Connect to life. INVESTORS.A3.SE HALVÅRSRAPPORT januari juni Q2 Resultatet och performance är i paritet med föregående kvartal januari - juni Halvårsrapport 1
INNEHÅLL FINANSIELLA HÖJDPUNKTER April - juni i sammandrag 3 Januari - juni i sammandrag 3 Utvalda finansiella data i sammandrag 3 EBITDA-marginal % 3 VD-KOMMENTAR 4 KONCERNENS NYCKELTAL 7 KONCERNENS UTVECKLING 8 FINANSIELL STÄLLNING 10 VÄSENTLIGA HÄNDELSER 13 FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens resultaträkning 14 Koncernens balansräkning 15 Koncernens förändringar i eget kapital 16 Koncernens kassaflödesanalys 17 Koncernens resultaträkning fem kvartal 18 Moderbolagets resultaträkning 19 Moderbolagets balansräkning 19 KONCERNENS NOTER 20 AKTIEN 12 A3-Sverige A3Sverige A3Sverige A3Sverige FINANSIELL AGENDA DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 22 AUGUSTI DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 21 NOVEMBER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 13 FEBRUARI 2020 2 Halvårsrapport januari - juni
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER APRIL - JUNI I SAMMANDRAG Rörelseintäkterna uppgick till 198,4 MSEK (200,1) EBITDA-resultatet uppgick till 17,5 MSEK (13,6) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,8 MSEK (0,4) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31,9 MSEK (29,6) Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,01 SEK (0,03) Årsstämman beslutade en utdelning om 1,25 SEK per aktie, varav 0,75 SEK utbetalades i juni JANUARI - JUNI I SAMMANDRAG Rörelseintäkterna uppgick till 401,2 MSEK (402,9) EBITDA-resultatet uppgick till 35,5 MSEK (23,8) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,2 MSEK (-2,5) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 63,3 MSEK (34,3) Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,10 SEK (-0,03) UTVALDA FINANSIELLA DATA I SAMMANDRAG BELOPP I MSEK JAN - DEC Rörelseintäkter 198,4 200,1 401,2 402,9 813,6 EBITDA-resultat 17,5 13,6 35,6 23,8 56,4 EBITDA-marginal (%) 8,8 6,8 8,9 5,9 6,9 Rörelseresultat (EBIT) 0,8 0,4 2,2-2,5 3,2 Rörelsemarginal (%) 0,4 0,2 0,6-0,6 0,4 Resultat före skatt (EBT) 0,1-0,3 1,2-3,4 0,5 Vinstmarginal (%) 0,1-0,2 0,3-0,8 0,1 Nettoresultat 0,3 0,9 3,2-0,9 1,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31,9 29,6 63,3 34,3 27,1 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,10-0,03 0,03 EBITDA-MARGINAL % 250 200 150 100 50 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 15% 12% 9% 6% 3% 0% 2016 2017 Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal % januari - juni Halvårsrapport 3
VD-KOMMENTAR Q2 - resultatet och performance är i paritet med föregående kvartal Under första halvåret har strategi och fokus fortsatt att handla om att driva en stabil och hållbar operatörsbusiness med sund balans mellan tillväxt inom företagssegmentet och av ett effektivt och välskött privatkundssegment. Vår verksamhet uppvisar nu en omsättningstakt om 200-201 MSEK per kvartal med ett EBITDA resultat om 17-18 MSEK per kvartal samt ett stärkt kassaflöde. Detta är ett fint utgångsläge för att öka tillväxttakten inom företagstjänster och öka antalet fiberanslutna kunder samt självklart även fortsätta att reducera våra operationella kostnader. En viktig komponent här är digitalisering och automatisering av våra kärnprocesser och under kommande kvartal är ambitionen att utöka detta ytterligare och inkludera väsentliga marknadsföringsprocesser och försäljning inom företagssegmentet. Q2 - RESULTATEN OCH PERFORMANCE ÄR I PARITET MED FÖREGÅENDE KVARTAL Intäkterna för Q2 uppgick till 198,4 MSEK (200,1) vilket är i paritet med