Varmas bokslut 2018 15.2.2019
Ett bra år för Varmas försäkringsverksamhet Pensionstjänsternas kvalitet Effektivitet Premieinkomst Handläggningstid för pensionsansökningar Av omkostnadsdelen använde vi Premieinkomst, 31 dagar 60 % 5,1 md
Nyckeltal 2018 Placeringarnas marknadsvärde, 44,0 md Solvenskapital, 9,6 md Avkastning på placeringarna -2,0 %
Placeringar och solvens
Avkastning på placeringar 2009 2018 Utvecklingen av Varmas placeringsintäkter var varierande under 2018. Aktiekurserna sjönk särskilt i slutet av året och ett svagt sista kvartal innebar ett negativt helårsresultat för Varmas placeringsverksamhet. Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 6,0 %, och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.
Placeringstillgångarna har ökat kraftigt sedan finanskrisen
Fördelningen av Varmas placeringar
Varmas placeringsår 2018
Placeringarnas geografiska spridning Placeringar Noterade aktier Övriga regioner och globala fonder 24% Övriga regioner och globala fonder 19% Nordamerika 31% Nordamerika 24% Europa 19% Europa 19% Finland 26% Finland 39% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 2017 2018 2017 2018
26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 10,9 md Placeringarna i Finland De finska placeringarnas fördelning
Avkastningsutvecklingen sedan 2009, kumulativ avkastning 79,8 %, 20,5 md euro 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90
Hur placeringsresultatet bildas
Placeringarna grupperade enligt risk Ränteplaceringar 1) 1-12/2018 1-12/2017 Avkastn. Avkastn. 24 mån MWR MWR Volamn % mn % mn % mn % % % tilitet 13 522 31 10 568 24 13 481 30 12 579 28-1,8 3,7 Lånefordringar 1 817 4 1 817 4 1 453 3 1 453 3 3,7 2,2 Obligationer 10 625 24 9 031 21 10 028 22 10 510 23-2,9 5,4 1,9 Statsobligationer 4 104 9 2 142 5 4 153 9 4 285 9-4,2 4,0 Företagsobligationer 6 520 15 6 889 16 5 874 13 6 224 14-2,0 6,2 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 080 2-280 -1 2 001 4 617 1-0,1-1,9 Aktieplaceringar 17 916 41 18 222 41 20 427 45 20 687 46-3,6 11,4 Noterade aktier 13 407 30 13 713 31 16 492 36 16 753 37-8,3 11,6 9,7 Kapitalplaceringar 4 255 10 4 255 10 2 767 6 2 767 6 17,5 7,9 Onoterade aktier 254 1 254 1 1 167 3 1 167 3 3,8 18,5 Fastighetsplaceringar 3 879 9 3 879 9 3 602 8 3 602 8 5,5 4,9 Direkta fastighetsplaceringar 2 895 7 2 895 7 2 797 6 2 797 6 3,9 2,9 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 984 2 984 2 805 2 805 2 10,6 12,0 Övriga placeringar 8 699 20 10 037 23 7 900 17 8 907 20-1,4 9,3 Hedgefonder 8 703 20 8 703 20 7 886 17 7 886 17 1,6 8,5 2,2 Råvaruplaceringar -8 0 25 0 11 0 179 0 Övriga placeringar 3 0 1 308 3 3 0 842 2 Placeringar sammanlagt 12/2018 12/2017 44 015 100 42 705 97 45 409 100 45 775 101-2,0 7,8 3,6 Effekt av derivat 1 310 3-365 -1 Placeringar till verkligt värde sammanlagt Marknadsvärde Marknadsvärde Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning 44 015 100 44 015 100 45 409 100 45 409 100 Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,8. Den öppna valutapositionen är 24,6 % av placeringarnas marknadsvärde. 1) Inklusive upplupna räntor
Varmas placeringsintäkter jämfört med marknaderna % Varma Finländska aktier Europeiska aktier US aktier Euro statslån Euro företagslån 2018-2,0-3,9-10,8-4,4 1,0-1,3 2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4 2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 4,3 9,3 3,4 8,5 3,7 2,6 10 år 6,0 12,8 8,6 13,1 4,0 5,0 Sedan 1999 * 5,3 8,0 3,6 5,6 4,4 4,1 Genomsnittlig realavkastning 5 år 3,7 8,6 2,8 7,9 3,1 2,0 10 år 4,8 11,4 7,3 11,8 2,8 3,8 Sedan 1999 * 3,6 6,4 2,0 4,0 2,8 2,5 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999. Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Varmas placeringsintäkter i genomsnitt
Fortsatt stark solvens Den starka solvensen och verksamhetens effektivitet stärker arbetspensionssystemets hållbarhet. Solvenskapitalet uppgick till 9,6 miljarder euro Solvenskapitalet var 1,6 gånger högre än solvensgränsen, dvs. på en betryggande nivå Solvensgraden var 127,5 %
Försäkring och pensioner
Försäkrade arbetstagare och företagare Pensionstagare 560 000 343 400 Utbetalda pensioner 5,7 md
Det bästa omkostnadsresultatet någonsin Varma sköter pensionsskyddet effektivt: Vi använde 60 % av medlen som reserverats för driftskostnader. Varmas effektivitet och goda solvens garanterar branschens mest konkurrenskraftiga kundåterbäringar.
