ILMARINENS ÅR 2017
ILMARINENS ÅR 2017 Vi förberedde fusionen med Etera, vilken genomfördes 1.1.2018 Pensionsreformen verkställdes smidigt Kundanskaffningen var utmärkt, arbetsmiljöledningstjänsterna intresserar kundföretagen Utvecklingen av digitala tjänster fortsatte även tillsammans med kunderna Vi samlade 100 gärningar för ett bättre arbetsliv 2
ILMARINEN ÅR 2017 NYCKELTAL 7,2% Starkt placeringsresultat 131,2% Solvensen tack vare god aktieavkastning stärktes 4,7 md euro Vi utbetalade pensioner 120 mn euro Rekordstora kundåterbäringar 3
ANTALET FÖRSÄKRINGAR ÖKAR Antalet försäkringar 4
ANTAL ARPL-FÖRSÄKRADE ÖKADE NÅGOT FRÅN ÅRET INNAN Antalet försäkrade 5
PREMIEINKOMSTEN VAR PÅ SAMMA NIVÅ SOM FÖREGÅENDE ÅR Premieinkomst 6
PENSIONSUTGIFTEN FORTSATTE ATT ÖKA Utbetalda pensioner 7
ANTALET ÅLDERSPENSIONER FORTSATTE ATT ÖKA I JÄMN TAKT Löpande pensioner 8
PENSIONSUTGIFTEN HAR BLIVIT STÖRRE ÄN PREMIEINKOMSTEN Utvecklingen av ArPL-premieinkomst och -pensioner 9
ANTALET NYA PENSIONSBESLUT HAR ÖKAT MED 11% PARTIELL FÖRTIDA ÅLDERSPENISON ÄR DEN UNDERLIGGANDE ORSAKEN Pensionsbeslut Nya pensionsbeslut 2017 2016 Förändring, % Ålderspensioner 12 393 12 482-1 Förtida ålderspensioner 0 1-100 Partiella förtida ålderspensioner 2 996 0 Deltidspensioner 94 821-89 Invalidpensioner 6 302 6 054 4 Arbetslivspensioner 2 0 Familjepensioner 3 332 3 126 7 Beslut om rätten till rehabilitering 3 485 3 399 3 Nya pensionsbeslut sammanlagt 28 604 25 883 11 Alla pensionsbeslut sammanlagt 46 028 42 986 7 10
ANTALET REHABILITERINGSBESLUT FORTSÄTTER ATT ÖKA, ANTALET INVALIDPENSIONER GÅR NER Arbetsoförmåga och rehabilitering 11
RÖRELSEKOSTNADERNA SJÖNK EXKL. FUSIONSKOSTNADERNA Totala rörelsekostnader per finansieringskälla Miljoner euro 2017 2016 2015 2014 2013 Som ska täckas med omkostnadsinkomster 105,6 107,6 109,1 108,1 105,6 Som ska täckas med intäkter av placeringsverksamheten 23,8 24,5 25,3 23,5 22,0 Som ska täckas med andelen för hanteringen av risken för arbetsoförmågat 5,0 4,7 5,1 5,7 4,3 Som ska täckas med andelen för lagstadgade avgifter 10,3 10,3 11,1 12,5 11,4 Totala rörelsekostnader exkl. fusionskostnader 144,7 147,2 150,7 149,8 143,4 Fusionskostnader 5,6 Totala rörelsekostnader 150,3 147,2 150,7 149,8 143,4 Faktiska totala rörelsekostnader, % premieinkomsten 3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 12
KUNDÅTERBÄRINGARNA PÅ REKORDHÖG NIVÅ Kundåterbäringar 2017 2016 2015 2014 2013 Solvenskapital, mn euro 9 421 8 460 8 244 7 904 7 123 Omkostnadsrörelsens resultat, mn euro 25 36 35 34 35 Överföring till kundåterbäringar, mn euro 120 102 98 93 86 Överföring till kundåterbäringar/arpl-lönesumma, % 0,7 0,6 0,6 0,6 0,5 Överföring till kundåterbäringar per ArPL-försäkrad, euro 238 203 196 182 163 13
