Styrelsen och verkställande direktören för får härmed avge Årsredovisning för räkenskapsåret 2017-01-01 -- 2017-12-31 Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Kassaflödesanalys 7 Redovisningsprinciper 8 Väsentliga uppskattningar och bedömningar 12 Noter 13 Underskrifter 19
2 (19) Förvaltningsberättelse Verksamheten (VB Elnät), organisationsnummer 556565-6864 med säte Ludvika, bedriver elnätverksamhet. Bolaget bedriver även en mindre optofiberverksamhet. Försäljningen är i huvudsak koncentrerad till Ludvika-, Smedjebackens- och Fagersta kommuner men viss försäljning sker även i Ljusnarsbergs, Lindesbergs- och Borlänge kommuner. Viktiga förhållanden Bolaget ägs till 100 % av Västerbergslagens Energi AB. Västerbergslagens Energi AB ägs i sin tur till 50,6 % av Vattenfall AB, till 28,6 % av Ludvika kommun och till 20,8 % av Fagersta kommun. Siffror inom parentes avser motsvarande värden för föregående år. Årsredovisningen är skriven i tkr om inte annat anges. Flerårsöversikt 2015 2014 2013 Not Nettoomsättning exkl. punktskatter Mkr 223,5 214,6 201,0 202,6 202,9 Resultat efter finansiella poster Mkr 84,2 82,8 72,1 62,9 54,7 Balansomslutning Mkr 572,2 550,7 524,5 524,4 505,0 Justerat eget kapital Mkr 295,5 262,7 228,1 202,0 193,4 25 Soliditet, % 51,6 47,7 43,5 38,5 38,3 25 Räntabilitet på totalt kapital, % 15,4 15,7 13,9 12,8 11,8 25 Leveranser fast kraft, GWh 981 962 914 917 965 Leveranser frånkopplingsbara, GWh 16 14 17 22 14 Inmatning från lokal sol, vind- och vattenkraftproduktion, GWh 183 198 242 205 172 Kommentar Bolaget tillämpade det nya redovisningsregelverket BFNAR 2012:1 (K3) för första gången 2014. Jämförelseåret 2013 har räknats om enligt dessa nya redovisningsprinciper. Resultat Nettoomsättningen uppgick till 223,5 (214,6) Mkr. Ökningen förklaras främst av ökningen i transiterad volym. Resultatet efter finansiella poster blev 84,2 (82,8) Mkr. Personal Antal anställda den 31 december var 17 (17) varav 4 (4) kvinnor. Alla har varit placerade i Ludvika kommun. Uppdraget som VD innehades den 31 december 2017 av Bo Sörberg som är anställd i moderbolaget Västerbergslagens Energi AB. Den 1 januari 2018 tog Malin Wallenberg över som VD. Även Malin är anställd i moderbolaget. Bolaget arbetar systematiskt med arbetsmiljöfrågor och är certifierat enligt OHSAS 18001. Medarbetsundersökningar genomförs regelbundet. Ett nytt system för avvikelsehantering infördes under 2016. Den korta sjukfrånvaron är låg. Bolaget arbetar aktivt med friskvård och förebyggande hälsovård. Miljö Bolaget bedriver nätverksamhet för distribution och transmission av el enligt koncession. Den huvudsakliga miljöpåverkan är markanvändning. Verksamheten uppfyller med god marginal myndigheternas krav. Bolaget är certifierat enligt ISO 14 001. Investeringar, finansiering och finansiell ställning Årets investeringar uppgick till 57,6 (45,6) Mkr. Investeringen i ett nytt timmätsystem har påbörjats under året. Lån och liknande krediter har minskat med 23,3 Mkr. Likvida medel har ökat med 6,2 Mkr. Soliditeten vid årsskiftet var 51,6 (47,7) %. Affärsrisker Den svenska reglermyndigheten, Energimarknadsinspektionen (EI), utövar tillsyn över bland annat de avgifter som elnätsföretagen debiterar kunderna för deras användning av elnäten. En ny reglermodell har införts där en
