PROVOBIS HOTEL & RESTAURANGER AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 1998 Årets första nio månader i sammandrag: www.provobis.se NETTOOMSÄTTNINGEN ÖKADE MED 15% TILL 613 Mkr. KORRIGERAD FÖR AVYTTRAD VERKSAMHET VAR ÖKNINGEN 36%. RESULTATET EFTER FINANSNETTO FÖRBÄTTRADES MED 25 MkrTILL 10,8 (-14,2) Mkr. RESULTATET PER AKTIE UPPGICK TILL 0,55 (-0,72) kr. 1 MILJON AV DE EGNA PROVOBIS-AKTIERNA AVYTTRADES FÖR 17,5 Mkr. BELOPPET FÖRDES I SIN HELHET DIREKT TILL FRITT EGET KAPITAL, VAREFTER DEN SYNLIGA SOLIDITETEN PER 1998-09-30 UPPGICK TILL 26,1 (4,2)%. PROVOBIS HOTELS RESULTAT EFTER FINANSNETTO UPPGICK TILL 19,8 (2,5) Mkr. PROGNOSEN FÖR 1998 ÅRS RESULTAT EFTER FINANSNETTO JUSTERAS UPP YTTERLIGARE TILL 20-22 (12,9) Mkr. Viktiga händelser under årets första nio månader: FYRA NYA HOTELLRÖRELSER FÖRVÄRVADES: PROVOBIS HOTEL STATT I VÄXJÖ PROVOBIS STAR HOTEL I SOLLENTUNA PROVOBIS STAR HOTEL I LUND OCH PROVOBIS LULEÅ STADSHOTELL. AVTAL TRÄFFADES OM ÖVERLÅTELSE AV 9 EGNA CLOCKENHETER SAMT OM AVSLUT AV MERPARTEN AV CLOCKS FRANCHISEAVTAL. 1
Verksamheten Provobis Hotel & Restauranger AB (publ) är en koncern noterad på Stockholms Fondbörs O-lista. Affärsidén är att professionellt och med ödmjukt självförtroende förvalta och förädla varumärken och koncept inom hotell- och restaurangbranschen. Verksamheten vid moderbolaget består av aktieinnehav, koncernstyrning och koncernadministrativ service. Den operativa verksamheten bedrivs i tre divisioner: Provobis Hotels driver för närvarande 15 (10) förstklassiga hotell i Sverige: Provobis Sergel Plaza Hotel (Stockholm) Provobis Hotel Europa (Göteborg) Provobis Hotel Kramer (Malmö) Provobis Umeå Plaza (Umeå) Provobis Grand Central Hotel (Gävle) Provobis Hotel Galaxen (Borlänge) Provobis Hotel Uplandia (Uppsala) Provobis Star Hotel (Sollentuna) Provobis Frimurarehotellet (Linköping) Provobis Stora Hotellet (Jönköping) Provobis Billingen Plaza (Skövde) Provobis Hotel Statt (Växjö) Provobis Grand Hotel (Halmstad) Provobis Star Hotel (Lund) Provobis Luleå Stadshotell (Luleå). De senaste åren har konjunkturen i hotellbranschen varit gynnsam och Provobis Hotels har på de orter man är representerade genomgående haft positiv utveckling. Hotellkedjan är ung, 11 av de 15 hotellrörelserna har förvärvats under de senaste tre åren. Arbetet med att organisera de nyförvärvade rörelserna under varumärket Provobis Hotels har varit framgångsrikt. Effekterna i form av ökade marknadsandelar och stigande lönsamhet är tydliga. Provobis Hotels expansion kommer att fortsätta och målet är att kedjan skall vara representerad i första hand i de viktigaste städerna i Sverige. Provobis Profilrestauranger driver 4 (4) klassiska restauranger: Stadshuskällaren/ Stadshuset och Skansens restauranger i Stockholm, samt Rådhuskällaren och Amiralen/Moriskan i Malmö. Clock är verksamt på fastfoodmarknaden. Verksamheten bedrivs vid 10 (14) egna restauranger och 12 (17) restauranger drivna av franchisetagare. Divisionen är under avveckling och avtal finns om överlåtelse av 5 av de kvarvarande egna restaurangerna och arbetet fortsätter vad avser övriga 5. Merparten av restaurangerna överlåtes till nya ägare under sista kvartalet 1998. Försäljning