Org.nr 556179-8520 Delårsrapport för perioden januari september 2010 Tredje kvartalet Omsättningen uppgick till 285 Mkr (272 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till -1,4 Mkr (-12,5 Mkr) Resultat efter finansiella poster -2,0 Mkr (-12,6 Mkr) Strategiska kompetensmedel uppgick till 112,1 (89,5 Mkr) Perioden januari - september Omsättningen uppgick till 1 022,1 Mkr (954,1 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till 25,7 Mkr (-8,2 Mkr) Resultat efter finansiella poster 25,0 Mkr (-3,2 Mkr) Strategiska kompetensmedel uppgick till 336,3 Mkr (257,5 Mkr) Om inte annat framgår avser kommentarer och beloppsuppgifter perioden juli september samt januari september 2010 med jämförelsesiffror för perioden juli-september respektive januari september 2009. Jämförelsesiffrorna ovan har kompletterats med SP, som inte ingick i koncernen januari-september 2009. I efterföljande text är jämförelsesiffrorna exklusive SP. Kommentar av VD Peter Holmstedt Omsättningen för koncernen fortsätter att öka. Orderingången har varit god och flertalet institut har en i det närmaste säkrad orderstock för helåret. Rörelseresultatet är fortsatt positivt. Ser vi till hela RISE-gruppen kan man även här konstatera förbättringar både när det gäller omsättning och resultat. Läs mer om RISE-gruppen på sid 4. Tredje kvartalet är normalt ett säsongsmässigt svagt kvartal. Trots det kan vi se ett förbättrat resultat jämfört med föregående år. På helårsbasis bedömer vi att omsättningen kommer att stiga med ca 6-8 % med bibehållen resultatmarginal jämfört med föregående år. De strategiska kompetensmedlen är nu uppe på en nivå motsvarande ca 19 % av institutens omsättning, vilket fortfarande är en för låg nivå i ett internationellt perspektiv men betydligt högre än tidigare år. Dessa medel är oerhört viktiga i syfte att bygga strategisk kompetens för att kunna möta framtidens behov och utmaningar.
2 (8) Koncernen Verksamhet (RISE Holding) har av ägaren staten tilldelats uppgiften att, tillsammans med forskningsinstitutens övriga ägare, stärka, utveckla och förnya den svenska institutssektorn. Målet är att skapa en effektiv, flexibel och sammanhållen struktur bestående av färre, större och internationellt konkurrenskraftiga forskningsinstitut med mycket god förankring i näringslivet och förståelse för dess behov. RISE Holding var den 30 september 2010 majoritetsägare i dotterbolagen SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB (100 %) och Swedish ICT Research AB (60 %) samt delägare i intressebolagen Swerea AB (47,3 %) och Innventia AB (29 %). Delårsrapporten avser koncernen (legal struktur). På sid 4 finns dessutom ett avsnitt som omfattar hela RISE-gruppen, dvs. samtliga bolag oavsett ägarandel. Väsentliga händelser under perioden RISEs frukostseminarium med Teknikföretagen på temat Institut, industri och innovationer den 6 juli under Almedalsveckan blev en framgång. Inför seminariet togs en idéskrift fram med tesen att institutssektorn är effektiv och gör skillnad, arbetar med innovationer och skapar resultat och nytta, och därför behöver fortsatt förstärkt finansiering för att kunna bidra till hållbar tillväxt i näringsliv och samhälle. Skriften finns att ladda ned på www.ri.se. Arbetet med att bygga det nya samlande varumärket RI.SE för de svenska industriforskningsinstituten och att göra RISE välkänt fortsätter. Bland annat genom studiebesök som görs på instituten runt om i landet under hösten breddas innehållsproduktionen till webbplatsen. Strategiska kompetensmedel för 2010 har fördelats i enlighet med kriterier som utvecklades under 2009. Under januari-september har RISE-gruppen stärkts med 336,3 Mkr. Omsättning och resultat SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut, helägt dotterbolag till RISE Holding från 2 november 2009, redovisas i sin helhet i koncernen från detta datum. 2009 års jämförelsesiffror redovisas utan SP. Koncernens omsättning och resultat fortsatte att öka under 2010. Nettoomsättningen uppgick till 1 011,3 Mkr (954,1 Mkr). Resultat efter finansiella poster för 2010 uppgick till 25,0 Mkr (14,6 Mkr), varav andelar från intressebolag 3,2 Mkr (-12,5 Mkr). Finansiell ställning Koncernens likviditet är god. Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 524,0 Mkr (194,5 Mkr). Det egna kapitalet uppgick till 661 Mkr (180 Mkr) och koncernens kassaflöde uppgick till 145,8 Mkr (82,5 Mkr). Medarbetare Antal årsanställda är 1276 (345) varav 416 (95) är kvinnor.
