ÅRSREDOVISNING
Innehåll Detta är Allra...4 Koncernchefen har ordet... 6 Organisationsstruktur... 8 HR... 9 Styrelse...10 Allra Pension AB...12 Allras strategifonder...16 Allra Försäkringsförmedling AB...20 Allra Finans AB...24 Finanschefen har ordet...28 Förvaltningsberättelse...30 Noter...40 Revisionsberättelse...58 2 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 3
Detta är Allra Vår vision en enklare och tryggare privatekonomi Pensionsplaceringar, försäkringar och andra privatekonomiska val som gemene man måste göra borde vara enklarare och kännas tryggare - detta var utgångspunkten när Alexander Ernstberger och David Persson grundade företaget 2008. Redan inom ett år hade Allra fått förtroendet av 10 000 kunder. År 2010 hade antalet kunder växt till 50 000 och samma år gavs tillstånd från Finansinspektionen att bedriva värdepappersbolag. Med en tydlig strategi för trygghet och enkelhet växte företaget från två målinriktade entreprenörer till att bli ett av Sveriges ledande företag inom tjänster för privatekonomisk trygghet. Idag har Allra över 100 medarbetare, varav några är de främsta förvaltarna i Sverige. Koncernen har idag över 170 000 kunder inom tjänster för försäkring, lån och pension. Vi är stolta över att ha fått förtroendet att förvalta över 21 miljarder kronor. 2008 Allra startas då under namnet Svensk Fondservice i en källarlokal av grundarna Alexander Ernstberger och David Persson. 2010 Vi har 50 000 kunder och beviljas tillstånd av Finansinspektionen att bedriva värdepappersbolag. 2012 Vi öppnar försäljningskontor i Gävle. Våra fonder ger bra avkastning och Ernst & Young nominerar oss till Entrepreneur of the Year. Prognosia blir en del av Allra. Vi har nu förtroendet att förvalta över 21 miljarder kr åt 170 000 kunder. Ett utmärkt tecken på att våra tjänster uppskattas. 2009 Inom ett år har 10 000 kunder anslutit sig till det okomplicerade pensionssparande som vi erbjuder. 2011 Vi är 30 anställda och förvaltar nu över 5 miljarder kr. Nu erbjuds även försäkringar samt sparande hos stora livbolag som SEB, Skandia och Länsförsäkringar. Allra blir det nya namnet på Svensk Fondservice. Vi har över 100 anställda med kontor på Sveavägen i Stockholm. 2015 Utvecklingen av nya erbjudanden fortsätter med fokus på tillväxt och kundnöjdhet. 4 Allra Årsredovisning Detta är Allra Allra Årsredovisning 5
Koncernchefen har ordet Allra har sedan starten haft en stabil och organisk tillväxt. Mottot har hela tiden varit tillväxt under lönsamhet. Kundtillväxten har under året varit fortsatt positiv. Antalet privatkunder uppgår vid årsskiftet till cirka 170 000 och kapital under förvaltning till cirka 21 miljarder kronor. Förklaringen till framgången ligger främst i Allras starka kundfokus, som utgör grunden i affärsidén att göra de svåra och komplicerade besluten enkla med syftet att förbättra kundens förutsättningar till en bättre pension, en säkrare vardag och en tryggare ekonomi. Vi har under de senaste åren byggt upp en stark organisation med den expertis och de kontrollfunktioner som behövs för att kunna stödja alla affärsområden i deras fortsatta tillväxt. Allra består idag av mycket kompetenta och dedikerade medarbetare som alla drivs av att hitta nya lösningar, utmana det traditionella och leverera bra produkter - egenskaper som skapar en bra affärskultur där kundernas behov sätts i fokus. Allra har sedan starten haft en stabil och organisk tillväxt. Mottot har hela tiden varit tillväxt under lönsamhet. Under året ökade omsättningen med 326 MSEK till 441 MSEK och vinsten efter skatt uppgick till 34 MSEK, detta trots tunga investeringar i nya affärsområden, tillstånd, organisation och tillväxt. Under året förvärvade vi Prognosia AB, ett svenskt värdepappersbolag med verksamhet i Sverige och Luxemburg. Förvärvet har tillfört ytterligare affärsvolymer till redan befintliga affärsområden vilket har gjort Allra både större och starkare. Synergierna av förvärvet kommer att påvisas under 2015. Sammantaget står vi väl rustade inför framtiden med mycket höga ambitioner. Under 2015 kommer vi att fortsätta utveckla och lansera nya produkter, öka affärsvolymerna och befästa Allras position på marknaden som ett alternativ till de traditionella bankerna. Alexander Ernstberger Koncernchef/ Verkställande direktör Allra Sverige AB VAD HÄNDER UNDER 2015? Vi kommer att: Starta ett fondbolag i Luxemburg, vilket ger en helt ny långsiktighet och flexibilitet jämfört med tidigare. Ha ett stort digitalt fokus med fokus på kundnytta. Implementera nya CRM- och analysverktyg och därigenom bli ännu mer relevanta i vår kommunikation. Lansera nya produkter, bland annat inom låneaffären. Målet är att till 2017 öka det förvaltade kapitalet till 50 miljarder kronor och omsättningen till 1 miljard kronor. Det ska vi lyckas med, inte främst genom att skaffa nya kunder, utan snarare genom att varje befintlig kund väljer flera av våra tjänster. 441Mkr Omsättning 34Mkr Resultat efter skatt 478Mkr Balansomslutning 170 000 Kunder 6 Allra Årsredovisning Koncernchefen har ordet Allra Årsredovisning 7
Organisationsstruktur 110 Medelantal anställda Allras verksamhet bygger på grundtanken att allt går att göra enklare, bättre och effektivare. Den grundfilosofin genomsyrar hela organisationen och syns tydligt både i våra produkter och tjänster men också i hur vi låter våra medarbetare växa och utvecklas internt. Vår snabba utveckling och tillväxt grundar sig till stor del i ett lyckat rekryterings- och kulturarbete där vi skapar förutsättningar för ambitiösa och drivna medarbetare att vara med och uveckla våra affärer. Den dynamik, effektivitet och snabbrörlighet vår organisationsstruktur genererar är svårslagen. Koncernen består idag av fem bolag med verksamhet inom pensions-, investerings- och kapitalrådgivning, fondförvaltning samt rådgivning och förmedling av personförsäkringar och konsumtionskrediter. I moderbolaget Allra Sverige AB återfinns alla koncerngemensamma stöd- och utvecklingsfunktioner som IT, HR, Ekonomi, Marknad, Compliance m.fl. som med sin expertis stöttar verksamheterna i dotterbolagen Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB och Prognosia AB. Koncernen växer snabbt men under kontrollerade former. Att bygga skalbarhet och framtidssäkra organisationen, bestående av en noga avvägd mix av starka erfarna ledare, unga drivna talanger och några av de främsta specialisterna inom respektive område, är nyckeln till att vidhålla och vidareutveckla vår starka tillväxt. Den dynamik, effektivitet och snabbrörlighet vår organisationsstruktur genererar är svårslagen och leder till att vi kan fortsätta utveckla marknadens bästa produkter och tjänster åt våra kunder. KONCERN- OCH ÄGARSTRUKTUR Under blev Allra Sverige AB ny ägare till dotterbolagen Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB. I november förvärvades Prognosia AB, som införlivades i såväl koncernen som i den finansiella företagsgruppen. Med finansiell företagsgrupp avses den konsoliderade situation som bildas för kapitaltäckningsändamål i enlighet med CRR Artikel 4.1 (47). Den finansiella företagsgruppen utgörs vid årets utgång av moderbolag Allra Sverige AB, Allra Pension AB samt Prognosia AB. Samtliga dotterbolag i koncernen ägs av moderbolag Allra Sverige AB till 100 %. 