Maxcertifikat Avseende: Atlas Copco AB, Autoliv Inc, AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Svenska Cellulosa AB SCA, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, OMXS30 index. Noteringsdag: 2015-02-19 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI5E1000H Autoliv Inc. SDB 1000 1 SE0006791224 MCALI5E 950H Autoliv Inc. SDB 950 1 SE0006791232 MCATC5E 250H Atlas Copco AB ser. A 250 1 SE0006791240 MCATC5E 270H Atlas Copco AB ser. A 270 1 SE0006791257 MCAZN5E 560H AstraZeneca PLC 560 1 SE0006791265 MCAZN5E 580H AstraZeneca PLC 580 1 SE0006791273 MCAZN5E 590H AstraZeneca PLC 590 1 SE0006791281 MCBOL5E 155H Boliden AB 155 1 SE0006791299 MCBOL5E 160H Boliden AB 160 1 SE0006791307 MCELU5E 270H Electrolux AB ser. B 270 1 SE0006791315 MCELU5E 280H Electrolux AB ser. B 280 1 SE0006791323 MCERI5E 100H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 100 1 SE0006791331 MCERI5E 104H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 104 1 SE0006791349 MCERI5E 108H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 108 1 SE0006791356 MCERI5E 112H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 112 1 SE0006791364 MCGET5E 210H Getinge AB ser. B 210 1 SE0006791372 MCGET5E 220H Getinge AB ser. B 220 1 SE0006791380 MCGET5E 230H Getinge AB ser. B 230 1 SE0006791398 MCHM 5E 320H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 320 1 SE0006791406 MCHM 5E 330H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 330 1 SE0006791414 MCHM 5E 340H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 340 1 SE0006791422 MCHM 5E 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 350 1 SE0006791430 MCLUP5E 120H Lundin Petroleum AB 120 1 SE0006791448 MCLUP5E 125H Lundin Petroleum AB 125 1 SE0006791455 MCLUP5E 130H Lundin Petroleum AB 130 1 SE0006791463 MCMTG5E 250H Modern Times Group ser. B 250 1 SE0006791471 MCMTG5E 260H Modern Times Group ser. B 260 1 SE0006791489 MCMTG5E 270H Modern Times Group ser. B 270 1 SE0006791497 MCNDA5E 103H Nordea Bank AB 103 1 SE0006791505 MCNDA5E 106H Nordea Bank AB 106 1 SE0006791513 1
MCNDA5E 109H Nordea Bank AB 109 1 SE0006791521 MCNDA5E 112H Nordea Bank AB 112 1 SE0006791539 MCSAN5E 90H Sandvik AB 90 1 SE0006791547 MCSAN5E 92H Sandvik AB 92 1 SE0006791554 MCSAN5E 94H Sandvik AB 94 1 SE0006791562 MCSCA5E 195H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 195 1 SE0006791570 MCSEB5E 98H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 98 1 SE0006791588 MCSEB5E 101H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 101 1 SE0006791596 MCSEB5E 104H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 104 1 SE0006791604 MCSEB5E 106H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 106 1 SE0006791612 MCSWE5E 198H Swedbank AB ser. A 198 1 SE0006791620 MCSWE5E 202H Swedbank AB ser. A 202 1 SE0006791638 MCSWE5E 206H Swedbank AB ser. A 206 1 SE0006791646 MCSWE5E 208H Swedbank AB ser. A 208 1 SE0006791653 MCTLS5E 50H TeliaSonera AB 50 1 SE0006791661 MCTLS5E 51H TeliaSonera AB 51 1 SE0006791679 MCTLS5E 52H TeliaSonera AB 52 1 SE0006791687 MCTLS5E 53H TeliaSonera AB 53 1 SE0006791695 MCVOL5E 93H Volvo, AB ser. B 93 1 SE0006791703 MCVOL5E 96H Volvo, AB ser. B 96 1 SE0006791711 MCVOL5E 99H Volvo, AB ser. B 99 1 SE0006791729 MCVOL5E 101H Volvo, AB ser. B 101 1 SE0006791737 MCNOK5E 65H Nokia Oyj 65 1 SE0006791745 MCNOK5E 68H Nokia Oyj 68 1 SE0006791752 MCNOK5E 71H Nokia Oyj 71 1 SE0006791760 MCOXS5E1560H OMXS30 index 1560 1 SE0006791778 MCOXS5E1600H OMXS30 index 1600 1 SE0006791786 MCOXS5E1640H OMXS30 index 1640 1 SE0006791794 MCOXS5E1680H OMXS30 index 1680 1 SE0006791802 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI5E1000H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCALI5E 950H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCATC5E 250H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCATC5E 270H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCAZN5E 560H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCAZN5E 580H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCAZN5E 590H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCBOL5E 155H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCBOL5E 160H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCELU5E 270H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCELU5E 280H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCERI5E 100H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCERI5E 104H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCERI5E 108H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCERI5E 112H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCGET5E 210H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCGET5E 220H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCGET5E 230H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCHM 5E 320H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCHM 5E 330H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCHM 5E 340H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCHM 5E 350H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCLUP5E 