och resultat Koncernens nettoomsättning för perioden uppgår till 612,9 (529,1) Mkr. Ökningen, som uppgår till 15,6%, hänför sig både till nyförvärv inom Provobis Hotels och till sedan tidigare befintlig verksamhet. I nettoomsättningen för 1997 ingår avyttrad Pizza Hut-verksamhet med 70,5 Mkr. Omsättningsökningen justerad för Pizza Hut uppgår till 33,6%. Jämförbar verksamhet, verksamhet i drift såväl jan-sept 1997 som jan-sept 1998, exklusive Clock, uppvisar en omsättningsökning om c:a 9%. Koncernens resultat efter finansnetto uppgår till 10,8 (-14,2) Mkr. Detta motsvarar 0:55 (-0:72) kr/aktie. I resultatet för 1997 ingår Pizza-Hutverksamheten med -3,5 Mkr. Resultatförbättringen för kvarvarande tre divisioner uppgår således till 21,5 Mkr. I helårsresultatet 1997 på 12,9 Mkr efter finansnetto ingick kostnader av engångskaraktär i Clock AB 2
med 4,0 Mkr samt en realisationsvinst vid försäljning av aktierna i Provobis Pizza AB med c:a 20 mkr. * Provobis Hotels Försäljningen för Provobis Hotels uppgår för perioden jan-sept till 493,2 (329,7) Mkr. Försäljningsökningen på drygt 50% är i första hand hänförlig till förvärv av nya hotell som inte ingick i omsätt-ningen 1997. Nettoomsättningen för dessa enheter uppgår till 141,8 Mkr. Omsättningsökningen för jämförbara enheter uppgår till 9,3%. Omsättningsökningen för branschen under samma period uppgick enligt SHR (Sveriges Hotell- och Restaurangföretagare) till c:a 6%. På flertalet av de delmarknader där Provobis Hotels är etablerat har utvecklingen varit positiv, såväl avseende marknadsandelar som lönsamhet. Provobis Hotels resultat efter finansnetto uppgår till 19,8 (2,5) Mkr. Divisionens första nio månader 1998 har varit betydligt starkare än 1997 och för närvarande finns inga tendenser till avmattning i bokningsläget. Efterfrågeökningen har varit särskilt markerad i storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Av resultatförbättringen om c:a 22 Mkr svarar nyförvärvade hotell för 7,8 Mkr. * Provobis Profilrestauranger Nettoomsättningen uppgår för perioden till 70,7 (64,1) Mkr. Ökningen på 10,3% är i första hand hänförlig till Amiralen/Moriskan i Malmö, som under året genomfört en mer omfattande evenemangsverksamhet än 1997. Restaurangens nettoomsättning 1998 överstiger motsvarande period 1997 med nära 5 Mkr, vilket är mer än en fördubbling. Restaurang Stadshuskällaren/Stadshuset redovisar en försäljning på c:a 33 Mkr, en ökning med 8,1% jämfört med 1997. Restaurangverksamheten på Skansen i Stockholm visar en försäljningsökning på 6,5%. Försäljningstillväxten i Stockholm har bl.a. sin bakgrund i att staden under 1998 är Europas kulturhuvudstad. Rådhuskällaren i Malmö redovisar lägre försäljning (-10%) jämfört med samma period 1997. Profilrestaurangers resultat efter finansnetto uppgår för perioden till 4,0 (0,0) Mkr. Samtliga restauranger med undantag för Rådhuskällaren i Malmö redovisar förbättrade resultat jämfört med de första nio månaderna 1997. * Clock Divisionen redovisar en fortsatt vikande försäljning, men med fortsatt resultatförbättring. Försäljningen från egna restauranger samt licensintäkter från franchisetagare uppgår till 48,3 (64,5) Mkr. Sedan motsvarande tidpunkt 1997 