FÖREGÅNGARE INOM ARBETSMILJÖLEDNING Innovativt och smidigt serviceföretag, som effektivt utnyttjar digitaliseringens möjligheter Alla kunder har tillgång till tjänster för ett bättre arbetsliv och arbetsmiljöledning av hög kvalitet Det sammanslagna bolaget tar en ännu starkare roll än tidigare i stödjandet av arbetsförmåga och produktivitet i de finländska företagen Vi förnyar och utvecklar våra tjänster utifrån bästa praxis Stark kompetens om tjänster för företag av alla storlekar och för företagare samt specialkompetens inom många branscher Vi utvecklar bolagets distributionsnät med tanke på digitala kanaler och regional närvaro Över 40 000 användare
PLACERINGS- RESULTAT 2017
VIKTIGA OBSERVATIONER I OMVÄRLDEN Gynnsam internationell ekonomisk utveckling, företagens resultat förbättrades och aktiekurserna steg på alla huvudmarknadsområden Centralbankerna fortsatte sin stimulerande penningpolitik, räntorna fortfarande historiskt låga Finlands ekonomi utvecklades bättre än väntat, den ekonomiska tillväxten syntes också på arbetsmarknaden 16
STARKT PLACERINGSRESULTAT TACK VARE GOD AKTIEAVKASTNING januari december 2017 Placeringsintäkter 7,2 % Avkastning på aktieplaceringar 14,8 % Avkastning på ränteplaceringar 1,8 % Avkastning på fastighetsplaceringar 5,0 % Den långsiktiga avkastningen var på god nivå Nominell avkastning 5,9 % Realavkastning 4,3 % Stark solvens Solvensnivå 131,2 % 17
PLACERINGARNA AVKASTADE 7,2 % Placeringarnas fördelning och avkastning 18 12/2017 12/2017 12/2017 Basallokering Riskfördelning Avkastning Mn euro % Mn euro % % Volatilitet Ränteplaceringar 15 158,4 38,5 9 007,0 22,9 1,6 Lånefordringar 833,1 2,1 833,1 2,1 3,4 Masskuldebrevslån 13 980,8 35,5 4 539,7 11,5 1,2 1,3 Masskuldebrevslån i offentliga samfund 5 199,4 13,2 3 322,8 8,4 0,2 Masskuldebrevslån i övriga samfund 8 781,4 22,3 1 216,9 3,1 1,7 Övriga finansmarknadsinstrument och insättningar (inkl. fordringar och skulder som hänför sig till placeringarna) 344,6 0,9 3 634,3 9,2 5,4 Aktieplaceringar 17 755,9 45,1 17 482,9 44,4 14,8 Noterade aktier 14 017,8 35,6 13 744,8 34,9 13,9 8,0 Kapitalplaceringar 2 600,6 6,6 2 600,6 6,6 14,7 Onoterade aktieplaceringar 1 137,4 2,9 1 137,4 2,9 26,8 Fastighetsplaceringar 4 682,9 11,9 4 682,9 11,9 5,0 Direkta fastighetsplaceringar 4 308,4 10,9 4 308,4 10,9 4,7 Fastighetsfonder och kollektiva investeringsföretag 374,6 1,0 374,6 1,0 7,4 Övriga placeringar 1 757,9 4,5 6 916,6 17,6-2,2 Placeringar i hedgefonder 748,6 1,9 748,6 1,9-1,0 4,9 Tillgångsplaceringar -15,2 0,0 37,3 0,1 Övriga placeringar 1 024,4 2,6 6 130,6 15,6-2,7 Placeringar sammanlagt 39 355,1 100,0 38 089,4 96,8 7,2 2,8 Derivatens inverkan 1 265,7 3,2 Placeringar till verkligt värde 39 355,1 39 355,1 100,0 Masskuldebrevslånens modifierade duration är 0,4 år Den öppna valutapositionen är 20,3 procent av placeringarnas marknadsvärde. Totalavkastningsprocenten innehåller intäkter, kostnader och driftskostnader som inte hänförts till placeringsslag.
