Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2012

Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2012

Försäkringsrörelsen

Vi tänker framåt Försäkringsrörelsen nyckeltal 2012 2011 % Premieinkomst, milj. 458,2 423,6 8,2 Utbetalda pensioner och övriga ersättningar, milj. 1) 402,8 370,5 8,7 ArPL-lönesumma, milj. 1 618,4 1 525,3 6,1 FöPL-arbetsinkomst, milj. 249,4 240,9 3,5 Antal ArPL-försäkringar 6 991 7 193-2,8 Antal ArPL-arbetsförhållanden 54 331 55 181-1,5 Antal FöPL-försäkringar 11 290 11 671-3,3 Antal pensionstagare 27 581 27 000 2,2 Pensionsmedel 2), milj. 2 320,1 2 054,3 12,9 Överföring till kundåterbäringar, milj. 4,8 3,4 41,2 % av ArPL-lönesumman 3) 0,3 0,2 33,1 1) Utbetalda ersättningar i resultaträkningen utan kostnader för handläggning av ersättningar och verksamheten för upprätthållande av arbetsförmågan. 2) Ansvarsskuld + värderingsskillnader. 3) Inklusive andel av koassurans.

Premieinkomsten utvecklades positivt, +8,2 % 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 458,2 423,6 371,6 380,4 335,4 2008 2009 2010 2011 2012 Premieinkomst, milj.

Utbetalda pensioner och övriga ersättningar 2008-2012 450 400 350 300 317,2 336 370,5 402,8 250 200 150 100 50 0 276,8 2008 2009 2010 2011 2012 Utbetalda pensioner och övriga ersättningar, milj.

Veritas försäkrar allt större företag: ArPL-lönesumman växte med 6,1 % 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1618,5 1525,3 1429,2 1367,4 1255,3 2008 2009 2010 2011 2012 ArPL-lönesumma, milj.

Veritas försäkrar allt större bolag; antalet ArPL-försäkringar sjönk med 2,8 % trots att lönesumman ökade 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 8034 7907 7538 7193 6991 2008 2009 2010 2011 2012 Antal ArPL-försäkringar

Antalet FöPL-försäkringar sjönk med 3,3 % 16000 14000 12000 10000 13479 12342 11727 11671 11290 8000 6000 Antal FöPL-försäkringar 4000 2000 0 2008 2009 2010 2011 2012

FöPL-arbetsinkomsten steg med 3,5 % 300 250 200 230,8 232,2 226,9 240,9 249,4 150 100 FöPLarbetsinkomst, milj. 50 0 2008 2009 2010 2011 2012

Överföring till kundåterbäringar 2008-2012 6 5 5,2 4,8 4 3,9 3 3 3,4 Överföring till kundåterbäringar, milj. 2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012

Placeringar

Placeringar och placeringsavkastning grupperade enligt risk Marknadsvärde Faktisk Faktisk Avkastning på M 1) riskställning riskställning sysselsatt 31.12.2012 Ränteplaceringar 1 169,8 M 1) 1 169,8 % 51,4 kapital, % 11,7 Lånefordringar 34,0 34,0 1,5 3,6 Volatilitet % (24 mån) Masskuldebrevslån emitterade av offentliga samfund 2) 269,6 204,7 9,0 8,5 3,6 3) Masskuldebrevslån emitterade av andra samfund 784,8 784,8 34,5 14,3 Övriga penningmarknadsinstrument och depositioner inkl. placeringsverksamhetens fordringar och skulder 81,4 146,3 6,4 0,8 Aktieplaceringar 678,2 678,2 29,8 13,9 Noterade aktier 573,8 573,8 25,2 15,4 17,3 Private equity-placeringar 61,5 61,5 2,7 7,0 Onoterade aktier 43,0 43,0 1,9 1,7 Fastigheter 367,0 367,0 16,1 7,9 Direkta fastighetsplaceringar 305,6 305,6 13,4 6,7 Fastighetsplaceringsfonder 61,4 61,4 2,7 13,6 Övriga placeringar 59,9 59,9 2,6 3,6 Hedgefonder 9,9 9,9 0,4-7,1 8,2 Råvaruplaceringar 2,9 2,9 0,1-9,8 Övriga placeringar 47,1 47,1 2,1 7,6 Sammanlagt 2 275,0 2 275,0 100,0 11,3 5,7 1) Inklusive upplupna räntor 2) Innehåller masskuldebrev emitterade eller garanterade av offentliga samfund inom OECD eller EES. 3) Volatiliteten är beräknad för hela masskuldebrevsportföljen (inte enbart masskuldebrev emitterade av offentliga samfund). Den modifierade durationen för hela masskuldebrevsportföljen är 4,0.