5 frågor till Niklas Almquist HR-chef Allra Sverige AB Allra-koncernen ALLRA SVERIGE AB ALLRA FÖRSÄKRINGS- ALLRA PENSION AB ALLRA FINANS AB PROGNOSIA AB FÖRMEDLING AB VAD GÖR ALLRA TILL EN ATTRAKTIV ARBETSPLATS? Att det är en snabbrörlig och utvecklingsfokuserad organisation. Om du visar framfötterna får du oavsett tidigare erfarenhet möjligheten att ganska snart testa nya utmaningar. Det finns ett härligt driv, helt enkelt. HUR SKULLE DU BESKRIVA KULTUREN? Framförallt positiv och framåt. Vi har roligt tillsammans, med en gemenskap utöver arbetet. Vi tror att vi hela tiden kan göra allting bättre än i går. Det är också en väldigt prestigelös kultur, alla försöker hjälpa varandra. Det är en enorm styrka. VEM PASSAR ATT ARBETA PÅ ALLRA? Vi tycker att det är viktigt att få in personer som inte tänker som alla andra. Sådana som vågar komma med egna förslag och initiativ. Vi vill bygga välbalanserade team och värdesätter därför en bra mix av bakgrunder till exempel har vi precis 50/50 fördelning av män och kvinnor i Allra Försäkringsförmedling. Det gemensamma för våra anställda är att de är ambitiösa, engagerade och utvecklingsorienterade. De bidrar också till hela koncernen, inte bara i sin specifika yrkesroll. UNDER FOKUSERADE ALLRA PÅ ATT REKRYTERA SPECIALISTER, HUR SER DET KOMMANDE ÅRET UT? Precis, vi bestämde oss för att vi skulle ha all kärnkompetens inhouse och det lade vi mycket energi på under året. Framöver kommer vi framförallt att expandera kraftigt med innesäljare och fortsätta att utveckla den starka organisation vi har byggt upp. HUR SER NI TILL ATT NÅ UT TILL DE BÄSTA ARBETSSÖKARNA? Det är en viktig strategisk fråga som vi arbetar mycket med. I dag använder vi ett flertal olika kanaler för att knyta till oss de bästa medarbetarna. Till exempel har Facebook visat sig fungera väldigt bra för vissa typer av rekryteringar. Vi jobbar även med ett employee referral system, där medarbetarna får en bonus om de tipsar om personer i det egna nätverket som sedan blir anställda. På så sätt får vi tag på personer som redan har en viss insyn i verksamheten samtidigt som vi låter kollegor vara delaktiga i rekryteringsarbetet. 8 Allra Årsredovisning Organisationsstruktur HR Allra Årsredovisning 9
Styrelse Allra Sverige AB är moderbolaget till Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB och Prognosia AB. Här presenteras styrelseordförande och styrelseledamöter i respektive bolagsstyrelse i Allra-koncernens bolag. Andreas Selin Alexander Ernstberger Johan Bergsgård Yngve Andersson STYRELSEORDFÖRANDE STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT Styrelseordförande i Allra Sverige AB, invald. Även styrelseordförande i Allra Pension AB, invald 2010 och i Allra Försäkringsförmedling AB, invald. Andreas är jur. kand. och har haft ledande befattningar på Hamilton Advokatbyrå, varit VD för Poolia Juridik och arbetat som advokat på Lagerlöf & Lehman Advokatbyrå. Grundare av Selin Legal. Alexander är grundare till Allra-koncernen och Verkställande Direktör för Allra Sverige AB och Allra Pension AB. Styrelseledamot i Allra Sverige AB, invald, Allra Pension AB, invald 2009, Allra Försäkringsförmedling AB, invald och Allra Finans AB, invald. Utbildning med inriktning marknadsföring och projektledning på Berghs S chool of Communication. En gedigen bakgrund som entreprenör, att driva och utveckla verksamheter. Har tidigare grundat och börsintroducerat ett it-bolag verksamt inom rekrytering. Styrelseledamot i Allra Sverige AB invald, Allra Pension AB, invald 2010 och Allra Försäkringsförmedling AB, invald. Johan har en civilekonomexamen från Uppsala Universitet och är auktoriserad finansanalytiker från Handelshögskolan i Stockholm och är medlem i Sveriges Finansanalytikers Förening. De senaste femton åren har Johan bland annat arbetat som fondförvaltare, analyschef, aktieanalytiker och ekonomijournalist. ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseordförande i Peace Parks Foundation Sverige. Styrelseledamot i Ideal Apps AB och Mobili-meet. Styrelseordförande i Allra Finans AB, Invald. Drygt 35 år inom finansbranschen och då bl.a. VD för Trygg Banken och medlem i koncernledningarna för S E Banken, Sparbanken Sverige och Trygg Hansa. Senaste 15 åren med styrelseuppdrag på heltid. ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseordförande i Paynova AB, Kapital Kraft i Sverige AB, VMS Play AB, Smarteq AB och tidigare styrelseuppdrag i ICA banken, Carnegie och Compricer. David Persson Olof Stjernberg STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT David är grundare till Allra-koncernen och Verkställande Direktör för Allra Försäkringsförmedling AB. Styrelseledamot i Allra Sverige AB, invald, Allra Pension AB, invald 2008, Allra Försäkringsförmedling AB, invald och Allra Finans AB, invald. Utbildning med inriktning media och försäkringsförmedling samt har en lång erfarenhet som egen företagare inom försäljningsverksamhet. Har haft ett flertal olika uppdragsgivare som Glocalnet, Tele2, Phonera och Monyx. Styrelseledamot i Allra Finans AB, invald. Fil.kand. i Ekonomi och beteendevetenskap. Lång erfarenhet inom finansbranschen bl.a. som VD för Wasa Kredit, i olika ledande befattningar i Merkantil Leasing/Factoring AB och i Injector Consulting/Leasing AB. ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseuppdrag inom Rymdteknologi bolaget ÅAC Microtec AB och ASTG AB, satellitantenner för marina applikationer. Jan Palmqvist REVISOR FÖR ALLRA Jan Palmqvist, Deloitte AB, har varit koncernens revisor sedan 2012 och är vald för tiden intill den årsstämma som hålls under räkenskapsåret 2016. Jan är också verksam i ett stort antal koncerner bl.a. huvudansvarig revisor i TeliaSonera AB, AB Svenska Spel, Länsförsäkringar Stockholm, Stronghold Invest AB, Research and Analysis of Media AB och Cicero Fonder AB. 10 Allra Årsredovisning Styrelse Allra Årsredovisning 11
