omslag Bokslutskommuniké OCH RAPPORT FÖR FJÄRDE KVARTALET 2018-01-01 - Paradox Interactive AB (publ) Org.nr: 556667-4759 Västgötagatan 5, 6 vån 118 27 Stockholm www.paradoxplaza.com 1
Bokslutskommuniké, 2018 FJÄRDE KVARTALET 2018 Omsättningen uppgick till 336,9 MSEK (222,4 MSEK), en ökning med 51 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 146,8 MSEK (86,7 MSEK), en ökning med 69 %. Resultat före skatt uppgick till 146,8 MSEK (86,7 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 114,3 MSEK (68,8 MSEK). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 151,3 MSEK (139,7 MSEK), och kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -167,9 MSEK (-63,4 MSEK). Vid utgången av perioden uppgick likvida medel och kortfristiga placeringar till 327,0 MSEK (320,1 MSEK). Resultat per aktie uppgick till 1,08 SEK (0,65 SEK) per aktie. Intäkterna för fjärde kvartalet 2018 är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Stellaris, Crusader Kings II, Europa Universalis IV och Hearts of Iron IV. HELÅRET 2018 Omsättningen uppgick till 1 127,7 MSEK (813,8 MSEK), en ökning med 39 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 455,1 MSEK (339,8 MSEK), en ökning med 34 %. Resultat före skatt uppgick till 455,2 MSEK (339,6 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 353,9 MSEK (264,9 MSEK). Resultat per aktie uppgick till 3,35 SEK (2,51 SEK) per aktie. Styrelsen föreslår en utdelning om 1,00 SEK (1,00 SEK) per aktie för räkenskapsåret 2018. VÄSENTLIGA HÄNDELSER I FJÄRDE KVARTALET 2018 Sex expansioner släpptes under perioden; Industries till Cities: Skylines, MegaCorp till Stellaris, Flashpoint till BATTLETECH, Space Race till Surviving Mars, Holy Fury till Crusader Kings II och Golden Century till Europa Universalis IV. Rättigheterna och varumärken kopplade till Prison Architect förvärvades från Introversion Software Ltd. Steam Winter Sale startade 20 december och pågick till och med 3 januari. EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har ägt rum efter periodens utgång. OM PARADOX INTERACTIVE Koncernen Paradox Interactive består idag av förlagsverksamhet, egen utveckling av datorspel, samt licensiering av varumärken. Förlagsverksamheten förlägger både internt utvecklade titlar och titlar utvecklade av fristående studios, samt musik och böcker. Spelportföljen består idag av fler än 100 titlar och Paradox Interactive äger de viktigaste varumärkena som Stellaris, Europa Universalis, Hearts of Iron, Crusader Kings, Cities: Skylines, Magicka, Age of Wonders med flera. Sedan starten för över tio år sedan har Paradox sålt sina spel världen över, först via partners och fysisk distribution och sedan 2006 digitalt som egenförläggare. De plattformar som företaget utvecklar för är främst PC, men bolaget har även släppt spel till konsol och mobila plattformar. De största marknaderna är USA, England, Tyskland, Frankrike, Ryssland och Skandinavien. Idag spelar över tre miljoner spelare Paradox-spel varje månad, och antal registrerade Paradoxanvändare överstiger nio miljoner. 2
VD ORD - VD:n har ordet VÅRT BÄSTA ÅR HITTILLS 2018 var ett händelserikt år för Paradox Interactive, och jag är stolt och glad att kunna meddela att vi nu lägger vårt intäktsmässigt bästa kvartal någonsin till handlingarna. Detta gör vi utan att ha släppt något nytt spel under kvartalet, vilket återigen visar på styrkan i vår strategi att utveckla och förlägga spel och varumärken långsiktigt. Kontinuerliga uppdateringar och expansioner ger våra spel lång livslängd, både vad gäller antal spelare och återkommande intäkter. Vi gav under året ut 16 expansioner till befintliga spel, varav sex släpptes under fjärde kvartalet 2018; Industries till Cities: Skylines, MegaCorp