120H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCLUP5E 125H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCLUP5E 130H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCMTG5E 250H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCMTG5E 260H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCMTG5E 270H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNDA5E 103H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNDA5E 106H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNDA5E 109H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNDA5E 112H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSAN5E 90H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSAN5E 92H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSAN5E 94H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 2
MCSCA5E 195H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSEB5E 98H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSEB5E 101H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSEB5E 104H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSEB5E 106H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSWE5E 198H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSWE5E 202H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSWE5E 206H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCSWE5E 208H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCTLS5E 50H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCTLS5E 51H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCTLS5E 52H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCTLS5E 53H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCVOL5E 93H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCVOL5E 96H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCVOL5E 99H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCVOL5E 101H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNOK5E 65H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNOK5E 68H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCNOK5E 71H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCOXS5E1560H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCOXS5E1600H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCOXS5E1640H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 MCOXS5E1680H 2015-02-19 2015-05-15 2015-05-18 2015-05-29 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Återbetalningsbelopp: Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 3
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande / Indexberäknare Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000101032 www.atlascopco.com AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Stockholm AB GB0009895292 www.astrazeneca.com Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000869646 www.boliden.com Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000103814 www.electrolux.com Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000202624 www.getingegroup.com Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000825820 www.lundinpetroleum.com NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000412371 www.mtg.se NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000427361 www.nordea.com Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667891 www.sandvik.com Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Svenska Cellulosa Aktiebolaget NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000112724 www.sca.se Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se Swedbank AB ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se Volvo, AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI0009000681 www.nokia.com 4
Information om Underliggande index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index NASDAQ OMX Stockholm AB www.nasdaqomx.com Beskrivning: Disclaimer: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 2015-02-19 Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 2015-02-19 Noteringsvaluta: Market making: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handels- 5
banken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: 2015-05-18 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 13 februari 2015. Stockholm den 19 februari 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Även om oron på finansiella marknaderna minskade under året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Förr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattande regelverkskrav som i alla delar ännu inte är fastställda. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. 7
