Inbjudan till teckning av aktier i Panion Animal Health AB TECKNINGSPERIOD 7-21 DECEMBER 2018 Viktig information Följande sammanfattning är inte ett erbjudande utan ska ses som en introduktion till Panion Animal Health AB:s memorandum och innehåller inte nödvändigtvis all information för ett investeringsbeslut. Varje beslut att investera i Panion Animal Health AB bör grunda sig på en bedömning av innehållet i memorandumet i dess helhet, vilket efter godkännande, kommer finnas tillgängligt på panion-animalhealth.com.
Panion Animal Health AB i korthet Affärsidé Bolaget ska utveckla och kommersialisera genterapi för behandling av epilepsiliknande tillstånd hos hundar och andra djur, samt utveckla och kommersialisera andra veterinärmedicinska produkter och nya behandlingsformer som kan ge sjuka djur bättre livskvalitet. Främsta fokuset ligger i utveckling av epilepsipreparat och bygger på licensavtal från CombiGene. Genterapi i korthet Genterapi, vid neurologiska sjukdomar i allmänhet och vid epilepsi i synnerhet, befinner sig i utvecklingsstadiet. Tekniken går ut på att modifierade och icke sjukdomsframkallande viruspartiklar används för att föra in nya rekombinerade gener i hjärnans nervceller. Detta görs genom att virusets egna gener ersätts med nya gener, som bärs av viruset och överförs till nervcellerna. Viruset kan inte längre föröka sig själv och är därför ofarligt. Erbjudandet i korthet Emissionsbelopp Teckningskurs Panion genomför en företrädesemission om cirka 7,7 MSEK, vilket motvarar 7 687 374 nya aktier 1,00 SEK per aktie. Courtage utgår ej Avstämningsdag 5 december 2018 Teckningsperiod 7 december 2018-21 december 2018 Handel med TR 7 december 2018-19 december 2018 Utspädning 25 procent av Bolagetskapital och röster Användning av emissionslikvid Emissionslikviden ska användas enligt följande prioritering: 1) cirka 4 MSEK för slutförande av klinisk prövning på hundar med epilepsi i USA 2) cirka 1 MSEK för fortsatt produktutveckling och myndighetskoordinering Investerarträff och viktiga datum För anmälan till nedan träff, vänligen maila till: emissionstjanster@mangold.se Stockholm Datum: 14 december 2018 Tid: 12-13 Plats: Engelbrektsplan 2 (Mangolds lokaler) 3) cirka 2,5 MSEK för genomförande av potentiella licensieringsprojekt 7-21 December 2018 Period för teckning av Aktier i Panion Animal Health AB 28 December 2018 Preliminärt offentliggörande av utfall 4 Panion Animal Health AB [559018-4171]
Vd har ordet Först vill jag tacka alla aktieägare för ert förtroende och stöd. För ett litet Biotech-bolag har Panion kommit långt. Panions verksamhet bygger på tjugo års vetenskaplig forskning där vårt licensavtal med CombiGene ger Bolaget tillgång till studier avseende säkerhetsoch effektdata från råttstudier och annat pre-kliniskt arbete. CombiGene har i närtid publicerat framgångsrika studier om dosbedömning och långsiktig effektivitet hos råttor, vilket är direkt relevant för Panion s produkt. Panion har tillgång till data från två säkerhetsstudier hos hundar varpå den senaste studien slutfördes under sommaren 2018. Dessa studier och analyser utfördes i Köpenhamn i samarbete med Köpenhamns universitet under ledarskap av ass. professor David Woldbye. De sista analyserna pågår fortfarande där vi förväntar oss en slutrapport i slutet av fjärde kvartalet 2018. Delar av analyserna som ingår i slutrapporten har publicerats, dessa studier visar att genterapi-behandlingen är mycket skonsam för hundarna. Utöver att invänta den slutliga rapporten i Köpenhamn har Panion kommit långt i förberedelserna för den första effektstudien (Pilotstudie), som planeras att genomföras på en stor djurklinik i Nordamerika. I dagsläget arbetar vi hårt med planering, protokollskrivning, myndighetskontakter och med att säkerställa samarbetspartnern för denna studie. På den regulatoriska sidan har Panion öppnat en INAD-fil med US-FDA där Panion hade ett mycket bra möte med FDA s Center for Veterinary Medicine i oktober. I EU har Panion haft ett bra och informativt möte med Innovation Task Force i den europeiska läkemedelsmyndigheten (EMA). Båda myndigheterna är uppmuntrande, hjälpsamma och intresserade av den nya tekniken för att behandla hundar med epilepsi. Vi samarbetar med både FDA och EMA så att forskning och utveckling överensstämmer med myndigheternas