föregående år men något lägre än föregående kvartal (202,8). Variationen är en följd av något lägre redovisade hårdvaruintäkter under perioden. Det ska dock tilläggas att vi stängde en hårdvaruaffär om ca 7 MSEK i första veckan av juli vilket innebär att intäkterna kommer överstiga 200 MSEK i Q3. EBITDA-resultatet för perioden är 17,5 MSEK (13,6) vilket är ca 29% bättre än föregående år och +24% jämfört med genomsnitt per kvartal under (14,1). Företagssegmentet visar intäkter om 52,5 MSEK (51,0) vilket är en ökning om 1,5 MSEK från föregående år. Orderingången inom företagssegmentet var 59,4 MSEK (64,7) under kvartalet. Vår försäljning har påverkats av att a) Vi har reducerat antalet säljare (-3) i Norrland för att istället utöka vår säljkår i region Stockholm (+3). De nya säljarna förväntas först leverera full effekt från augusti, och b) det faktum att vissa kunder valde att skjuta på sina beslut till efter semesterperioden. På privatsidan sjunker intäkterna för Q2 med ett belopp om -1,4 MSEK jämfört med föregående kvartal (145,9 vs 147,3), och -4,1 MSEK jämfört med föregående år (149 MSEK). Detta beror främst på effekten att växla ut Sunset RGUer mot motsvarande för Sunrise. EBITDA-resultatet för perioden är 17,5 MSEK (13,6) vilket är ca 29% bättre än föregående år, vilket är något lägre än föregående kvartal (18,0 MSEK), men +24% jämfört med genomsnitt per kvartal under (14,1). Resultatet för perioden påverkas av; a) en engångskostnad om ca 0,6 MSEK hän förlig till en planerad flytt av vår ADSL kundstock från Tele2 till Telia, samt b) investeringar om ca 5,6 MSEK i kampanjra batter och andra säljåtgärder. De operationella kostnaderna uppgick till 38,7 MSEK (personal- och övrig Opex) för perioden, vilket är en förbättring om 5 MSEK från föregående år (43,7 MSEK) samt 1,2 MSEK lägre än föregående kvartal. Vi börjar närma oss vår target run rate per kvartal och ambitionen är att leverera detta mål innan året är slut. ÖVRIGA KOMMENTARER Sammanfattningsvis har vi under första halvåret upprätthållit vår topplinje (401,2 MSEK vs 402,9 MSEK), uppvisat tillväxt inom företagssegmentet (108,1 MSEK vs 99,7 MSEK), försvarat vår privatkundsomsättning trots Sunset effekt (293,1 MSEK vs 303,2 MSEK), och framför allt satt en EBIT- DA nivå om 17-18 MSEK per kvartal. Självklart nöjer vi oss inte med detta och ambitionen är att successivt förbättra vår verksamhet. Vi har använt vårt kassaflöde för att tillhandahålla en attraktiv utdelning samt aggressivt reducera vår skuldsättning. Kvarstående del av utdelningen (0,50 SEK) kommer utbetalas kring 5 september. A3 är en aggressiv utmanaroperatör och vi ser med stor tillförsikt an kommande perioder. Utöver organiska åtgärder tittar vi nu aktivt på eventuella M&A möjligheter. Stockholm den 22 augusti,. Paul Moonga VD/CEO 4 Halvårsrapport januari - juni
januari - juni Halvårsrapport 5
FORTSATT EXPANSION INOM OFFENTLIGVERKSAMHET A3 fortsätter stärka sin position inom offentlig sektor genom Kammarkollegiet. Avrop har kunnat göras sedan 1 januari. A3 är antagna inom tre anbudsområden; Kommunikationslösningar, Telefoni/Telekommunikation och Infrastruktur. - Vi är stolta över att få leverera en komplett Kommunikationslösning till Boverket. Lösningen bygger på ett nylanserat kontaktcenter integrerat med vår egen växellösning A3 Växel. Med denna leverans har vi nu framgångsrikt implementerat en stabil Kontaktcenterlösning som möjliggör ett mer flexibelt hanteringssätt för dess användare. Vi ser nu fram emot att leverera fler liknande lösningar till kunder som värdesätter behovet av en smidig, skalbar