AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari-mars 2008 Koncernens nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 4,0 (3,0) Resultatet för första kvartalet uppgick till -1,9 (-4,2) MSEK Resultatet per aktie uppgick för första kvartalet till -0,38 (-1,0) SEK Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 10,4 (15,6) MSEK vid utgången av första kvartalet Orderstocken vid periodens slut uppgick till 1,4 (0,5) MSEK Agellis erhöll två order på produkter baserade på bolagets nya plattform EMLI-3 VD:s kommentar: Under första kvartalet har försäljningen av EMLI-3 kommit igång. EMLI-3 är bolagets nya produktplattform. De två första produkterna är EMLI-T för nivåmätning av stålnivån i gjutlåda och EMLI-S för mätning av metallnivån i en kopparsmältugn. Dessa nya produkter ger kunderna stora möjligheter att förbättra utbytet i sina processer. Agellis erhöll vidare en order på en trial i en blysmältugn. Det är första gången Agellis produkter används för optimering av processen för blyframställning. Bolagets resultat har förbättrats mot tidigare kvartal då den nya produktplattformen EMLI-3 ger högre marginaler vid försäljning än äldre produkter. För ytterligare information: Mårten Öbrink, VD, Agellis, tel. 046-101369, alt. mobil. 0733-170849 AGELLIS Group AB (publ.) är ett svenskt högteknologiskt företag som utvecklar och marknadsför avancerade mätinstrument för metallindustrin. Produktportföljen innehåller system för mätningar av nivåer och flöden som metallproducenter nyttjar vid kritiska steg i produktion och kvalitetskontroll. Agellis kunder återfinns globalt på fem kontinenter, t.ex. Sandvik Materials Technology och LKAB i Sverige, MITTAL-gruppen i USA och POSCO i Korea. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com 1
Omsättning och resultat för första kvartalet 2008 Omsättningen i koncernen blev 4,0 MSEK under första kvartalet, detta ligger i linje med förväntningarna. Resultatet under första kvartalet blev -1,9 MSEK. Bruttomarginalen var 69% vilket är bättre än första kvartalet 2007 och också bättre än under helåret 2007. Bolaget aktiverar sedan årsskiftet utvecklingskostnader enligt IFRS. Under första kvartalet har 1,0 MSEK aktiverats. Nyckeltal jan mars 08 jan-mars 07 2007 Omsättning, tkr 4 007 2 985 14 844 Rörelseresultat, tkr -2 014-4 165-17 766 Resultat efter finansiella -1 921-4 210-17 780 kostnader, tkr Resultat per aktie, kr -0,38-3,52 Bruttomarginal 69% 53% 58% Rörelsekapital, tkr 12 256 19 156 14 779 Kassalikviditet 291% 511% 392% Soliditet 76% 78% 78% Nettoresultat, tkr -1 921-4 210-17 780 Verksamheten Agellis är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och säljer avancerade mätsystem för processkontroll avseende nivåmätning och slaggindikering, inklusive service och kundsupport, till i första hand den globala metallindustrin. Exempel på kundnytta är effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Sedan 2004 har fokus varit på produktutveckling och en systematisk uppbyggnad av det distributionsnät via partners och agenter som idag omfattar fem kontinenter. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Steel (Sverige), LKAB (Sverige), Larco (Grekland), MITTAL Steel (Sydafrika, USA och Europa) samt POSCO (Sydkorea). Dotterbolaget MPC, som ursprungligen är en avknoppning från Studsvik, säljer sedan många år framgångsrikt så kallade EMLI-produkter för noggrann nivå- och slaggmätning i stränggjutningsprocessen. MPC har idag över 100 system i drift i stålverk i hela världen. Marknad och försäljning Orderstatus Under första kvartalet har bolaget levererat två EMLI-3 system. Ett till en europeisk kund för mätning i gjutlåda och ett till ett kopparverk för metallnivåmätning i kopparsmältugnen. Orderstocken från första kvartalet är 1,4 MSEK. Under första kvartalet har säljbesök genomförts i Thailand, Indien, Kanada, Sydafrika, Tjeckien, Ukraina, Danmark & Tyskland. Intresset för bolagets produkter är stort. Installationen i Thailand fördröjdes då ugnen exploderade och förstörde delar av Agellis mätinstrument. Trialen i Thailand fördröjs till sommaren. 2