3 (19) intäktsram fastställs i förhand för en period av fyra år. Vad gäller den första perioden, omfattande åren 2012-2015, och den andra, omfattande 2016-2019, ser bolaget inga risker för att kunna ta ut de avgifter som behövs för att bedriva verksamheten på ett affärsmässigt och verksamhetsmässigt riktigt sätt. När det gäller kommande period avseende år 2020-2023 vet vi ännu inte hur regelverket kommer att se ut. Myndigheten har tidigare genomfört vissa mer eller mindre omfattande förändringar mellan reglerperioderna. Myndigheten utövar även tillsyn över kvalitén, bland annat när det gäller avbrottens längd och frekvens. Regler finns om ersättning till kunder vid strömavbrott längre än 12 timmar. För avbrott längre än 24 timmar, vilka inte får förekomma, kan EI utdöma vite. Vid omfattande störningar kan detta ha väsentlig påverkan på ett nätbolags resultat. VB Elnät har sedan drygt femton år systematiskt satsat på att bygga bort känsliga delar av elnätet. Enligt en ny föreskrift från EI, vilken trädde i kraft den 1 oktober 2013, får ett nätbolag ha max 11 avbrott på över 3 minuter per kund och år. Den 1 juli 2017 trädde ett riksdagsbeslut i kraft som gav samtliga kunder ovillkorlig rätt till timmätning. Beslutet innebär att en stor del av befintlig mätutrustning måste bytas ut. Under året har därför VB Elnät påbörjat installationen av ett nytt timmätsystem. Vid årsskiftet hade ungefär 9 tusen mätare, främst i Ludvika tätort, bytts ut. Enligt planerna ska samtliga kunder vid 2018 års slut ha mätutrustning som uppfyller de nya kraven. Nordiska ministerrådet har ställt sig positiva till en gemensam nordisk slutkundsmarknad. Det långsiktiga målet är "en elhandlarcentrisk modell" vilket innebär att elhandelsföretaget är kundens huvudsakliga kontaktpunkt och ansvarar för de flesta frågorna gentemot kund förutom de strikt nätrelaterade. Hur detta kommer att påverka VB Elnät är fortfarande ovisst. Resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står vinstmedel på sammanlagt 81 312 419 kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen disponeras enligt nedan: Utdelning (3 000 aktier x 27 000 kr per aktie) 81 000 000 Balanseras i ny räkning 312 419 Summa kr 81 312 419 Utdelningen kommer att betalas ut 2018-06-15. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Den föreslagna utdelningen reducerar bolagets soliditet till 38 procent. Soliditeten är mot bakgrund av bolagets verksamhet betryggande. Likviditeten i bolaget bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, inte heller fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap. 3 2-3 st. (försiktighetsregeln). Förändring eget kapital 2017 Aktiekapitafond Reserv- Balanserat Årets Summa fritt Summa eget resultat resultat eget kapital kapital Belopp vid årets ingång 3 000 600 386 32 636 33 022 36 622 Överföring till fritt eget kapital 32 636-32 636 0 0 Utdelning -33 000-33 000-33 000 Årets resultat 2017 81 290 81 290 81 290 Redovisat värde 3 000 600 22 81 290 81 312 84 912
4 (19) RESULTATRÄKNING tkr Not Nettoomsättning exkl. punktskatter 3 223 474 214 582 Kostnad för sålda varor -115 554-110 619 Bruttoresultat 107 920 103 963 Försäljningskostnader -15 305-13 937 Admnistrationskostnader 5-6 298-5 664 Övriga rörelseintäkter 119-21 484-19 601 Rörelseresultat 4, 6, 23 86 436 84 362 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 7 2 Räntekostnader och liknande resultatposter 8-2 202-1 519-2 202-1 517 Resultat efter finansiella poster 84 234 82 845 Bokslutsdispositioner 9 20 000-41 000 Resultat före skatt 104 234 41 845 Skatt på årets resultat 10-22 944-9 209 Årets resultat 81 290 32 636
5 (19) BALANSRÄKNING tkr Not 2017-12-31 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 11 22 216 21 826 Maskiner och andra tekniska anläggningar 12 501 291 478 947 Inventarier, verktyg och installationer 13 623 319 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 14 12 195 9 376 536 325 510 468 Summa anläggningstillgångar 536 325 510 468 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 628 11 501 Fordringar hos koncernföretag 25 755 26 759 Aktuell skattefordran 1 366 Övriga fordringar 153 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 3 129 617 29 665 40 245 Koncerkonto 6 167 Kassa och bank 1 2 Summa omsättningstillgångar 35 833 40 247 SUMMA TILLGÅNGAR 572 158 550 715