B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2014 ÅR 2013 Q4 2014 Q4 2013 Rörelseresultat, mkr 19 212 18 088 4 311 4 458 Årets/Periodens resultat, mkr 15 184 14 295 3 342 3 527 Balansomslutning, mkr 2 816 676 2 484 721 2 816 676 2 484 721 Eget kapital, mkr 126 827 111 339 126 827 111 339 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,4 13,9 11,4 13,3 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 20,4 18,9 20,4 18,9 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 25,6 21,6 25,6 21,6 HANDELSBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q4 2014 Q4 2013 Räntenetto: 27 244 26 669 6 883 6 772 Provisionsnetto: 8 556 7 804 2 228 2 107 Övriga intäkter: 2 514 1 854 445 399 Summa intäkter: 38 314 36 327 9 556 9 278 Personalkostnader: -11 766-11 404-3 026-2 980 Övriga kostnader: -5 099-5 181-1 418-1 411 Av- och nedskrivningar: -462-476 -108-116 Summa kostnader -17 327-17 061-4 552-4 507 Kreditförluster, netto: -1 781-1 195-697 -322 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 6 17 4 9 Rörelseresultat: 19 212 18 088 4 311 4 458 Skatter: -4 069-3 915-935 -966 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 41 122-34 35 Årets/Periodens resultat: 15 184 14 295 3 342 3 527 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q4 2014 Q4 2013 Utlåning till allmänheten: 1 807 836 1 696 339 1 807 836 1 696 339 Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: 454 532 334 794 454 532 334 794 78 219 57 451 78 219 57 451 70 339 62 898 70 339 62 898 63 725 64 125 63 725 64 125 342 025 269 114 342 025 269 114 2 816 676 2 484 721 2 816 676 2 484 721 1 022 267 825 205 1 022 267 825 205 200 074 171 624 200 074 171 624 1 212 613 1 150 641 1 212 613 1 150 641 254 895 225 912 254 895 225 912 2 689 849 2 373 382 2 689 849 2 373 382 126 827 111 339 126 827 111 339 2 816 676 2 484 721 2 816 676 2 484 721 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisningen. 8
B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december 2013 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCALI5E1000H SE0006791224 Maxcertifikat MCALI5E 950H SE0006791232 Maxcertifikat MCATC5E 250H SE0006791240 Maxcertifikat MCATC5E 270H SE0006791257 Maxcertifikat MCAZN5E 560H SE0006791265 Maxcertifikat MCAZN5E 580H SE0006791273 Maxcertifikat MCAZN5E 590H SE0006791281 Maxcertifikat MCBOL5E 155H SE0006791299 Maxcertifikat MCBOL5E 160H SE0006791307 Maxcertifikat MCELU5E 270H SE0006791315 Maxcertifikat MCELU5E 280H SE0006791323 Maxcertifikat MCERI5E 100H SE0006791331 Maxcertifikat MCERI5E 104H SE0006791349 Maxcertifikat MCERI5E 108H SE0006791356 Maxcertifikat MCERI5E 112H SE0006791364 Maxcertifikat MCGET5E 210H SE0006791372 Maxcertifikat MCGET5E 220H SE0006791380 9
Maxcertifikat MCGET5E 230H SE0006791398 Maxcertifikat MCHM 5E 320H SE0006791406 Maxcertifikat MCHM 5E 330H SE0006791414 Maxcertifikat MCHM 5E 340H SE0006791422 Maxcertifikat MCHM 5E 350H SE0006791430 Maxcertifikat MCLUP5E 120H SE0006791448 Maxcertifikat MCLUP5E 125H SE0006791455 Maxcertifikat MCLUP5E 130H SE0006791463 Maxcertifikat MCMTG5E 250H SE0006791471 Maxcertifikat MCMTG5E 260H SE0006791489 Maxcertifikat MCMTG5E 270H SE0006791497 Maxcertifikat MCNDA5E 103H SE0006791505 Maxcertifikat MCNDA5E 106H SE0006791513 Maxcertifikat MCNDA5E 109H SE0006791521 Maxcertifikat MCNDA5E 112H SE0006791539 Maxcertifikat MCSAN5E 90H SE0006791547 Maxcertifikat MCSAN5E 92H SE0006791554 Maxcertifikat MCSAN5E 94H SE0006791562 Maxcertifikat MCSCA5E 195H SE0006791570 Maxcertifikat MCSEB5E 98H SE0006791588 Maxcertifikat MCSEB5E 101H SE0006791596 Maxcertifikat MCSEB5E 104H SE0006791604 Maxcertifikat MCSEB5E 106H SE0006791612 Maxcertifikat MCSWE5E 198H SE0006791620 Maxcertifikat MCSWE5E 202H SE0006791638 Maxcertifikat MCSWE5E 206H SE0006791646 Maxcertifikat MCSWE5E 208H SE0006791653 Maxcertifikat MCTLS5E 50H SE0006791661 Maxcertifikat MCTLS5E 51H SE0006791679 Maxcertifikat MCTLS5E 52H SE0006791687 Maxcertifikat MCTLS5E 53H SE0006791695 Maxcertifikat MCVOL5E 93H SE0006791703 10
Maxcertifikat MCVOL5E 96H SE0006791711 Maxcertifikat MCVOL5E 99H SE0006791729 Maxcertifikat MCVOL5E 101H SE0006791737 Maxcertifikat MCNOK5E 65H SE0006791745 Maxcertifikat MCNOK5E 68H SE0006791752 Maxcertifikat MCNOK5E 71H SE0006791760 Maxcertifikat MCOXS5E1560H SE0006791778 Maxcertifikat MCOXS5E1600H SE0006791786 Maxcertifikat MCOXS5E1640H SE0006791794 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikat MCOXS5E1680H SE0006791802 Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCALI5E1000H 2015-05-15 2015-05-29 MCALI5E 950H 2015-05-15 2015-05-29 MCATC5E 250H 2015-05-15 2015-05-29 MCATC5E 270H 2015-05-15 2015-05-29 MCAZN5E 560H 2015-05-15 2015-05-29 MCAZN5E 580H 2015-05-15 2015-05-29 MCAZN5E 590H 2015-05-15 2015-05-29 MCBOL5E 155H 2015-05-15 2015-05-29 MCBOL5E 160H 2015-05-15 2015-05-29 MCELU5E 270H 2015-05-15 2015-05-29 11