3 (8) Flerårsöversikt 1) 2010-09 2009 2) 2009-09 2008 2007 3) 2006 4) Nettoomsättning, Mkr 1011 628 301 343 336 212 Resultat efter fin. poster, Mkr 25 13-14,6 20 15 8 Årets resultat, Mkr 19 7-14,1 17 12 2 Eget kapital, Mkr 661 642 180 185 168 143 Balansomslutning, Mkr 1315 1165 453 367 370 302 Antal årsanställda 1276 1236 1236 306 317 212 Soliditet, % 50 55 40 50 45 47 Avkastning på eget kapital, % 3 1,7 neg 9,6 7,7 1,5 Kassalikviditet, % 229 161 128 106 105 122 1) I flerårsöversikten ingår moderbolaget RISE Holding, SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB, Swedish ICT Research AB, Swerea AB samt Innventia AB. De omstruktureringar som skett i koncernen sedan bildandet 2004 försvårar jämförbarhet i sifferunderlaget. Se nedanstående anmärkningar. 2) SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut ingår som dotterbolag från 2 nov 2009. 3) Swedish ICT Research ingår från 2007 som dotterbolag, tidigare var bolaget intressebolag. 4) Swerea ingår som dotterbolag januari september 2006, därefter som intressebolag. Definitioner: Soliditet = Eget kapital/totalt kapital x 100 Avkastning på eget kapital = Resultat eft. skatt/eget kapital x 100 Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar Varulager) / Kortfristiga skulder x 100 Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick för perioden januari september till 12,3 Mkr (10,5 Mkr) och resultatet efter finansnetto uppgick till 0,1 Mkr (-0,2 Mkr). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 130,7 Mkr (97,7 Mkr). Kassaflödet var 116 Mkr (-2 Mkr). Eget kapital uppgår på balansdagen till 461 Mkr (31 Mkr). Fritt eget kapital är oförändrat under perioden. Närståendetransaktioner, köp och försäljning inom koncernen mellan moderbolaget och dotterbolag/intressebolag, förekommer inte. Transaktioner med SK-medel påverkar inte RISE Holdings resultaträkning och behandlas därför inte som närståendetransaktion. Se text om Medel till kompetensutveckling och omstrukturering. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Koncernen Under 2010 fortsätter arbetet med att utveckla en sammanhållen och slagkraftig institutssektor under ägande av RISE Holding. Frågorna om t ex internationalisering och näringslivets nuvarande och framtida behov kommer att vara fortsatt högt prioriterade. En viktig komponent är att mäta och kommunicera vad den samlade institutssektorn i RISE-gruppen åstadkommer. Arbetet med effektutvärdering av institutens forsknings- och innovationsarbete tillsammans med dotter- och intressebolagen är därför en mycket viktig uppgift för bolaget under året liksom under kommande år. Medel till kompetensutveckling och omstrukturering Hela anslaget för institutens strategiska kompetensmedel 2010 är 468 Mkr (355 Mkr). Av dessa har styrelsen i RISE Holding beslutat att fördela 423 Mkr (310 Mkr) som SK-medel, 30 Mkr (31 Mkr) som strukturmedel och 15 Mkr (14 Mkr) som driftmedel till moderbolaget RISE Holding. SK-medlen fördelas med definierade kriterier, utgående från institutens operativa omsättning. Fördelning av SK-medel omfattar samtliga bolag i RISE-gruppen, dvs. SP, Swedish ICT Research, Swerea och Innventia, och utgår ifrån samma fördelningsvillkor oavsett ägarandel. Syftet med SK-medel är att ge förutsättningar för industriforskningsinstituten att strategiskt utveckla sin kompetens och förmåga att bidra till det svenska näringslivets internationella konkurrenskraft och hållbar tillväxt. Respektive instituts styrelse ansvarar för SK-medlens användning och prioriteringar.