Nyckeltal Allra Pension AB 40 500st Inkomna förmedlingsfullmakter Största fond 13% Avkastning Allra Strategi Lagom Allra Pension AB Allra Pension AB har sedan starten 2008 etablerat sig som en ledande och innovativ aktör inom pensionsrådgivning. För oss är det uppenbart att det finns en mycket stor efterfrågan på pensionsrådgivning då många känner sig oroliga och vilsna kring de pensionsval de förväntas göra under sin yrkeskarriär. Samtidigt upplever många en oro för att den framtida pensionen inte ska räcka till. Allra Pension AB har ambitionen att på ett enkelt och pedagogiskt sätt ge svaren på de frågor våra kunder ställer och bidra till att hitta enkla och begripliga lösningar inom pensionsområdet. NY TJÄNST PENSIONSKONTROLLEN Allra Pension AB tillhandahåller tjänsten Pensionskontrollen. En tjänst där kunderna, via inloggning från bolagets webbsida, kan ta del av en sammanställning av pensionens samtliga delar. Där får kunden svar på hur stor pensionen kan tänkas bli i slutändan. Ambitionen är att inte bara tillhandahålla en pensionsprognos, utan även ge kunden svar på frågor kring vilken risk de tar, vem som har betalat in pengarna och hur de olika kollektivavtalen fungerar. Vid årsskiftet /2015 hade nästan 40 000 kunder tecknat sig för tjänsten. Kunder som, förutom webbtjänsten, har fri tillgång till bolagets rådgivare dit de kan vända sig med rådgivning kring pensionsfrågor och andra spar- och placeringslösningar. GOD RISKJUSTERAD AVKASTNING Allra Pension AB erbjuder sina kunder produkter och lösningar från en rad aktörer såsom Skandia, Länsförsäkringar, Folksam, SPP, Movestic, Danica, SEB, Garantum, Mangold, Strukturinvest och Penser. Utöver det så erbjuds kunderna Allra Pensions egna fonder och fondplaceringstjänster på en rad plattformar hos försäkringsbolag och inom PPM. Syftet med fonderna är att erbjuda kunderna en aktiv förvaltning där risknivån kontinuerligt justeras utifrån förvaltarnas syn på marknadsutvecklingen. Ambitionen för Allra Pension AB är att kunder ska få god utveckling i uppgång och att förvaltarna ska lyckas dämpa fallen under perioder av nedgångar på aktiemarknaden. Hittills har så väl strategin som bolagets erfarna förvaltare varit framgångsrika då bolaget över tid har genererat en god riskjusterad avkastning. Vid årsskiftet /2015 förval- tade Allra Pension AB cirka 23 miljarder kronor i fonder och förvaltningstjänster. KOMMANDE ÅR Under 2015 kommer fonderna att lämna Allra Pension AB och flyttas över till koncernens nystartade fondbolag i Luxemburg. "För oss är det uppenbart att det finns en mycket stor efterfrågan på pensionsrådgivning då många känner sig oroliga och vilsna." Kvar i Allra Pension AB fortsätter vi att utveckla vår pensionsrådgivning, förbättra kundupplevelsen och hitta än fler plattformar där vi kan bidra till att svara på våra kunders pensionsfrågor. Det viktigaste av allt är att bidra till att våra kunder hittar rätt produkter, och framförallt, de risknivåer som stämmer väl överens med kundens önskemål, kunskap, erfarenhet och placeringshorisont. Vi vet att kunder som fått hjälp att hitta rätt risknivå också blir nöjda kunder. Med den vetskapen ser Allra Pension AB fram emot ett 2015 med fortsatt expansion och fortsatt förbättrade och mer utvecklade rådgivningstjänster. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Pension AB kommer att: Flytta över fonder till nystartat fondbolag i Luxemburg. Vidareutveckla pensionsrådgivning, förbättra kundupplevelsen och hitta fler plattformar för rådgivning. Fortsätta växa. 12 Allra Årsredovisning Allra Pension AB Allra Årsredovisning 13
"Vi gör alltid vårt yttersta för att ge kunderna bättre överblick." 5 frågor till Andreas Bjerke Chef Investeringsrådgivning Allra Pension AB VAD ÄR DU MEST NÖJD MED UNDER? Två saker; det första är att vi har utvecklat vår webbtjänst Pensionskontrollen till ett verktyg som gör pension till något begripligt för våra kunder. Det andra är att vi har hittat lösningar som ger oss goda möjligheter att bistå kunderna med rådgivning kring deras avtalspension. Det blir ett utmärkt komplement till vårt existerande kunderbjudande. MÅNGA UPPLEVER ATT PENSION ÄR SVÅRT. VAD VILL KUNDERNA HA FÖR HJÄLP FRÅN ALLRA? Vi gör alltid vårt yttersta för att ge kunderna bättre överblick. De vill ha hjälp att förstå helheten och vi uppmärksammar då eventuella brister i deras sparande. En annan uppskattad aspekt är att vi hjälper kunderna att översätta deras känslor kring risk till konkreta placeringsråd. VILKA UTMANINGAR FINNS DET I DIALOGEN MED KUNDERNA? Det brukar gå att hantera det övergripande, om pensionens olika delar och så vidare. Men kunderna upplever ofta systemet som väldigt rörigt, till exempel att reglerna för fondbyten fungerar helt olika inom PPM, de olika avtalspensionerna och den privata pensionsförsäkringen. Där jobbar vi ständigt med att hitta förbättringar i hur vi ska hjälpa kunden att navigera. VAD ÄR ALLRAS STYRKOR? Vår erfarenhet. Både bolaget i stort och våra rådgivare har en gedigen erfarenhet kring pensionsrådgivning. Vi har successivt utvecklat våra tjänster, kommit med förbättringar och lärt oss av misstag. I dag kan vi pedagogiskt förklara frågor kring förvaltning och pension så att det blir både korrekt och begripligt. Dessutom ligger vi helt rätt när det gäller risknivåerna i våra placeringserbjudanden. Väldigt få kunder vill att vi ska ta höga risker med deras pensionskapital. VAD KOMMER NI ATT FOKUSERA PÅ FRAMÖVER? Ur bolagets perspektiv kommer vi att jobba med fortsatt expansion. Vi kommer utveckla fler pedagogiska rådgivningsprocesser som omfattar fler delar av deras pension samt förbättra kundupplevelsen ytterligare. 14 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 15
Allras strategifonder Allra erbjuder konkurrenskraftiga fonder för alla fondsparare. Målsättningen med förvaltningen är att skapa en god riskjusterad avkastning och att i möjligaste mån skydda kundernas kapital vid marknadsnedgångar. Portföljerna är väl diversifierade och aktivt förvaltade av Allras erfarna förvaltarteam. En fond kan beskrivas som en portfölj med värdepapper bestående av till exempel aktier och räntebärande papper. Fonder har olika placeringsinriktning och därmed även olika risknivåer. En Allra fond förvaltas av en ansvarig fondförvaltare och hans förvaltningsteam, som arbetar med att få fonden att utvecklas så bra som möjligt utifrån de aktuella marknadsförutsättningarna. Teamet har flera olika fonder med olika risknivåer att välja mellan. Spararna har också möjlighet att skapa sin egen unika portfölj genom att placera i flera av våra fonder. Fondernas utveckling sedan start Allras fonder har utvecklats positivt sedan fondernas start. Fonderna placerar globalt i aktier, derivat, räntebärande papper och på konto hos kreditinstitut. Förvaltningen av fonden syftar till att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt. Fövaltningens strategi och fondens sammansättning kan variera kraftigt över tid beroende på marknadsförutsättningar. Fonderna har under året som gått utnyttjat sitt förvaltningsmandat att varierat risknivån i fonden. Det har