ETT STARKT FÖRSTA KVARTAL MED FÖRBÄTTRAT RESULTAT OCH ORGANISK TILLVÄXT Perioden januari - mars Nettoomsättning 101,4 Mkr (86,3) EBITDA uppgick till 17,5 Mkr (10,3) Resultat efter skatt uppgick till 9,0 Mkr (4,6) Kassaflöde från löpande verksamhet 15,2 Mkr (21,0) Resultat per aktie uppgick till 0,20 kr (0,10) Väsentliga händelser under kvartalet Flera kontrakt som har slutits under 2018 ger förutsättningar för fortsatt hög produktionsvolym under 2019 Drillcon Scandinavia levererade ett historiskt starkt första kvartal och fler nya förfrågningar kommer in från Norge Starten av vattenkraftsprojektet i Los Condes inom segment Americas flyttas fram till tredje kvartalet Arbetet att identifiera möjliga företagsförvärv prioriteras 1 (13)
Patrik Rylander, vd & koncernchef Drillcon fortsätter att leverera. 2018 avslutades som ett nytt historiskt rekordår avseende omsättning. Detta följdes upp med ett starkt första kvartal som genererat en organisk tillväxt på 17,4 procent och ett förbättrat nettoresultat efter skatt med hela 98 procent. Det skall dock särskilt noteras och betonas att föregående års första kvartal hade produktionsstörningar som drog ner resultatet. Något som senare återhämtades under årets resterande månader. Året har börjat bra rörande volym och resultat och med en sådan start finns möjlighet att kunna överträffa 2018 års utfall. Sammantaget blir det spännande att se hur året kommer utvecklas. Vårt arbete fortsätter att premieras av våra kunder vilket ger oss en styrka att fortsätta att utveckla Drillcon. Första kvartalet genererar en omsättning som slutar på 101,4 Mkr (86,3) och ett rörelseresultat före avskrivningar som slutade på 17,5 Mkr (10,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 15.2 Mkr (21,0). De investeringar som gjordes under perioden påverkade kassaflödet med -3,8 Mkr (-16,1). Marknad på kort sikt Efterfrågan och investeringsviljan på kort sikt förväntas vara kvar på nuvarande höga nivå. Det är fortsatt fokus på att öka vår närvaro på respektive geografiska marknad och att ta marknadsandelar. Vidare kommer ett arbete prioriteras för att identifiera potentiella företagsförvärv. En annan aktivitet är att identifiera vilka möjligheter det finns att utvidga vårt serviceerbjudande till närliggande produktområden. 2 (13)
NYCKELTAL KONCERNEN Nyckeltal koncernen Jan-Mar Jan-Mar Helår 2019 2018 2018 Nettoomsättning (tkr) 101 374 86 346 386 582 Rörelseresultat EBITDA (tkr) 17 465 10 295 57 480 Rörelsemarginal EBITDA 17,2% 11,9% 14,9% Resultat efter skatt (tkr) 9 001 4 553 22 327 Likvida medel (tkr) 39 937 48 867 38 134 Soliditet 47% 47% 45% RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning Jan-Mar Jan-Mar Helår Nordics 53 546 42 123 172 377 Iberia 47 828 45 536 215 665 Americas 0-1 313-1 460 Summa 101 374 86 346 386 582 3 (13)
Rörelseresultat före avskrivningar Jan-Mar Jan-Mar Helår Nordics 13 682 7 540 44 625 Iberia 4 731 4 843 19 853 Americas -948-2 088-6 998 Summa 17 465 10 295 57 480 Resultat före skatt (EBT) Jan-Mar Jan-Mar Helår Nordics 7 503 4 557 24 870 Iberia 4 126 3 936 15 123 Americas 207-2 408-8 393 Summa 11 836 6 085 31 600 Nettoinvesteringar Jan-Mar Jan-Mar Helår Nordics 2 963 6 996 70 971 Iberia 733 8 663-23 134 Americas 62 0-904 Justering IFRS 0 502 1 Summa 3 758 16 161 46 935 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till 3,8 Mkr (16,2 Mkr) under perioden. Investeringarna under första kvartalet har till största delen bestått av inköp av gruvbilar och produktionsutrustning. 4 (13)
MARKNADSUTVECKLING PER REGION Nordics I segmentet ingår bolagen i Sverige och Norge. Nordics Jan-Mar Jan-Mar Helår Nettoomsättning 53 546 42 123 172 377 EBITDA 13 682 7 540 44 625 Nettoinvesteringar 2 963 6 996 70 971 Drillcon Scandinavia AB första kvartalet Intäkter och lönsamhet Periodens nettoomsättning blev 53,5 Mkr (42,1). EBITDA hamnade på 13,7 Mkr (7,5). Nettoinvesteringar på 2,9 Mkr är i huvudsak produktionsutrustning och gruvbilar som åtgår för att driva projekten. Scandinavia levererade ett historiskt starkt första kvartal. De kontrakt som har slutits under föregående år ger en bra plattform för en möjlig fortsatt hög produktion under 2019. Marknad Trots en ökad osäkerhet i omvärlden förväntas den sammantagna efterfrågan på kort sikt fortsätta med oförändrad produktionsvolym. Personal och produktion Det är fortsatt produktion åt Lundin Mining, LKAB, Boliden, LNS och ÅF. Flera nya förfrågningar från Norge börjar komma in vilket är ett direkt resultat av vår ökade lokala närvaro genom pågående och väl utförda projekt. 5 (13)
