Gullberg & Jansson AB (publ) Bokslutskommuniké januari - december 2012 Nettoomsättning 20,6 (20,2) MSEK Rörelseresultat -2,5 (2,0) MSEK Resultat efter skatt -2,4 (1,1) MSEK Resultat per aktie -0,47 (0,28) SEK Soliditet 88 (85) % Väsentliga händelser I press release daterad 2012-10-31 offentliggjordes det att Gullberg & Jansson hade en försämrad resultatutveckling under tredje kvartalet 2012, jämfört med bolagets egna förväntningar. Den totala marknaden för poolvärmepumpar i Norden minskade under tredje kvartalet. Detta påverkade bolagets omsättning under 2012 negativt, då Gullberg & Jansson är marknadsledande leverantör. Den försämrade resultatutvecklingen under tredje kvartalet berodde på en lägre omsättning inom affärsområdet Swimmingpool & spa (tidigare benämnt som affärsområdet Pool), men också inom affärsområdet Fastighet, jämfört med föregående år. Försäljningen av fastighetsvärmepumpar, som är beroende av ett fåtal kunder, minskade även under tredje kvartalet. Gullberg & Janssons omsättning inom affärsområdet Swimmingpool & spa har ökat under 2012, jämfört med föregående år, medan omsättningen inom affärsområdena Fastighet och Villa har minskat. Den totala marknaden för poolvärmepumpar i Norden har minskat under året, till följd av marknadsnedgången som skedde under tredje kvartalet. Detta innebär att Gullberg & Jansson har ökat sin marknadsandel under året och stärkt sin ställning som marknadsledande leverantör. Resultatförsämringen under 2012, exklusive kostnader av engångskaraktär under fjärde kvartalet 2012, berodde främst på en lägre bruttomarginal, jämfört med föregående år, till följd av framför allt en förändrad produktmix. Försäljning av poolvärmepumpar sker till största del under den korta poolsäsongen, som pågår från mars till augusti varje år. Gullberg & Janssons rörelseresultat och resultat efter skatt har under fjärde kvartalet 2012 påverkats negativt av kostnader av engångskaraktär på totalt ca 2,5 MSEK. Kostnader av engångskaraktär bestod av lagernedskrivning på ca 1,6 MSEK, kundförluster på ca 0,4 MSEK samt tidigare offentliggjord organisationsförändring på ca 0,5 MSEK. Lagernedskrivning utgjordes främst av produkter inom affärsområdet Villa, motsvarande ca 0,9 MSEK, inom affärsområdet Swimmingpool och spa ca 0,4 MSEK och inom övrigt produktsortiment ca 0,3 MSEK. Försäljningen av produkter inom affärsområdet Villa har minskat under 2012, jämfört med 2011, och i press release daterad 2013-02-28 anges också att dessa produkter successivt ska fasas ut ur produktsortimentet under 2013.
Under fjärde kvartalet har Michael Kaisen utsetts till ny Försäljningschef i bolaget med målet att öka försäljningen i Norden och övriga Europa. Marcus Gullberg, som är grundare och styrelseledamot i Gullberg & Jansson, bestämde sig för att lämna sin tjänst som Försäljningschef och han lämnade därmed bolaget operativt. Marcus Gullberg var tidigare också VD i bolaget. Alex Molvin utsågs i september 2012 till ny VD i Gullberg & Jansson och är sedan tidigare styrelseledamot. Inget avgångsvederlag utgick när Marcus Gullberg lämnade bolaget. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2012 påverkades dock negativt av kostnader av engångskaraktär, som uppgår till cirka 0,5 MSEK, till följd av denna organisationsförändring. I november offentliggjordes att bolagets valberedning kommer att föreslå Lars-Erik Andersson, tidigare VD i bland andra Nederman Holding AB (publ), ESAB AB och Arcam AB (publ), samt Per Ädelroth, Vice President, Operations & Chief Supply Chain Officer samt medlem i koncernledningen i Axis AB (publ), som nya styrelseledamöter inför kommande årsstämma i maj 2013. Till dess adjungeras Lars-Erik Andersson och Per Ädelroth till styrelsen. Efter rapportperiodens utgång offentliggjordes den 28 februari 2013 att Gullberg & Jansson stärker sitt fokus på kärnverksamheten inom swimmingpool & spa. Som ett led i detta arbete kommer produkter inom affärsområdet Villa att successivt fasas ut ur sortimentet under 2013. Affärsområdet Villa hade under 2012 en omsättning som uppgick till ca 1,5 (1,9) MSEK, vilket motsvarar ca 7 % av bolagets totala omsättnig på ca 20,6 (20,2) MSEK. Inför årets poolsäsong som startar i mars har bolaget genomfört en sortimentsgenomgång. Nyheter i produktsortimentet för 2013 inkluderar pooltak och vattenreningsprodukterna cyklonfilter och saltgenerator. Samtidigt så har det av lönsamhetsskäl