bland annat skett genom att fonden varit aktiv och justerat allokeringen mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Men också i arbetet med att justera risknivån i aktieportföljen och justera risknivån i ränteportföljen. FORTSATT POSITIV UTVECKLING Vi förväntar oss en fortsatt bra utveckling för aktier under 2015 dock med ökad volatilitet. Även om värderingen av aktier är relativt hög talar det mesta för en fortsatt uppgång. De kraftfulla stimulanserna från världens centralbanker, med både rekordlåga räntor och enorma kvantitativa lättnader, eldar på världens börser. Centralbankernas makt över placerarna är större än någonsin tidigare. Under 2015 tror vi att det blir viktigare att välja rätt aktier, branscher, och geografiska regioner än på länge. Vi tror att korrelationerna mellan aktier, branscher, och geografiska regioner kommer att minska och att enskilda investeringar kommer att spela en större roll för utvecklingen. Trots en kraftig börsuppgång de senaste åren ligger vinsterna i börsbolagen på ungefär samma nivå som innan greklandskrisen. Värderingen har alltså stigit i takt med att aktiekurserna klättrat snabbare än börsbolagsvinsterna. Mycket talar dock för att vinsterna ska kunna öka från dagens nivå och således trycka ned dagens höga p/e-tal till en mer normal och långsiktigt hållbar nivå. Genomsnittet de senaste tio åren ligger på cirka 14. ÅRET SOM VARIT Bolagsrapporterna för och för Q4 kan summeras som hyggliga. För de svenska börsbolagen, som i sin karaktär i många fall är att betrakta som globala och en hygglig proxy på den globala utvecklingen, uppgår vinstökningen till cirka 6 procent och omsättningsökningen till knappt 10 procent under Q4. Enskilda storbolag har dock stor inverkan på rapportutvecklingen. Den absoluta majoriteten av börsbolag uppvisar stigande vinster. Den breda vinsttrenden är stark, men fortfarande något sämre än analytikernas prognoser. Bolagen lyckas inte nå upp till analytikernas förväntningar. Summerar vi vinsterna och jämför med analytikernas prognoser är avvikelsen cirka 10 procent. Om det beror på för högt ställda förväntningar, dålig guidning eller resultat i underkant är svårt att säga. Allras fonder uppvisar en mycket positiv och stabil utveckling sett till den risk som fonden exponerats för. Fonderna är relativt försiktigt positionerad. Både den geografiska och den branschmässiga exponeringen är väl spridd, vilket gör att fonderna har en god riskspridning. 190 NAV/SEK Förvaltat kapital Fakta Greger Wahlstedt Chef Ränteförvaltning 170 150 130 110 Allra Strategi Modig Allra Strategi Lagom Allra Strategi Försiktig 30 25 20 15 10 5 MDKR Allra erbjuder sina kunder: Sparprodukter som är tydliga och enkla att förstå. Sparprodukter som adderar tydligt mervärde till våra kunder. Ett brett produktutbud med fonder som passar de allra flesta. En långsiktig och trygg förvaltning. Aktivt förvaltade fonder. Väl balanserade portföljer. 90 2009 2010 2011 2012 Allras fonder har en stark utveckling sedan start. Förvaltarna har levererat en bra riskjusterad avkastning och lyckats parera börsnedgångarna på ett tillfredställande sätt. Allras fonder har lite olika inriktningar och lite olika risknivå och avkastningen har under perioden varit i linje med förväntingarna. ÅR 0 2008 2009 2010 2011 2012 *Förvärv av Prognosia ökade det förvaltade kapitalet med 9 miljarder. * ÅR 16 Allra Årsredovisning Allras strategifonder Allra Årsredovisning 17
6 Antal fonder "Jag måste säga att Allra hade ett fantastikt bra år!" 21 Mdr Förvaltat kapital 5 frågor till Johan Bergsgård Förvaltningschef Allra Pension AB HUR VILL DU SUMMERA ÅRET FÖR ALLRAS FÖRVALTNING? Förvaltningen av våra fonder var framgångsrik och kunderna erhöll en god avkastning utan att ta för mycket risk. Jag måste säga att Allra hade ett fantastiskt bra år! Fonderna har under året utnyttjat sitt förvaltningsmandat att variera risknivån med syftet att navigera rätt på marknaden. Det har bland annat skett i arbetet med att justera risknivån i aktieportföljen och ränteportföljen på en rad olika sätt. Förvaltningen syftar till att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt utan att äventyra allt för mycket av kapitalet. Fondens sammansättning och inriktning varierar därför över tid beroende av marknadsförutsättningarna. Vi vill helt enkelt vara med på uppgångar men skydda kapitalet i sämre tider. VAD ÄR DU MEST NÖJD MED UNDER FJOLÅRET? Jag är mest nöjd med att Allra återigen lyckades leverera en god riskjusterad avkastning. Sedan vi startade verksamheten har vi återfunnits i topp bland våra konkurrenter. Det är jag väldigt stolt över. Jag är också väldigt nöjd med att Allra-koncernen fortsätter att oförtrutet investera i förvaltningsverksamheten och att jag har fått förtroendet att fortsätta expandera denna verksamhet med syftet att behålla vår ledarposition och stärka vår ställning. en av marknadens största aktörer. Allra har idag cirka 170 000 kunder och ett förvaltat kapital på 21 miljarder kronor. Allras erfarna förvaltare genomför omfattande analyser och försöker hitta de investeringar som har bäst förutsättning för att skapa en positiv tillväxt för våra kunders pengar. Vi har en bred flora av produkter och något som passar alla kunder. VILKA UTMANINGAR STÅR ALLRA INFÖR? Finansmarknaden är i ständig förändring. Det gäller att vara både snabbfotad och strategisk när man navigerar i en föränderlig miljö. Samtidigt är det ju kreativiteten och de stora utmaningarna som gör jobbet så spännande och stimulerande. VAD TROR DU OM 2015? Marknadens svängningar kommer att öka under året. Vi tror att korrelationerna mellan aktier, branscher och geografiska regioner kommer att minska och att enskilda investeringar kommer att spela en större roll för utvecklingen. Under 2015 kommer det därför att vara viktigare än på länge att välja rätt aktier, branscher och geografiska regioner. HUR KAN ALLRA HJÄLPA KUNDERNA MED FÖRVALTNINGEN? Våra fonder och förvaltningstjänsters långa historik, goda avkastning och relativt sett låga risk har gjort oss till 18 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 19