Placeringsavkastning (nominell) 1997 2012 15 10 5 10,6 8,8 12,3 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 11,3 5,9 0-0,9 Årlig placeringsavkastning (%) -5-4,9 16 år = Årlig nominell medelavkastning 1997-2012 -10-15 -15,5-20

Placeringsstockens utveckling 2500 2000 1857,7 2086 2000,5 2275 1500 1641,6 1000 Placeringar sammanlagt, milj. 500 0 2008 2009 2010 2011 2012

Resultat och solvens

Resultat Uppkomst av resultatet, milj. 2012 2011 % Resultat av försäkringsrörelsen 6,0-8,5 Resultat av placeringsverksamheten enligt gängse värden 142,1-148,6 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden 229,4-102,4 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -87,4-46,2 Resultat av omkostnadsrörelsen 1,8 2,0 Totalresultat 149,6-155,1 Totala driftskostnader, milj. 22,1 22,3-1,0 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 16,4 15,7 4,1 i % av premiens omkostnadsandelar 89,9 88,7 Antalet anställda i medeltal 137 134

Resultat av omkostnadsrörelsen 2012 M 2011 M Omkostnadsdelar i försäkringspremien 17,4 16,9 Premieandelar för täckande av driftskostnader som orsakas av ersättningsbeslut 0,6 0,6 Övriga intäkter 0,2 0,2 Omkostnadsinkomst totalt 18,2 17,7 Driftskostnader enligt funktion 1) -16,4-15,7 Övriga kostnader 0,0 0,0 Driftskostnader totalt -16,4-15,7 Resultat av omkostnadsrörelsen 1,8 2,0 Driftskostnader i % av omkostnadsinkomsten totalt 89,9 % 88,7 % 1) Exklusive driftskostnader för placeringsverksamheten och verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan samt lagstadgade avgifter

Solvens 31.12.2012 31.12.2011 % Ansvarsskuld, milj. 2 058,8 1 914,4 7,5 Verksamhetskapital, milj. 1) 452,7 310,8 45,7 % av ansvarsskulden 2) 24,1 17,7 36,4 i förhållande till solvensgränsen 2,4 2,3 Solvensgräns (% av ansvarsskulden) 2) 10,1 7,8 Utjämningsbelopp, milj. 124,2 119,4 3,9 1) Inkluderar även den del av fördelningsansvaret som jämställs med verksamhetskapital (2012: 78,3 m, 2011: 73,3 m ). 2) Relationstalet uträknat som % av ansvarsskulden i solvensberäkningarna.

60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Verksamhetskapital Övre gräns Solvensgräns 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Solvensutveckling

Resultat- och balansräkning enligt gängse värden

Resultaträkning enligt gängse värden 1.1 31.12.2012 Milj. Försäkringsrörelsen Placeringsverksamheten Omkostnadsrörelsen Sammanlagt Premieinkomst 440,0 18,2 458,2 Nettointäkter av placeringsverksamheten (enligt gängse värden) 233,7 233,7 Utbetalda ersättningar -402,8-402,8 Förändring i ansvarsskuld 1) -29,7-87,4-117,2 Totala driftskostnader -1,5-4,2-16,4-22,1 Resultat enligt gängse värden 6,0 142,1 1,8 149,9 1) Före överföringar till utjämningsbeloppet samt de fördelade och ofördelade tilläggsförsäkringsansvaren

Balansräkning enligt gängse värden 31.12.2012 Aktiva, milj. Passiva, milj. Lånefordringar 34,0 Eget kapital 17,2 Masskuldebrevslån 1 054,4 Avskrivningsdifferens 1,7 Övriga finansmarknadsinstrument 81,4 Värderingsdifferenser 261,4 Aktier och andelar 738,2 Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 98,2 Fastighetsplaceringar 367,0 Övriga poster i verksamhetskapitalet -4,1 Placeringar totalt 2 275,0 Del av fördelningsansvaret, som jämställs med verksamhetskapital 78,3 Verksamhetskapital 452,7 Utjämningsbelopp 124,2 Fordringar 50,1 Solvenskapital 1) 576,8 Fördelat tilläggsförsäkringsansvar 6,9 Övriga tillgångar 35,7 Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar 12,3 Faktisk ansvarskuld 2) 1 739,0 Övriga skulder 3 25,9 Aktiva sammanlagt 2 360,9 Passiva sammanlagt 2 360,9 1) Solvenskapitalet beräknat enligt solvenslagstiftningen som trädde i kraft 1.1.2013 var 498,5 milj. 2) Ansvarsskulden exklusive tilläggsförsäkringsansvar och utjämningsbelopp. 3) Innehåller från verksamhetskapitalet avdragna övriga poster och förslaget till vinstutdelning om sammanlagt 4,7 milj..