sorterats bort vissa produkter ur sortimentet, varav poolvattenrenaren, WDU är en sådan produkt. Den egenutvecklade poolvattenrenaren lanserades under 2012 och produkten bidrar till att minska kloranvändning och vattenförbrukning i swimmingpooler, samt gör att algtillväxten minskar. Såvitt Bolaget känner till var detta den enda produkten på marknaden som erbjöd en kombination av cyklonrening, UV-rening och venturi-injektor. Lanseringen av poolvattenrenaren fick dock inte ett tillräckligt positivt marknadsmottagande under 2012 för att motivera en fortsatt marknadssatsning under 2013. Poolvattenrenaren utgår ur produktsortimentet och detta har påverkat Gullberg & Janssons rörelseresultat och resultat efter skatt negativt med ca 0,4 MSEK i form av genomförd lagernedskrivning under fjärde kvartalet 2012. Efter rapportperiodens utgång offentliggjordes den 28 februari 2013 att Gullberg & Jansson introducerar skjutbara pooltak och breddar produktsortimentet inom swimmingpool & spa. Standardserierna av pooltak, Nova och Classic, kommer att levereras i en box som byggsats. Utöver detta lanseras även ett specialsortiment av pooltak som kommer att levereras som färdigmonterade moduler. Standardserierna har designats av Gullberg & Jansson i samarbete med en större europeisk pooltakstillverkare och kommer att marknadsföras under varumärket Gullberg & Jansson. Bolagets långsiktiga mål är att skapa lönsam tillväxt och utveckla företagets befintliga marknadskanal med cirka 300 kunder inom swimmingpool- och spabranschen i Norden och övriga Europa. Gullberg & Jansson hade en kassa på 8,3 (2,7) MSEK och inga räntebärande, korteller långfristiga skulder per 2012-12-31. 2
Utformningen av delårsrapporten Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpats är desamma som användes i senaste årsredovisningen. Rapporten har inte granskats av bolagets revisor. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår utdelning om 0 SEK per aktie för verksamhetsåret 2012 (0,10 SEK per aktie år 2011). Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas mot bakgrund av det negativa resultatet efter skatt för 2012, i enlighet med gällande utdelningspolicy som står fast. Gullberg & Janssons utdelningspolicy anger att styrelsen har för avsikt att föreslå en årlig utdelning som i genomsnitt, över en konjunkturcykel, ska uppgå till cirka 30 % av resultatet efter skatt. Detta under förutsättning att en bedömning av bolagets konsolideringsbehov, likviditet och finansiella ställning i övrigt är förenlig med utdelningens storlek. Årsredovisning och årsstämma Årsredovisningen kommer att publiceras den 16 april och finnas tillgänglig på bolagets kontor och hemsida, www.gullbergjansson.se, samt kan beställas från Gullberg & Jansson, Tel: +46 42 311 15 00 eller e-post: info@gullbergjansson.se Årsstämman äger rum tisdagen den 7 maj kl. 15.00 17.00 på bolagets kontor, Smältaregatan 6, 263 39 Höganäs. Kalendarium och tidpunkter för ekonomisk information 7 maj 2013 Delårsrapport januari - mars 2013 och årsstämma 28 augusti 2013 Delårsrapport januari - juni 2013 8 november 2013 Delårsrapport januari - september 2013 28 februari 2014 Bokslutskommuniké 2013 3
Framtidsutsikter Gullberg & Jansson har som strategi att öka försäljningen i Norden samt övriga Europa, bredda produktsortimentet och långsiktigt uppnå lönsam tillväxt. Under de senaste sex månaderna har bolaget genomfört ett omfattande handlingsprogram som lagt grunden för en positiv verksamhetsutveckling under 2013. Detta program inkluderar också marknadsintroduktion av skjutbara pooltak som breddar produktsortimentet utifrån bolagets marknadsledande ställning i Norden inom poolvärmepumpar. Med hänsyn tagen till den försämrade resultatutvecklingen under tredje kvartalet 2012, valde styrelsen den 31 oktober 2012 att avstå från att lämna omsättnings- och resultatprognos för Gullberg & Jansson för helåret 2012. Tidigare lämnad prognos från styrelsen, som angav att omsättning och rörelseresultat för 2012 kommer att överstiga 2011, utgick därmed. Höganäs den 28 februari, 2013 Gullberg & Jansson AB (publ) Alex Molvin Verkställande direktör För ytterligare information Alex Molvin, VD, E-post: alex.molvin@gullbergjansson.se, Tel: +46 708 25 39 90 Gullberg & Jansson AB (publ) Adress: Smältaregatan 6 263 39 Höganäs Tel: +46 42 311 15 00 Fax: +46 42 34 02 10 E-post: info@gullbergjansson.se Hemsida: www.gullbergjansson.se Org.nr.: 556690-5989 Gullberg & Jansson i Höganäs utvecklar och marknadsför ett brett sortiment av prisvärda och väldesignade kvalitetsprodukter inom swimmingpool & spa. Gullberg & Jansson erbjuder en hög service- och kunskapsnivå och är marknadsledande i Norden inom poolvärmepumpar. 4
