Årsstämma 2012 2012-05-14
Agenda 2012-05-14 Bolaget Res 2011 och Q1-rapport Marknad Framtiden Frågor? 2
Sammanfattning Pilum är ledande på industriell miljövård Renar luft, gas och vatten Höga energipriser och ökade miljökrav leder till att branschen växer lokalt och globalt Värmeåtervinning med egen teknik i samband med rening av rökgaser ökar kundernas lönsamhet med upp till 30% Miljökrav ökar och tillstånd omprövas vilket driver investeringar Pilum har en stark marknadsposition i Norden och levererar produkter inom luft- och vattenrening samt ytbehandling Kunder: Svensk och internationell industri samt kraftvärmeproducenter 3
Pilums marknader Fjärrvärmenät och kraftvärme Byggs ut i hög takt Effektiva teknologier för att rena rökgaser och utvinna mer energi ökar i takt med ökade miljökrav och allt högre energipriser Sopförbränningsanläggningar De EU-direktiv som reglerar hantering av avfall tillåter inte deponering av brännbart avfall, vilket innebär att behovet av avfallsförbränning kommer att öka Industrin Industrins behov av kraftvärme, rökgasrening och stoftavskiljning Ytbehandlingsindustrin behov för effektivisering Miljötillstånd omprövas, vilket leder till nyinvesteringar och uppgraderingar Vattenreningsverk Fortlöpande koncentrationen av världens befolkning kring storstadsområdena gör att utbyggnaden inom dricksvattens- och avloppsreningsverk fortsätter U-länder ges i allt högre utsträckning möjlighet att investera i rent dricksvatten 4
Q1 År 2011 och första kvartalet 5
Finansiell översikt 2007-2011 250 Omsättningsutveckling, Mkr 200 Väsentligt ökad omsättning * och resultat t 150 100 - Omsättning 227,4 (111,4) Mkr, en fördubbling jämfört med föregående år. 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 - Rörelseresultat 1,8 (-17,4) Mkr, en förbättring med 19,2 Mkr jämfört med föregående år. - Resultat efter skatt 1,5 (- 17,8) Mkr. 5 0 5 10 -Resultat per aktie 0,02 (- 0,31) kr. 15 Resultatutveckling, Mkr - resultat efter skatt 2007 2008 2009 2010 2011 20 6
Omsättning och resultatutveckling Q1 2012 Omsättning och resultatutveckling 120 100 80 60 40 20 0 20 2009 Q1 Q3 2010 Q1 Q3 2011 Q1 Q3 2012 Q1 Omsättni ng Rörel seresul tat 7
Resultaträkning koncern RESULTATRÄKNING KONCERN Koncern Kv1 Kv1 2011-01-01 2010-01-01 Tkr 2012 2011 2011-12-31 2010-12-31 Nettoomsättning 47 051 54 691 226 771 111 271 Övriga rörelseintäkter 371 20 652 171 Totala intäkter 47 422 54 711 227 423 111 442 Rörelsens kostnader Materialkostnader, personalkostnader samt övriga rörelsekostnader -47 040-51 935-222 598-126 649 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar -670-644 -2 626-1 958 Resultat från andelar i intresseföretag -30-50 -352-237 Rörelseresultat -318 2 082 1 847-17 402 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter - 1 121 104 Räntekostnader -268-280 -1 654-695 Nedskrivning aktier intressebolag -50 - - - Resultat efter finansiella poster -636 1 803 314-17 993 Skatt på periodens resultat -2 0 1 155 172 PERIODENS RESULTAT -638 1 803 1 469-17 821 ÖVRIGT TOTALRESULTAT 0 0 0 0 PERIODENS TOTALRESULTAT -638 1 803 1 469-17 821 Resultat per aktie före utspädning (kr/aktie) Resultat per aktie efter utspädning (kr/aktie) Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning -0,01-0,03 0,02-0,31-0,01-0,03 0,02-0,31 84 702 780 69 302 275 76 788 632 57 316 114 848702 780 69 302 275 76 788 632 57 316 114
Balansräkning koncern BALANSRÄKNING KONCERN I SAMMANDRAG Koncern Tkr 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31 2010-12-31 Goodwill 20 180 20 180 20 180 20 180 Andra immateriella anläggningstillgångar 1 124 1 422 1 172 1 522 Materiella anläggningstillgångar 15 528 16 387 15 946 16 751 Finansiella anläggningstillgångar 5 836 5 042 6 083 4 642 Summa varulager m m 23 968 22 853 23 376 11 382 Summa kortfristiga fordringar 37 424 51 140 36 859 37 289 Likvida medel 3 011 8 498 12 007 6 003 SUMMA TILLGÅNGAR 107 071 125 522 115 623 97 769 Eget kapital 43 100 33 766 43 738 31 963 Avsättningar 1 539 1 195 1 460 1 199 Uppskjuten skatteskuld 793 737 746 737 Långfristiga räntebärande skulder 3 641 4600 3 882 4 915 Kortfristiga räntebärande skulder 12 875 17 791 12 966 8 053 Förskott från kunder 17 959 21 278 19 988 15 623 Leverantörsskulder 12 636 24 110 16 562 17 489 Övriga kortfristiga skulder 14 528 9 695 16 281 17 790 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 107 071 125 522 115 623 97 769 9