råd och rekommendationer vilket är väldigt viktigt då risker för bakslag, pga olika tolkningar av den kommande pilotstudien, kan minimeras. Beroende på studieförloppet och krav från myndigheter, förväntas en utvecklingstid på epilepsiprojektet om cirka 4 år från och med idag. Efter den tiden uppskattar Bolaget att epilepsipreparatet har erhållit ett villkorligt godkännande för försäljning till hundpatienter i USA under reglerna för Minor Use Minor Species. Detta innebär även att man kan sälja produkten medan man insamlar de sista effekt-data och får därmed 7 års market exklusivitet. Panion s mål är att utveckla och kommersialisera andra veterinärmedicinska produkter och nya behandlingsformer, som kan ge sjuka djur bättre livskvalitet. Vi arbetar för närvarande med att utvärdera olika alternativ och i dagsläget finns två konkreta projekt som utvärderas. För mer information om forskning utveckling hänvisar jag till vår hemsida där det bland annat finns två videolänkar med presentationen av Panion s vetenskapliga bakgrund, teknik och utvecklingsplaner. Jag välkomnar er investerare som vill stödja vår verksamhet och utveckling. Anja Holm VD, Panion Animal Health AB Panion Animal Health AB [559018-4171] 5
Verksamhetsöversikt Genterapi i korthet Genterapi, vid neurologiska sjukdomar i allmänhet och vid epilepsi i synnerhet, befinner sig i utvecklingsstadiet. Tekniken går ut på att modifierade och icke sjukdomsframkallande viruspartiklar används för att föra in nya rekombinerade gener i hjärnans nervceller. Detta görs genom att virusets egna gener ersätts med nya gener, som bärs av viruset och överförs till nervcellerna. Viruset kan inte längre föröka sig själv och är därför ofarligt. Behandlingsmetod och utvecklingsskede Hundar som har epilepsi kommer först att erbjudas medicinsk behandling av en veterinär. För cirka 70 procent lyckas man hålla nere antalet anfall på ett tillfredsställande nivå med läkemedel, medan 30 procent inte får tillfredsställande gensvar. Dessa hundar kommer, efter utredning av en veterinär, scanning och uteslutande av andra faktorer såsom hjärntumörer, kunna hänvisas till behandling med genterapi. Vanligtvis startar ett epilepsianfall från en viss plats i hjärnan och sprids därefter till andra delar av hjärnan. Det krävs specialistkunskaper, exempelvis onkologisk utbildning, för att injicera direkt i hjärnan och exakt träffa den plats där genterapi ger bästa möjliga effekt. Panion räknar med en injektion under djurets livstid, men detta kommer Bolaget att undersöka vidare. Produkten kommer att vara en steril lösning av vektorpartiklar som kodar för humantnpy och humant Y2. Det är samma aktiva substans som i Combi- Genes produkt tillmänniskor, men det kommer troligen att finnas skillnader i sammansättning, dos, ochförpackningsmaterial. NPY och Y2- proteinsekvenser är nästan identiska hos människor, råttor och hundar, och vektormediets uttryck av dessa har visats i både råttor och hundar. CombiGene och tillknutna forskare har gjort studier om säkerheten för injektioner av genterapivektorer i hjärnan hos försöksdjur (råttor och hundar), och resultaten visade inga signifikanta biverkningar eller ogynnsamma effekter på varken råttor eller hundar eller deras hjärnfunktion (egna studier). Dessa studier ger god grundför vidareutveckling av tekniken. Panion kommer att göra en klinisk studie med ett litet antal hundar med refraktär epilepsi, för att utvärdera hur effektiv och säker behandlingen är. Den första studien är planerad att genomföras på ett djursjukhus eller djurklinik i USA och beräknas påbörjas ultimo 2018. Det förväntas att ta nio månaderfrån första rekryteringen av potentiella kandidater till att resultater publiceras. Panion gör en bedömning av totalkostnaden i form av tid, undersökningar, produktleveranser och övervakning för att driva studien. Resultatet kommer att variera beroende på hur framgångsrikt kandidater kan rekryteras till studien. Därefter ska en multicenterstudie göras med hundar som har medicinsk refraktär epilepsi, och eventuellt görs även en jämförelse med ett existerande preparat eller en placeboprodukt. Antalet kandidater beräknas statistiskt beroende av den förväntade effekten, med en uppskattad tidsplan på tolv månader. Om god effekt uppnås i den första studien kan protokoll och förfaranden återanvändas i multicenterstudien. Dessa försök samt ett regulatoriskt säkerhetsförsök, och utveckling av produkten, kommer att genomföras under vägledning av den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA. Frankeras ej. Mangold Fondkommission betalar portot. Mangold Fondkommission AB Ärende: Panion Animal Health AB Svarspost Kundnummer 20296448 SE-110 05 Stockholm Sweden FÖRSLUT