PLACERINGSTILLGÅNGARNA UPPGICK I SLUTET AV ÅRET TILL ÖVER 39 MILJARDER EURO Placeringsallokering enligt risk 19
AVKASTNINGEN UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 1,7% Placeringsintäkter per kvartal 20
DEN GENOMSNITTLIGA REALAVKASTNINGEN PÅ LÅNG SIKT 4,3 % Nettoavkastningen på placeringsverksamheten till verkligt värde 21
DEN GENOMSNITTLIGA REALAVKASTNINGENS UTVECKLING PÅ LÅNG SIKT Placeringarnas kumulativa nettoavkastning 1997 31.12.2017 22
JÄMFÖRELSE MELLAN ILMARINENS OCH MARKNADES AVKASTNING Medelavkastning på lång sikt % Ilmarinen Finländska aktier 1) Europeiska Euro aktier 2) Euro statslån 3) företagslån 4) Q4/2017 1,7-1,2 0,6 0,5 0,6 2017 7,2 11,5 10,6 0,1 2,4 2016 4,8 13,3 1,7 3,3 4,7 Medelavkasting under 5 år 6,9 16,3 9,8 3,9 3,3 Medelavkasting under 10 år 4,3 6,2 3,7 4,8 4,7 Medelavkastning från år 1997 5,9 10,1 6,7 5,0 4,8 Genomsnittlig realavkastning under 5 år 6,2 15,6 9,1 3,3 2,7 Genomsnittlig realavkastning under 10 år 2,8 4,7 2,2 3,4 3,3 Genomsnittlig realavkastning sedan år 1997 4,3 8,4 5,1 3,4 3,2 1) Finland, OMX Helsinki Cap Index GI, Total Return, Close 2) Europe, STOXX, 600 Index, Total Return, Close 3) IBOXX Euro Sovereign Overall Total Return Index 4) IBOXX Euro Corporates Overall Total Return Index (investment grade) 23
ANDELEN AKTIEPLACERINGAR ÖKAR Placeringsallokeringens utveckling 24
ÖVER HÄLFTEN AV DE NOTERADE AKTIEPLACERINGARNA ÄR I EUROPA De noterade aktiernas geografiska fördelning 25
DE STÖRSTA INHEMSKA NOTERADE AKTIEINNEHAVEN Mn euro 31.12.2017 31.12.2016 I procent 31.12.2017 31.12.2016 Neste Abp 250 176 Nurminen Logistics Abp 19,84 0,00 Stora Enso Oyj 246 177 Digia Oyj 14,59 14,58 KONE Oyj 187 183 QT Group Oyj 14,28 14,62 UPM-Kymmene Oyj 182 171 Martela Oyj 8,07 8,07 Sampo Abp 169 161 Incap Abp 7,61 7,61 Wärtsilä Oyj Abp 157 94 CapMan Abp 7,48 7,60 Citycon Oyj 136 148 Citycon Oyj 7,13 7,13 Nokia Abp 123 136 Suominen Oyj 6,99 6,29 Nokian Renkaat Oyj 111 111 Gofore Oyj 6,73 0,00 Fortum Abp 102 110 Tulikivi Oyj 6,21 6,21 26
DE DIREKTA UTLÄNDSKA FASTIGHETSPLACERINGARNA UPPGÅR TILL NÄSTAN EN MILJARD EURO Fastighetsplaceringarnas struktur 27
UTTAGET AV NYA LÅN MINSKADE FRÅN TIDIGARE ÅR Nya lån 350 300 250 mn e 200 150 100 50 Återlån, nya lån Investeringslån, nya lån* 0 2013 2014 2015 2016 2017 * Inkluderar inte lån för fastighetsplaceringar, vilka behandlats som ägarintresseföretag. 28
SOLVENSNIVÅN PÅ HÖGSTA NIVÅN PÅ TIO ÅR Solvensställningen var 1,8 (2,0). Skalan till vänster visar pensionstillgångarna och skalan till höger solvensgränsen. I fråga om tidigare år tillämpas framställningssättet år 2017. *) Solvensgränsen ändrades 1.1.2017 när den nya lagstiftningen trädde i kraft. Solvenskapitalet hölls nästan på oförändrad nivå, men principerna för beräkningen av solvensgränsen ändrades. Som en följd av det minskade relationstalet solvenskapital/solvensgräns som beskriver solvensställningen. 29