under fjärde kvartalet kommer en detaljerad analys att genomföras. NOT 2 Risker och osäkerhetsfaktorer LKAB är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att minimera påverkan av faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Koncernen har metoder för att värdera och begränsa dessa risker genom att säkerställa att riskerna hanteras enligt fastställda riktlinjer och metoder. LKAB arbetar aktivt med att kartlägga samt analysera och kontrollera hur olika typer av risker påverkar affären samt hur LKAB på bästa sätt kan undvika eller möta dem. Effektiv riskhantering är en affärskritisk framgångsfaktor. Större risker är LKAB:s tillgång till mark för gruvverksamheten, volymberoende, priset på järnmalmsprodukter samt transaktionsexponering i US-dollar. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKAB:s årsredovisning för. NOT 3 Väsentliga uppskattningar och bedömningar Vid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som påverkar redovisade tillgångar, skulder, intäkter och kostnader samt övrig lämnad information, exempelvis eventualförpliktelser. För beskrivning av dessa hänvisas till LKAB:s årsredovisning för år. NOT 4 Händelser efter rapportperiodens utgång Några väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera. NOT 5 Transaktioner med närstående Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. NOT 6 Upplysningar finansiella instrument I nedanstående tabell visas de finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Koncernen -09-30 () Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier, finansiella anläggningstillgångar 834 834 Aktierelaterade placeringar 5 080 5 080 Räntebärande instrument 9 981 9 981 Likvida medel (korta placeringar med löptid under tre månader) 200 200 Derivat -2-19 -21 Summa 832 15 242 16 074 Koncernen -12-31 () Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier, finansiella anläggningstillgångar 738 738 Aktierelaterade placeringar 3 496 3 496 Räntebärande instrument 7 775 7 775 Likvida medel (korta placeringar med löptid under tre månader) 100 100 Derivat -911-189 -1 100 Summa -173 11 182 11 009 Beräkning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen ovan. Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2 Andra observerbara indata än noterade priser ingående i Nivå 1, antingen direkt (som prisnoteringar) eller indirekt (härledda från prisnoteringar). Nivå 3 Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (ej observerbara data). Räntebärande instrument Räntebärande instrument värderas med marknadsdata från räntemarknaden, hämtad från Bloomberg. Aktier och alternativa investeringar Dessa placeringar värderas med marknadsdata från aktiemarknaden eller direkt från mäklare. Derivat Verkliga värden för derivatkontrakten är beräknade med utgångspunkt från officiella marknadsnoteringar hämtade från Bloomberg. Inga överföringar har skett mellan nivå 1 och 2. Verkligt värde övriga fordringar och skulder För övriga fordringar och skulder bedöms redovisat värde utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. LKAB DELÅRSRAPPORT / NOTER 18
NOTER NOT 7 Nyckeltal upplysningar Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar även vissa icke-ifrs finansiella mått och nyckeltal i delårsrapporten. Ledningen anser att dessa är viktiga i syfte att ge mottagaren av denna rapport kompletterande information för att få en förståelse för bolagets finansiella ställning och utveckling. Definitioner Avkastning på eget kapital Underliggande rörelseresultat Operativt kassaflöde Finansiell nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Rörelseresultat exklusive kostnader för avsättning till samhällsomvandling och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten materiella anläggningstillgångar Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar Finansiell nettoskuld dividerat med eget kapital. Avstämning Underliggande rörelseresultat Rörelseresultat 1 813 273-1 677 Avgår: Kostnad för