Information offentliggjord fredagen den 15 maj 2015 Delårsrapport Q1 2015 2015-01-01 2015-03-31 Nettoomsättning 71 767 tkr (70 803) Rörelseresultat 21 356 tkr (22 345) Resultat efter skatt 15 408 tkr * (15 771) Resultat per aktie 0,65 kr (0,67) Avkastningen på totalt kapital 3 % ( 3 ) Avkastningen på eget kapital 5 % ( 6 ) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 15 408 tkr. Intressebolaget Dalakrafts överskott ingår med 3 451 (1 875) tkr.
DELÅRSRAPPORT Q1 2015 INNEHÅLL Sida 2 VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Investeringar... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2015... 8
DELÅRSRAPPORT Q1 2015 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Årets tre inledande månader har vädermässigt varit varmare än normalt, SMHI s statistik visar 85% varmare än ett normalår. Sida 3 Energileveranserna till elnätskunderna har varit 3,7 GWh högre än föregående år men det är dock vädermässigt tre milda månader. Kvartalet har varit utan större störningar eller oväder. Reinvesteringar i elnätet pågår efter den plan som togs i höstas. I dagsläget följer investeringarna plan. Värmeverksamheten har något lägre värmeleveranser än föregående år men skillnaden är marginell. Resultatet är i paritet med förväntningarna och kvartalet har varit utan några större störningar. Med viss ödmjukhet konstaterar jag att vi har mer att göra när det gäller våra satsningar på utbyggnad av fiber för bredbandstjänster. Vi gör en rejäl satsning på att tillgodose den efterfrågan som finns i vår bygd. Det kostar naturligtvis att bygga fiber precis som det en gång kostade att bygga elnät och telefonledningar, och alla är inte säkra på vad det ska vara bra för precis som det var för hundra år sedan. Men många vill ha och tror på framtiden, tekniken kommer att utvecklas, ja visst gör den det, men om man vill vara med och samtidigt utvecklas själv, ja då tycker i alla fall jag att man ska testa nya saker. Vi är många som vill att vår bygd ska fortsätta att utvecklas, att nya arbetstillfällen skapas så att vi kan bo kvar här. Dala Energi kommer att jobba för att bli bättre på att leverera det vi är bra på, och just nu satsar vi friskt och engagerat på fiberutbyggnaden! Elhandeln i Dalakraft har tappat omsättning men resultatet ligger enligt plan. Hoppas vi ses på vår bolagsstämma den 22 maj! Hans Bywall VD och koncernchef
DELÅRSRAPPORT Q1 2015 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 71 767 tkr (70 803) och aktiverat eget arbete till 1 835 tkr (2 211). Rörelsekostnaderna blev 52 246 tkr (50 669) och rörelseresultatet uppgick till 21 356 tkr (22 345). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till 3 451 tkr (1 875). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Sida 4 Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 57 828 tkr (58 643). Prishöjningen har uppgått till 3 % från första januari 2015 och aktiverat eget arbete uppgick till 1 517 tkr (1 974). Rörelsens kostnader uppgick till 41 746 tkr (39 975) och rörelseresultatet blev 17 599 tkr (20 642). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 173 287 MWh (169 547). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 1 637 MWh (3 072). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 10 203 tkr (10 460) och värmeleveranserna till 15 382 MWh (15 602). Prishöjningen för företagskunder har uppgått till 2 % från första januari 2015. För privatpersoner beslutades ingen höjning. Rörelsens kostnader uppgick till 7 964 tkr (8 679) och rörelseresultatet blev 2 238 tkr (1 781). Fibernätsverksamheten Intäkterna från fibernätsverksamheten uppgick till 3 483 tkr (4 119) och aktiverat eget arbete till 318 tkr (237). Rörelsens kostnader uppgick till 5 742 tkr (6 080) och rörelseresultatet blev -1 941tkr (-1 961). Periodens resultat efter skatt blev 15 408 tkr (15 771).