4 (8) Syftet med strukturmedel är att stimulera till fortsatt strukturering inom institutssektorn. SK- och strukturmedel redovisas i holdingbolagets balansräkning samt i dotterbolagens och intressebolagens resultaträkningar. Endast driftmedel och finansiella intäkter påverkar RISE Holdings resultaträkning på intäktssidan. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer RISE-koncernens verksamhet är exponerad för ett flertal risker. Den ekonomiska risken i koncernen har beskrivits i RISE Holdings senaste årsredovisning. Bedömningen kvarstår som anges i avsnitten under Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Moderbolagets styrelse har tillsammans med RISE-koncernens revisorer PricewaterhouseCoopers AB gjort en kartläggning av RISEs riskområden i syfte att identifiera och synliggöra koncernens nuvarande och potentiella risker. Dokumentet är en viktig del av RISE Holdings strategiarbete och uppdateras årligen.
5 (8) Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna i denna kvartalsrapport är oförändrade i jämförelse med senast lämnad årsredovisning. Bolaget kommer i samband med årsbokslutet att övergå till en redovisning i enlighet med IFRS. Effekterna av denna övergång kommer för första gången att redovisas i bokslutskommunikén för 2010. Bolagets årsredovisning för 2010 kommer således att vara upprättad i enlighet med IFRS. Utdelningspolicy Enligt bolagsordningen är syftet med verksamheten varken att bereda vinst åt aktieägaren eller att ge utdelning till aktieägaren. Granskning Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Rapportdatum 2010 Kontaktperson Delårsrapport januari - september 2010 2010-10-25 Anna Breidenskog Bokslutskommuniké 2010 2011-02-15 anna.breidenskog@ri.se Tel. 08-56 64 82 51 Upplysningar om denna delårsrapport lämnas av VD Peter Holmstedt, peter.holmstedt@ri.se Controller Anna Breidenskog, anna.breidenskog@ri.se Tel. 08-56 64 82 50 Delårsrapporten och övrig finansiell information finns tillgänglig på RISE Holdings webbplats www.ri.se. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 oktober 2010 Yngve Stade Styrelseordförande Anna Hultin Stigenberg Madeleine Cæsar Thomas Johannesson Lars Erik Fredriksson Pia Sandvik Wiklund Peter Holmstedt Verkställande direktör
6 (8) Resultaträkning - koncernen Q 3 2010 Q 3 2009 Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Okt 2009- Helår 2009 Rörelsens intäkter sept 2010 Nettoomsättning 284 782 91 079 1 011 321 301 553 1 337 799 628 031 Andelar i intresseföretagets resultat -1 560-3 449 3 233-12 475 12 110-3 598 Övriga rörelseintäkter 2 489 207 7 575 631 7 951 1 007 Summa rörelsens intäkter 285 711 87 837 1 022 128 289 709 1 357 859 625 440 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -81 879-38 235-307 347-113 707-421 173-227 533 Personalkostnader -191 610-56 993-649 636-189 513-832 564-372 442 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -13 590-1 360-39 414-4 330-50 077-14 994 Summa rörelsens kostnader -287 079-96 589-996 397-307 551-1 303 815-614 969 Rörelseresultat -1 368-8 751 25 732-17 842 54 045 10 471 Resultat från värdepapper och fordringar 0 0 0 0-485 -485 Ränteintäkter och liknande resultatposter -295 141 337 3 251 416 3 330 Räntekostnader och liknande resultatposter -355-4 -1 112-29 -1 420-338 Summa resultat från finansiella investeringar -650 137-775 3 222-1 490 2 507 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -2 018-8 615 24 957-14 620 52 555 12 978 Skatt på årets resultat -193-528 -5 884-528 -252-6 113 Resultat hänförligt till Minoritetens andel i årets resultat 331 2 204 393 1 043-617 34 Moderbolagets aktieägare -1 880-6 938 19 465-14 105 51 686 6 899 Balansräkning - koncernen 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 TILLGÅNGAR Summa materiella anläggningstillgångar 247 029 17 636 255 617 Summa finansiella anläggningstillgångar 150 922 129 912 147 752 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 397 951 147 548 403 369 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Summa varulager mm 89 244 62 587 47 943 Summa kortfristiga fordringar 303 724 48 075 332 509 Kortfristiga placeringar 143 742 121 499 148 007 Kassa och bank 380 287 72 955 233 309 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 916 996 305 116 761 768 SUMMA TILLGÅNGAR 1 314 947 452 664 1 165 137 Balansräkning - koncernen 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital (5000 aktier) 1 647 500 1 647 Bundna reserver 117 143 105 033 113 910 Summa bundet eget kapital 118 790 105 533 115 557 Fria reserver 522 776 88 761 519 098 Årets resultat 19 465-14 105 6 899 Summa fritt eget kapital 542 242 74 656 525 997 SUMMA EGET KAPITAL 661 031 180 190 641 554 Minoritetsintressen 42 744 33 456 43 137 SUMMA AVSÄTTNINGAR 40 981 1 574 37 613 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 570 191 237 445 442 833 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 314 947 452 664 1 165 137