Anmälningssedel för teckning av aktier utan företräde i Panion Animal Health AB (publ) Anmälningssedeln skickas eller lämnas till: Mangold Fondkommission AB Emissioner/ Panion Box 55691 SE-102 15 STOCKHOLM Besöksadress: Engelbrektsplan 2, 2 tr Tel: 08-503 01 595 / Fax: 08-503 01 551 Email: ta@mangold.se Teckningstid 7 december2018-21 december 2018, klockan 17:00 Teckningskurs Tilldelning & Betalning 1,00 SEK per aktie Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota Denna anmälningssedel ska användas för anmälan om teckning av aktier i Panion Animal Health AB. Observera att anmälan är bindande samt att endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Undertecknad önskar härmed teckna aktier i Panion Animal Health AB, i enlighet med de villkor som anges i det memorandum som upprättats med anledning av emissionen samt information om kostnader och avgifter vilka är kopplade till instrumentet. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att jag/vi tagit del av den information som anges i memorandumet samt att Mangold Fondkommission AB ( Mangold ) befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt nedan. Besked om eventuell tilldelning av aktier lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. Meddelande utgår endast till dem som erhållit tilldelning. Anmälningssedel ska vara Mangold Fondkommission AB tillhanda senast klockan 17:00 den 21 december 2018. OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto, vänligen kontakta din förvaltare för teckning av dessa aktier. Jag/vi önskar teckna: 5 000 aktier (5 000 SEK) 10 000 aktier (10 000 SEK) 20 000 aktier (20 000 SEK) 50 000 aktier (50 000 SEK) 100 000 aktier (100 000 SEK) Annat antal: aktier (1,00 SEK per aktie) Teckna online via via www.mangold.se För juridisk person ska ett aktuellt registreringsbevis, eller motsvarande, inte äldre än tre månader bifogas som styrker firmateckning. En vidimerad kopia på giltig legitimationshandling ska därutöver alltid medfölja för att anmälningssedeln ska vara giltig. Vidimering ska göras av två personer med signatur, textat namn, personnummer och telefonnummer för att vara giltig. ÄR NI INTE KUND HOS MANGOLD SEDAN TIDIGARE OCH AVSER NI ATT TECKNA ER FÖR MINST 15 000 EURO (motsvarande cirka 150 000 SEK), VÄNLIGEN FYLL I DEN SÄRSKILDA BLANKETTEN LIKVIDGRANSKNING SOM FINNS ATT HÄMTA PÅ WWW.MANGOLD.SE/AKTUELLA-EMISSIONER Vid tilldelning ska tecknade aktie levereras till nedanstående VP-konto/servicekonto eller depå. Alla uppgifter avseende anmälaren nedan är obligatoriska. Vänligen texta tydligt: VP-konto / Servicekonto / Depå Bank / Förvaltare Personnummer/Organisationsnummer Telefon E-post Efternamn (samtliga), Förnamn (samtliga) / Firma NID-nummer* (om utländskt medborgarskap) Medborgarskap (samtliga) TIN (om utländskt medborgarskap) Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) LEI kod (för Bolag)* Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Ort och Datum Namnförtydligande Underskrift (i förekommande fall av behörig firmatecknare eller förmyndare) *Enligt MIFID II behöver alla investerare från och med den 3 januari 2018 ha en global identifieringskod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Detta medför att juridiska personer behöver ansöka om registrering av en LEI-kod (Legal Entity Identifier) och fysiska personer behöver ange sitt NID-nummer (Nationellt ID) för att kunna teckna nya aktier utan stöd av teckningsrätter samt för att anmälningssedeln ska anses vara giltig. Nedan frågor är obligatoriska för att anmälningssedeln ska vara giltig Erfarenhetsfrågor Har Ni (själv eller genom ombud) under de senaste fem åren handlat med aktier? Kunskapsfrågor Kan du förlora hela eller delar av ditt investerade kapital om du investerar i aktier? Ja, 1 till 2 gånger Ja, 3 till 5 gånger Ja, fler än 5 gånger Har Ni utbildning och/eller har eller har haft ett yrke som är direkt relevant för förståelsen av