Fondobligation Afrika

Fondobligation Afrika En placering med exponering mot de afrikanska tillväxtländerna genom ett index bestående av fyra breda Afrikafonder Sista teckningsdag: 15 november 2013 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant. Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Löptid 5 år 100 procent Indikativ deltagandegrad 100 procent (lägst 80 procent) Underliggande index African Exposure Fund Index ISIN SE0005393667 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Aktieindexobligation

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

PRODUKTINFORMATION En kort överblick Fondobligation Afrika emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot aktiemarknaderna i de afrikanska tillväxtekonomierna genom African Exposure Fund Index, som består av fyra breda och aktivt förvaltade Afrikafonder; En indikativ deltagandegrad om 100 procent mot all eventuell positiv utveckling från underliggande index efter genomsnittsberäkning (förklaras i detalj på sid. 5); 100 procent kapitalskydd av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag. För vem passar placeringen? Placeringen är lämplig för investerare som har en medel till lång investeringshorisont och som har en tro på ökad potential för tillväxt på den afrikanska kontinenten och som till låg risk önskar en möjlighet att vara med och dra nytta av detta. Varför investera? En ny bild av den afrikanska regionen växer nu fram, där blomstrande konsumtion, snabb urbanisering, fortsatt exploatering av naturresurser och snabbt ökande inflöden av kapital till större investeringar har börjat väga upp för många av de välkända problem som många afrikanska ekonomier dras med. Flera bedömare anser att Afrika nu befinner sig i samma läge som många andra tillväxtekonomier befann sig i då de först blev introducerade som potentiella investeringsalternativ. Fördelarna med att investera? Genom denna fullt kapitalskyddade placering ges investerare en möjlighet att till låg risk vara med och ta del av potentialen från de afrikanska tillväxtekonomierna. Detta genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent mot ett index bestående av fyra breda afrikafonder med lika vikt. Kapitalskyddet i placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som lägst återbetala hela det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 5. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg) och BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentlån. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa, Turkiet och har ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions. BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter 3

AFRIKA - MÖJLIGHETERNAS KONTINENT Framtiden är nu Då många andra tillväxtekonomier fortsätter att kämpa med problem, kommer Afrika snart att bli den snabbast växande regionen i världen (1). Under det senaste årtiondet har Afrika varit den näst snabbast växande regionen i världen tack vare fundamentala förbättringar av det makroekonomiska landskapet, den politiska stabiliteten samt av affärsklimatet (2). Afrika emotstod 2009 års globala finanskris väl, då tillväxten för regionen som helhet uppgick till 2,8 procent, samtidigt som hela den utvecklade världen befann sig i recession (3). Årlig BNP-tillväxt - Afrika söder om Sahara mot utvecklade ekonomier 8 % 6 % 4 % 2 % Då Afrika fortfarande befinner sig i en tidig fas av sin utvecklingscykel finns det fortfarande gott om rum för tillväxt eftersom direktinvesteringar i regionen är mycket attraktivt (4). Afrikas ekonomiska framtid har blivit mer och mer oberoende av omvärlden, då blommande inhemsk konsumtion har tagit över efter utvinning av naturesurser som den främsta drivkraften för tillväxt (4). 0 % -2 % -4 % Utvecklade ekonomier Afrika söder om Sahara (1) Exane BNP Paribas, David Finch, Africa The future is now, november 2012, (2) McKinsey Global Institute, augusti 2012, (3) IMF oktober 2012, (4) Exane BNP Paribas, Africa The Future is now, november 2012 Stöttepelarna för afrikansk tillväxt Afrikas ekonomiska framgång drivs på av fyra mäktiga ekonomiska krafter som bidrar till att skapa en självgående tillväxtcykel på kontinenten. Demografi: Stigande inkomster har skapat en ny medelklass. Andelen Afrikanska konsumenthushåll växte från 59 miljoner år 2000 till 90 miljoner 2011. Infrastruktur: I Afrika pågår nu en kraftigt utveckling av infrastrukturen samtidigt som urbaniseringstakten är den snabbaste i världen, vilket skapar en stark efterfrågan inom främst byggindustrin. Naturresurser: Afrika har rika fyndigheter av naturresurser så som olja, guld, kakao, diamanter och platina som är starkt efterfrågade av andra tillväxtekonomier. Styrning: Africa Governance Initiative (AGI) har skapats för att tillhandahålla praktiska råd och stöd för att hjälpa Afrikas ledande reformatorer AFRICAN EXPOSURE FUND INDEX Fyra tillväxtfaktorer för den Afrikanska ekonomin Demografi 90 miljoner hushåll med ökad köpkraft Källa: McKinsey Global Institute, augusti 2012 Naturresurser 132 miljarder fat av bevisade oljereserver i Afrika Källa: BP Statistical Review, juni 2012 Ämnar att åstadkomma långsiktig värdestegring Luxembourg Templeton Africa Fund 90.32 genom investeringar i den afrikanska aktiemarknaden. (5) Källa: Bloomberg, 17/09/2013 Mer information om fonderna: www.jpmorganassetmanagement.lu, www.dws.com, www.nordea.fi, www.franklintempleton.co.uk 4 Källa: IMF, januari 2013 Infrastruktur 50% urbaniseringstakt i Afrika år 203 Källa: African Development Bank Group, december 2012 Styre Africa Governance Initiative har skapats för att stödja Afrikanska regeringar Källa: www.africagovernance.org Det underliggande indexet är sammansatt av 4 ledande och aktivt förvaltade fonder som till största del investerar i afrikanska aktier: JP Morgan Africa Equity Fund, DWS Invest Africa Fund, Nordea African Equity Fund och Templeton Africa Fund. Fond AUM (MEUR) (5) Fondbeskrivning Auktorisation Vikt i index Bloomberg kod JP Morgan Africa Equity Fund 324.75 DWS Invest Africa Fund 149.61 Nordea African Equity Fund 46.94 En stor fond med ett välbalanserat urval av tillgångar från hela kontinenten. En av de största Pan-afrikanska fonderna med ca. 188 miljoner EUR i tillgångar under förvaltning. Väletablerad och bred fondinvestering i afrikas tillväxtekonomier. Luxembourg 25% JPMAAEA LX Equity Luxembourg Luxembourg 25% DWSAFLC LX Equity 25% NAFEBPE LX Equity 25% FTAFAAE LX Equity