Orderingång och orderstock Rekordorderingång d -orderingången under första kvartalet t uppgick till 111 (43) Mkr Orderstocken uppgick till ca 172 (132) Mkr vid kvartalets utgång 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Orderingång och orderstock, Mkr Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Orderingång Orderstock 10
Marknadsnotering och aktieägare Listad på First North sedan 2006 Ca 3,500 aktieägare Snitt per dag ca 200 000 aktier Marknadsvärde ca 70 Mkr Konvertibel 2012/13 Konvertibellån placerat under april om 8,0 Mkr- Finansiering av tillväxt och större projekt Kursutveckling 2011-12 11
Utveckling och historik -milstolpar 2006 - Namnändring till Optegra 2006 - Termo Regulator delas ut till aktieägarna 2006 - Namnändring till Pilum och fokus på miljöteknik 2008 - Förvärvades Industrifilter från Bravida 2008 - Förvärv 1/3 av Hyheat AB (32,7%) 2009 - Samarbete med STRABAG inleds 20100 Förvärvades Polyproject Sweden AB 12
Affärsmodell -intäkter Tjänster (Engineering) Design och projektledning för genomförande av projekt på fast pris eller löpande räkning eller en mix Produkter och komponenter Design och produktion Service och eftermarknad Årsavtal Besiktningar Ombyggnationer 13
Affärsområden Pilum AB AO Air Pollution control AO Condensation & Water treatment Rökgasrening Stoftavskiljning 25 medarbetare Pilum Industrifilter AB Pilum Polyproject AB Energiåtervinning Vattenrening och Ytbehandling Komponent- och processleverantör 50 medarbetare System & produkter Pilum Technologies AB System, produkter & komponenter Produkter och komponenter i rostfritt Vattenrening Kondensatorer Specialprodukter 20 medarbetare 50-60 års erfarenhet i samtliga affärsområden 14
Marknad Marknaden 15
Industrins investeringar 100 90 80 Summa Maskiner 70 Byggnader 60 50 40 30 20 10 0 Källa: SCB 16
Environmental protection costs in industry Environmental costs 2010 11 000 MSEK of which: new investments 4 500 MSEK operation/maintenance i t 6 500 MSEK Compared to 2009 the increase in new investments was 46% Investment in air pollution control 50% Investment in water pollution control 30% Investment in waste pollution control 11% Investment in other pollution control 9%
Investeringar i karftvärmeproduktion - fjärrvärmesystem
Användandet av olika bränslen
Fördelning av bränslen biobränsle växer
Projekt upphandling till genomförande Inbjudan Offert Engineering Genomför -ande Organisation Upphandling Kalltest Funktionstest 12-36 månader 21 Projektledning
Urval av kunder
Samarbetspartners
Pilum Industrifilter AB Specialiserade på gas- och stoftavskiljning från olika industriprocesser samt på rökgasrening från pannor för värme- och energiproduktion Affärsområdet erbjuder kompletta system på totalentreprenader eller komponenter med funktionsgaranti El filter, slangfilter, cykloner, SNCR m.fl tekniker Kunderna är främst industrin och kraftvärmeproducenter Omsättning 2011, 130 MSEK 24
Pilum Polyproject AB En av Nordens ledande tillverkare av plastprodukter i termoplast och kompositmaterial Leverantör av processutrustning till ytbehandlingsindustrin och energisektorn Turnkey- och produktleverantör och erbjuder kompletta system på totalentreprenader eller produkter och komponenter med funktionsgaranti Rökgaskondensering för bio- och avfallspannor för kraftvärme- eller hetvattenproduktion samt avfalls- förbränningsanläggningar Ledande på skrubber- och kondensatvattenrening Leverantör inom koncernen av vattenrening, ammoniakavdrivare, tankar skrubbrar mm Skapade en rad patent på 80-talet som är under vidareutveckling. Kunderna finns främst inom industrin och energisektorn samt ytbehandlingsindustrin Omsättning 2011: 104 MSEK 25
Pilum Technologies AB Tillverkar och säljer komponenter till vattenreningsbranschen samt till fjärroch kraftvärmeverk samt avfallsförbränningsanläggningar Exporten sker framförallt till slutkunder i Sydostasien och Östeuropa Vattenrening är stor internationell marknad med ökad efterfrågan Kunderna finns över hela världen Omsättning 2011 27 Mkr 26
Utveckling av Pilum -framtiden Områden som är prioriterade är vatten- och processvattenrening och rökgasrening och energiåtervinning. Service Koncept - från panna till skorsten Rökgasrening för nya industriella i applikationer Vattenrening och processvattenrening Matarvatten till pannor Ytbehandlingsindustrin 27