6 (19) BALANSRÄKNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2017-12-31 2016-12-31 Eget kapital 16, 26 Bundet eget kapital Aktiekapital 3 000 3 000 Reservfond 600 600 3 600 3 600 Fritt eget kapital Balanserat resultat 22 386 Årets resultat 81 290 32 636 81 312 33 022 84 912 36 622 Obeskattade reserver 17 269 943 289 943 Långfristiga skulder 19 Skulder till koncernföretag 18 150 000 173 278 Övriga långfristiga skulder 20 9 195 12 144 159 195 185 422 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 8 574 5 278 Skulder till koncernföretag 15 010 14 840 Aktuell skatteskuld 12 369 Övriga skulder 4 573 6 111 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 17 582 12 499 58 108 38 728 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 572 158 550 715
7 (19) KASSAFLÖDESANALYS tkr Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat 86 436 84 362 - Avskrivningar 31 581 30 348 - Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 22-119 6 117 898 114 716 Erhållen ränta 2 Erlagd ränta -2 202-1 519 Betald inkomstskatt -9 209-8 370 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 106 487 104 829 Förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/minskning(+) av rörelsefordringar 9 214-11 770 Ökning(+)/minskning(-) av rörelseskulder 7 011 11 514 Kassaflöde från den löpande verksamheten 122 712 104 573 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -57 590-45 621 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 271 30 Kassaflöde från investeringsverksamheten -57 319-45 591 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -33 000-30 000 Ökning(+)/minskning(-) av långfristiga skulder -26 227-28 982 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -59 227-58 982 Årets kassaflöde 6 166 0 Likvida medel vid årets början 2 2 Likvida medel vid årets slut 6 168 2
8 (19) Noter Belopp i tkr om inte annat anges Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Detta är det fjärde året som dessa principer tillämpas. För VB Elnät har de nya principerna inte någon effekt på de redovisade uppgifterna annat än att överavskrivningar på byggnader och markanläggningar inte längre redovisas. Differenser mellan redovisade och skattemässiga värden på byggnader och markanläggningar redovisas numer direkt mot eget kapital och uppskjuten skatt. De viktigaste redovisnings- och värderingsprinciperna som använts vid upprättande av de finansiella rapporterna sammanfattas nedan. Resultaträkning Intäktsredovisning Nettoomsättningen omfattar försäljningsintäkter från kärnverksamheten, dvs. distribution av el, anslutningsavgifter, samt andra intäkter såsom entreprenadavtal inklusive sambyggnad och optofiber. Belopp som erhålls för annans räkning ingår inte i företagets intäkter. Samtliga intäkter värderas till det belopp som influtit eller beräknas inflyta, dvs. med hänsyn till rabatter och efter avdrag för moms och energiskatter, och redovisas i posten Nettoomsättning. Försäljning och distribution av energi Eldistribution intäktsredovisas vid leveranstidpunkten. Anslutningsavgifter Avgifter som betalats av kunden för anslutning till näten med el och bredband intäktsredovisas i den omfattning som avgiften inte är för att täcka framtida åtaganden. Om anslutningsavgiften är kopplad till ett avtal med kunden redovisas intäkten över den tid som avtalats med kunden. Försäkringsersättningar Vid driftsstopp, skador etc. som helt eller delvis täcks av försäkringsersättning redovisas en beräknad försäkringsersättning när denna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Försäkringsersättningar redovisas i posten Övriga rörelseintäkter. Ränteintäkter Ränteintäkter redovisas i takt med att de intjänas. Beräkning av ränteintäkter görs på basis av den underliggande tillgångens avkastning enligt effektivräntemetoden. Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar såsom löner, semester, bonus, bilersättningar och liknande är ersättningar som förfaller inom 12 månader från balansdagen det år som den anställde tjänar in ersättningen och kostnadsförs löpande om inte utgiften inkluderats i anskaffningsvärdet för en anläggningstillgång. Kortfristiga ersättningar värderas till det odiskonternade beloppet som företaget förväntas betala till följd av den outnyttjade rättigheten. Avgiftsbestämda pensionsplaner Avgiftsbestämda pensionsplaner är planer för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka fastställda avgifter betalas till en separat juridisk enhet. Någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter finns inte i de fall den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till de anställda. Avgifter till avgiftsbestämda pensionsplaner kostnadsförs under det räkenskapsår de avser. Förmånsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner är andra planer än avgiftsbestämda pensionsplaner.
9 (19) Företaget betalar försäkringspremier för att finansiera ersättningar efter avslutad anställning. Eftersom företaget inte har några förpliktelser att betala ersättningar direkt till anställda eller ytterligare belopp om försäkringsgivaren inte betalar alla framtida ersättningar till anställda redovisas planen som en avgiftsbestämd plan. Ersättningar vid uppsägning En avsättning för avgångsvederlag redovisas endast om företaget är förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. Avsättning görs för den delen av uppsägningslönen som den anställde får utan arbetsplikt, med tillägg för sociala avgifter. Låneutgifter Samtliga låneutgifter kostnadsförs i den period som de hänförs till och redovisas i posten Räntekostnader och liknande resultatposter. Avskrivningar Immateriella och materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas eller komponenternas bedömda nyttjandeperiod. Avskrivningen beräknas på det avskrivningsbara beloppet vilket i de allra flesta fall utgörs av tillgångens anskaffningsvärde. I ett fåtal fall tas hänsyn till ett beräknat restvärde. Rättigheter som är baserade på avtal skrivs av över avtalstiden. Mark och ledningsrätter har inte någon begränsad nyttjandeperiod och skrivs därför inte av. Årets avskrivningar enligt plan uppgår till 31 581 (30 348) tkr varav 30 265 (29 293) tkr ingår i kostnad för sålda varor och 1 316 (1 055) tkr ingår i försäljningskostnader. Följande nyttjandeperioden tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter 5 år Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Byggnader 25-35 år Maskiner och andra tekniska anläggningar Anläggningar för eldistribution 20-30 år Kontroll- och styrutrustning 10-15 år Mätutrustning 5-10 år Inventarier, verktyg och installationer Fordon 5 år Arbetsmaskiner och större verktyg 5 år IT-utrustning 3-5 år Kontorsutrustning 10 år Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderar koncessioner, patent och liknande rättigheter. Dessa redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Borttagande från balansräkningen Immateriell anläggningstillgång tas bort från balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inte framtida ekonomiska fördelar väntas från användning, utrangering eller avyttring av tillgången. När immateriella anläggningstillgångar avyttras bestäms realisationsresultatet som skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde och redovisas i resultaträkningen.