till Stellaris, Holy Fury till Crusader Kings II, Flashpoint till BATTLETECH, Space Race till Surviving Mars och Golden Century till Europa Universalis IV. Vi kan konstatera att flera av våra spel fortsätter att vara populära många år efter release. Europa Universalis IV och Crusader Kings II släpptes för mer än fem respektive sju år sedan, men fortsätter alltjämt att attrahera såväl nya som befintliga spelare. När vi släppte Holy Fury - den senaste expansionen till Crusader Kings II - i november 2018, så omsatte den mer under den första månaden än någon annan tidigare expansion för spelet någonsin gjort på samma tid. I början av året gav vi ut de nya spelen Surviving Mars och Battletech. I september gjorde Paradox Interactive premiär på Nintendo Switch med Cities: Skylines - Nintendo Switch Edition. Trots att endast ett fåtal av våra mest framgångsrika spel finns tillgängliga på konsol så stod våra konsolintäkter under året för 12% av de totala intäkterna. Vi avslutade året med att förvärva rättigheterna till spelet och varumärket Prison Architect, ett prisbelönt och smått kultförklarat managementspel skapat av den engelska studion Introversion Software Ltd. Spelet finns utgivet på PC, Mac, Linux, Xbox, Playstation, Switch samt i mobilversion för ios och Android, och har hittills sålt i över två miljoner exemplar. Photo: Academy of Interactive Arts & Sciences or AIAS 3
Med Prison Architect lägger vi en viktig byggsten för framtida tillväxt inom just management-segmentet, där Cities: Skylines och Surviving Mars för närvarande är våra mest framgångsrika spel. Att kontinuerligt fylla på portföljen med nya spel och varumärken är en central del i vår strategi, som gör att vi inte behöver förlita oss på att varje enskilt projekt blir en framgång direkt vid release. Under 2018 växte vi även genom ett antal förvärv. Vi förvärvade studion Harebrained Schemes LLC, skapare av spelet BATTLETECH, samt en minoritetsandel i studion Hardsuit Labs Inc, som arbetar på ett icke-utannonserat spel för vår räkning. Syftet med dessa investeringar var att säkra vår kompetens och kapacitet att utveckla spel inom såväl strategi- som andra segment. Vi har även utökat vår befintliga organisation rejält - under fjärde kvartalet passerade vi 400 anställda medarbetare i koncernen. Under 2018 investerade vi 304 MSEK i spelutveckling, samt 155 MSEK i förvärv av utvecklingsstudior och varumärken, mer än något tidigare år. Vi har även ökat investeringarna i vår egen tekniska plattform samt i vår marknadsföring. Investeringarna har finansierats helt av kassaflödet från vår löpande verksamhet. Ur vårt perspektiv har Paradox tillväxtresa bara börjat och 2019 kommer vi att investera mer än någonsin i att bygga för framtiden. Med det i åtanke vill jag igen poängtera att vår omsättning och vårt resultat varierar kraftigt mellan kvartal, beroende på timing av releaser av nya spel och expansioner. Så har det varit 2018 och så kommer det fortsätta vara under kommande år. År 2019 kommer vi att lägga två helt nya spel till vår portfölj - Age of Wonders: Planetfall och Imperator: Rome - samt för första gången någonsin välkomna konsolpubliken till grand strategy-genren genom Stellaris: Console Edition. Vi kommer även att avslöja mer om några av de spelprojekt som just nu är under utveckling hos våra spelstudior, men som ännu inte har offentliggjorts. För spelbranschen i stort ser 2019 ut att bli ett år präglat av växande konkurrens på distributionsmarknaden. Flera starka aktörer har på senare tid offentliggjort sina planer på att utmana Steams dominans på PC-marknaden, samtidigt som konsolplattformarna börjar förbereda skiftet till nästa hårdvarugeneration. Vi ser denna utveckling som positiv för Paradox