Kommunikationslösning. KOMMUNIKATIONSLÖSNINGAR Anbudsområdet innefattar operatörstjänster, WAN, LAN, inomhusnät, växeltjänster, mobil anknytning i växel, molntjänster, IoT, MDM, M2M, WiFi-calling, UC, Digitala möten, Kontaktcenter, telefonisttjänster med flera. TELEFONI/TELEKOMMUNIKATION Anbudsområdet innefattar operatörstjänster, växel, mobil anknytning i växel, inomhusnät, automatisk telefonist med flera. INFRASTRUKTUR Anbudsområdet innefattar internetanslutning, WAN, LAN och WLAN. Vidare ingår även IoT, M2M, Wifi-samtal, säkerhet såsom överbelastningsskydd, kryptering och brand- väggstjänster med flera. Andreas Rix HEAD OF CORPRATE SALES Avrop under andra kvartalet: 6 Halvårsrapport januari - juni
KONCERNENS NYCKELTAL BELOPP I TSEK UTVALDA FINANSIELLA DATA JAN - MAR OKT - DEC JUL - SEP Rörelseintäkter 198 396 202 828 211 479 199 219 200 052 EBITDA-resultat 17 537 18 023 17 526 15 082 13 603 EBITDA-marginal (%) 8,8 8,9 8,3 7,6 6,8 Rörelseresultat (EBIT) 799 1 431 3 987 1 741 379 Rörelsemarginal (%) 0,4 0,7 1,9 0,9 0,2 Resultat före skatt (EBT) 132 1 101 3 332 530-315 Vinstmarginal (%) 0,1 0,5 1,6 0,3-0,2 Nettoresultat 346 2 839 211 1 769 929 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 Resultat per aktie (SEK) 0,01 0,09 0,01 0,05 0,03 Eget kapital per aktie (SEK) 5,49 6,23 6,15 6,27 6,36 Antal aktier vid årets slut 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 866 31 378-8 523 7 902 29 600 Tillgängliga likvida medel 22 237 42 209 13 582 35 442 18 408 Balansomslutning 473 499 479 970 482 106 468 090 494 652 Räntebärande skulder 36 658 42 211 43 226 53 317 58 869 Soliditet (%) 38 43 42 44 41 DEFINITIONER NYCKELTAL EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med ej utnyttjat befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. januari - juni Halvårsrapport 7
KONCERNENS UTVECKLING INTÄKTER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 198,4 MSEK (200,1). Sunrise vs Sunset Vi delar upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster, molnservertjänster, VoIP och TV. Vid utgången av första kvartalet var antalet Sunrise RGU:er 283 169 (278 246). Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var 70 385 (83 888) per utgången av andra kvartalet. Privatmarknaden A3 levererar fast- och mobiltelefoni, bredbandstjänster, och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Våra tjänster säljs under två varumärken: A3 och Universal Telecom. Omsättningen uppgick under kvartalet till 147,3 MSEK (154,2). EBITDA för kvartalet är 9% (8). Omsättningsminskningen beror till största del på kundtapp inom produktsegmentet Sunset där vi fortsätter att tappa RGU:er inom kopparbaserad telefoni. Fokus ligger på framtidssäkrade tjänster och vi har etablerat en stark position som leverantör av internetaccess, baserat på optisk fiberteknik. Nettointaget av unika abonnenter inom bredband har kortsiktigt påverkats negativt av ökad churn efter förhöjda slutkundspriser i föregående kvartal. Under slutet av kvartalet ser vi åter att försäljningen tar fart igen efter en period av höga priser som bäddar åter för tillväxt under resten av året. I slutet av perioden låg antalet intäktsbringande fibertjänster i de öppna stadsnäten på 161 991 (163 395). Under sista delen av kvartalet har riktade prishöjningar genomförts mot kunder inom Sunset, och produkten fasttelefoni (TAB). Detta genererar redan på kort sikt högre intäkter och lönsamhet. Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för andra kvartalet blev 59,4 MSEK (64,7). Andra kvartalet har präglats av processtyrning där hantering av leverantörsfakturor kontrollerats, och jämförts mot aktiva tjänster och produkter. Detta ger oss en ännu tydligare överblick i intäktsströmmen, och öppnar upp för möjliga prisjusteringar. Orderingången under andra kvartalet har påverkats av personalförändringar inom försäljningskåren. Nyrekrytering har skett primärt i storstadsregionerna där vi ser en stor potential för A3 s produktportfölj som en one-stop shop inom telekom och IT. Under andra kvartalet genomfördes en del större driftsättningar av kunder. Utöver detta har A3 även fått in fler kunder av stor betydelse genom Kammarkollegiet. Omsättningen för kvartalet uppgick till 52,5 MSEK (51,0) vilket är en ökning om 3% jämfört med föregående år. EBITDA för kvartalet är 6% (-3). Telekom har en omsättning på 46,8 MSEK (47,3) och IT har en omsättning på 13,6 MSEK (9,9), EBITDA-bidragen från Telekom är 1,8 MSEK (-1,5) och IT 1,2 MSEK (-0,1). RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) A3 Privat A3 Företag 250 500 200 400 53 51 108 100 150 300 100 200 146 149 293 303 50 100 0 0 april - juni april - juni januari - juni januari - juni 8 Halvårsrapport januari - juni
250 RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) A3 Privat A3 Företag 200 150 100 42 127 42 126 46 158 53 160 49 168 62 162 49 154 51 149 50 149 63 148 56 147 53 146 50 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016 2017 ANTAL RGU:er (TUSENTAL) Sunrise RGU:er Sunset RGU:er 300 250 273 274 274 272 276 278 282 281 279 278 279 281 279 280 279 278 284 283 200 150 100 50 0 jan 92 90 89 91 85 84 85 84 83 84 82 80 79 78 77 76 73 70 feb mar apr maj jun jul aug sep oct nov dec jan feb mar apr maj jun Från och med räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för andra kvartalet uppgick till 197,6 MSEK (199,7) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 17,5 MSEK (13,6). EBITDA-resultatet har för andra kvartalet ökat med 3,9 MSEK jämfört med samma period. Detta beror dels av vi har förbättrat den underliggande verksamheten samt adresserat de operationella kostnaderna. För att få en jämn personalkostnadsfördelning över året, fördelar vi tredje kvartalets positiva effekt över året, semestereffekten under andra kvartalet ger en positiv effekt på resultatet med 1,2 MSEK (1,5). Koncernens nettoresultat för andra kvartalet uppgick till 0,3 MSEK (0,9) vilket ger ett resultat per aktie om 0,01 SEK (0,03). Rörelsens kostnader och avskrivningar första halvåret uppgick till 399,0 MSEK (405,4) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 35,5 MSEK (23,8). EBITDA-marginal % A3 Privat A3 Företag 12% 12% 10% 10% 8% 8% 6% 4% 2% 10% 6% 10% 10% 7% 9% 6% 4% 2% 0% 0% -2% -3% -3% -2% april - juni april - juni januari - juni januari - juni januari - juni Halvårsrapport 9
FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för andra kvartalet till 31,9 MSEK (29,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för andra kvartalet till -1,7 MSEK (5,1) vilket påverkas av immateriella anläggningstillgångar. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 30 juni till 179,7 MSEK (204,4) och soliditet till 38 (41) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 juni till 22,2 MSEK (18,4) vilket även inkluderar checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Totalt under första halvåret har vi amorterat 6,6 MSEK, ytterligare 5,6 MSEK har amorterats i början av juli. Per den 30 juni uppgår koncernens totala lån till 71,7 MSEK (93,9) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,2 ggr (0,20). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 30 juni till 183 (195), vilket motsvarar 155 heltidsanställda. Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. Ovannämnd kostnad har prissatts marknadsmässigt och uppgick under andra kvartalet till 0,3 MSEK (1,4). Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för med undantag för redovisning av leasingavtal. Nya och ändrade standarder har påverkat A3:s redovisning enligt nedan. IFRS 16 Leasingavtal A3 koncernen redovisar från och med 1 januari i enlighet med IFRS 16 vilket betyder att leasingavtal redovisas i balansräkningen som både tillgång och skuld. Leasingkostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar, av den immateriella anläggningstillgången som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör, samt räntekostnader. Den finansiella effekten på resultaträkningen för andra kvartalet 3,4 MSEK (0) som tidigare redovisats inom EBITDA. Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid 53-55. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Förvaltningsrätten i Umeå har i dom daterad den 23 januari bifallit A3 överklagande av Skatteverkets beslut i sin helhet, samt tillerkänt A3 ersättning för processkostnader. Efter en långvarig skatterevision erhöll A3 i december 2017 Skatteverkets beslut avseende koncernens inkomstdeklarationer för åren 2013 och 2015. Skatteverkets beslut om begränsningar av tidigare års underskott med 111 MSEK, efterbeskattning samt 11 MSEK i skattetillägg. A3 överklagade besluten till Förvaltningsrätten i Umeå som nu bifaller A3s överklagande i sin helhet. Skatteverket har överklagat domen. 10 Halvårsrapport januari - juni
Moderbolaget Koncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för andra kvartalet uppgick till 10,2 MSEK (8,8). Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till -15,7 MSEK (0,5). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december 2021. Den 30 juni uppgick lånet till 36,7 MSEK (58,9) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. Utdelning A3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Årsstämman beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 kr (41 071 803,75) skulle utgå. Årsstämman fastställde avstämningsdag för utdelning till 27 maj för 0,75 kr/aktie. Avstämningsdag för resterande 0,50 kr har fastställts till den 2 september. januari - juni Halvårsrapport 11
AKTIEN Aktiekapital A3s aktiekapital uppgick per den 30 juni till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i A3, 32 857 443, är den 30 juni A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 30 juni till 478,1 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 juni. AKTIEÄGARE PER 30/06 A-AKTIER KAPITAL OCH RÖSTER % Mark Hauschildt (privat och genom bolag) * 15 357 319 46,7% On Top Of IT AB (Johan Åsberg) 2 769 231 8,4% Mikael Holmlund AB 2 769 231 8,4% Pemberton Holding Ltd 1 323 072 4,0% Ola Norberg (privat, familj och via bolag) 1 027 912 3,1% Hans Hellspong 907 883 2,8% Six Sis AG 900 032 2,7% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) 542 468 1,7% Milos Tankosić 517 432 1,6% Sasa Cvijić 500 000 1,5% Moses Ntereke 500 000 1,5% Peter Bellgran (privat och familj) 359 262 1,1% Avanza Pension 352 392 1,1% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) 307 692 0,9% E. Öhman J:or fonder 192 220 0,6% Totalt övriga ägare 4 531 297 13,8% SUMMA 32 857 443 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015. FÖRDELNING AV AKTIEINNEHAV Fördelning av aktieinnehav i A3 per den 30 juni. AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30/06 ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL % 1-500 1 401 204 654 0,6% 501-1 000 305 255 769 0,8% 1 001-5 000 339 825 653 2,5% 5 001-10 000 65 486 688 1,5% 10 001-15 000 18 236 885 0,7% 15 001-20 000 12 211 354 0,6% 20 001-48 30 636 440 93,2% SUMMA 2 188 32 857 443 100,0% 12 Halvårsrapport januari - juni