Varma betalar tillbaka 153 miljoner euro i kundåterbäringar till sina kunder Varma delar ut omkostnadsöverskottet för år 2018 i sin helhet som kundåterbäringar, dvs. rabatt på avgifterna. Varmas starka solvens och effektiva verksamhet gynnar kunderna.
Premieinkomsten ökade Premieinkomsten ökade med 5,1 % till 5,1 miljarder euro. Vid årets slut var 559 981 personer försäkrade hos Varma.
Utbetalda pensioner enligt pensionsslag Vi betalade ut pensioner för 5,7 miljarder euro till 343 400 personer
Aktuellt inom Varma och pensionsnyheter
Aktuellt inom Varma och pensionsnyheter Inkomstregistret togs i användning Varma började vid årsskiftet använda det nationella inkomstregistret som ger oss tillgång till nödvändiga uppgifter nästan i realtid. Registret innebär snabbare hantering av försäkringsavgifterna och snabbare pensionsbeslut. Fler invalidpensioner Antalet invalidpensioner ökade under fjolåret med 10 % bland Varmas försäkrade. Störst var ökningen bland personer över 60 och under 45 år. Mentala störningar var den snabbast ökande orsaken till arbetsoförmåga. Åldern för pensionering har ökat Antalet ansökningar om ålderspension minskade med 10 % på grund av den höjda åldersgränsen. Den genomsnittliga pensionsåldern för personer som fick ålderspensionsbeslut från Varma under fjolåret var 63,7 år. Åldern för pensionering har ökat något.
Varmas pensionshandläggning 9 dagar snabbare än branschgenomsnittet Totalt 22 476 nya pensionsbeslut
Aktuellt om företagsansvar
Ansvar för kommande generationer Genom att bedriva en ansvarsfull verksamhet och garantera vår solvensntryggar vi såväl nuvarande som framtida pensioner. Kampen mot klimatförändringarna Främjar arbetshälsa och ett bättre arbetsliv Etisk verksamhet och öppen kommunikation Ansvar för de anställda
Klimatåtgärder Femteplacering i en global klimatjämförelse Hantering och rapportering av klimatrisker enligt TCFD Aktieportföljens koldioxidutsläpp -17 % på tre år 8 solcellsanläggningar 34 % av fastigheterna har miljöcertifikat
Ekonominyheter
Aktuellt Finland har två år av bra tillväxt bakom sig Konjunkturtoppen nåddes vid årsskiftet 2017 2018 Tillväxttakten på de för Finland viktiga exportmarknaderna Kina och Tyskland har mattats av Det snabbt sjunkande födelsetalet är en utmaning för pensionssystemet på lång sikt
Bilagor:
Nyckeltal 2018 2017 Premieinkomst, mn 5 118 4 867 Utbetalda pensioner, mn 1) 5 668 5 544 ArPL-försäkrade 523 270 501 320 FöPL-försäkringar 36 700 35 900 Pensionstagare 343 400 342 600 Placeringar, mn 44 015 45 409 Placeringsintäkter, mn -902 3 343 Avkastning på investerat kapital, % -2,0 7,8 Totalresultat, mn -1 741 1 524 Omkostnadsresultat, mn 56 45 Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 60 67 Ansvarsskuld, mn 36 521 36 696 Solvenskapital, mn 9 619 11 534 Solvensgrad % 2) 127,5 133,5 Solvenskapital/solvensgräns 1,6 1,7 Medelantal anställda, moderbolaget 532 524 1) 2) Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar Pensionsmedlen i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 10 punkten i SHM:s förordning (614/2008).