Varmas delårsrapport 1.1-30.6.2015
Bra resultat på instabil placeringsmarknad 4,3 Placeringarnas avkastning, % 41,9 md Placeringarnas marknadsvärde, 11,0 md Solvenskapital, 860 000 finländares arbetspensionsskydd
Den korrigeringsrörelsen på marknaden påverkade totalresultatet Totalresultat per kvartal H1=700 mn *Totalresultatet består av placeringsverksamhetens resultat, försäkringsrörelsens resultat och omkostnadsresultatet. Placeringsverksamhetens resultat får man genom att från intäkterna för placeringsverksamheten avdra den ränta som gottskrivs ansvarsskulden.
God avkastning på placeringarna Alla tillgångskategorier gav en positiv avkastning. Den bästa avkastningen, 8,3 %, kom från aktieplaceringarna. Avkastningen på ränteplaceringarna, 0,3 %, var alltjämt positiv. Placeringarnas genomsnittliga nominella avkastning under 10 år är cirka 4,9 % beräknat enligt Arbetspensionsförsäkrarna Telas rekommendation.
Placeringarnas värde var 41,9 miljarder euro
Placeringarna grupperade enligt risk 6/2015 12/2014 1-6/2015 1-12/2014 Marknadsvärde Marknadsvärde Avkastn. Avkastn. Riskfördelning Riskfördelning MWR MWR mn % mn % % % Ränteplaceringar 1) 12 343 29 12 845 32 0,3 5,8 Lånefordringar 1 470 4 1 571 4 2,0 2,6 Obligationer 10 564 25 10 594 26 0,0 7,1 Statsobligationer 4 464 11 4 312 11-1,3 7,4 Företagsobligationer 6 100 15 6 282 16 1,0 6,9 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 309 1 680 2 0,5 0,5 Aktieplaceringar 17 744 42 16 333 41 8,3 9,1 Noterade aktier 13 940 33 12 879 32 8,9 7,4 Kapitalplaceringar 2 699 6 2 451 6 6,6 13,5 Onoterade aktier 1 105 3 1 004 3 6,4 19,7 Fastighetsplaceringar 3 925 9 3 841 10 3,4 3,8 Direkta fastighetsplaceringar 3 377 8 3 375 8 2,6 3,2 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 548 1 466 1 8,9 8,0 Övriga placeringar 7 222 17 7 100 18 4,0 8,4 Hedgefonder 6 921 17 6 717 17 4,0 7,8 Råvaruplaceringar 304 1 370 1 Övriga placeringar -3 0 13 0 Placeringar sammanlagt 41 234 98 40 120 100 4,3 7,1 Effekt av derivat 665 2-81 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 41 899 100 40 039 100
Den kumulativa avkastningen räknat från 2009 är nästan 63 % (16,2 md ) Kumulativ avkastningsutveckling sedan 2009
Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden % Varma Finländska aktier Europeiska aktier US aktier Euro statslån Euro företagslån 6/2015 4.3 11.9 13.4 1.2-1.4-1.5 2014 7.1 10.6 7.2 13.7 13.1 8.2 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 6.7 11.8 12.6 17.3 5.3 4.9 10 år 5.3 8.3 6.3 7.9 4.4 3.9 Sedan 1999 * 5.8 8.3 4.6 5.1 4.9 4.6 Genomsnittlig realavkastning 5 år 4.9 9.9 10.7 15.4 3.5 3.2 10 år 3.4 6.4 4.4 6.0 2.5 2.1 Sedan 1999 * 4.0 6.4 2.8 3.3 3.1 2.8 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999. Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Nyckeltal 6/2015 6/2014 2014 Premieinkomst, mn 2 265 2 195 4 344 Utbetalda pensioner, mn 1) 2 579 2 403 5 010 ArPL-försäkrade 485 200 481 300 488 200 FöPL-försäkringar 38 100 39 100 38 940 Pensionstagare 334 340 334 400 334 500 Placeringar, mn 41 899 39 631 40 039 Placeringsintäkter, mn 1 731 1 899 2 699 Avkastning på investerat kapital, % 4,3 5 7,1 Totalresultat, mn 700 1 149 1 223 Omkostnadsresultat, mn 17 14 33 Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 75 78 75 Ansvarsskuld, mn 31 860 32 562 32 070 Solvenskapital, mn 10 956 10 291 10 252 Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 35,3 34,9 34 Solvenskapital/solvensgräns 2,1 2,5 2,2 Moderbolagets personal 552 546 561 1) Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar. 2) Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning av solvensgränsen
Placerarens fokus flyttades under sommaren från Grekland till Kina
Solvensen stärktes från början av året Solvensen var alltjämt stark och uppgick i slutet av juni till 11,0 md, dvs. 35,3 % av ansvarsskulden
Solvenskapitalet är mycket starkt
Omkostnadsresultatet håller en god nivå
Aktuellt Ekonomin visar endast små tecken på återhämtning. Det viktigaste med tanke på den ekonomiska återhämtningen är att Finlands konkurrenskraft stärks. Utan ökad arbetskraft och en ny, snabb produktivitetstillväxt kommer Finland inte upp till lika höga tillväxtsiffror som förut. Aktiviteterna inom försäkringsverksamheten bibehölls oförändrade. Cirka 11 000 nya pensions-beslut fattades under årets första hälft. Totalt 2,6* miljarder euro betalades ut i pensioner till 334 340 personer. * före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar