GRANULAR AB (publ) Delårsrapport för koncernen 1 januari 30 juni, 2016 Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer
Delårsrapport för koncernen 1 januari - 30 juni, 2016 Fokus på försäljning och ökad närvaro hos större kunder. Nettoomsättningen ökade med 21 procent jämfört med samma period föregående år. Kontrollbalansräkning Nr 2 per 31 maj framlagd 30 juni p.g.a. negativt eget kapital. Bolagsstämman beslutade om fortsatt drift. Företrädesemission om maximalt 21 mkr slutförd 8 mars, 6,9 mkr tillfördes bolaget. Januari - juni, 2016 Nettoomsättningen uppgick till 3 175 tkr (2 622 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -8 111 tkr (-8 638 tkr) Periodens resultat uppgick till -9 891 tkr (-9 284 tkr) Vinst per aktie uppgick till -0,69 kr (-0,71 kr) VD-kommentar Verksamheten har, trots finansiellt tuff situation, under årets första sex månader utvecklats på ett positivt sätt. Flera viktiga steg har tagits både på huvudkontoret och i Paraguay och försäljningen har förbättrats jämfört med föregående års motsvarande period. Nettoomsättningen ökade i det andra kvartalet med 21 procent jämfört med motsvarande period 2015. Marknadsföringsarbetet mot europeiska kunder har fortsatt och vi har under första halvåret besökt flertalet kunder och distributörer samtdeltagit på ett antal mässor, vilket är mycket viktigt för den framtida försäljningen: ISM, Cologne 31 januari-3 februari Biofach, Nürnberg 10-13 februari i samarbete med vår tyska distributör Canadean, Madrid 17-18 februari Alimentaria, Barcelona 25-28 april i samarbete med vår spanska distributör Vitafoods, Genéve 10-12 maj PLMA, Amsterdam 24-25 maj På mässan i Madrid stod Vice VD på scen inför de viktigaste dryckestillverkarna i världen och höll ett uppskattat tal om Real Stevia TM som möjlighet för att möta konsumenternas förändrade inställning till socker. I mars kunde bolaget så gå ut med att vara globalt godkända som leverantörer till världens största konfektyrbolag, Barry Callebaut vilket har givit oss en hel del press och nya kunder under 2016. I april kunde vi sedan stolt meddela att en av Norges namnkunnigaste glassbolag, Hennig Olsen, valt att jobba med Real Stevia TM. Under denna period har vi också slutit avtal med Paraguays ledande ekologiska sockerrörskooperativ Manduvirà. Detta samarbete ger bolaget möjlighet att få hjälp att odla steviaplantor av 900 bönder med ekologiskt certifierad mark. 2
Finansiell utveckling Nettoomsättningen för det andra kvartalet uppgick till 3 175 tkr (2 622 tkr) motsvarande en ökning med 22 procent jämfört med motsvarande period 2015. Omsättningen var i allt väsentligt hänförlig till försäljning av steviaextrakt. Merparten av försäljningen skedde till rabatterat pris vilket medförde ett negativt rörelseresultat om -8 111 tkr (-8 638 tkr). Moderbolagets eget kapital visades enligt den kontrollbalansräkning som lades fram 30 juni med avstämningsdag 30 april att det egna kapitalet var återställt och uppgick till 11 290 tkr efter att varumärket tagits upp som en tillgång med en värdering på 26 250 tkr. Den 30 juni 2016 uppgick totala skulder till 38 724 tkr (28 281 tkr). Kortfristiga skulder uppgick till 37 293 tkr (17 260 tkr). Av dessa utgjorde kortfristig del av långfristiga skulder 10 980 tkr (4 415 tkr). Nedan presenteras resultat- och balansräkningar för koncernen. RESULTATRÄKNING Belopp i tkr Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2016 2015 2015 Nettoomsättning 3 175 2 622 4 358 Övriga rörelseintäkter 113 201 691 S:a intäkter 2 823 2 823 5 049 Handelsvaror -3 636-2 999-7 846 Övriga externa kostnader -3 814-5 022-10 847 Personalkostnader -3 892-3 396-8 282 Avskrivning materiella anläggningstillg. -3-2 -49 Övriga rörelsekostnader -54-42 -116 S:a kostnader -11 399-11 461-27 140 Rörelseresultat -8 111-8 638-22 091 Ränteintäkter o liknande resultatposter 4 0 154 Räntekostnader o liknande resultatposter -1 784-646 -2 344 S:a räntor -1 780-646 -2 190 Resultat efter finansiella poster -9 891-9 284-24 281 Skatt 0 0-59 Periodens resultat -9 891-9 284-24 340 3
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 jun 30 jun 31 dec 2016 2015 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 1 487 1 487 1 487 Summa 1 487 1 487 1 487 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 124 183 123 Summa 124 183 123 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 687 0 Andra långfristiga fordringar 2 986 2 228 2 854 Depositioner 111 111 110 Summa 3 097 3 026 2 964 Summa anläggningstillgångar 4 708 4 696 4 574 Lager av råvara 108 47 47 Lager färdiga produkter 11 300 19 365 14 684 Förskott leverantör 402 18 225 Kundfordringar 563 634 440 Skattefordringar 232 250 150 Övriga fordringar 369 474 405 Förutbet. kostnader o uppl. intäkter 480 627 537 Likvida medel 264 109 124 Summa omsättningstillgångar 13 718 21 524 16 612 SUMMA TILLGÅNGAR 18 426 26 220 21 186 4
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 jun 30 jun 31 dec 2016 2015 2015 EGET KAPITAL O SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 720 657 676 Ej registrerat aktiekapital 0 18 5 Reservfond 20 20 20 Summa bundet eget kapital 740 695 701 Fritt eget kapital Överkursfond 6 793 117 774 6 207 Pågående nyemission 0 3 110 563 Omräkningsreserv -45 33-253 Balanserad vinst eller förlust -17 895-114 389 305 Årets resultat -9 891-9 284-24 340 Summa fritt eget kapital -21 038-2 756-17 518 SUMMA EGET KAPITAL -20 298-2 061-16 817 Långfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev 1 000 4 000 1 000 Checkkredit 0 0 81 Övriga skulder till kreditinstitut 36 164 79 Övriga långfristiga skulder 395 6 857 1 431 Summa långfristiga skulder 1 431 11 021 2 591 Kortfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev 2000 0 3000 Korfristig del av långfristiga skulder 10 980 4 415 9 763 Förskott från kunder 16 0 98 Leverantörsskulder 3 920 3 104 3 346 Övriga skulder 9 371 3 587 9 077 Uppl. Kostnader o förutb. Intäkter 11 004 6 154 10 108 Summa kortfristiga skulder 37 293 17 260 35 412 SUMMA EGET KAPITAL O SKULDER 18 426 26 220 21 186 5
Aktien och ägare Per den 30 juni 2016 fanns det 14 400 019 aktier utgivna. Bolaget genomförde under Q1 en företrädesemission om maximalt 21 mkr. Denna emission stängde 8 mars 2016, varpå 6,9 mkr tillfördes bolaget, både genom kassaförstärkning för att bidra till bolagets likviditet samt genom kvittning av lån som upptagits fram till mars 2016 för att stärka det egna kapitalet. Emissionen hade en teckningskurs om 8,00 kr per aktie. Sedan augusti 2014 mäklas Granulars aktie av Alternativa aktiemarknaden med en minsta handelspost om 1 000 aktier. Granular har cirka 380 aktieägare. Bolagets största ägare visas i tabellen nedan. 10 största ägarna per den 30 juni 2016 Namn Aktier % Östgöta Bergslags AB 3 126 618 21,7 Länsförsäkringar Skåne 1 101 400 7,6 Carl-Fredrik Zell 1 131 957 7,9 Monen Holding AB 843 486 5,9 Raymond Karlsson 398 045 2,8 QLAFF Limited 371 000 2,6 Länsförsäkringar Kalmar Län 304 252 2,1 Länsförsäkringar Bergslagen 288 670 2,0 CJ Hall & Co AB 276 765 1,9 Agrigo Holdings Ltd. 250 000 1,7 Övriga cirka 370 st aktieägare 6 307 826 43,8 Summa 14 400 019 100,0 Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Bolaget genomförde under augusti en riktad nyemissionen för nuvarande aktieägare inom Granular AB (publ) som stängde den 25 augusti 2016. Emissionen tecknades till 1 064 tkr vid en teckningskurs på 8kr/aktie. Bolaget har även den 26 oktober 2016 genomfört en riktad kvittningsemission om 5 810 tkr vid en teckningskurs på 4,25kr/aktie. Styrelsen har också beslutat, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande den 28 dec 2016, om en riktad nyemission till strategiska investerare på 20 mkr vid en teckningskurs på 4,25kr/aktie. En del av beloppet (maximalt 9 228 tkr) får kvittas in av tidigare långivare. Denna nyemission avses möjliggöra köp av mark för fortsatt expansion i Paraguay samt för att stärka bolagets finansiella ställning och möjliggöra kraftigt ökad försäljning. För att säkra långsiktig finansiering och för att finansiera ett raffinaderi i Paraguay avses även en större nyemission genomföras inom den närmaste 6-månadersperioden. Bolaget avlämnade i juli 2016 sin fjärde hållbarhetsrapport där bolagets arbete för en hållbar framtid tydliggörs. Rapporten följer GRI (Global Reporting Initiative) 3 level C. 6
Risker Verksamhetens negativa kassaflöde utgör vidare en hög risk. Den ökade och ökande försäljningen täcker ännu inte de löpande kostnaderna. Likviditeteten är ansträngd och moderbolagets aktiekapital behöver förstärkning. Bolagets finansiella ställning och förutsättning för vidare utveckling är fortsatt beroende av möjligheten till extern finansiering. Frågor med anledning av denna kvartalsrapport riktas till: Verkställande direktör Sophia Horn af Rantzien, 08-704 44 98, sophia.horn(at)realstevia.com Vice verkställande direktör Thomas Backelin, 08-704 44 95, thomas.backelin(at)realstevia.com Genom stiftelsen Fundación Granular bidrar Granular AB (publ) till ett ökat välstånd för paraguayanska steviaodlare The Real Stevia Company Granular AB (publ) Gamla Brogatan 9 SE 111 20 Stockholm, Sweden +46 (0)8 704 44 90 www.realstevia.com info(at)realstevia.com 7