ILMARINENS DELÅRSRESULTAT Q1 / 2013 Presskonferens 23.4.2013 Vice verkställande direktör Timo Ritakallio 1
VIKTIGA OBSERVATIONER I BÖRJAN AV 2013 Placeringsintäkterna i januari-mars var 2,0 procent Bäst avkastade de noterade aktieplaceringarna 4,7 procent Avkastningen på lång sikt var på god nivå Nominell avkastning 5,7 procent Realavkastning 3,7 procent Solvensen stärktes 2
PLACERINGSINTÄKTERNA 2,0 % Placeringarnas fördelning och avkastning Marknadsvärde mn euro Marknadsvärde % Riskfördelning mn euro Riskfördelning % Ränteplaceringar 13 791,1 45,3 12 485,3 41,0 1,1 Lånefordringar Masskuldebrevslån i offentliga samfund Masskuldebrevslån i övriga samfund Övriga finansmarknadsinstrument och insättningar (inkl. fordringar och skulder som hänför sig till placeringarna) 2 221,5 4 168,9 5 808,4 1 592,3 7,3 13,7 19,1 5,2 2 221,5 1 265,5 315,2 8 683,1 Aktieplaceringar 11 465,0 37,7 12 809,8 42,1 4,1 Noterade aktier Kapitalplaceringar Onoterade aktieplaceringar 9 267,8 1 388,9 808,3 30,5 4,6 2,7 10 609,9 1 388,9 810,9 Fastighetsplaceringar 3 527,6 11,6 3 527,6 11,6 1,1 Direkta fastighetsplaceringar Fastighetsfonder och kollektiva investeringsföretag 2 986,1 541,4 9,8 1,8 2 986,1 Övriga placeringar 1 642,0 5,4 1 603,0 5,3-2,1 Placeringar i hedgefonder Tillgångsplaceringar Övriga placeringar 385,5 0,3 1 256,2 1,3 0,0 4,1 541,4 385,5 13,0 1 204,5 7,3 4,2 1,0 28,5 34,9 4,6 2,7 9,8 1,8 Avkastning % Volatilitet Placeringar sammanlagt 30 425,6 100,0 30 425,6 100,0 2,0 4,4 3 Masskuldebrevslånens motifierade duration är -0,6 år. 1,3 0,0 4,0 1,0-0,4 2,4 0,8 4,7 1,7 2,0 1,2 0,3 4,5 - - 2,4 2,4 15,1 7,1
% PLACERINGARNAS REALAVKASTNING PÅ LÅNG SIKT 3,7 % Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt gängse värde 20,0 16,1 15,8 16,0 13,8 12,1 12,9 10,8 12,0 10,5 11,1 9,0 9,6 10,6 8,1 8,7 7,9 8,5 8,8 8,6 7,7 7,8 7,5 8,0 5,7 5,7 4,5 5,2 4,0 2,8 1,8 2,4 2,0 3,7 0,0-4,0-8,0-1,2-0,5-4,0-2,3-12,0-16,0-20,0-17,7-14,0 Ilmarinen Övriga bolag i genomsnitt Ilmarinens genomsnittliga realavkastning (16,25 år) Ilmarinens genomsnittliga nominella avkastning (16,25 år) 4
I procent av ansvarsskulden SOLVENSEN STÄRKTES Utvecklingen av solvensen 45,0 41,3 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,2 27,2 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32,0 33,7 32,5 14,0 24,0 29,7 21,1 23,9 24,2 10,0 5,0 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3/2013 Verksamhetskapital Andel av utjämningsansvaret som jämställs med verksamhetskapitalet Solvensgräns 31.3.2013 solvensnivån var 1,7-faldig i förhållande till solvensgränsen (31.12.2012: 2,2). 5
Mn euro PLACERINGSINTÄKTERNA ÅTER-UPPVISAR EN LÅNGSIKTIG TREND De kumulativa nettointäkterna av placeringarna 1997 31.3.2013 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 6 Den kumulativa avkastningen motsvarar en årlig medelavkastning på 5,7 % och en genomsnittlig realavkastning på 3,7 %