ETT EFFEKTIVT SÄTT ATT INVESTERA I AFRIKA Afrikanska marknader är historiskt sett mer volatila än många andra marknader och kontinentens ekonomiska landskap kräver väldigt specifik investeringskunskap. BNP Paribas har konstruerat African Exposure Fund Index av fyra ledande och aktivt förvaltade fonder som till största del investerar i afrikanska aktier, vilket ger investerare möjligheten att dra nytta av fondförvaltarnas marknadsspecifika expertis. Indexet är geografiskt diversifierat men innefattar till största del de attraktiva marknaderna söder om Sahara. Valuta: Indexet är noterat i SEK. Indexet innehåller en volatilitetskontroll som ämnar att begränsa volatiliteten till 15 procent. Denna mekanism kommer på ett dynamiskt sätt att justera exponeringen mot fondportföljen, på daglig basis, för att hålla volatiliteten i index inom målnivån. Exponeringen mot fondportföljen ökas upp till 150 procent när volatiliteten observeras som låg, och minskas ned till 0 procent när volatiliteten observeras som hög. Indexmetodologin inkluderar vissa kostnader i strategin, vilka bland annat avser kostnader för transaktioner, replikering och repo-transaktioner vid upprätthållandet av Index. Nivån för sådana kostnader (i den mån dessa förekommer) kan variera över tid i enlighet med marknadsförhållandena, enligt vad Indexsponsorn fastställer på ett kommersiellt rimligt sätt. Simulerad utveckling (simulerad utveckling fram till september 2013) Geografisk Fördelning 260 220 African Exposure Fund Index (SEK) S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15% ER Index performance (%) 180 140 100 60 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 17 september 2013. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 12 september 2009 till 12 september 2013 Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning Källa: BNP Paribas, respektive fonds faktablad mars 2013 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Ta del av all positiv utveckling från index med en indikativ deltagandegrad om 100 procent och fullt kapitalskydd av nominellt belopp på slutdagen. Oavsett hur index utvecklats på slutdagen erhåller investeraren minst 100 procent av nominellt belopp tillbaka vid löptidens slut. På slutdagen: Om utvecklingen för underliggande index är positiv erhåller investeraren indikativt 100 procent av denna utveckling justerat för genomsnittsberäkning av slutkursen under löptidens sista 12 månader. I annat fall tar investeraren ej del av utvecklingen för index och erhåller ingen avkastning. Beräkning av indexutveckling Under löptidens sista år observeras indexutvecklingen varje månad (13 observationer) och genomsnittet av dessa observationer utgör sedan ("Index slutnivå"). Indexutvecklingen beräknas som skillnaden mellan Index startnivå och Index slutnivå. 5

AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Indexutveckling Index utveckling på slutdagen Observationsperiod Observationer Index slutnivå Gynnsamt scenario På slutdagen Index stänger på 150% av sin startkurs Index utveckling efter genomsnittsberäkning uppgår till +65%. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 65% = 165% av nominellt belopp 100% Nivå 13 observationer +65% 150% Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,10% (med avräkning för courtage om 2%) 1 2 3 4 5 År Neutralt scenario Nivå På slutdagen Index stänger på 97% av startkurs 13 observationer Index utveckling efter genomsnittsberäkning uppgår till 2% Investeraren erhåller: 100% +2% 97% 100% av nominellt belopp + 2% = 102% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 0,0% (med avräkning för courtage om 2%) 1 2 3 4 5 År Mindre gynnsamt scenario Nivå På slutdagen Index stänger på 110% av startkurs Index utveckling efter genomsnittsberäkning uppgår till - 25% Investeraren erhåller: 100% 13 observationer 110% 100 procent av nominellt belopp. Investeraren erhåller en årsavkastning om -0,4% (med avräkning för courtage om 2%) -25% 1 2 3 4 5 År 6

RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckningskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investerat belopp Indexutveckling Återbetalningsvärde Årlig avkastning 1 102% SEK 10 000 SEK 10 200-25% SEK 10 000-0,40% 2 102% SEK 10 000 SEK 10 200-15% SEK 10 000-0,40% 3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 2% SEK 10 200 0,00% 4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 5% SEK 10 500 0,58% 5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 25% SEK 12 500 4,15% 6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 45% SEK 14 500 7,29% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. Notera att deltagandegraden om 100 procent som används i scenarier och exempel ovan endast är indikativ. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs omkring 29 november 2013 och kan som lägst bli 80%. 7

FÖRDELAR NACKDELAR Dra nytta av den marknadsspecifika expertis som den aktiva förvaltningen i de fyra fonderna tillhandahåller. Exponering mot den lovande afrikanska aktiemarknaden genom indikativt 100 procent deltagandegrad mot utvecklingen från African Exposure Fund Index. 100 procent kapitalskydd av nominellt belopp på slutdagen oberoende av index utveckling. Risk för utebliven avkastning om den genomsnittliga indexutvecklingen är negativ, även om den faktiska korgnivån är positiv på slutdagen. Investeraren erhåller då endast 100 procent av nominellt belopp tillbaka på slutdagen. Kapitalskyddet gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast nominellt belopp. Courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljning före återbetalningsdagen sker till marknadskurs, vilken kan vara lägre än nominellt belopp. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic Fondkommission AB (SIP Nordic), Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 30 augusti 2013. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 80 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

Incitament och avgifter SIP Nordic erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordics bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic De produkter SIP Nordic erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic De produkter SIP Nordic tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic n ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 5 000 (ingår I investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordicfriskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) och varje tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. 10

Viktig information fortsättning Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. Index disclaimer - The methodology of the African Exposure Index (the Index ) is set out in the Rule Book of the Index which will be available on a website specified in the Final Terms of the Certificates. The sponsor of the Index (the Index Sponsor ) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the Index Calculation Agent ) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein. The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce The Index Sponsor, and where applicable, the Index Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. The index methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner. BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked synthetically to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of this Certificates. 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per 03/7-2013) Beräkningsagent ISIN BNP Paribas Arbitrage SNC SE0005393667 Sista teckningsdag 15 november 2013 Sista likviddag 22 november 2013 Emissionsdag 13 december 2013 Index startdag 3 december 2013 Index slutdag 3 december 2018 Ordinarie återbetalningsdag år 5 17 december 2018 Underliggande index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage African Exposure Fund Index (Bloomberg-kod: ENHAAFSE Index) SEK SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av nominellt belopp Observationsdatum 4 december 2017, 3 januari 2018, 5 februari 2018, 5 mars 2018, 3 april 2018, 3 maj 2018, 4 juni 2018, 3 juli 2018, 3 augusti 2018, 3 september 2018, 3 oktober 2018, 5 november 2018, 3 december 2018 Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Indikativ deltagandegrad Clearing Börsregistrering 100 procent av NB 100 procent (lägst 80 procent) Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Aktieindexobligation