10 (19) Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången sannolikt kommer att tillfalla företaget och anskaffningsvärdet kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Korttidsinventerier och inventarier av mindre värde kostnadsförs löpande. Anskaffningsvärde I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset och utgifter som är direkt hänförbara till inköpet och syftar till att bringa tillgången på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med företagsledningens avsikt med förvärvet. Som direkt hänförbara utgifter hänförs utgifter för leverans, hantering, installation och montering, lagfarter samt konsulttjänster. Låneutgifter som är direkt hänförliga till investeringar i anläggningstillgångar som tar betydande tid i anspråk att färdigställa inräknas i anskaffningsvärdet under uppförandeperioden. Anskaffningsvärdet reduceras med offentliga bidrag som erhållits för förvärv av anläggningstillgångar. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter aktiveras endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Utbyte av komponenter räknas in i tillgångens redovisade värde. Om inte kostnadsförs utgifter under det räkenskapsår som de uppkommer. Reparationer och underhåll kostnadsförs löpande. Finansiella instrument Allmänna principer Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde vilket motsvarar instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsenliga villkor. Kundfordringar redovisas när faktura har skickats till kund. Skuld tas upp när motparten har utfört sin prestation och företaget därmed har en avtalenlig skyldighet att betala även om faktura inte har erhållits. Leverantörsskulder redovisas när faktura har mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när företaget förlorar kontrollen över rättigheterna. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Övervägande del av finansiella tillgångar och skulder tas bort från balansräkningen genom erhållande eller erläggande av betalning. Kundfordringar och liknande fordringar Kundfordringar och liknande fordringar är finansiella tillgångar med fasta betalningar eller betalningar som går att fastställa med belopp. Fordringar uppkommer då företaget tillhandahåller pengar, varor eller tjänster direkt till kredittagararen utan avsikt att bedriva handel med fordringsrätterna. Kundfordringar och liknande fordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med upplupet anskaffningsvärde menas det värde som framkommer när instrumentets förväntade kassaflöde diskonteras med den effektivränta som beräknades vid anskaffningstillfället. Kundfordringar värderas därmed till det värde som beräknas inflyta, dvs. med avdrag för osäkra fordringar. Nedskrivning av kundfordringar redovisas i posten Försäljningskostnader. Finansiella skulder Samtliga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde, dvs. det förväntade kassaflödet diskonterat med den effektivränta som beräknades vid anskaffningstillfället. Det innebär att leverantörsskulder som har kort förväntad löptid värderas till nominellt belopp. Fordringar och skulder i utländsk valuta Monetära fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer redovisas i posterna Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader. Övriga valutakursvinster och -förluster redovisas under rubriken Resultat från finansiella poster.
11 (19) Inkomstskatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatt redovisas i resultaträkningen utom då den underliggande transaktionen redovisas i eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuella skattefordringar och skatteskulder samt uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas om det finns en legal rätt till kvittning. Aktuell skatt Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Aktuell skatt värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller per balansdagen och nuvärdesberäknas inte. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktiga resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatt beräknas på samtliga temporära skillnader, dvs. skillnaden mellan de redovisade värdena för tillgångar och skulder och deras skattemässiga värden samt skattemässiga underskott, Uppskjuten skatt redovisas inte på temporära skillnader som härrör från den första redovisningen av goodwill. Förändringar i uppskjuten skatteskuld eller uppskjuten skattefordran redovisas i resultaträkningen om inte förändringen är hänförlig till en post som redovisas i eget kapital. Uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran värderas enligt de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen. Uppskjuten skattefordran värderas till högst det belopp som sannolikt kommer att återvinnas baserat på innevarande och framtida skattepliktiga resultat. Värderingen omprövas per varje balansdag för att återspegla aktuell bedömning av framtida skattemässiga resultat. Uppskjuten skatt ingår i obeskattade reserver med 22 %. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har en legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resuser kommer att krävas för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Om effekten av när i tiden betalningen sker är väsentlig redovisas avsättningen till nuvärdet av de framtida betalningar som krävs för att reglera förpliktelsen. Diskonteringsräntan utgörs av den räntesats som före skatt avspeglar aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med framtida betalningar till den del riskerna inte betaktas genom att justeringar gjorts vid bedömningen av de framtida betalningarna. Avsättningen tas endast i anspråk för de utgifter som avsättningen ursprungligen var avsedd för. Eventuell gottgörelse som företaget är så gott som säker på att kunna erhålla av en extern part avseende förpliktelsen redovisas som en separat tillgång. Denna tillgång kan dock inte överstiga beloppet för den hänförliga avsättningen. Avsättningen prövas per varje balansdag och justeringar av avsättningen redovisas i resultaträkningen. Avsättning för avbrottsersättning görs i den period som avbrottet skett under förutsättning att avbrottet ger upphov till en förpliktelse och avsättningens storlek kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Likvida medel Likvida medel utgörs av disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut och kortfristiga, likvida placeringar som lätt kan omvandlas till ett känt belopp och som är utsatta för en obetydlig risk för värdefluktuationen. Sådana placeringar har en löptid på maximalt tre månader.