VÄSENTLIGA HÄNDELSER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL TVÅ VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL TVÅ Ordervärdet Orderingången för andra kvartalet slutade på 59,4 MSEK (64,7) Vinstutdelning Årsstämman beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 kr (41 071 803,75). Utbetalningen för 0,75 kr gjordes i juni. Leverans helhetslösning Boverket Den 1 juni levererades en komplett kommunikationslösning till Boverket. Avtalet löper om en fast 2-årsperiod och förlängs sedan 2 år i taget. Förväntad orderingång ligger på 3,3 MSEK per period. Aktieutdelning Avstämningsdag för resterande del (0,50 kr/aktie) av den ordinarie aktieutdelningen (1,25 kr) har fastställts till den 2 september, Förlängt sponsoravtal med Luleå Hockey I juli valde A3 och Luleå Hockey att förlänga sponsoravtalet. Avtalet sträcker sig över 2 år, och säsongerna - 2021. A3 ser många fördelar med att fortsätta sponsra lag från norrlandsregionen. Inte minst för att stärka vår position i området och för att stötta lag och klubbar i de städer vi har våra rötter i. Fortsatt utveckling av chattbot Den digitala utvecklingen förfinas ständigt, och A3s Chattbot hanterar nu upp till hela 60% av alla ärenden som kommer in. Av dessa hanteras cirka 30% helt utan mänsklig interaktion eller handpåläggning. Detta innebär att våra blivande och nuvarande kunder får ännu snabbare support, och att vår personal med kundkontakt får mer tid till att svara på mejl och andra relevanta uppgifter. Lansering av ny kontaktcenterlösning Tillsammans med Mitel och Puzzel har vi lanserat en ny kontaktcenterlösning som underlättar för större kunder och organisationer med deras kontaktcenter. Vår egen mobila växellösning skapar tillsammans med Puzzels kontaktcenter en flexibel och skalbar molnbaserad lösning. Fortsatt leverans av SD-WAN accesser A3 har under flera år levererat SD-WAN i mindre skala till kunder. Under våren har vi nu växlat upp leveranserna och levererat både till små- och stora företag. Vi är stolta över att vara bland de första som började med leverans av SD- WAN Accesser. januari - juni Halvårsrapport 13
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG * BELOPP I TSEK JAN - DEC Nettoomsättning 197 955 198 318 399 435 399 321 806 068 Övriga intäkter 441 1 734 1 789 3 537 7 488 Rörelseintäkter 198 396 200 052 401 224 402 857 813 555 Produktionskostnader och teleutrustning -142 208-142 710-287 113-288 745-586 251 Övriga externa kostnader -12 957-16 309-28 367-36 001-63 472 Personalkostnader -25 694-27 430-50 184-54 349-107 462 Av- och nedskrivningar -16 737-13 224-33 330-26 304-53 184 Rörelsekostnader -197 596-199 673-398 993-405 399-810 369 Rörelseresultat (EBIT) 799 379 2 231-2 542 3 187 Finansnetto -667-694 -997-852 -2 718 Resultat före skatt (EBT) 132-315 1 233-3 394 468 Skatter 214 1 244 1 952 2 475 593 Nettoresultat 346 929 3 186-919 1 062 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,01 0,03 0,10-0,03 0,03 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. 14 Halvårsrapport januari - juni