DELÅRSRAPPORT Q1 2015 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Senaste årsbokslut 201501-201503 -201403-201412 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 71 767 70 803 238 030 Aktiverat eget arbete 1 835 2 211 8 326 Rörelsens kostnader -52 246-50 669-202 097 Rörelseresultat 21 356 22 345 44 259 Resultat från finansiella poster -2 572-2 654-9 903 Skatter/minoritet -3 376-3 920-6 376 Periodens resultat 15 408 15 771 27 980 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 15 405 15 768 27 974 Minoritetsintresse 3 3 6 201501-201503 -201403-201412 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 4 090 5 071 4 432 Materiella anläggningstillgångar 668 749 666 372 674 035 Finansiella anläggningstillgångar 69 546 62 191 66 095 Omsättningstillgångar 41 486 48 175 55 896 Kassa och Bank 26 762 4 669 Summa tillgångar 810 633 781 813 801 127 Eget Kapital 364 324 344 522 348 914 Avsättningar 122 116 119 285 122 345 Långfristiga skulder 276 096 270 658 279 411 Kortfristiga skulder 48 097 47 348 50 457 Summa eget kapital och skulder 810 633 781 813 801 127 201501-201503 -201403-201412 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 35 410 29 119 76 535 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 242-7 273-50 240 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 075-21 847-25 631 Periodens kassaflöde 26 093-1 664 Sida 5 INVESTERINGAR Totalt investerades 6 242 tkr (7 273) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 5 484 tkr (5 809) i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 161 tkr (137) investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har 516 tkr (1 327) investerats i aktiv utrustning och nät.
Sida 6 DELÅRSRAPPORT Q1 2015 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I den operativa verksamheten finns ett antal riskfaktorer som kan komma att påverka Dala Energi koncernens omsättning, resultat och finansiella ställning. Dessa inkluderar verksamhets- och marknadsrelaterade risker såsom driftstörningar, väderlek, tekniska risker, prisutveckling, beroende av nyckelpersoner, tillstånd samt förändringar i lagar och regelverk som kan påverka Dala Energi koncernens marknadsförutsättningar. Riskhanteringen innehåller tre steg. I den första identifieras riskerna samt kategoriseras som antingen strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker, miljörisker eller finansiella risker. I ett andra steg analyseras riskerna. Därefter noteras vilka riskreducerande åtgärder som finns på plats, det vill säga hur den interna styrningen och kontrollen ser ut. I ett tredje steg vidtas åtgärder och den interna styrningen och kontrollen utvärderas AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar.
DELÅRSRAPPORT Q1 2015 NYCKELTAL Sida 7 Nyckeltal för koncernen 201501 2014 2013 2012 2011 2010-201503 -201403 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 1 637 3 072 7 108 2 028 9028 4 534 7 294 Elenergiomsättning MWh 173 287 169 547 534 564 553 686 563 507 534 855 550 333 Värmeleveranser MWh 15 382 15 602 38 355 41 501 43 490 37 898 40 198 Eldistributionsnät km 6 010 4 115 6 010 4 115 3 982 4 061 4 081 Värmedistributionsnät km 38 37,8 38 37,8 31 30,4 28,7 Optofibernät km 558 513 558 513 433 400 338 Rörelsemarginal i % 30 29 19 14 15 14 15 Vinstmarginal i % 30 32 19 14 18 8 12 Avkastning på totalt kapital i % 3 3 6 4 6 3 4 Avkastning på eget kapital i % 5 6 10 7 11 3 6 Soliditet i % 45 44 44 41 41 36 35 Vinst per aktie kr 0,65 0,67 1,18 0,82 2,08 0,10 0,38 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 Utdelning per aktie kr 0,35* 0,33 0,33 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 64 69 65 62 67 Definitioner av nyckeltal Nyckeltal avseende 2010 till 2012 har inte omräknats enligt K-3 reglerna Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång * Föreslagen utdelning
Sida 8 DELÅRSRAPPORT Q1 2015 FINANSIELL KALENDER 2015 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2015 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum April-juni Q2 11 september Juli-september Q3 13 november Årsstämma Årsstämma för 2014 hålls den 22 maj 2015, klockan 16.00, i Tegera arena, Leksand. Årsredovisning Årsredovisning 2014 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90