Produktutveckling EMLI-3 Agellis viktigaste utvecklingsprojekt är EMLI-3. Under första kvartalet har EMLI-3 med lyckat resultat genomgått testning för CE-märkning. Under 2008 och en bit in i 2009 kommer nya projekt genomföras med målsättning att ta fram nya instrument baserade på EMLI-3. Med hjälp av EMLI-3 är ambitionen att återta positionen som ledande leverantör av slaggdetektering och nivåmätning för stränggjutning. De två första produkterna baserade på plattformen EMLI-3 är EMLI-T och EMLI-S. 3D radar Utvecklingen av ett prototypinstrument för topografiska mätningar pågår och Agellis ser stor potential med ett i tre dimensioner avbildande radarinstrument. Planen är att under första halvåret 2008 färdigställa prototypen. Nästa steg mot en färdig produkt kommer att tas i samarbete med en industriell partner. Trials Den trial som genomfördes på ett kopparsmältverk under fjärde kvartalet har avslutats med lyckat resultat och lett till försäljning av ett instrument. Målsättningen med trialen var att mäta metallnivån i smältugnen med mycket god noggrannhet vilket också skett. Löpande information om metallnivån är av mycket stor vikt för kopparsmältverk. En trial på ett verk i Thailand har försenats på grund av en explosion i ugnen vilken förstörde den plunger Agellis sålt till kunden. Denna trial har nu försenats minst fyra månader. Agellis fick under första kvartalet en order på en trial i ett blysmältverk i Kanada. När trialen genomförs, förhoppningsvis under andra kvartalet, blir det första gången Agellis instrument används för att ge processinformation från en blysmältugn. Kassaflöde, eget kapital och antal utestående aktier Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet 2008 uppgick till -2,6 (14,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick per den 31 mars 2008 till 20,9 (33,8) MSEK och eget kapital per aktie till 4,52 (0,1) SEK. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång var 5 057 890 (405 789*) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 5 682 890 (441 789*) Genomsnittligt antal aktier under perioden var 5 057 890 (338 158*) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under perioden 5 682 890 (374 158*) * aktien splittades 10:1 vid årsstämman 2007, siffran visar antal aktier innan genomförd split 3
Patent Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent bland annat i Sverige, Europa USA och Australien. Extra fokus har varit på det metallurgiska området men Agellis bedömer att flertalet patentfamiljer har stort värde utanför det metallurgiska området. En ny patentansökan har lämnats in under fjärde kvartalet. AGELLIS äger (helt eller delvis) eller har exklusiv nyttjanderätt till sammanlagt ett 70-tal patent och patentansökningar fördelade på 17 patentfamiljer. Personal I bolaget arbetar 22 personer varav 3 är kvinnor. Övrigt Antalet utestående teckningsoptioner är 625 000 stycken Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor Redovisningsrådets rekommendationer RR1:00 har använts vid upprättandet av koncernredovisningen Framtidsutsikter Agellis räknar med att uppnå positivt rörelseresultat från årsskiftet 2008/2009. Kommande Rapporter Rapport för andra kvartalet kommer att publiceras den 22 augusti Lund den 23/4 2008 Mårten Öbrink VD 4
Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK Jan-mars 2008 Jan-mars 2007 Jan-dec 2007 Försäljningsintäkter 4 007 2 985 14 844 Förändring av lager 0 0 0 Summa omsättning 4 007 2 985 14 844 Rörelsens kostnader -6 021-7 240-32 610 Rörelseresultat -2 014-4 255-17 766 Finansiella poster 93 45-14 Rörelseresultat efter finansiella poster -1 921-4 210-17 780 Beräknad skatt på periodens resultat Periodens resultat -1 921-4 210-17 780 Koncernbalansräkning KSEK 31 mars 2008 31 mars 2007 31 december 2007 Tillgångar Immateriella tillgångar 8 767 8 413 8 128 Materiella tillgångar 1 533 1 207 1 586 Finansiella anläggningstillgångar 0 776 0 Omsättningstillgångar 17 259 23 447 19 701 Summa tillgångar 27 559 33 843 29 415 Eget kapital och skulder Eget kapital 20 940 26 353 22 845 Långfristiga skulder 1 617 3 198 1 648 Kortfristiga skulder 5 002 4 292 4922 S:a eget kapital och skulder 27 559 33 843 29 415 5
Eget kapital KSEK 2007-01-01 2007-03-31 2008-01-01 2008-03-31 Aktiekapital / kapitalkonto 267 271 632 632 Bundna reserver 36 314 36 220 36 220 36 220 Balanserad vinst / förlust -16 666-5 927 3 773-13 992 Årets resultat -9 435-4 210-17 780-1 921 Eget kapital 10 480 26 353 22 845 20 939 Kassaflödesanalys KSEK jan-mars 2007 jan-mars 2008 Rörelsens intäkter 2 985 4 007 Rörelsens kostnader -6 758-5 330 Kassaflöde från affärsverksamheten -3 773-1 323 Kassaflöde från finansnetto och skatt -45 93 Kassaflöde från rörelsekapitalet -749-97 Kassaflöde från investeringsverksamheten -327-1 277 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 19 511-15 645 Totalt kassaflöde 14 617-2 620 % av omsättningen 489,7-65,4 6