avsättning till samhällsomvandling 263 489 2 106 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar 1 192 Underliggande rörelseresultat 2 076 762 1 621 Operativt kassaflöde Avstämning av operativt kassaflöde framgår av avsnittet LKAB-koncernen i sammandrag. Finansiell nettoskuld 30 sept 30 sept 31 dec Låneskulder 5 092 4 572 5 105 Avsättningar till pensioner 1 802 2 105 1 877 Avsättningar samhällsomvandling 11 887 12 098 13 062 Avsättningar efterbehandling 1 303 1 264 1 276 Avgår: Likvida medel -5 367-3 187-2 624 Kortfristiga placeringar -15 061-10 477-11 271 Finansiella placeringar -1 193-873 -1 096 Finansiell nettoskuld -1 537 5 502 6 330 Nettoskuldsättningsgrad 30 sept 30 sept 31 dec Finansiell nettoskuld, -1 537 5 502 6 330 Eget kapital, 35 166 32 079 30 551 Nettoskuldsättningsgrad, % -4,4 17,2 20,7 NOT 8 Koncernöversikt Segmentsupplysningar lämnas på sid 5-8 i delårsrapporten. Divisionerna i sammandrag Q1- Norra Södra Special produkter Övrigt Elimineringar/ koncernjusteringar Koncernen Externa intäkter 10 190 6 178 1 951-1 075 17 244 Interna intäkter 333 138 902 61-1 434 Summa nettoomsättning 10 523 6 316 2 853-1 014-1 434 1 7244 Rörelseresultat 3 581 2 012 281-1 195 11 4 690 Finansnetto 205 Resultat före skatt 4 895 Divisionerna i sammandrag Q1- Norra Södra Special produkter Övrigt Elimineringar/ koncernjusteringar Koncernen Externa intäkter 7 042 4 942 1 131-1 289 11 826 Interna intäkter 29 101 1 392 101-1 623 Summa nettoomsättning 7 071 5 043 2 523-1 188-1 623 11 826 Rörelseresultat 939 500 258-1 542 12 167 Finansnetto 647 Resultat före skatt 815 LKAB DELÅRSRAPPORT / NOTER 19
NOTER NOT 9 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser, moderbolaget Ställda säkerheter I form av ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar 30 sept 30 sept 31 dec Företagsägda kapitalförsäkringar 110 107 110 Deposition av likvida medel 121 121 121 Lämnade säkerheter derivat 228 768 1 465 Ställda säkerheter obligationer 1 025 532 1 071 Summa ställda säkerheter 1 484 1 528 2 767 Eventualförpliktelser 30 sept 30 sept 31 dec Garantiåtaganden, FPG/PRI 14 14 14 Garantiåtaganden, GP-planen 5 5 5 Garantiåtaganden Skatteverket 63 76 76 Borgensförbindelser till förmån för dotterbolag 33 49 49 Säkerheter efterbehandling 66 79 72 Summa eventualförpliktelser 181 223 216 NOT 10 Kvartalsdata för koncernen Not Q2 Nettoomsättning 5 990 5 713 5 541 4 517 4 258 3 800 3 768 4 252 Underliggande rörelseresultat 2 076 1 467 1 941 527 762-174 507 128 Kostnader för avsättning till samhällsomvandling -263-300 -231-1 179-489 -103-335 -479 Q1 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -1 192 Rörelseresultat 1 813 1 166 1 710-1 844 273-277 171-351 Finansnetto 35 58 111-34 359 108 180 156 Resultat före skatt 1 849 1 224 1 822-1 878 632-169 352-195 Q4 Q2 Q1 Q4 2015 Operativt kassaflöde 1 916 3 063 1 571-356 214-644 -1 978-736 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 489 547 372 756 673 1 024 888 1 793 Leveranser järnmalmsprodukter, Mt 7,1 6,6 6,6 6,8 7,2 6,7 6,3 6,8 Pelletsandel leveranser, % 81 84 86 84 84 83 86 82 Produktion järnmalmsprodukter, Mt 6,5 6,3 7,2 7,1 6,8 6,1 6,9 6,7 Avkastning på eget kapital, % 6,6 4,0 0,4 neg 1,2 neg neg neg Nettoskuldsättningsgrad, % -4,4 2,1 12,6 20,7 17,2 17,6 16,5 10,0 LKAB DELÅRSRAPPORT / NOTER 20
LKAB I KORTHET EUROPA LKAB är EU:s största järnmalmsproducent och bryter cirka 78 procent av all järnmalm inom EU 84 % Pellets står för 84% av LKAB:s järnmalmsleveranser 2 ÅR 1890 LKAB är ett av Sveriges äldsta industriföretag med kundrelationer som är över 100 år gamla 4 224 LKAB är världens andra största leverantör av järnmalmspellets Totalt antal anställda i koncernen LKAB organiseras i 3 divisioner DIVISION NORRA Kiruna DIVISION SPECIALPRODUKTER LKAB Minerals, LKAB Wassara och LKAB Berg & Betong DIVISION SÖDRA Malmberget och Svappavaara Narvik Svappavaara Kiruna Malmberget N KEL POLCIR Malmbanan Luleå LKAB DELÅRSRAPPORT / LKAB I KORTHET 21