vilka risker som är förknippade med aktier och hur marknaden för finansiella instrument fungerar? Har interimsinstrument, som exempelvis teckningsrätter, en begränsad livslängd? Om Ni inte har svarat på frågorna ovan kan Mangold inte göra en passandebedömning. Om Ni har svarat Nej på någon eller några av frågorna ovan kan Mangold göra bedömningen att produkten inte är passande för Er. Om inte passandebedömningen kan göras eller om Mangold har bedömt att produkten inte är passande för Er har Ni ändå alltid rätt att göra investeringen. I denna situation rekommenderar Mangold Er att Ni konsulterar Er finansiella rådgivare och tillsammans med denne noga överväger investeringsbeslutet. Vill Ni ändå genomföra investeringen? 1 Panion Animal Health AB [559018-4171] Mangold Fondkommission AB kan komma att använda de uppgifter ni lämnat för att kontakta er gällande andra tjänster och erbjudanden, vänligen informera Mangold Fondkommission AB ifall ni inte vill bli kontaktad i andra ärenden. Klipp längs den streckade linjen
Viktig information 1. Mangold Fondkommission AB org. nr. 556585-1267, nedan Mangold, (för adress och telefon se denna anmälningssedels framsida) är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn vars huvudsakliga verksamhet består i att tillhandahålla emissionstjänster och tjänster avseende finansiella instrument. Dessa tjänster består bl.a. av att på uppdrag av emittenter eller dess ombud och bolag i egenskap av emissionsinstitut administrera hanteringen av anmälningssedlar, betalningar och tilldelningar av finansiella instrument. Det uppdrag som Mangold erhåller från dem som inger undertecknade anmälningssedlar utgörs av att den som undertecknat anmälningssedel lämnar fullmakt till Mangold att för dennes räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt de villkor som gäller för en enskild emission, ett enskilt förvärv eller fusion etc. Detta innefattar normalt bl.a. mottagande av betalning för tilldelade finansiella instrument och kontoförning av dessa till anvisade VP-konton och depåer. Det eventuella courtage som utgår för det uppdrag som Mangold erhåller av den som ingivit anmälningssedlar framgår av denna anmälningssedels framsida. 2. De risker som följer av en investering i sådana finansiella instrument som denna anmälningssedel avser framgår som regel av den information som tagits fram med anledning av den transaktion som denna anmälningssedel avser. 3. Priset för de finansiella instrumenten som avses i ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida. Den som avser köpa, sälja eller teckna sig för de finansiella instrument som en anmälningssedel avser, uppmanas att noga läsa den information som upprättats i samband med det enskilda erbjudandet. 4. Utöver vad som angivits ovan samt i eventuellt informationsmaterial, kommer skatter eller andra avgifter och kostnader som kan komma att uppstå med anledning av de finansiella instrument denna anmälan avser inte att påföras av eller erläggas av Mangold. 5. Det uppdrag som lämnas till Mangold enligt anmälningssedeln och det finansiella instrument som anmälningssedeln avser omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen (2005:59). 6. Tillvägagångssättet samt anmälningsperioden för ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida och av den information som upprättats med anledning av ett enskilt erbjudande. 7. Uppgifterna i anmälningssedeln kommer att behandlas enligt dataskyddsförordningen (EU 2016/679) i syfte att uppfylla det uppdrag som lämnas genom anmälningssedeln. Personuppgiftsansvarig är Mangold Fondkommission AB, Box 55691, 102 15 Stockholm, info@mangold.se. Undertecknad är införstådd med att Mangold, till följd av svensk eller utländsk lag, myndighetsföreskrift, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, kan vara skyldigt att dela uppgifter om det lämnade uppdraget och undertecknaren är på begäran av Mangold skyldig att tillhandahålla Mangold sådana uppgifter. Mottagare av sådana uppgifter kan vara samarbetspartners, handelsplatser, myndigheter eller andra avtalsparter. Om Mangold inte erhåller erforderliga uppgifter finns risk att Mangold inte kan genomföra uppdraget. Innan Mangold delar sådana uppgifter säkerställer Mangold alltid att Mangold följer de sekretessförpliktelser som gäller för finanssektorn. Mangold har tecknat avtal med leverantörer, och dessa avtal innefattar bestämmelser om behandling av personuppgifter för Mangolds räkning. Leverantörerna finns till exempel inom utveckling, underhåll, drift och support av IT-system. För mer information om Mangolds personuppgiftsbehandling vänligen se vår hemsida, www.mangold.se/gdpr. 8. Mangold ansvarar inte för det fall anmälningssedeln kommer bort. Mangold ansvarar inte heller för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med inlämnandet av anmälningssedeln. 