Kupongcertifikat Europa Avseende: EURO STOXX 50 Med Likviddag: 27 september 2011
Slutliga Villkor - Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än norska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i detta certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Startkursen kan Återbetalningsbeloppet bli lägre än det placerade beloppet och därigenom riskerar placeraren att förlora en del av eller hela det placerade beloppet. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett 2
Ekonomisk beskrivning Per certifikat utbetalas årligen en Kupong, förutsatt att värdet på Underliggande index ej understigit Barriär vid något tillfälle under perioden från föregående observationsdag till och med aktuell observationsdag. Utöver Kuponger erhålls dessutom Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Slutkurs är lika med eller högre än Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbeloppet. Om Slutkurs är lägre än Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: KCEUR4ISHB Underliggande index: EURO STOXX 50 ISIN-kod: NO0010624422 Fastställelsedag för Startkurs: 2011-09-28 Fastställelsedag för Slutkurs: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdagen Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutdag: 2014-09-29 Återbetalningsdag: Startkurs: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Femton Bankdagar efter Fastställelsedag för Slutkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp: Om Slutkurs Skyddsnivå: Teckningsbelopp Om Slutkurs < Skyddsnivå: Teckningsbelopp x Slutkurs / Startkurs Kupong: Ett belopp motsvarande preliminärt 9,50 % (fastställs 2011-09-28) multiplicerat med Teckningsbeloppet. Kupongen utbetalas vid tre tillfällen, 15 bankdagar efter respektive kupongperiod angiven nedan, förutsatt att Referenskurs för Underliggande index ej någon gång under aktuell period enligt Handelsbankens bedömning, understigit Barriär. Kupongperiod 1: fr om 2011-09-28 t o m 2012-09-27 Kupongperiod 2: fr om 2012-09-28 t o m 2013-09-27 Kupongperiod 3: fr om 2013-09-28 t o m 2014-09-29 Barriär: Skyddsnivå: 70 % multiplicerat med Startkurs 60 % multiplicerat med Startkurs 3
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande EURO STOXX 50 STOXX Limited Bloomberg: SX5E Index www.stoxx.com Beskrivning: EURO STOXX 50, ett index som beräknas och publiceras av STOXX Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.stoxx.com. Källa: Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Disclaimer: STOXX och dess licensgivare ( Licensgivarna ) har ingen anknytning till Handelsbanken annat än licensgivningen av EURO STOXX 50 och de relaterade varumärkena för användning i samband med certifikat KCE- UR4ISHB. STOXX och dess Licensgivare varken sponsrar, godkänner, säljer eller marknadsför KCEUR4ISHB, rekommenderar ingen att investera i KCEUR4ISHB eller andra värdepapper, har inget ansvar eller skyldighet och fattar inga beslut avseende tajmning, belopp eller prissättning av KCE- UR4ISHB, har inget ansvar eller skyldighet för administrationen, förvaltningen eller marknadsföringen av KCEUR4ISHB, tar ingen hänsyn till KCEUR4ISHB eller ägarnas till KCEUR4ISHB behov när man fastställer, sätter samman eller beräknar EURO STOXX 50 och har heller ingen skyldighet att göra det. STOXX och dess Licensgivare har inget ansvar för KCEUR4ISHB. Framför allt gäller följande: STOXX och dess Licensgivare lämnar inga garantier, varken uttryckliga eller underförstådda, och frånsäger sig allt ansvar för de resultat som kan uppnås av KCEUR4ISHB, ägaren av KCEUR4ISHB eller annan person genom användningen av EURO STOXX 50 och de uppgifter som ingår i EURO STOXX, 4
riktigheten eller fullständigheten för EURO STOXX och uppgifterna i det, säljbarheten, ändamålsenligheten och användbarheten för EURO STOXX och uppgifterna i det. STOXX och dess Licensgivare ansvarar inte för eventuella fel, försummelser eller avbrott i EURO STOXX och uppgifterna i det. Under inga omständigheter kan STOXX eller dess Licensgivare hållas ansvariga för uteblivna vinster, indirekta skador eller förluster, följdskador eller skador och förluster som kan medföra skadestånd, även om STOXX eller och dess Licensgivare känner till att de kan uppkomma. Licensavtalet mellan Handelsbanken och STOXX gäller enbart dessa parter och är inte avsett att gynna ägar- na till KCEUR4ISHB eller annan tredje part. 5
Erbjudandets former och villkor Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm 2 % av Teckningsbeloppet. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbanken. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit Handelsbanken tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: 2011-09-27 Meddelande om genomförd emission: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Handelsbanken snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sänds ut den 2011-10-03. Minsta teckningspost: Nominellt NOK 100 000 och därefter i poster om NOK 10 000. Sista dag för Teckning: 2011-09-23, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Teckningskurs: Teckningsbelopp: Villkor för erbjudandet: 100 procent av Teckningsbeloppet. Poster om nominellt NOK 10 000. Certifikatets totala Teckningsbelopp fastställs den 2011-09-28, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp, sänka detta belopp. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om totalt Teckningsbelopp blir lägre än NOK 15 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om kupongen inte kan fastställas till lägst 7,50 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalas debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Market making: Certifikat kommer inte att noteras på börs. Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/certifikat under Kurser, Ej börsnoterade. Stockholm den 2 september 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6