RESULTATRÄKNINGAR Q4 Q4 Helår Helår (Belopp i KSEK) 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 1 897 1 839 20 588 20 247 Övriga rörelseintäkter 93 27 310 260 Summa rörelsens intäkter 1 990 1 866 20 898 20 507 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2 510-1 032-12 929-9 912 Övriga externa kostnader -1 894-934 -5 127-4 320 Personalkostnader -1 765-1 025-4 828-4 034 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar -40-9 -65-34 Övriga rörelsekostnader -21-88 -439-199 Summa rörelsens kostnader -6 230-3 088-23 388-18 499 Rörelseresultat -4 240-1 222-2 490 2 008 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgånga 0 0 62 58 Ränteintäkter 66 15 66 25 Räntekostnader -6-1 -31-52 Resultat efter finansiella poster -4 180-1 208-2 393 2 039 Bokslutsdispositioner -486-486 Skatt på årets resultat -4-406 -4-406 PERIODENS RESULTAT -4 184-2 100-2 397 1 147 5
BALANSRÄKNINGAR 31 dec 31 dec (Belopp i KSEK) 2012 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 74 139 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 125 125 Andra långfristiga värdepappersinnehav 790 790 Summa anläggningstillgångar 989 1 055 Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror 6 618 8 179 Förskott till leverantörer 1 859 1 594 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 800 2 194 Övriga fordringar 95 76 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 199 53 Kassa och Bank 8 348 2 669 Summa omsättningstillgångar 17 919 14 765 SUMMA TILLGÅNGAR 18 908 15 820 6
BALANSRÄKNINGAR 31 dec 31 dec (Belopp i KSEK) 2012 2011 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 726 507 Fritt eget kapital Överkursfond 15 047 9 164 Balanserat resultat 2 822 2 257 Periodens resultat -2 397 1 146 Summa eget kapital 16 198 13 074 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 500 500 Ack. avskrivningar utöver plan 0 0 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 575 135 Leverantörsskulder 253 274 Skulder till koncernföretag 85 102 Aktuell skatteskuld 29 493 Övriga skulder 229 254 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 039 989 Summa kortfristiga skulder 2 210 2 246 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 908 15 820 7
KASSAFLÖDESANALYSER Helår Helår (Belopp i KSEK) 2012 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring -2 331 2 087 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 2 489 457 Kassaflöde från den löpande verksamheten 158 2 544 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 521-10 Periodens kassaflöde 5 679 2 534 Likvida medel vid periodens början 2 669 135 Likvida medel vid periodens slut 8 348 2 669 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång 507 9 164 2 257 1 146 Fondemission Nyemission 219 5 883 Resultatdisposition 1 146-1 146 Lämnad utdelning -581 Årets resultat Periodens resultat -2 396 Belopp vid periodens utgång 726 15 047 2 822-2 396 8
NYCKELTAL Q4 Q4 Ack Helår 2012 2011 2012 2011 Omsättningstillväxt (%) 3% n/a 2% n/a MARGINALER Rörelsemarginal (%) n/a n/a n/a 10% Vinstmarginal (%) n/a n/a n/a 10% Nettomarginal (%) n/a n/a n/a 6% KAPITALSTRUKTUR Eget kapital, KSEK 16 198 13 074 16 198 13 074 Räntebärande skulder, KSEK 0 0 0 0 Soliditet (%) 88% 85% 88% 85% DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång, st 5 807 020 4 057 020 5 807 020 4 057 020 Genomsnittligt antal aktier 5 807 020 4 057 020 5 080 244 4 057 020 Resultat per aktie (SEK/aktie) -0,72-0,52-0,47 0,28 Eget kapital per aktie (SEK/aktie) 2,79 3,22 2,79 3,22 Utdelning per aktie(sek/aktie) n/a n/a n/a 0,10 MEDARBETARE Genomsnittligt antal anställda(st) 6 6 6 6 n/a = not applicable 9
Insiderförteckning med aktieägande per 2012-12-31 (per 2011-12-31) Styrelse Antal Aktier Alex Molvin 764 000 (444 000) Marcus Gullberg 736 046 (736 046) Peter Ragnarsson, Ordförande 0 (0) Ledande befattningshavare Antal Aktier Alex Molvin, VD 764 000 (444 000) Helene Vester, CFO 0 (0) Aktieägare som äger > 10 % av totalt antal utestående aktier Antal aktier LMK Ventures AB 1 533 628 (1 302 128) Marcus Gullberg 736 046 (736 046) AB Grenspecialisten 741 512 (510 012) Alex Molvin 764 000 (440 000) 10