12 (19) Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar Upprättande av årsredovisning enligt K3 kräver att företagsledning och styrelse gör antaganden om framtiden och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar på balansdagen som innebär en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade värdena för tillgångar och skulder i framtiden. Det görs också bedömningar som har betydande effekt på de redovisade beloppen i denna årsredovisning. Uppskattningar och bedömningar baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer som under rådande förhållanden anses vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och bedömningar används sedan för att fastställa redovisade värden på tillgångar och skulder som inte framgår tydligt från andra källor. Uppskattningar och bedömningar ses över årligen. Det slutliga utfallet av uppskattningar och bedömningar kan komma att avvika från nuvarande uppskattningar och bedömningar. Effekterna av ändringar i dessa redovisas i resultaträkningen under det räkenskapsår som ändringen görs samt under framtida räkenskapsår om ändringen påverkar både aktuellt och kommande räkenskapsår. Viktiga uppskattningar och bedömningar beskrivs nedan. Effekter av elnätsregleringen I företaget finns elnätsverksamhet som regleras av föreskrifter från Energimarknadsinspektionen. De avgifter som elnätverksamheten tar ut av sina kunder ligger inom fastställd inkomstram. Prövning av nedskrivningsbehov för immateriella och materiella anläggningstillgångar Företaget har betydande värden redovisade i balansräkningen avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar. Dessa testas kontinuerligt för nedskrivningsbehov. Inkomstskatter och uppskjutna skatter Företaget redovisar i sin balansräkning uppskjutna skattefordringar och skulder vilka förväntas bli realiserade i framtida perioder. Vid beräkning av dessa uppskjutna skatter måste vissa antaganden och uppskattningar göras avseende framtida skattekonsekvenser som hänför sig till skillnaden mellan i balansräkningen redovisade tillgångar och skulder och motsvarande skattemässiga värden. Uppskattningarna inkluderar även att skattelagar och skattesatser kommer att vara oförändrade samt att gällande regler för utnyttjande av förlustavdrag inte kommer att ändras.