Nyckeltal Allra Försäkringsförmedlling AB 50% Kvinnor och män i bolaget 150 000 Kunder 13 000 Nytecknade försäkringar 150mkr Total premievolym Allra Försäkringsförmedling AB Allra Försäkringsförmedling AB arbetar med privatförsäkringar som ska vara ett komplement till välfärdssystemet där det inte räcker till. En relativt ny nisch, där vi tidigt låg i startgroparna och därför har en mycket bra position. Bara under tillkom 13 000 kunder. Den totala premievolymen är över 150 miljoner kronor och ser ut att fortsätta växa. Vår affärsidé är att erbjuda skydd för kunden och dennes närmaste, för att de ska kunna upprätthålla trygghet i oväntade situationer. Våra kunder ska med andra ord inte behöva oroa sig för pengar den dagen då oturen slår till. Det kan handla om olyckor, arbetslöshet eller sjukdom sådant som tyvärr kan göra stor skada även på ekonomin. Bara under tillkom 13 000 kunder. Den totala premievolymen är över 150 miljoner kronor och ser ut att fortsätta växa. I DAGSLÄGET HAR ALLRA FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING AB TRE PRODUKTER: TANDVÅRDSFÖRSÄKRING Erbjuds i tre nivåer utifrån hur avancerad vård kunden vill försäkra sig för försäkringen kan kraftigt sänka kostnaderna för ett tandläkarbesök. Ytterligare fördelar är att försäkringen inte kräver hälsoprövning och är utan självrisk. Tandvårdsförsäkringen är i dag flaggskeppet för Allra Försäkringsförmedling AB. EFTERLEVANDESKYDD Finns i flera utföranden med det gemensamt att de ger ersättning om försäkringstagaren avlider plötsligt. En av våra för- säkringar ger dessutom ersättning vid kritisk sjukdom. Dessa försäkringar är i första hand utformade som kompensation för att Premiepensionen går förlorad. BETALSKYDD Försäkrar kunden mot plötsligt försämrad inkomst till exempel vid långvarig sjukdom då sjukkassa, a-kassa och/ eller fackets försäkring inte räcker till. Kan ge upp till 8 000 kronor per månad i ersättning. Under 2015 planerar Allra Försäkringsförmedling AB därför att bygga ut både sälj- och kundtjänstavdelningen. Inte minst för att Allra Försäkringsförmedling AB planerar flera satsningar. En ny produkt, ett nytt affärsområde och en stor satsning på digital närvaro. Under 2015 planerar Allra Försäkringsförmedling AB därför att rekrytera ytterligare till både sälj- och kundtjänstavdelningen. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Försäkringsförmedling AB kommer att: Lansera en nya produkter. Skapa ett nytt affärsområde. Satsa på den digitala närvaron. Rekrytera till sälj- och kundtjänstavdelningen. 20 Allra Årsredovisning Allra Försäkringsförmedling AB Allra Årsredovisning 21
Utmärkande för var snabb tillväxt i kundantal, premievolym och antalet medarbetare. 5 frågor till David Persson VD Allra Försäkringsförmedling AB VAD UTMÄRKTE ENLIGT DIN MENING? Utmärkande för var snabb tillväxt i kundantal, omsättning och antalet medarbetare. NI FOKUSERADE MYCKET PÅ KUNDTJÄNST UNDER FÖRRA ÅRET, HUR HAR DET MÄRKTS? Målet var att bli mer tillgängliga och det har vi verkligen lyckats med. Väntetiden i telefon är nu under en minut i snitt. Vi har även fått mycket bra kundkontakt via sociala medier, framförallt Facebook inte minst eftersom vi är nåbara där även utanför ordinarie kontorstid. HAR DU NÅGRA SPÄNNANDE NYHETER ATT BERÄTTA OM? Vi håller precis på att lansera Låneskydd, som vi erbjuder tillsammans med Allras låneverksamhet. Det är en produkt som hjälper kunden med sina låneåtaganden vid sjukdom eller ofrivillig arbetslöshet. Vi ska också effektivisera våra distributionskanaler, inte minst ska webben göras mer säljande. Utöver detta tillkommer ett helt nytt affärsområde där vi via partners kommer att erbjuda gruppförsäkringslösningar till större kundkollektiv. VAD ÄR ERT LÅNGSIKTIGA MÅL? Vi ska vara ledande inom vad man kan kalla välfärdssegmentet, som en heltäckande leverantör. Så vi har helt klart för avsikt att bredda tjänsteutbudet inom just välfärd. Dessutom arbetar vi med att ta fram lösningar för att erbjuda försäkringar till större kollektiv, exempelvis hela kundgrupper hos externa partners där försäkringen ökar lojalitet och kundvärde. VILKA SER NI SOM HUVUDKONKURRENTER OCH HUR SKA NI TA MARKNADSANDELAR? Våra konkurrenter är främst storbankerna och försäkringsbolagen. Samtidigt ser vi att Allra Försäkringsförmedling AB verkar i ett segment med få försäkringsgivare, så vi har möjligheten att skapa helt nya lösningar. Människor upplever att välfärden monteras ned, så jag tror att det här är en marknad som kommer att expandera snabbt. Vi har med andra ord en väldigt god position. 22 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 23
Nyckeltal Allra Finans AB 1000 Kunder hjälpta till bättre lånevillkor Allra Finans AB Allra Finans AB arbetar med låneförmedling genom samarbete med noga utvalda partners för att kunna erbjuda skräddarsydda privatlån. I första hand vänder vi oss till människor som har dyra och/eller utspridda krediter. Dessa kan då, tack vare Allra Finans AB, få både bättre villkor och en ordentlig översikt över sin ekonomi. Vår affärsidé är alltså att stärka kundernas privatekonomi, snarare än att öka deras skuldsättning, även om vi givetvis kan hjälpa till med utökade lån om det uttryckligen önskas. STOR KUNDNYTTA I EN SNÅRIG BRANCH För att vårt konkurrenskraftiga erbjudande ska bli ännu enklare att upptäcka jobbar vi för närvarande mycket med vårt digitala erbjudande. Ingångarna till Allra Finans AB kommer att variera, det kan handla om sociala medier och sökord men det avgörande för ett bolag i vår bransch är att ha en smidig och trovärdig plattform på webben. Vi räknar med att ett skifte kommer att ske redan under 2015. I alla avseenden blir kunden slutligen satt i kontakt med en av våra duktiga rådgivare. Denne kan sedan välja bästa möjliga erbjudande utifrån kundens profil. Till skillnad från många andra stora förmedlare tar vi inte in generiska offerter. Tack vare samarbeten med några av branschens bästa privatlånegivare kan vi direkt välja rätt aktör. Det ger stor kundnytta i en snårig bransch. När kunden väl har fått sitt lån hjälper Allra Finans AB även till med att lösa de gamla lånen. Förutom de digitala satsningarna planerar Allra Finans AB att utöka sin produktportfölj. Det kan handla om att ansluta fler långivare och/eller differentiera produkterna. Detta blir möjligt tack vare en naturlig tillväxt av rådgivare och nya, dubbelt så stora lokaler. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Finans AB kommer att: Vidareutveckla de digitala tjänsterna. Utöka produktportföljen. Anställa fler rådgivare. "I första hand vänder vi oss till människor som har dyra och/eller utspridda krediter. Dessa kan då, tack vare Allra Finans AB, få både bättre villkor och ordentlig översikt över sin ekonomi." 24 Allra Årsredovisning Allra Finans AB Allra Årsredovisning 25