har 4 egna restauranger och licensintäkter från 7 franchisetagare försvunnit. För jämförbara enheter uppgår försäljningsminskningen till c:a 14%. Clocks resultat efter finansiella poster uppgår till -6,3 (-12,7) Mkr. Resultatförbättringen för Clock är en effekt av ett åtgärdsprogram som genomförts i syfte att halvera driftsunderskottet även 1998. Under året avyttrade restauranger samt det tidigare Clock-kontoret i Stockholm svarade för -5,5 Mkr av föregående års underskott. I årets resultat ingår realisationsvinster vid försäljning av restauranger med c:a 1,2 Mkr. 3
Nyförvärv Provobis Hotels har under året förvärvat fyra nya hotellrörelser Provobis Hotel Statt i Växjö Provobis Star Hotel i Lund Provobis Star Hotel i Sollentuna Provobis Luleå Stadshotell 124 rum 196 rum 269 rum 135 rum Provobis Hotels inklusive nyförvärv Totalt 2914 rum Investeringar Investeringarna under perioden jan-sept, inklusive investeringar i aktier, uppgår till 73,8 (10,4) Mkr. Av beloppet utgör 62,5 (0,0) Mkr investeringar i nyförvärv, och 11,3 (10,4) Mkr avser reinvesteringar. Finansiell ställning Disponibla medel, inklusive outnyttjad del av checkräkningskrediter uppgick 1998-09-30 till 47,3 (16,5) Mkr. I koncernen finns 51,9 (27,0) Mkr i räntebärande krediter utöver utnyttjade checkräkningskrediter. Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 53,8 (44) Mkr. Soliditeten uppgår till 26,2 (4,2) % och justerat eget kapital är 3:37 (0:43) kr/aktie. Under perioden har 1 miljon av bolagets eget innehav av Provobis-aktier serie B avyttrats. Innehavet var eliminerat i koncernens balansräkning. Försäljningsintäkten 17,5 Mkr har förts direkt till fritt eget kapital som 1998-09-30 uppgick till 14,8 Mkr. Någon realisationsvinst till följd av aktieförsäljningen redovisas inte i koncernens resultaträkning. Aktieförsäljningen har inneburit att soliditeten ökat med c:a 6 procentenheter. Efter aktieförsäljningen kvarstår 800.000 Provobis-aktier i bolagets ägo. Dessa aktier måste avyttras senast till halvårsskiftet 1999. Provobisaktien Provobisaktiens sista betalkurs den 30 september 1998 var 14:40. Motsvarande slutkurs per den sista december 1997 var 12,50. Detta innebär en uppgång med 15 %. Affärsvärldens generalindex sjönk under motsvarande period med c:a 1%. Bolaget hade 1998-07-31 1.807 aktieägare. Detta innebär att antalet aktieägare under året ökat med c:a 300. 4
Utsikter för helåret De första nio månaderna 1998 har utvecklats bättre än tidigare prognoser, vilket främst sammanhänger med ett förbättrat kapacitetsutnyttjande under icke affärsreseperioder. Detta har åstadkommits bl.a. genom omfattande kampanjer och strategiska allianser riktade mot privatresenärer, samtidigt som betydande volymökningar nåtts under året på den viktiga affärsresesidan. Volymökningarna har uppnåtts med bibehållen eller förbättrad prisnivå. Dessutom har de nyförvärvade hotellen totalt sett integrerats i Provobis Hotels snabbare än förväntat och lämnar betydande resultattillskott. Vid halvårsskiftet justerades den tidigare lämnade årsprognosen 13-15 Mkr för resultat efter finans-netto till ett resultat uppgående till lägst 17 Mkr. Det är nu styrelsens och företagsledningens bedömning att