13 (19) Not 3 Nettoomsättning exkl. punktskatter Nettoomsättning per verksamhetsgren Elnät 216 689 208 488 Optofiber 6 785 6 094 Övrigt Nettoomsättning exkl. punktskatter 223 474 214 582 Punktskatter Nettoomsättning 223 474 214 582 Not 4 Operationell leasing Företaget leasar ett antal fordon och övervakningskameror enligt avtal om operationell leasing. Kostnadsförda leasingsavgifter uppgår till 607 (603) tkr. I detta ingår ej interna lokalhyror. Framtida minimileaseavgifter förfaller enligt följande: Inom 1 år 329 618 1-5 år 442 536 Senare än 5 år 3 Summa 771 1 157 Not 5 Ersättning till revisorer Ernst & Young Revisionsuppdraget 35 19 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 18 50 Skatterådgivning Andra uppdrag Summa 53 69 Lekmannarevision Totala ersättningar till revisorer 53 69 Not 6 Löner och ersättningar Löner och andra ersättningar Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör 77 77 Övriga anställda 8 451 7 915 Summa löner och andra ersättningar 8 528 7 992 Sociala kostnader Pensionskostnader 1 009 1 029 Varav för styrelse och verkställande direktör Övriga sociala kostnader 2 987 2 800 Summa sociala kostnader 3 996 3 829 Uppdraget som VD innehades fram till årsskiftet av Bo Sörberg som var anställd i moderbolaget Västerbergslagens Energi AB. Medelantalet anställda Kvinnor 5 5 Män 14 13 Totalt 19 18
14 (19) Könsfördelning i styrelse och företagsledning (antal) Styrelse Kvinnor 3 2 Män 4 5 Totalt 7 7 Styrelsesuppleanter Kvinnor 2 1 Män 4 5 Totalt 6 6 Vd och övriga ledande befattningshavare Kvinnor Män 2 2 Totalt 2 2 Not 7 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter övriga 2 Summa 0 2 Not 8 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag -2 202-1 519 Räntekostnader övriga Summa -2 202-1 519 Not 9 Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver/under plan 20 000-41 000 Summa 20 000-41 000 Not 10 Skatt på årets resultat Aktuell skatt -22 944-9 210 Uppskjuten skatt 1 Summa -22 944-9 209 Redovisat resultat före skatt 104 234 41 845 Skatt enligt gällande skattesats (22%) -22 931-9 206 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader: Övriga ej avdragsgilla kostnader -13-4 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 Redovisad skattekostnad -22 944-9 209 Den gällande skattesatsen är 22,0 % (22,0 %).
15 (19) Not 11 Byggnader och mark Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 24 993 24 717 Inköp/investeringar 684 276 Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 25 677 24 993 Ingående ackumulerade avskrivningar -3 167-2 868 Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Årets avskrivningar -294-299 Utgående ackumulerade avskrivningar -3 461-3 167 Redovisat värde 22 216 21 826 Anskaffningsvärdet har minskats med erhållna offentliga bidrag uppgående till 0 (0) tkr. Not 12 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 1 006 478 963 164 Inköp/investeringar 47 641 37 912 Försäljningar/utrangeringar -16 240-970 Omklassificeringar 5 851 6 372 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 043 730 1 006 478 Ingående ackumulerade avskrivningar -527 531-498 584 Försäljningar/utrangeringar 16 240 934 Omklassificeringar Årets avskrivningar -31 148-29 881 Utgående ackumulerade avskrivningar -542 439-527 531 Redovisat värde 501 291 478 947 Anskaffningsvärdet har minskats med erhållna offentliga bidrag uppgående till 0 (0) tkr. Not 13 Inventarier, verktyg och installationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 3 117 4 073 Inköp 595 160 Försäljningar/utrangeringar -160-1 116 Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 552 3 117 Ingående ackumulerade avskrivningar -2 798-3 746 Försäljningar/utrangeringar 8 1 116 Omklassificeringar Årets avskrivningar -139-168 Utgående ackumulerade avskrivningar -2 929-2 798 Redovisat värde 623 319 Anskaffningsvärdet har minskats med erhållna offentliga bidrag uppgående till 34 (34) tkr.