9. VP-konto/Servicekonto eller depå hos Bank/Fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. Observera att det för köpare med depå hos Mangold kan krävas att det finns tillräcklig likvid på depån senast sista anmälningsdagen för att inte rätten till tilldelning ska riskera att gå förlorad. För köpare med depå hos Mangold dras likvid automatiskt efter att tilldelningsbeslutet fattats vilket normalt sker ett par dagar efter sista anmälningsdagen. 10. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. Ändringar och tillägg kan medföra att anmälningssedeln kan komma att lämnas utan avseende. 11. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Besked om eventuell tilldelning av finansiella instrument lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. 12. Notera att du enbart genom undertecknande och ingivande av denna anmälningssedel inte blir kund hos Mangold. Mangold kommer med andra ord bl.a. inte att kundkategorisera dig eller att genomföra en passandeprövning avseende din anmälan om köp av finansiella instrument i denna emission. 13. Reklamation av Mangolds utförande av det uppdrag som lämnats till Mangold genom ingivande av anmälningssedeln ska ske utan oskäligt uppehåll. Om så inte sker kan rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder gällande mot Mangold gå förlorad. 14. Om du är missnöjd med anledning av Mangolds hantering av anmälningssedeln som ingivits till Mangold är det viktigt att du kontaktar oss och framför dina synpunkter. Kontakta gärna i första hand den avdelning som har haft hand om din anmälningssedel. Om du inte skulle vara nöjd med det svar du får, kan du sedan skriftligen kontakta Mangolds klagomålsansvarig på den adress, telefaxnummer som anges på framsidan av anmälningssedeln, eller till e-postadress: klagomalsansvarig@mangold.se. 15. Om du vill diskutera ett klagomålsärende med någon utanför Mangold kan du vända dig till Konsumenternas Bank- och Finansbyrå, Konsumenternas Försäkringsbyrå eller Konsumentvägledningen i din kommun. Du kan även få ett klagomål prövat av utomstående genom att vända dig till Allmänna Reklamationsnämnden och/eller allmän domstol. 16. Mangold följer svensk lag beträffande marknadsföring. Materiell svensk rätt äger tillämpning på Mangolds erhållna uppdrag och allmän svensk domstol, t.ex. Stockholms tingsrätt, är behörig domstol. 17. Erbjudandet och denna anmälningssedel riktar sig inte, varken direkt eller indirekt, till personer med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i något annat land där deltagande i erbjudandet eller distribution av denna anmälningssedel eller andra till erbjudandet hänförliga dokument strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare memorandum, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälningssedel avsänd från sådant land kommer att lämnas utan avseende. 18. Är Ni, nära familjemedlem till Er, eller enskilda ägare med en röst- eller ägarandel större än 25 procent (både direkt och indirekt ägande räknas), en person i politisk utsatt ställning enligt Lag (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism? Så anses vara fallet om Ni respektive familjemedlemmen eller ägaren har eller har haft en viktig offentlig funktion, såsom stats eller regeringschef, parlamentsledamot, domare i domstol av högsta instans (motsvarande t.ex. Högsta domstolen), ambassadör, lednings-position i statsägt bolag etc. Om Ni är osäker, vänligen kontakta Mangold. Mangold Fondkommission AB, Box 55691, 102 15 Stockholm, info@mangold.se. linkedin.com/company/panion-animalhealth twitter.com/panionanihealth panion-animalhealth.com/newsletter/ Panion Animal Health AB c/o Er Redovisning i Skåne AB Järnåkravägen 3 SE 222 25 Lund, Sweden Tel: +45 22 94 66 00 info@panion-animalhealth.com www.panion-animalhealth.com