Delårsrapport Januari mars 2010 12 maj 2010 1
Summering januari mars 2010 Finansiellt Intäkterna ökade med 8% till 803 (744) MSEK - justerat för valutaeffekter ökade intäkterna med 10 % Rörelseresultatet ökade med 57% till 90 (57) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 11% (8) Resultatet efter finansiella poster ökade med 67% till 91 (54) MSEK Resultat per aktie uppgick till 2,08 (1,20) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten har ytterligare stärkts 2
3
189 192 193 192 194 206 220 223 Butiker Antal butiker 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Totalt Egna 4
768 764 778 886 852 910 938 199 296 310 Verkstäder Antal verkstäder 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Mekonomen Bilverkstad Mekopartner 5
10
Lanserat i Norge och Danmark under första kvartalet 2010 Bidragit till att stärka varumärkets kännedom Över 1 500 kundsamtal i veckan I Sverige har Mekonomen Direkt starkt bidragit till att attrahera nya kundgrupper, bland annat kvinnor 11
Mekonomen Fleet Mekonomen Fleet har positionerat sig på marknaden för säkerhet genom ett rörelseförvärv av FG Skandinavia AB 20 % marknadsandel för alkolås Skapar kundsynergier och förstärker Mekonomen Fleets erbjudande till såväl befintliga som nya kunder 12
EMV - Mekonomen Resultat och utveckling 14 % försäljningsandel inom produktkategorin Torkarblad 63 % försäljningsandel inom produktkategorin Glykol Positiva reaktioner från konsumenterna Lansering av Mekonomen Original reservdelar under Q2 13
EMV - Mekonomen & Mekonomen Original Lansering våren 2010 Tvätt och vax Glödlampor Startmotor & Generator Lasthållare Takbox 14
Summering januari mars 2010 Operativt Arbetet med kostnadsbesparingar och marknadssatsningar i Danmark har under kvartalet gett tydliga resultat. Rörelsemarginalen har ökat till 3% (0%) och rörelseresultatet bidrar till koncernens starka utveckling. Utrullningen av Mekonomen Mega och Medium enheter, med butik och verkstad i anslutning till varandra, fortsätter enligt plan och vi etablerar oss på ännu mer attraktiva affärslägen än tidigare. Försäljningen i jämförbara enheter ökade under perioden med 16 %, vilket visar på konceptets styrka. Nya anslutna verkstäder fortsätter att öka och antalet uppgår idag till 1 248. Ett intensivt arbetet pågår med att utbilda verkstadspersonalen och kvalitetssäkra verksamheterna. Mekonomen Fleet, vårt företagserbjudande, stärks och utvecklas genom positioneringen på marknaden för säkerhet. Att vi nu även kan tillhandahålla alkolås bidrar till ett säkrare BilLiv. Mekonomen Direkt har lanserats i Norge och Danmark och väsentligt ökat varumärkets kännedom bland konsumenterna. Lanseringen av Mekonomens produkter under eget varumärke fortsätter att överträffa försäljningsmålen. Konsumentförsäljningen visar en positiv utveckling och uppgår till 54 %, fördelat på 25 % via butikerna och 29 % via anslutna verkstäder. 15
16
Finansiellt 17
Resultatutveckling SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING januari mars 12 månader Helår 2010 2009 Förändr. % april mars 2009 Intäkter, MSEK 803 744 8 3 265 3 206 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 90 57 57 358 325 Resultat efter finansiella poster, MSEK 91 54 67 359 323 Resultat efter skatt, MSEK 67 39 70 265 237 Resultat per aktie, SEK 2,08 1,20 73 8,26 7,38 Rörelsemarginal, % 11 8 11 10 Den underliggande nettoomsättningen ökade med 10 procent Rörelseresultatet Omfattande marknadssatsningar och utfallet i de nya Mega- och Mediumenheterna ger positiva effekter på intäkterna Övriga kostnader är lägre än föregående år Kraftigt ökad underliggande rörelsemarginal 18
Sverige RESULTATUTVECKLING januari mars 12 månader Helår Rörelseresultatet 2010 2009 Förändr. % april mars 2009 Nettoomsättning (extern), MSEK 381 336 13 1 595 1 550 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 55 48 15 268 261 Rörelsemarginal, % 14 14 16 16 Antal butiker/varav egna 135/102 123/103 - - 134/103 Antal Mekonomen Bilverkstad 413 381 - - 401 Antal MekoPartner 119 91 - - 117 Rörelseresultatet har påverkats av marknadsföringssatsningar och nya allianser och samarbeten Stabil underliggande rörelsemarginal trots marknadssatsningar 19
