M Q H O L D I N G F J Ä R D E K V A R T A L E T 2 0 1 6 / 2 0 1 7 T O R S D A G 5 O K T O B E R 2 0 1 7
AGENDA Finansiell information Fjärde kvartalet 2016/2017 Helåret 2016/2017 MQ-kedjan fortsätter att utvecklas i rätt riktning Positiv försäljningsutveckling i Joy bromsas av konflikten i Göteborgs hamn MQ-koncernen stärks finansiellt och arbetet med att utvinna synergier intensifieras Utvecklingsarbetet fortsätter för att möta en ökad digital handel Frågor
FJÄRDE KVARTALET 2016/2017 J U N I 2 0 1 7 A U G U S T I 2 0 1 7
SUMMERING AV KVARTALET Koncernen förbättrar rörelseresultat och kassaflöde Kraftigt stärkt rörelseresultat och bruttomarginal för MQ-kedjan, till följd av en minskad realisationsgrad Minskat realager påverkar MQs försäljning Joys försäljning ökar, +5,8 % i jämförbara butiker Joys resultat påverkat av konflikten i Göteborgs hamn Externa varumärken har lanserats i samtliga Joybutiker Genom initiativet One Bag Habit sparar koncernen 16 ton plast i kvartalet
Q4 NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättning 467 MSEK (487) - Total försäljning -4.1% - Jämförbar försäljning -2.7% - Marknadens jämförbara försäljning, HUI -2.4% - MQs jämförbara försäljning -4.2% - Joys jämförbara försäljning +5.8% 467 487 Q4 16/17 Q4 15/16
Q4 BRUTTOMARGINAL Bruttomarginal 54.0% (49.9) - MQ 53.1% (48.3) - Planerat och väl genomfört arbete har minskat realisationsgraden - Joy 60.2% (60.7) - Påverkad av konflikten i Göteborgs hamn 54,0% 49,9% Q4 16/17 Q4 15/16
Q4 RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader 214 MSEK (206) - Avser främst ombyggda butiker och personalkostnader. Föregående år återfördes personal- och pensionskostnader för Joy i kvartalet. 214 206 109 104 105 102 Q4 16/17 Q4 15/16
Rörelseresultat 33 MSEK (31) Q4 RÖRELSERESULTAT - Rörelseresultat MQ 40 MSEK (33) - Rörelsemarginal MQ 9.8% (7.7) - Rörelseresultat Joy -7 MSEK (-2) 33 31 Q4 16/17 Q4 15/16 Rörelsemarginal 7.0% 6.4%
Q4 PERIODENS RESULTAT Periodens resultat 24 MSEK (27) - Periodens resultat understiger föregående år trots ett högre rörelseresultat, vilket främst förklaras av föregående års nyttjande av Joys underskottsavdrag 24 27 Q4 16/17 Q4 15/16
Q4 KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten 43 MSEK (40) Avser främst förbättrat resultat 43 40 Q4 16/17 Q4 15/16
HELÅRET 2016/2017 S E P T E M B E R 2 0 1 6 A U G U S T I 2 0 1 7
HELÅRET NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättning 1 821 MSEK (1 681) - Total försäljning +8.3% - Jämförbar försäljning -1.4% - Marknadens jämförbara försäljning, HUI -2.0% - MQs jämförbara försäljning -2.6% - Joys jämförbara försäljning +5.4% 1 821 1 681 16/17 15/16
HELÅRET BRUTTOMARGINAL Bruttomarginal 57.1% (54.0) - MQ 55.7% (53.5) - Medvetet arbete i syfte att stärka bruttomarginalen utan ökade konsumentpriser - Aktivt arbete för att minska prisnedsättningar - Joy 65.1% 57,1% 54,0% 16/17 15/16
HELÅRET RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader 900 MSEK (771) - Ökade kostnader mot föregående år om 115 MSEK avser Joys adderade kostnadsmassa - Engångskostnader på 6 MSEK avseende Grensen, Oslo - Ombyggda butiker - Löneökningar 900 771 457 382 443 389 16/17 15/16 Övriga externa kostnader Personalkostnader
HELÅRET RÖRELSERESULTAT Rörelseresultat 124 MSEK (121) - Rörelseresultat MQ 128 MSEK (120) - Rörelsemarginal MQ 8.2% - Rörelseresultat Joy -4 MSEK - Markant resultatförbättring från 2015/2016 124 121 16/17 15/16 Rörelsemarginal 6.8% 7.2%
HELÅRET PERIODENS RESULTAT Periodens resultat 94 MSEK (95) 94 95 16/17 15/16
HELÅRET KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten 108 MSEK (95) Avser främst positiv lagerutveckling och minskad betald skatt 108 95 16/17 15/16
NETTOLÅNESKULD - Nettolåneskuld 156 MSEK (172) - Nettolåneskuld/EBITDA 1.0 (1.2)