5 frågor till Pehr Petersson VD Allra Finans AB ALLRA FINANS AB BILDADES I DECEMBER, SÅ VAR VERKLIGEN BOLAGETS FÖRSTA ÅR. HUR GICK DET? Under året har vi arbetat med att bygga en stabil grund att växa ifrån. Vi började med två anställda men nu är vi redan ett team på tio personer. Det har gjort att vi alltmer kunnat fokusera på att arbeta med analys. Vi har också skaffat fler samarbetspartners och även utvecklat ett nytt IT-system, vilket vi kommer att få se resultatet av under 2015. PLANERAR NI ATT UTVECKLA ERT ERBJUDANDE? Ja, vi arbetar aktivt med att få in ytterligare partners så vi kan hjälpa fler kunder. Vi ska också anställa fler rådgivare, så att vi kan erbjuda support även utanför kontorstid. Självklart kommer vi också att utveckla vår digitala närvaro, där finns många kunder. Utan att gå in på detaljer kommer vi att spetsa webbsidan med en hel del spännande innehåll. VAD TROR DU ATT DE DIGITALA SATSNINGARNA KOMMER ATT GÖRA? Det kommer då bli lättare för de som är intresserade av fördelaktiga lån att hitta oss. Det innebär att nyförsäljning kan bli en del av vår affär. HUR STÅR NI ER I DEN HÅRDA KONKURRENSEN? Det finns många aktörer på marknaden idag men vi är övertygade om att många kommer välja Allra i och med att vi har kundens behov som huvudfokus. Allra är också redan ett starkt varumärke med många och lojala kunder. Vi kommer att fortsätta att växa under kontrollerade former för att bli ett av de ledande bolagen i vårt segment. Vi kommer att fortsätta att växa under kontrollerade former för att bli ett av de ledande bolagen i vårt segment. 26 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 27
66,2% Soliditet Årsredovisning & koncernredovisning 18,7% Avkastning på eget kapital Tina Kinch, Finanschef Allra Sverige AB ETT TILLVÄXTÅR FÖR ALLRA Under året ökade Allra-koncernens omsättning med 326 MSEK, till 441 MSEK och vinst efter skatt ökade med 30 MSEK till 34 MSEK. Koncernen bestående av Allra Sverige AB, Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB upprättades i juni. Allra Pension AB förvärvades i september och konsolideras i koncernen därefter. Omsättning och resultat föregående år, dvs. det år som avser jämförelseår i årets årsredovisning avspeglar därför inte ett fullt konsoliderat helår. Ökningen mellan åren förklaras dels genom detta, men är också ett resultat av en organisk tillväxt och av förvärv. Förvärv under året avser Prognosia AB, ett svenskt värdepappersbolag vilket förvärvades i november och konsolideras i koncernen från denna tidpunkt. Både förvärv och organiska investeringar har under året haft stor inverkan på koncernens kostnadsbas, men uppskattas redan under 2015 ge positiv effekt, framförallt i form av goda synergier när förvärvad verksamhet integreras tillsammans med koncernens sedan tidigare befintliga. FINANSIELL STÄLLNING Allra avslutade året med en god finansiell ställning och en solid balansräkning. Vid utgång av året är koncernen fortfarande helt självfinansierad, har en stark kapitalsituation och goda kassaflöden. FRAMTIDSUTSIKTER Allra fortsätter att växa genom organisk tillväxt och med en förhoppning om ytterligare intressanta förvärv. Investeringar kommer vara ett givet inslag även framöver, dock med strikt kostnadskontroll och med fortsatt fokus på bibehållen lönsamhet. Förvaltningsberättelse... 30 Koncernens resultaträkning... 32 Koncernens rapport över totalresultat... 32 Koncernens balansräkning... 33 Koncernens rapport över förändring i eget kapital... 34 Koncernens kassaflödesanalys... 35 Moderföretagets resultaträkning... 36 Moderföretagets balansräkning... 37 Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital... 38 Moderföretagets kassaflödesanalys... 39 Not 1 Företagsinformation... 40 Not 2 Redovisningsprinciper och värderingsprinciper... 40 Not 3 Risker och riskhantering... 43 Not 4 Kapitaltäckning och riskhantering... 45 Not 5 Provisionsnetto... 47 Not 6 Ränteintäkter... 47 Not 7 Räntekostnader... 47 Not 8 Allmänna administrationskostnader... 48 Not 9 Immateriella anläggningstillgångar... 49 Not 10 Materiella anläggningstillgångar... 50 Not 11 Koncernbidrag... 50 Not 12 Skatt på årets resultat... 51 Not 13 Löptidsinformation... 51 Not 14 Likvida medel i kassaflödet... 52 Not 15 Aktier och andelar... 52 Not 16 Övriga tillgångar... 52 Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter... 53 Not 18 Övriga kortfristiga skulder... 53 Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter... 54 Not 20 Andelar i koncernföretag... 54 Not 21 Ställda säkerheter och åtaganden... 54 Not 22 Rörelseförvärv... 55 Not 23 Klassifiering av finansiella tillgångar och skulder... 56 28 Allra Årsredovisning Finanschefen har ordet Allra Årsredovisning 29
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Allra Sverige AB avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret -01-01. VERKSAMHETENS ART OCH INRIKTNING Allra Sverige AB är moderföretag i en finansiell företagsgrupp med dotterföretagen Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB samt Prognosia AB. Allra Pension AB bedriver värdepappersrörelse. Allra Försäkringsförmedling AB förmedlar försäkringar till privatpersoner i form av Livförsäkring, Betalskydd och Tandvårdsförsäkring. Allra Finans AB förmedlar och samlar lån till privatpersoner. Prognosia AB bedriver värdepappersrörelse. Prognosia AB har förvärvats under. Samtliga bolag står under Finansinspektionens tillsyn. Koncernens kunderbjudande innefattar förvaltning av fonder, investeringsrådgivning, förmedling av riskförsäkringar och lån. ÄGARFÖRHÅLLANDEN Allra Sverige AB ägs av en fysisk och sex juridiska personer. Tre av ägarna till de juridiska personer är verksamma i koncernen Allra. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET (moderbolaget och koncernen) Koncerngemensamma funktioner har samlats i moderbolaget Allra Sverige AB och den operativa verksamheten har renodlats i respektive dotterbolag. David Persson har tillträtt som Verkställande Direktör i Allra Försäkringsförmedling AB. Pehr Petersson har tillträtt som Verkställande Direktör i Allra Finans AB. Allra Finans AB har under året ansökt om tillstånd hos Finansinspektionen som Konsumentkreditinstitut enligt lagen (:275) om viss verksamhet med konsumentkrediter (LKV). Allra har upphört med kunderbjudandet diskretionär förvaltning i enlighet med de tekniska förändringarna i PPM-systemet. Koncernen har fortsatt att bredda kunderbjudandet och lanserat Allra Tandvårdsförsäkring. Beslut om momsgrupp har erhållits. Förvärvat 100% av aktierna i Prognosia AB. Bolaget förvärvades 3:e november och konsoliderades i koncernen från denna tidpunkt. Nyckelpersoner har rekryterats för att stärka de koncerngemensamma funktionerna såsom Compliance /juridik, HR-chef och Marknads- och kommunikationschef. Utveckling av verksamhet, ställning och resultat i koncernen (TKR) Provisionsintäkter 440 536 114 507 Rörelseresultat 43 354 5 729 Resultat e. finansiella poster 43 354 5 729 Balansomslutning 478 310 136 511 Soliditet 1 66,2% 30,5% Avkastning på eget kapital 2 18,7% 10,7% Avkastning på totalt kapital 3 23,6% 4,2% Medelantal anställda 110 92 (1) Justerat eget kapital / Balansomslutning. Med justerat eget kapital avses eget kapital + obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. (2) Årets resultat / Genomsnittligt justerat eget kapital. (3) (Resultat efter finansiella intäkter och kostnader + räntekostnader) /Genomsnittlig balansomslutning. Utveckling av verksamhet, ställning och resultat i moderbolaget (TKR) Nettoomsättning 32 188 0 Rörelseresultat -9 445 0 Resultat e. finansiella poster -9 445-1 Balansomslutning 384 118 37 315 Soliditet 1 88,9% 99,7% Avkastning på eget kapital 2 28,6% 0,0% Avkastning på totalt kapital 3 4,5% 0,0% Medelantal anställda 25 0 (1) Justerat eget kapital / Balansomslutning. Med justerat eget kapital avses eget kapital + obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. (2) Årets resultat / Genomsnittligt justerat Eget kapital. (3) (Resultat efter finansiella intäkter och kostnader + räntekostnader) / Genomsnittlig balansomslutning. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG (moderbolaget och koncernen) Allra Pension AB har under februari 2015 bytt namn från tidigare Allra Asset Management AB. Allra Försäkringsförmedling AB ersatte den 1 januari 2015 Prognosia AB som ny grupplivsföreträdare för försäkringen Efterlevandeskydd Liv. Antal kunder i försäkringen är drygt 65 000. Prognosia AB har avslutat eller överlåtit samtliga tillståndspliktiga verksamheter i bolaget till systerbolag inom koncernen. Prognosia AB har i mars ansökt om att återlämna samtliga tillstånd till Finansinspektionen. Allra Finans AB har inga väsentliga händelser efter utgång av. Inga väsentliga händelser i Allra Sverige AB efter bokslutsdag. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Allra Pension AB och Prognosia AB har lagt ut funktionen för riskhantering till extern part. Denna ansvarar för att identifiera, utvärdera och rapportera bolagets risker. Sammantaget bedöms bolagens risker vara begränsade och främst hänförliga till operativa risker, affärsrisker och strategiska risker. Allra Pension ABs och Prognosia ABs riskhanteringssystem utgör ett verktyg för att kontinuerligt utvärdera och bedöma de risker som hänför sig till bolagens verksamhet. Riskhanteringssystemet är en del av Allra Pension ABs och Prognosia ABs kontrollmiljö och ska vara en integrerad del av bolagens beslutsprocesser samt bidra till att målen för att respektive bolags verksamhet kan uppnås med lägre grad av risk. Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, hantera, kontrollera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Allra Pension AB och Prognosia AB ska vidare införa de metoder och rutiner som krävs för att hantera de risker som hänför sig till respektive bolags verksamhet. Mer information om risker och riskhantering finns i not 3. KAPITALTÄCKNING Enligt EU förordning nr 575/ (tillsynsförordningen) och den alternativa metoden ska Allra Sverige ABs dotterbolag Allra Pension AB samt Prognosia AB ha en kapitalbas som minst motsvarar summan av det största av 1) 25% av fasta omkostnader för föregående år eller 2) kapitalkravet för kreditrisk och marknadsrisk. För Allra Pension AB och Prognosia AB är kapitalkravet större enligt fasta omkostnader vilket medför att detta blir det belopp som respektive bolag beräknar sitt kapitalbaskrav utifrån. Kapitalkonserveringsbufferten, som uppgår till 2,5%, beräknas även utifrån detta exponeringsbelopp. Allra Pension AB och Prognosia AB ska ha en kapitalbas som minst motsvarar summan av kapitalkravet för fasta omkostnader. Årligen genomförs en Intern kapitalutvärdering (IKU) för att bedöma bolagens samtliga risker och kapitalbehov. Allra Pension AB hade per 31 december ett totalt kapitalkrav om 17 005 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,37 och en kapitalrelation om 11,0%. Prognosia AB hade per 31 december ett totalt kapitalkrav om 17 433 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,31 och en kapitalrelation 10,5%. Den konsoliderade situationen ett totalt kapitalkrav om 34 438 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,47 och en kapitalrelation 11,8%. Förslag till vinstdisposition Allra Sverige AB (sek) Till årsstämmans förfogande står följande fria fond- och vinstmedel i moderbolaget Överkursfond 244 615 370 Balanserat resultat 27 214 753 Årets resultat 54 078 628 Vinstdisposition - Till aktieägare utdelas i ny räkning balanseras 325 908 751-41 350 000 284 558 751 Mer information om kapitaltäckning och riskhantering finns i not 4. PERSONAL Moderbolaget har sammanlagt 25 (0) anställda varav 13 stycken män. STYRELSENS YTTRANDE ÖVER DEN FÖRESLAGNA VINSTUTDELNINGEN Styrelsen föreslår att förfogande stående vinstmedel 325 908 751 kr, skall disponeras så att 41 350 000 kr utdelas till bolagets aktieägare och stående vinstmedel om 284 558 751 kr balanseras i ny räkning. Styrelsen har vid fastställandet av förslag till vinstutdelning beaktat de krav som ställs på kapitalbasens storlek enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS :12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, EU förordning 575/ om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag samt EU förordning 1423/ om tekniska standarder för genomförande med avseende på de upplysningskrav om kapitalbasen som gäller för institut enligt CRR samt kravet på startkapital enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Beträffande moderföretagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat-och balansräkningar, rapporter över eget kapital, kassaflödesanalyser samt noter. Koncernbidrag har erhållits i Allra Sverige AB från Allra Pension AB samt lämnats till dotterbolagen Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor där ej annat anges. 30 Allra Årsredovisning Förvaltningsberättelse Allra Årsredovisning 31
Koncernens resultaträkning (TKR) NOT -01-01 -06-12 Provisionsintäkter 5 440 536 114 507 Provisionskostnader -299 319-78 970 Provisionsnetto 141 217 35 537 Övriga intäkter 147 0 Ränteintäkter 6 412 449 Räntekostnader 7-115 -1 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 602 0 Räntenetto 899 448 Summa rörelseintäkter 142 263 35 985 Koncernens balansräkning (TKR) NOT TILLGÅNGAR Kassa 13, 14 3 4 Utlåning till svenska kreditinstitut 13, 14 101 589 52 735 Aktier och andelar 15 21 161 1 225 Immateriella anläggningstillgångar 9 12 545 11 890 Materiella anläggningstillgångar 10 2 203 2 046 Övriga tillgångar 16 87 859 64 239 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 23 719 4 372 Goodwill 22 229 231 0 Summa tillgångar 478 310 136 511 Allmänna administrationskostnader 8-95 800-29 554 Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar 9, 10-3 109-702 Summa rörelsekostnader -98 909-30 256 Rörelseresultat 43 354 5 729 Skatt på årets resultat 12-9 073-1 291 Årets resultat 34 281 4 438 Koncernens rapport över totalresultat (TKR) Årets resultat resovisat över resultaträkningen 34 281 4 438 SKULDER Övriga skulder 18 39 684 35 109 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 112 691 59 748 Summa skulder 152 375 94 857 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital (240 971 aktier i moderbolag) 20 15 385 10 000 Fritt eget kapital Överkursfond 244 615 0 Balanserad vinst/förlust 31 654 27 216 Annat eget kapital inklusive årets resultat 34 281 4 438 310 550 31 654 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 0 0 Summa eget kapital 325 935 41 654 Summa eget kapital och skulder 478 310 136 511 Summa totalresultat för året 34 281 4 438 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter 21 131 131 Åtaganden 21 960 960 32 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 33