Norge RESULTATUTVECKLING januari mars 12 månader Helår 2010 2009 Förändr. % april mars 2009 Nettoomsättning (extern), MSEK 194 170 14 755 731 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 28 25 12 117 114 Rörelsemarginal, % 14 14 15 16 Antal butiker/varav egna 49/31 45/30 - - 47/31 Antal Mekonomen Bilverkstad 344 324 - - 331 Antal MekoPartner 59 41 - - 53 Rörelseresultatet Ett ökat antal anslutna verkstäder har bidragit till att öka omsättningen Stabil underliggande rörelsemarginal trots marknadssatsningar Lansering av Mekonomen Direkt 20
Danmark RESULTATUTVECKLING januari mars 12 månader Helår 2010 2009 Förändr. % april mars 2009 Nettoomsättning (extern), MSEK 204 211-3 809 816 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 6 1 500 10 5 Rörelsemarginal, % 3 0 1 1 Antal butiker/varav egna 39/37 39/39 - - 39/38 Antal Mekonomen Bilverkstad 181 169 - - 178 Antal MekoPartner 132 98 - - 126 Under det första kvartalet ökade den underliggande nettoomsättningen med 5 procent Rörelseresultatet Rörelseresultatet har förbättrats till följd av ökad omsättning och kostnadsbesparingar Ökad rörelsemarginal trots butikskonverteringar och marknadssatsningar 21
Kassaflöde KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MSEK) januari mars 12 månader Helår 2010 2009 april mars 2009 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 44 28 299 283 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -5 9-8 6 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 39 37 291 289 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20-27 -85-92 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 5-221 -223 PERIODENS KASSAFLÖDE 25 15-16 -26 22
Appendix 23
Kvartalsdata KVARTALSDATA 2010 2009 2008 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Summa intäkter, MSEK 803 815 808 839 744 693 658 715 626 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 90 81 100 86 57 45 79 79 48 Resultat efter finansnetto, MSEK 91 82 97 89 54 49 81 78 53 Periodens resultat, MSEK 67 63 70 65 39 36 58 56 39 Rörelsemarginal, % 11 10 12 10 8 7 12 11 8 Resultat per aktie, SEK 2,08 2,05 2,16 1,98 1,20 1,13 1,79 1,72 1,20 24
Resultaträkning RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) januari mars 12 månader Helår 2010 2009 Förändr. % april mars 2009 Nettoomsättning 789 729 8 3 189 3 129 Övriga rörelseintäkter 14 15-8 76 77 SUMMA INTÄKTER 803 744 8 3 265 3 206 RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -393-360 9-1 563-1 530 Övriga externa kostnader -129-139 -7-561 -570 Personalkostnader -178-178 0-737 -738 Avskrivning av anläggningstillgångar -12-10 20-46 -44 RÖRELSERESULTAT (EBIT) 90 57 57 358 325 Ränteintäkter 2 2-10 6 6 Räntekostnader 0-1 -61-4 -5 Övriga finansiella poster -1-3 -84 0-3 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 91 54 67 359 323 Skatt -24-15 57-94 -86 PERIODENS RESULTAT 67 39 70 265 237 PERIODENS RESULTAT FÖRDELAT PÅ Moderbolagets aktieägare 64 37 73 255 227 Minoritetsdelägare 3 2 20 10 10 Resultat per aktie före utspädning, SEK * 2,08 1,20 73 8,26 7,38 25
Balansräkning BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 31 mars 2010 31 mars 2009 31 dec 2009 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 285 262 278 Materiella anläggningstillgångar 143 134 146 Finansiella anläggningstillgångar 29 27 28 Uppskjutna skattefordringar 1 4 6 Varulager 621 626 620 Kortfristiga fordringar 428 380 388 Likvida medel och kortfristiga placeringar 85 100 60 Fastigheter som innehas för försäljning 3 7 3 SUMMA TILLGÅNGAR 1 595 1 541 1 529 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 949 901 895 Långfristiga skulder 33 41 29 Kortfristiga skulder 612 598 605 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 595 1 541 1 529 26
Största ägare per 2010-03-31 % av kapital och röster Axel Johnson AB med dotterbolag 29,0 Fraim-Påhlman Eva 6,5 AFA Försäkring 5,8 Kempen European Participations N.V. 5,2 Swedbank Robur fonder 4,5 Lannebo fonder 4,0 SEB fonder 3,2 Fraim-Sefastsson Ing-Marie 3,2 Nordea fonder 3,2 Fjärde AP-fonden 2,1 Övriga 33,4 Totalt 100,0 27