UTDELNING Styrelsen föreslår en utdelning - 1.75 SEK (1.75) per aktie - Motsvarar 66 % av årets resultat efter skatt Fortsatt hög direktavkastning
SUMMERING AV HELÅRET Stärkt bruttomarginal genom målmedvetet arbete Kostnadseffektiv förnyelseprocess - 30 ombyggda/omlokaliserade butiker - Digital utveckling Fortsatt god kostnadskontroll Förbättrat kassaflöde Koncernens rörelseresultat utvecklas positivt - 124 MSEK (121), inklusive engångskostnad för nedläggning av butiken på Grensen, Norge om 6 MSEK
MQ-KEDJAN FORTSÄTTER ATT UTVECKLAS I RÄTT RIKTNING
MQ-KEDJAN FORTSÄTTER ATT UTVECKLAS I RÄTT RIKTNING Rörelseresultat och kassaflöde utvecklas positivt Strategiskt bruttomarginalfokus genomsyrar verksamheten Realisationsgraden har minskat enligt plan MQ firar 60 framgångsrika år inom varumärkesmode Hög förnyelsetakt i samklang med kunden En framstående omniaktör inom noga utvalt varumärkesmode
MQ-KEDJAN FORTSÄTTER ATT UTVECKLAS I RÄTT RIKTNING Digitala och fysiska kanaler integreras med varandra Möjligheten till Click and collect har sedan lång tid funnits i MQ-kedjan. Under året har vi kompletterat tjänsten med Shop Online i butik via tablets/touchskärmar Webbsortimentet har utökats Utvecklar nya leveransmöjligheter utifrån kundens egna preferenser För kunden ska upplevelsen vara enkel och tillgänglig Lyhörda och förändringsvilliga följer vi marknadens utveckling
MQ-KEDJAN FORTSÄTTER ATT UTVECKLAS I RÄTT RIKTNING 10 ombyggda/omlokaliserade MQ-butiker under året MQ-butiken i Jessheim, Norge stänger i december och butiken i Huskvarna i februari Viktigt med rätt butiksläge, i rätt storlek, som kompletterar den digitala utvecklingen Vi skruvar på alla kanaler och värderar varje möjlighet Outlet by MQ har nu fyra butiker Ytterligare en butik på Drottninggatan, Stockholm, öppnar i höst
POSITIV FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING I JOY BROMSAS AV KONFLIKTEN I GÖTEBORGS HAMN
POSITIV FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING I JOY BROMSAS AV KONFLIKTEN I GÖTEBORGS HAMN Joy ökar försäljningen på helåret, +5,4 % i jämförbara butiker Betydligt bättre än modehandeln som helhet Konflikten i Göteborgs hamn hämmade försäljningen av nya varor kraftigt i slutet av kvartalet Joy delar containers med andra mindre aktörer Resultatet sämre än förväntat Nu ikapp med inleveranserna och försäljningen har återhämtat sig väl
JOY STÄRKER KUNDERBJUDANDET Löpande utveckling av modegrad i egna varumärken Utvalda externa varumärken har nu introducerats i samtliga butiker och e-handel Den kostnadseffektiva och framgångsrika uppdateringen av Joys butiker fortsätter - Ytterligare 18 butiker konverteras i höst E-handeln fortsätter att utvecklas starkt Kunderbjudandet är betydligt starkare i dag än vid förvärvet i maj 2016 Vi når allt fler kunder i den köpstarka och växande målgruppen kvinnor 50+
MQ-KONCERNEN STÄRKS FINANSIELLT OCH ARBETET MED ATT UTVINNA SYNERGIER INTENSIFIERAS
MQ-KONCERNEN STÄRKS FINANSIELLT OCH ARBETET MED ATT UTVINNA SYNERGIER INTENSIFIERAS Koncernen summerar ett räkenskapsår med: - Ökat rörelseresultat - Kraftigt förbättrad bruttomarginal - God kostnadskontroll - Stärkt kassaflöde - Minskad nettolåneskuld - Fortsatt hög direktavkastning Synergier inom finans och administration har tillvaratagits under året Arbetet med att utvinna synergier inom IT, produktion, logistik och lager intensifieras
UTVECKLINGSARBETET FORTSÄTTER FÖR ATT MÖTA EN ÖKAD DIGITAL HANDEL
UTVECKLINGSARBETET FORTSÄTTER FÖR ATT MÖTA EN ÖKAD DIGITAL HANDEL Modebranschen genomgår en transformering Handeln går mot ett nytt jämviktsläge där de digitala kanalerna står för en ökad andel MQ-koncernens utvecklingsarbete fortsätter med fokus på kunden och kundens behov, oavsett vilken kanal kunden väljer En framstående omniaktör inom noga utvalt varumärkesmode
FRÅGOR