koncernens helårsresultat kommer att bli ytterligare något bättre än de tidigare lämnade prognoserna, främst mot bakgrund av att det tredje kvartalet förstärkte det första halvårets goda utveckling samt att bokningsläget för resten av året känns stabilt med en fortsatt positiv tendens såväl vad beträffar Provobis Hotels som Profilrestauranger. Bolaget bedömer därför att årets omsättning kommer att uppgå till c:a 860 (654) Mkr och resultatet efter finansnetto, inklusive ett driftsunderskott i Clock AB om c:a 10 Mkr, kommer att uppgå till 20-22 Mkr. Göteborg den 30 oktober 1998 Provobis Hotel & Restauranger AB (publ) Uwe Löffler Verkställande direktör och koncernchef Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktpersoner: Uwe Löffler, VD och koncernchef, tel 031-80 40 55 Eric Norlander, Finans- och Ekonomidirektör, tel 031-80 40 55 Ekonomisk rapportering för 1998 Bokslutskommuniké för helåret 1998 publiceras den 26 februari 1999 Rapporterna distribueras till aktieägarna och kan liksom övriga rapporter beställas ifrån Provobis Hotel & Restauranger AB (publ) på nedanstående adress. Rapporterna kommer också att vara tillgängliga på vår hemsida. This report will also be available in English. Please contact the company at the address given below. Provobis Hotel & Restauranger AB (publ) Lilla Bommen 1 411 04 Göteborg Telefon: 031-80 40 55 Fax: 031-80 40 59 E-mail: provobis@provobis.se Internet: www.provobis.se 5
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERN Mkr JAN-SEPT JAN-SEPT JAN-DEC 1998 1997 1997 Nettoomsättning 612,9 529,1 654,1 Rörelsens kostnader -599,3-541,0-641,7 Rörelseresultat 13,6-11,9 12,4 Finansiella intäkter 0,3 1,3 6,0 Finansiella kostnader -3,1-3,6-5,5 Resultat efter finansnetto 10,8-14,2 12,9 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERN Mkr 1998-09-30 1997-09-30 1997-12-31 TILLGÅNGAR Övriga anläggningstillgångar 53,8 19,6 22,8 Maskiner och inventarier 76,4 99,4 70,8 Övriga omsättningstillgångar 85,0 66,3 74,0 Varulager 8,0 7,5 6,5 Likvida medel 28,4 11,5 41,1 SUMMA TILLGÅNGAR 251,6 204,3 215,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 1) 51,3 51,3 51,3 Fritt eget kapital 14,4-43,7-13,4 Långfristiga skulder 37,4 36,4 50,0 Kortfristiga skulder 148,5 160,3 127,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 251,6 204,3 215,2 1) Antal aktier 19.620.000 à nominellt 1 kr (varav serie A 600.000 och serie B 19.020.000). 6
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 1998-09 1997-12 Rörelseresultat efter avskrivningar 13,6 12,4 Avskrivningar 17,1 19,1 Realisationsvinster/förluster -1,2 0,8 Erhållen ränta 0,3 2,7 Erlagd ränta -3,1-5,5 Betald skatt 0,0 2,3 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 26,7 31,8 Kassaflödesförändring i rörelsekapital 15,5-30,6 Kassaflöde från löpande verksamhet 42,2 1,2 Förvärv av anläggningstillgångar -73,8-20,8 Försäljning av anläggningstillgångar 4,5 26,8 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -27,1 7,2 Förändring lån 14,4 11,3 Årets kassaflöde -12,7 18,5 Likvida medel vid periodens början 41,1 22,6 Likvida medel vid periodens slut 28,4 41,1 Outnyttjad checkräkningskredit 18,9 17,0 Disponibla medel vid periodens slut 47,3 58,1 7