Koncernens rapport över förändring i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys (TKR) AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans per 1 januari 10 000 27 216 0 4 438 41 654 Årets resultat tillika totalresultat 0 0 0 34 281 Summa årets resultat 0 0 0 34 281 34 281 Vinstdisposition 0-27 216 31 654-4 438 0 Nyemission 5 385 244 615 0 0 250 000 Summa transaktioner med aktieägare 5385 0 0 0 5 385 Utgående balans per 31 december 15 385 244 615 31 654 34 281 325 935 (TKR) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN NOT -01-01 -06-12 Rörelseresultat 43 354 5 729 Avskrivningar 9, 10 3 109 702 Utbetald skatt 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL 46 463 6 431 Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar -42 963-68 615 Ökning (-) Minskning (+) av rörelseskulder 48 750 93 566 5 787 24 951 (TKR) BUNDET EGET KAPITAL AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND FRITT EGET KAPITAL BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans per 12 juni 50 0 0 0 50 Årets resultat tillika övrigt totalresultat 0 0 0 4 438 0 Summa årets resultat 0 0 0 4 438 4 438 Vinstdisposition 0 0 0 0 0 Nyemission 9 950 0 0 0 9 950 Rörelseförvärv 0 27 216 0 0 27 216 Summa transaktioner med aktieägare 9 950 27 216 0 0 9 950 Utgående balans per 31 december 10 000 27 216 0 4 438 41 654 Kassaflöde från den löpande verksamheten 52 250 31 382 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv och dotterföretag 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 248-12 484 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -148-2 154 Förvärv av finansiella tillgångar 0-1 225-3 396-15 863 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Aktiekapital 0 10 000 Överkursfond 0 27 216 0 37 216 Årets kassaflöde 48 854 52 735 Likvida medel vid årets början 52 735 0 Likvida medel UB enl BR 101 589 52 735 Likvida medel vid årets slut 14 101 589 52 735 34 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 35
Moderföretagets resultaträkning Moderföretagets balansräkning (TKR) RÖRELSENS INTÄKTER NOT -01-01 -06-12 Nettoomsättning 5 32 188 0 Summa rörelseintäckter 32 188 0 Direkta kostnader 5-362 0 Provisionsnetto 31 826 0 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga kostnader 8-24 694 0 Personalkostnader -15 383 0 Avskrivning och nedskrivning av materiella och imateriella anläggningstillgångar 9,10-1 194 0 Summa rörelsekostnader -41 271-1 Rörelseresultat -9 445 0 FINANSIELLA POSTER Övriga ränteintäckter och liknande intäkter 6 1 0 Rentekostnader och liknande kostnader 7-1 -1 Resultat efter finansiella poster -9 445-1 Erhållet koncernbidrag 11 45 543 0 Utdelning från andelar i koncernföretag 25 900 0 71 443 0 Årets resultat före skatt 61 998-1 Skatt på årets resultat 12-7 919 0 Årets resultat 54 079-1 (TKR) NOT TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 9 3 320 0 Materiella anläggningstillgångar 10 1 715 0 Andelar i koncernföretag 15,20 307 266 37 266 312 301 37 266 KORTFRISTIGA FORDRINGAR Kundfordringar 16,17 7 058 0 Fordringar koncernföretag 16 35 663 0 Outtaget vinstdelning 16 25 900 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 1 928 0 Övriga kortfristiga placeringar 17 996 0 71 545 0 Kassa och bank 14 272 49 71 817 49 Summa tillgångar 384 118 37 315 EGET KAPITAL Bundet eget kapital, Aktiekapital (240 971 aktier) 15 385 10 000 15 385 10 000 FRITT EGET KAPITAL Överkursfond 244 615 27 216 Balanserad vinst eller förlust 27 215 0 Årets resultat 54 079-1 325 909 27 215 Summa eget kapital 20 341 294 37 215 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 18 2 596 0 Skulder koncernföretag 18 31 101 0 Övriga kortfristiga skulder 18 8 765 100 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 362 0 42 824 100 Summa eget kapital och skulder 384 118 37 315 Poster inom linjen 21 Åtaganden 960 0 36 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 37
Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital Moderföretagets kassaflödesanalys BUNDET EGET KAPITAL (TKR) AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND FRITT EGET KAPITAL BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans per 1 januari 10 000 27 216 0-1 37 214 Disposition av föregående års resultat 0-27 216 27 216 1 1 Årets resultat 0 0 0 54 079 54 079 Nyemission 5 385 244 615 0 0 250 000 Transaktioner med ägare 0 0 0 0 0 Summa transaktioner med aktieägare 5 385 244 615 0 0 250 000 Utgående balans per 31 december 15 385 244 615 27 216 54 079 341 294 Aktiekapital 15 385tkr á kvotvärde 63,84 sek. (TKR) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN NOT -01-01 -06-12 Rörelseresultat -9 445-1 Avskrivningar 9, 10 1 193 0 Betald skatt 0 0-8 252-1 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITALET Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefodringar 14 533-50 Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder 109 100 INVESTERINGSVERKSAMHETEN 14 642 50 Förvärv av dotterbolag 0 0 Försäljning av dotterbolag 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 030 0 BUNDET EGET KAPITAL (TKR) AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND FRITT EGET KAPITAL BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans per 12 juni 50 0 0 0 50 Disposition av föregående års resultat 0 0 0 0 0 Årets resultat 0 0 0-1 -1 Försäljning av immateriella anläggningstillgångar 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -137 0 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 0 Investeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 0 0 Utbetalt aktieägartillskott -5 000 0 Utbetalt koncernbidrag 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 167 0 Transaktioner med ägare 00 0 0 0 0 Nyemission 9 950 27 216 0 0 37 166 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 Summa transaktioner med aktieägare 9 950 27 216 0 0 37 166 Utgående balans per 31 december 10 000 27 216 0-1 37 215 Aktiekapital 10 000 tkr á kvotvärde 63,84 sek. Årets kassaflöde 223 49 Likvida medel vid årets början 49 0 Kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel UB enl BR 272 0 Likvida medel vid årets slut 14 272 49 38 Allra Årsredovisning Allra Årsredovisning 39