Iberia I segmentet ingår bolagen i Portugal och Spanien. Iberia Jan-Mar Jan-Mar Helår Nettoomsättning 47 828 45 536 215 665 EBITDA 4 731 4 843 19 853 Nettoinvesteringar 733 8 666-23 134 Drillcon Iberia SA första kvartalet Intäkter och lönsamhet Det första kvartalet fortsatte oförändrat med långa kontrakt som bas för produktionen. Intäkterna blev 47,8 Mkr (45,5) och rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) blev 4,7 Mkr (4,8). Nettoinvesteringar på 0,7 Mkr är i huvudsak produktionsutrustning som åtgår för att driva projekten. Personal och produktion Det är fortsatt raiseborrningproduktion åt Lundin Mining, Somincor, Matsa, Almina och Chelopech i Bulgarien. Kärnborrning ovan och under jord utförs åt Almina, Esanmet och Redcorp. Marknad Den sammantagna efterfrågan förväntas på kort sikt fortsätta med oförändrad produktionsvolym. 6 (13)
Americas I segmentet Americas ingår bolaget i Chile. Americas Jan-Mar Jan-Mar Helår Nettoomsättning 0-1 313-1 460 EBITDA -948-2 088-6 998 Nettoinvesteringar 62 0-904 Drillcon Americas SpA första kvartalet Intäkter och lönsamhet Marknadsarbetet med att träffa definierade målgrupper i regionen fortsätter. Personal och produktion Marknad Kundbesök och arbetet med att etablera nya kontakter i regionen fortsätter med oförändrad intensitet. Drillcons etablering i regionen fortsätter med ett långsiktigt perspektiv. Den operativa personalen är fullt ut sysselsatta i andra projekt inom koncernen i avvaktan på starten av vattenkraftsprojektet i Los Condes. Kunden för vattenkraftsprojektet har geologiska utmaningar och därför blivit tvungna att flytta fram projektstarten till tredje kvartalet. 7 (13)
Riskfaktorer och redovisningsprinciper Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2018 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 26) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på www.drillcon.se. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för första kvartalet 2019 har, i likhet med årsbokslutet för 2018, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Nya redovisningsprinciper 2019 Koncernen och moderföretaget tillämpar i årsredovisningen för 2019 första gången de ändringar av standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2019 eller senare. Den 1 januari 2019 trädde IFRS 16 Leases i kraft och ersätter IAS 17. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal med några undantag redovisas i balansräkningen och är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2019 eller senare. För Drillcon är den största posten hänförlig till ett fåtal leasingkontrakt med relativt kort bindningstid. Övergång till den nya standarden har en marginell påverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Ingen av de ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ska tillämpas från och med räkenskapsåret som började den 1 januari 2019 har någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder och tolkningar relevanta för koncernen som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid. Ett antal nya eller ändrade standards och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter och ändringar som träder i kraft kommande räkenskapsår planeras inte att förtids tillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon gjort bedömningen att de inte kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. 8 (13)
Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. Drillcon aktie handlas på First North Premier där noterade bolag åtar sig att följa de striktare regler avseende redovisning som gäller på NASDAQ Stockholm. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat http://www.nasdaqomxnordic.com/ Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Upplysningar lämnas av Patrik Rylander, vd, 0587-102 46. Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, 713 30 Nora Telefon 0587-828 20 Hemsida www.drillcon.se. Organisationsnummer: 556356-3880 Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Drillcon AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående persons försorg, för offentliggörande den 3 maj, 2019, kl. 08.30 (CET). Detta pressmeddelande, liksom ytterligare information om Drillcon AB, finns tillgänglig på www.drillcon.se. Kommande rapportdatum Årsstämma 17 maj, 2019 Kvartalsrapport 2, 9 augusti, 2019 Kvartalsrapport 3, 6 november, 2019 Kvartalsrapport 4, 14 februari, 2020 Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Årsredovisning kommer finnas tillgänglig när den är klar på Drillcon hemsida, www.drillcon.se. Certified Adviser på NASDAQ First North är Eminova Fondkommission AB Biblioteksgatan 3 SE 111 46 Stockholm. Tel: +46 8 684 211 00. 9 (13)
Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Perioden Ackumulerat Koncernen Jan-Mar Jan-Mar Helår Nettoomsättning 101 374 86 346 386 582 Övriga rörelseintäkter 101 374 86 346 386 582 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -12 858-9 576-42 897 Övriga externa kostnader -25 207-24 323-115 893 Personalkostnader -45 844-42 151-170 312-83 909-76 051-329 101 Resultat före avskrivningar 17 465 10 295 57 480 Avskrivningar -6 816-6 306-25 389-6 816-6 306-25 389 Rörelseresultat 10 648 3 989 32 091 Resultat från finansiella poster Nedskrivning / Återföring av verksamhet Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster 1 731 2 254 2 140-544 -158-2 631 11 836 6 085 31 600 Skatt på periodens resultat Periodens resultat -2 835-1 532-9 273 9 001 4 553 22 327 Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare 9 001 4 553 22 327 Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie 0,20 0,10 0,50 Rapport över totalresultat Perioden Ackumulerat Koncernen Jan-Mar Jan-Mar Helår Periodens resultat 9 001 4 553 22 327 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter -718 919 1 533 Totalresultat för perioden 8 283 5 472 23 860 Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare 8 283 5 472 23 860 10 (13)
Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr 2019-03-31 2018-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 2 808 2 808 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 3 615 3 659 Maskiner och inventarier 147 596 150 611 Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar 100 100 154 119 157 178 Omsättningstillgångar Varulager 29 133 27 836 Kundfordringar 85 771 77 158 Övriga fordringar 10 521 16 195 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 945 3 872 Likvida medel 39 937 38 134 Summa Omsättningstillgångar 168 307 163 196 Summa tillgångar 322 427 320 374 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital (44 600 000 aktier) 1 784 1 784 Övrigt tillskjutet kapital 92 158 92 158 Reserver 1 720 2438 Balanserade vinstmedel 56 416 47 416 Summa eget kapital 152 078 143 795 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder 15 202 15 085 38 692 46 649 53 894 61 734 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit * Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 26 011 35 539 18 611 19 608 32 862 31 194 38 971 28 504 116 455 114 845 322 427 320 374 * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till 2 500 tkr i Sverige och totalt 200 teur för Portugal 11 (13)
Rapport över kassaflöden Jan-Mar Jan-Mar Helår Koncernen Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar 17 465 10 295 57 480 Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta 1 731 2 254 2 140 Betald ränta -544-158 -2 631 Betald inkomstskatt -2 835-1 532-9 273 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 15 817 10 859 47 717 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) -2 011 8 718-8 264 Varulager (ökning -/minskning +) -1 297-434 -3 604 Rörelseskulder (ökning + / minskning -) 2 725 1 883 18 241 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 233 21 026 54 089 Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar -3 758-16 161-46 963 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 28 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3 758-16 161-46 935 Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder 12 733 13 813 Minskning av finansiella skulder -8954 Avyttring av dotterbolag Utdelning till moderföretagets aktieägare -14 718 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -8 954 12 733-905 Periodens kassaflöde 2 521 17 597 6 249 Likvida medel vid periodens början 38 134 30 351 30 351 Kursdifferens i likvida medel -718 919 1534 Likvida medel vid periodens slut 39 937 48 867 38 134 12 (13)
Rapport över förändring i eget kapital Övrigt Omräkning av Summa Koncernen Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget tkr kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2018 Ingående balans 2018-01-01 1 784 92 158 905 39 806 134 653 Utdelning -14 718-14 718 Periodens totalresultat 1 533 22 328 23 861 Utgående balans 2018-12-31 1 784 92 158 2 438 47 416 143 795 Förändring i eget kapital jan-mar 2018 Ingående balans 2018-01-01 1 784 92 158 905 39 806 134 653 Utdelning Periodens totalresultat 919 4 553 5 472 Utgående balans 2018-03-31 1 784 92 158 1824 44 359 140 125 Förändring i eget kapital jan-mar 2019 Ingående balans 2019-01-01 1 784 92 158 2438 47 416 143 795 Utdelning Periodens totalresultat -718 9001 8283 Utgående balans 2019-03-31 1 784 92 158 1720 56 416 152 078 Nyckeltal koncernen Jan-Mar Jan-Mar Helår tkr om inget annat anges 2019 2018 2018 Nettoomsättning 101 374 86 346 386 582 Rörelseresultat, EBITDA 17 465 10 295 57 480 Rörelseresultat, EBIT 10 648 3 989 32 091 Resultat efter skatt 9 001 4 553 22 327 Rörelsemarginal, EBITDA, % 17,2% 11,9% 14,9% Rörelsemarginal, EBIT, % 10,5 4,6 8,3 Vinstmarginal, EBT, % 11,7 7,0 8,2 Antal aktier, 1000-tal 44 600 44 600 44 600 Resultat per aktie i Kr 0,20 0,10 0,50 Eget kapital per aktie i Kr 3,41 3,14 3,22 Eget kapital 152 078 140 125 143 795 Avkastning eget kapital för perioden, % 5,5 3,3 16,0 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 3,7 2,2 11,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 233 21 026 54 089 Soliditet, % 47 47 45 13 (13)