ILMARINENS OCH MARKNADENS PLACERINGSINTÄKTER % Ilmarinen Finländska aktier Europeiska aktier Euro statslån Euro företagslån 31.3.2013 2,0 7,3 5,7 0,4 0,6 2012 7,5 15,5 18,2 11,0 13,6 2011-4,0-24,9-8,6 3,4 1,7 2010 10,8 29,8 11,6 1,2 4,7 2009 15,8 44,5 32,4 4,3 16,0 2008-17,7-47,3-43,8 9,1-4,0 2007 5,7 8,1 2,4 1,9-0,2 2006 8,5 29,9 20,8-0,4 0,4 2005 12,1 34,5 26,7 5,3 4,0 2004 7,9 21,4 12,2 7,6 7,8 2003 8,7 22,7 16,8 4,1 7,5 2002-0,4-13,5-31,0 9,4 8,0 2001-1,2-18,2-15,5 6,1 7,1 2000 2,9-21,5-3,8 7,1 6,0 1999 16,1 71,8 38,2-2,4-3,7 1998 14,1 17,1 21,0 13,2 11,4 1997 9,0 31,4 41,2 5,9 6,6 Medelavkastning under 5 år 3,0 0,0 2,4 5,3 6,4 Medelavkastning under 10 år 5,1 11,2 8,3 4,5 4,8 Medelavkastning från år 1997 5,7 8,6 6,0 5,3 5,2 Reell medelavkastning under 5 år 1,0-1,9 0,4 3,4 4,4 Reell medelavkastning under 10 år 3,3 9,3 6,4 2,7 3,0 Reell medelavkastning från år 1997 3,7 6,6 4,1 3,4 3,3 7
AKTIERNAS ANDEL I PORTFÖLJEN ÖKADE Utvecklingen av placeringsallokeringen 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.3.2013 Aktieplaceringar Fastighetsplaceringar Övriga placeringar Ränteplaceringar 8
ANDELEN AKTIER PÅ MARKNADEN UTANFÖR EUROOMRÅDET ÖKADE De noterade aktiernas geografiska fördelning 9
INNEHAVET I FINLÄNDSKA BOLAG NÄSTAN 3 MRD EURO Betydande inhemska aktieinnehav I miljoner euro 31.3.2013 31.12.2012 Pohjola Bank Abp 362,4 358,2 Fortum Abp 166,1 171,3 Kone Oyj 157,9 149,6 Nokia Abp 151,2 208,4 Sampo Abp 145,1 136,1 Wärtsilä Oyj Abp 144,4 127,6 Outotec Oyj 107,7 103,4 Nokian Renkaat Oyj 100,0 113,9 Sponda Oyj 99,3 97,4 Citycon Oyj 87,9 75,4 I procent 31.3.2013 31.12.2012 Basware Abp 11,43 11,38 Suominen Yhtymä Oyj 10,74 10,74 PKC Group Oyj 10,72 10,23 Finnlines Abp 10,58 10,58 Technopolis Oyj 10,48 10,48 Tikkurila Oyj 10,47 10,47 Pohjola Bank Abp 10,00 10,00 Talentum Abp 9,73 9,73 Sponda Abp 9,56 9,56 Digia Oyj 9,12 4,79 10
11 Marknads- och ekonomiöversikter
AKTUELLT PÅ MARKNADEN IDAG Skuldkrisen inom euroområdet fortsätter Den största oron för tillfället riktar sig mot Italien och Spanien Speciellt i Europa har utsikterna inom makroekonomin varit en besvikelse I de resultat som publicerades för det första kvartalet riktar marknaden sina blickar speciellt på företagens utsikter under slutet av året 12
EKONOMISKA UTSIKTER Recessionen i Europa verkar fortsätta längre än väntat Den globala ekonomin kommer att återgå till en tillväxttakt på 4 procent nästa år med Kina och USA i spetsen Räntorna kommer att fortsätta att vara på rekordlåg nivå Risken för att de långa räntorna stiger finns emellertid fortfarande Utsikterna på aktiemarknaden är lovande för de närmaste åren 13
TACK.
KUNDÅTERBÄRINGAR 62 MILJONER EURO BÄTTRE LIVSKVALITET, 2012 2011 2010 2009 2008 Verksamhetskapital, mn euro 5 752 4 809 6 578 4 877 2 673 VAR SÅ GOD Omkostnadsrörelsens resultat, mn euro 27 34 32 28 35 Överföring till kundåterbäringar, mn euro 62 55 71 52 31 Överföring till kundåterbäringar/ ArPL-lönesumma, % 0,4 0,3 0,5 0,4 0,2 Överföring till kundåterbäringar per ArPL-försäkrade, euro 117 107 142 110 65 15