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK 30 JUN 30 JUN 31 DEC Immateriella anläggningstillgångar 289 065 337 684 311 419 Materiella anläggningstillgångar 5 755 7 863 6 988 Nyttjanderättstillgångar 31 959 - - Uppskjuten skattefordran 20 697 20 862 20 697 Övriga finansiella anläggningstillgångar 1 268 1 657 1 268 Summa anläggningstillgångar 348 744 368 066 340 372 Lager 1 111 3 029 740 Kundfordringar 86 959 80 764 108 450 Övriga kortfristiga fordringar 215 1 427 2 017 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 303 34 925 29 799 Likvida medel 7 167 6 441 727 Summa omsättningstillgångar 124 755 126 586 141 734 Summa tillgångar 473 499 494 652 482 106 Eget kapital exklusive årets resultat 177 293 205 275 200 875 Nettoresultat 3 186-919 1 062 Summa eget kapital 180 479 204 357 201 936 Avsättningar 0 5 105 0 Uppskjuten skatteskuld 18 567 23 792 21 042 Långfristig del av lån 14 447 36 658 21 015 Långfristig del av leasingavtal 32 336 - - Summa långfristiga skulder 65 351 65 555 42 058 Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211 Leverantörsskulder 75 109 70 877 86 688 Övriga kortfristiga skulder 30 609 34 043 29 293 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 740 97 608 99 919 Summa kortfristiga skulder 227 669 224 740 238 112 Summa skulder och eget kapital 473 499 494 652 482 106 januari - juni Halvårsrapport 15
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET Belopp vid års ingång 6 571 333 291-99 243 240 619 Utdelning -41 072-41 072 IFRS-9 justering 1 328 1 328 Nettoresultat januari - december 1 062 1 062 Belopp vid års utgång 6 571 333 291-137 926 201 937 Utdelning -24 643-24 643 Nettoresultat januari - juni 3 186 3 186 Belopp vid Q2 utgång 6 571 333 291-159 383 180 479 16 Halvårsrapport januari - juni
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JAN - DEC Resultat före skatt (EBT) 132-315 1 233-3 393 468 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 13 632 13 224 27 130 26 303 53 184 Förändringar i avsättningar Övrigt -5 915-810 -471 Betald skatt -1 472-1 666-3 268 Förändring av rörelsekapital 19 574 16 691 36 642 12 206-16 865 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 866 29 600 63 339 34 306 27 133 Förvärv av dotterbolag Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 279-2 044-2 848-4 215-8 535 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -433-429 -695-742 -1 854 Förändring övriga finansiella tillgångar 7 584 7 584 7 973 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 712 5 111-3 543 2 627-2 416 Utdelning -24 643-41 072-24 643-41 072-41 072 Amortering av lån -5 553-5 633-6 568-5 903-21 546 Förändring av checkräkningskredit -22 145 22 145 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -30 196-46 705-53 356-46 975-40 473 Periodens kassaflöde -42-11 994 6 440-10 042-15 756 Likvida medel vid periodens ingång 7 209 18 435 727 16 483 16 483 Periodens kassaflöde -42-11 994 6 440-10 042-15 756 Likvida medel vid periodens utgång 7 167 6 441 7 167 6 441 727 januari - juni Halvårsrapport 17
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL BELOPP I TSEK JAN - MAR OKT - DEC JUL - SEP Nettoomsättning 197 955 201 480 209 624 197 123 198 318 Övriga intäkter 441 1349 1 855 2 096 1 734 Rörelseintäkter 198 396 202 828 211 479 199 219 200 052 Produktionskostnader -142 208-144 906-155 934-141 573-142 710 Övriga externa kostnader -12 957-15 410-11 270-16 200-16 309 Personalkostnader -25 694-24 489-26 748-26 364-27 430 Rörelsekostnader -180 859-184 805-193 953-184 137-186 449 EBITDA-resultat 17 537 18 023 17 526 15 082 13 603 EBITDA-marginal % 8,8% 8,9% 8,3% 7,6% 6,8% Av- och nedskrivningar -16 737-16 592-13 539-13 341-13 224 EBIT-resultat 799 1 431 3 987 1 741 379 EBIT-marginal % 0,4% 0,7% 1,9% 0,9% 0,2% Finansnetto -667-330 -655-1 211-694 EBT-resultat 132 1 101 3 332 530-315 Skatter 214 1 738-3 121 1 239 1 244 Nettoresultat 346 2 839 211 1 769 929 18 Halvårsrapport januari - juni
MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP I TSEK JAN - DEC Rörelseintäkter 10 232 8 828 17 756 17 621 39 067 Rörelsens kostnader -10 264-8 990-17 959-17 901-39 658 Rörelseresultat -32-161 -203-280 -591 Finansiellt netto -15 657 692-14 368 1 955-15 183 Resultat efter finansiella poster -15 689 531-14 572 1 675-15 775 Lämnade koncernbidrag -1 852 Skatt Nettoresultat -15 689 531-14 572 1 675-17 627 BELOPP I TSEK JAN - DEC Immateriella tillgångar 0 110 16 Materiella tillgångar 299 355 334 Finansiella anläggningstillgångar 452 902 454 802 452 902 Summa anläggningstillgångar 453 202 455 267 453 252 Övriga omsättningstillgångar 61 676 64 662 64 488 Kassa och bank 7 167 6 441 727 Summa omsättningstillgångar 68 844 71 103 65 215 Summa tillgångar 522 045 526 371 518 467 Eget kapital 247 315 275 014 257 386 Långfristiga skulder - lån 14 447 36 658 21 015 Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211 Övriga skulder 238 072 192 488 217 854 Summa kortfristiga skulder 260 283 214 699 240 065 Summa skulder och eget kapital 522 045 526 371 518 467 januari - juni Halvårsrapport 19
NOTER NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING * BELOPP I TSEK JAN - DEC A3 Privat 145 873 149 028 293 144 303 204 599 974 A3 Företag 60 344 58 563 122 643 117 338 247 207 Koncerneliminering -7 822-7 539-14 564-17 685-33 625 Rörelseintäkter 198 396 200 052 401 223 402 857 813 556 A3 Privat 14 472 15 227 27 977 26 513 51 173 A3 Företag 3 064-1 624 7 582-2 751 5 198 EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 17 537 13 603 35 560 23 762 56 371 BELOPP I TSEK JAN - DEC A3 Privat 632 960 591 983 632 960 591 983 604 680 A3 Företag -159 461-97 258-159 461-97 258-122 574 Summa tillgångar 473 499 494 725 473 499 494 725 482 106 NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVIS- NINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 9. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utförs under det fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar A3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal A3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. 20 Halvårsrapport januari - juni
Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. För ytterligare information kontakta: Paul Moonga, CEO Tel. 070 959 06 66 paul@a3.se Annika Westberg, CFO Tel. 073 86 63 999 annika.westberg@a3.se Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 22 augusti kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på investors.a3.se alternativt beställas från bolaget via ir@a3.se. Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. januari - juni Halvårsrapport 21
A3 LEVERERAR KAMERAÖVERVAKNING TILL BRISTA CITY Brista City är ett av Sveriges största handelsområde som ligger i Sundsvall. A3 har fått förtroendet att leverera kameraövervakningstjänster tillsammans med Secits. Systemet är till för att stärka säkerheten för besökare och butikspersonal som befinner sig i området. - Detta är ett område som vi på A3 ser växer och som känns väldigt närbesläktat med vår kärnverksamhet och även kan kombineras med våra kärntjänster. Det är oerhört smickrande att Brista valde att gå med oss. PETER BYLUNDH HEAD OF IT-SALES, A3 22 Halvårsrapport januari - juni
STYRELSENS INTYG Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 augusti Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Johan Åsberg Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Anna Philipson Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot/VD januari - juni Halvårsrapport 23
Connect to life. A3 Allmänna IT- och Telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark, Hus 12 903 47, Umeå, Sverige investors.a3.se 24 Halvårsrapport januari - juni