C.17 Beskrivning avveckling m m MCELU5E 280H 2015-05-15 2015-05-29 MCERI5E 100H 2015-05-15 2015-05-29 MCERI5E 104H 2015-05-15 2015-05-29 MCERI5E 108H 2015-05-15 2015-05-29 MCERI5E 112H 2015-05-15 2015-05-29 MCGET5E 210H 2015-05-15 2015-05-29 MCGET5E 220H 2015-05-15 2015-05-29 MCGET5E 230H 2015-05-15 2015-05-29 MCHM 5E 320H 2015-05-15 2015-05-29 MCHM 5E 330H 2015-05-15 2015-05-29 MCHM 5E 340H 2015-05-15 2015-05-29 MCHM 5E 350H 2015-05-15 2015-05-29 MCLUP5E 120H 2015-05-15 2015-05-29 MCLUP5E 125H 2015-05-15 2015-05-29 MCLUP5E 130H 2015-05-15 2015-05-29 MCMTG5E 250H 2015-05-15 2015-05-29 MCMTG5E 260H 2015-05-15 2015-05-29 MCMTG5E 270H 2015-05-15 2015-05-29 MCNDA5E 103H 2015-05-15 2015-05-29 MCNDA5E 106H 2015-05-15 2015-05-29 MCNDA5E 109H 2015-05-15 2015-05-29 MCNDA5E 112H 2015-05-15 2015-05-29 MCSAN5E 90H 2015-05-15 2015-05-29 MCSAN5E 92H 2015-05-15 2015-05-29 MCSAN5E 94H 2015-05-15 2015-05-29 MCSCA5E 195H 2015-05-15 2015-05-29 MCSEB5E 98H 2015-05-15 2015-05-29 MCSEB5E 101H 2015-05-15 2015-05-29 MCSEB5E 104H 2015-05-15 2015-05-29 MCSEB5E 106H 2015-05-15 2015-05-29 MCSWE5E 198H 2015-05-15 2015-05-29 MCSWE5E 202H 2015-05-15 2015-05-29 MCSWE5E 206H 2015-05-15 2015-05-29 MCSWE5E 208H 2015-05-15 2015-05-29 MCTLS5E 50H 2015-05-15 2015-05-29 MCTLS5E 51H 2015-05-15 2015-05-29 MCTLS5E 52H 2015-05-15 2015-05-29 MCTLS5E 53H 2015-05-15 2015-05-29 MCVOL5E 93H 2015-05-15 2015-05-29 MCVOL5E 96H 2015-05-15 2015-05-29 MCVOL5E 99H 2015-05-15 2015-05-29 MCVOL5E 101H 2015-05-15 2015-05-29 MCNOK5E 65H 2015-05-15 2015-05-29 MCNOK5E 68H 2015-05-15 2015-05-29 MCNOK5E 71H 2015-05-15 2015-05-29 MCOXS5E1560H 2015-05-15 2015-05-29 MCOXS5E1600H 2015-05-15 2015-05-29 MCOXS5E1640H 2015-05-15 2015-05-29 MCOXS5E1680H 2015-05-15 2015-05-29 Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning C.18 Beskrivning av förfarandet vid avkastning m m Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt 12
C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCALI5E1000H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCALI5E 950H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCATC5E 250H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5E 270H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCAZN5E 560H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCAZN5E 580H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCAZN5E 590H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCBOL5E 155H Boliden AB www.boliden.com MCBOL5E 160H Boliden AB www.boliden.com MCELU5E 270H Electrolux AB ser. B www.electrolux.com MCELU5E 280H Electrolux AB ser. B www.electrolux.com MCERI5E 100H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5E 104H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5E 108H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5E 112H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCGET5E 210H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5E 220H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5E 230H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCHM 5E 320H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5E 330H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5E 340H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5E 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCLUP5E 120H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCLUP5E 125H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCLUP5E 130H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCMTG5E 250H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCMTG5E 260H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCMTG5E 270H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCNDA5E 103H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5E 106H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5E 109H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5E 112H Nordea Bank AB www.nordea.com MCSAN5E 90H Sandvik AB www.sandvik.com 13
MCSAN5E 92H Sandvik AB www.sandvik.com MCSAN5E 94H Sandvik AB www.sandvik.com MCSCA5E 195H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B www.sca.se MCSEB5E 98H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5E 101H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5E 104H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5E 106H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSWE5E 198H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5E 202H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5E 206H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5E 208H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCTLS5E 50H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5E 51H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5E 52H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5E 53H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCVOL5E 93H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5E 96H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5E 99H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5E 101H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCNOK5E 65H Nokia Oyj www.nokia.com MCNOK5E 68H Nokia Oyj www.nokia.com MCNOK5E 71H Nokia Oyj www.nokia.com MCOXS5E1560H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5E1600H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5E1640H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5E1680H OMXS30 index www.nasdaqomx.com Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warranteller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts 14
och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värdepapper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett Certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Certifikatets värde. Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2015-02-19. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 15
16