16 (19) Not 14 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 9 376 8 475 Inköp/investeringar 8 670 7 273 Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar -5 851-6 372 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 195 9 376 Redovisat värde 12 195 9 376 Anskaffningsvärdet har minskats med erhållna offentliga bidrag uppgående till 6 158 (0) tkr. Not 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna intäkter övrigt 2 548 Övriga poster 581 617 Redovisat värde 3 129 617 Not 16 Eget kapital Aktiekapitalet består av 3 000 aktier med kvotvärde 1 000 kronor. Alla aktier har samma rätt till utdelning och återbetalning av insatt kapital samt motsvarar en röst på bolagets bolagsstämmor. Not 17 Obeskattade reserver Ackumulerade överavskrivningar 269 943 289 943 Redovisat värde 269 943 289 943 I obeskattade reserver ingår 22 % uppskjuten skatt. Not 18 Skulder till koncernföretag Låneskuld Vattenfall Treasury AB 150 000 150 000 Utnyttjad del av koncerkontokredit, beviljad kredit uppgår till 90 000 (90 000) tkr 23 278 Redovisat värde 150 000 173 278 Av de långfristiga skulderna förfaller 0 (0) tkr till betalning senare än 5 år efter balansdagen. Låneskulden till Vattenfall Treasury AB förfaller och förnyas årligen i april. Not 19 Långfristiga skulder Förfallotidpunkt från balansdagen: Mellan 1 och 5 år 157 889 182 532 Senare än 5 år 1 306 2 890 Redovisat värde 159 195 185 422
17 (19) Not 20 Övriga långfristiga skulder Förutbetalda hyresintäkter 1 621 3 003 Förutbetalda anslutningsavgifter 7 574 9 141 Redovisat värde 9 195 12 144 Not 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna semesterlöner 721 676 Upplupna löner 389 250 Upplupna sociala avgifter 349 291 Förutbetalda anslutningsavgifter 1 567 6 968 Förutbetalda hyresintäkter 1 381 1 725 Upparbetat/ofakturerat timmätprojektet 11 600 Övriga poster 1 575 2 589 Redovisat värde 17 582 12 499 Not 22 Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Realisationsresultat på im- och materiella anl.tillgångar -119 6 Summa -119 6 Not 23 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av nettoomsättningen avsåg 2 (2) % försäljning inom Vattenfallkoncernen. Av de totala rörelsekostnaderna avsåg 54 (55) % inköp inom Vattenfallkoncernen. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma prissättningsprinciper som vid transaktioner med externa parter. Not 24 Koncernuppgifter Företaget ägs till 100 procent av Västerbergslagens Energi AB, org. nr. 556565-6856, med säte i Ludvika som i sin tur ägs till 50,6 procent av Vattenfall AB (publ), org. nr. 556036-2138, med säte i Stockholm. Västerberslagens Elnät AB ingår i Vattenfallkoncernen för vilken moderbolaget Vattenfall AB upprättar koncernbokslut som lämnas till Bolagsverket.
18 (19) Not 25 Definition av nyckeltal Justerat eget kapital Eget kapital inklusive obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt. Den uppskjutna skatten är beräknad efter en skattesats på 22,0 %. Soliditet Justerat eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Räntabilitet på totalt kapital Rörelseresultat inkl. finansiella intäkter i förhållande till medelvärdet av balansomslutningen vid årets in- och utgång. Not 26 Resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står vinstmedel på sammanlagt kr: 81 312 419 33 022 339 Styrelsen och verkställande direktören föreslår vinstmedlen disponeras enligt nedan: Utdelning kr 81 000 000 33 000 000 Balanseras i ny räkning 312 419 22 339 Summa kr 81 312 419 33 022 339
19 (19) Vi försäkrar att årsredovisningen, såvitt vi känner till, är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att lämnade uppgifter stämmer med de faktiska förhållandena och att inget av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av bolaget som skapats av årsredovisningen. Resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2018-06-01 för fastställelse. Ludvika 2018-03-23 Annika Viklund Styrelsens ordförande Åsa Bergkvist Vice ordförande Mats Engstedt Arne Löv Arbetstagarrepresentant Pertti Palonto Arbetstagarrepresentant Marino Wallsten Eva Vitell Malin Wallenberg Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits 2018- Ernst & Young AB Christina Hegg Auktoriserad revisor