7 (8) Kassaflödesanalys - koncernen Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Helår 2009 Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 349-16 942 37 025 före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde efter ändringar i rörelsekapitalet 176 957 76 940 28 957 Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten -31 166 7 841-188 871 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12-2 285 429 276 Årets kassaflöde 145 803 82 496 269 362 Likvida medel vid årets början 381 316 111 954 111 954 Likvida medel vid årets slut 527 119 194 450 381 316 Koncernens förändringar i eget kapital Utgående balans per 31 december 2009 1 647 113 910 525 997 641 554 Ingående balans per 1 januari 2009 Aktiekapital reserver kapital kapital Bundna Fritt eget Totalt eget Vid årets början 500 117 508 67 118 185 126 Nyemission 1 147-1 147 0 Förvärvsvärde SP 429 276 429 276 Förvärv eget kapital SP (neg. goodwill) 10 158 10 158 Förvärv eget kapital Imego (neg. goodwill) 10 553 10 553 Övriga poster Swedish ICT Research som påverkar e.k 43 43 Bokfört värde försälj avs Mefos i mb -502-502 Förskjutning mellan fritt och bundet kapital -3 598 3 598 0 Avrundningsdifferens 1 1 Årets resultat 6 899 6 899 Ingående balans per 1 januari 2010 Aktiekapital reserver kapital kapital Bundna Fritt eget Totalt eget Vid årets början 1 647 113 910 525 997 641 554 Förskjutning mellan fritt och bundet kapital 4 793-4 793 0 Avrundningsdifferns 0 0 Optioner i Swedish ICT Research 12 12 Årets resultat 19 465 19 465 Utgående balans per 30 sept 2010 1 647 118 703 540 681 661 031 Resultaträkning- moderbolaget Q 3 2010 Q 3 2009 Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Okt 2009- Helår 2009 Rörelsens intäkter sept 2010 Summa rörelsens intäkter 4 050 3 500 12 250 10 500 15 750 14 000 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 358-2 056-7 056-7 756-9 443-10 143 Personalkostnader -1 640-1 662-5 229-5 183-6 597-6 551 Avskrivningar materiella 0-15 -17-44 -15-42 anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader -3 998-3 734-12 302-12 984-16 055-16 736 RÖRELSERESULTAT 52-234 -52-2 484-305 -2 736 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 67 122 2 260 119 2 257 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-4 -2-6 -2-6 Summa resultat från finansiella investeringar 0 63 120 2 254 117 2 251 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 52-171 68-230 -187-485 Bokslutsdispositioner ÅRETS RESULTAT 52-171 68-230 -187-485
8 (8) Balansräkning - moderbolaget 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar 240 53 53 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 434 446 5 170 434 446 Andelar i intresseföretag 22 997 22 113 22 997 Andra långfristiga fordringar 181 294 265 Summa finansiella anläggningstillgångar 457 623 27 577 457 708 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 457 863 27 629 457 761 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Summa kortfristiga fordringar 130 142 668 Kortfristiga placeringar 0 95 480 0 Kassa och bank 130 705 2 306 10 707 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 130 835 97 928 11 375 SUMMA TILLGÅNGAR 588 699 125 558 469 136 Balansräkning - moderbolaget 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital (5000 aktier) 1 647 500 1 647 Reservfond 105 105 105 Summa bundet eget kapital 1 752 605 1 752 Balanserad vinst eller förlust 458 969 30 441 459 454 Årets resultat 68-230 -485 Summa fritt eget kapital 459 037 30 211 458 969 SUMMA EGET KAPITAL 460 789 30 816 460 721 Avsättningar 224 372 330 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 127 685 94 370 8 085 SUMMA SKULDER 127 909 94 742 8 415 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 588 698 125 558 469 136 Kassaflödesanalys - moderbolaget Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Helår 2009 Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten 484 64-494 före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde efter ändringar i rörelsekapitalet -116 459-2 491 594 Kassaflöde från investeringsverksamheten -116 0-429212 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 429276 Årets kassaflöde -116 083-2 427 658 Likvida medel vid årets början 246 789 10 049 10 049 Likvida medel vid årets slut 130 706 7 622 10 707