Interactive. Vi äger en stark portfölj av populära spel och välkända varumärken, innehåll som är mycket attraktivt för alla de aktörer som vill slå sig in på distributionsmarknaden. Vår strategi är fortsatt att arbeta brett med alla marknadens ledande distributörer, samtidigt som vi bygger vårt eget ekosystem runt Paradox Interactive som den främsta förläggaren av djupa, komplexa spelupplevelser av högsta kvalitet. Det har nu gått sex månader sen jag tillträdde som VD för Paradox Interactive. Jag är lika glad nu som då att få vara med på denna otroligt spännande resa. Vi har ett minst sagt händelserikt 2019 att se fram emot. Ebba Ljungerud, VD 4
Releaser i kvartalet PC DLC CRUSADER KINGS II - HOLY FURY Medeltidens konflikter om Europas själ och hjärta står i centrum för Holy Fury, den senaste expansionen till Crusader Kings II. Här får den erfarne spelaren nya utmaningar och nya kartor, inklusive ahistoriska kungariken, kejsardömen och religioner - världar som liknar vår egen men är rotade i det fantastiska. DLC STELLARIS - MEGACORP Led din galax in i en ny era av framgång och rikedom! I den här ekonomifokuserade expansionen för Stellaris så axlar du rollen som vd för ditt eget intergalaktiska storföretag. Utveckla din verksamhet och expandera med lokalkontor i galaxens alla hörn. DLC EUROPA UNIVERSALIS IV - GOLDEN CENTURY Christoffer Columbus var inte först, men han var viktigast. Med Aztekernas guld och silver från Peru byggdes ett kejsardöme från Mexiko till Madrid och Manila. Återupplev denna avgörande tidsepok i Golden Century, den senaste expansionen för Europa Universalis IV. 5
PC DLC CITIES: SKYLINES - INDUSTRIES Industries är den mest djuplodande expansionen för Cities: Skylines hittills. Här kan du bygga fabriker och anpassa dina industriområden på en mängd olika sätt och bygga logistikkedjor för olika typer av resurser och naturtillgångar. Tillkommer gör även en ny posttjänst samt en fraktflygplats, för att du enklare ska kunna importera och exportera till och från din stad. DLC BATTLETECH - FLASHPOINT I BATTLETECH: FLASHPOINT får du nya spellägen, mer djup och över 30 timmar av nytt innehåll. Nytt är flashpoints - korta historier med höga odds som sammanlänkas av uppdrag, dialog, avgörande vägval och åtråvärda belöningar, allt för att ta din BATTLE- TECH-upplevelse till nästa nivå. PC & KONSOL DLC SURVIVING MARS - SPACE RACE Kapplöpningen mot den röda planeten har börjat! I denna första expansion för Surviving Mars tillkommer en helt ny sida av spelet, då rivaliserande kolonier nu tävlar med dig om att ta kontroll över Mars. Utmana, utmanövrera eller samarbeta med dem för att etablera din egen koloni som den nya planetens första verkliga supermakt. 6
Omsättning och resultat OMSÄTTNING OCH RESULTAT FJÄRDE KVARTALET Omsättningen uppgick till 336,9 MSEK (222,4 MSEK), en ökning med 51 % jämfört med samma period föregående år. Sex expansioner släpptes under perioden; Industries till Cities: Skylines, MegaCorp till Stellaris, Flashpoint till BATTLETECH, Space Race till Surviving Mars, Holy Fury till Crusader Kings II och Golden Century till Europa Universalis IV. Intäkterna för fjärde kvartalet 2018 är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Stellaris, Crusader Kings II, Europa Universalis IV och Hearts of Iron IV. Direkta kostnader uppgick till 110,3 MSEK (85,3 MSEK), framförallt hänförligt till spelutveckling och royalties. Royalties ligger i linje med jämförelseperioden. Kostnaderna för spelutveckling har ökat till följd av satsningar och lanseringar av nya spel. Under perioden har nedskrivningar gjorts avseende externt utvecklade spel som lanserats under året, samt icke-utannonserade externt utvecklade spel, vilket belastar direkta kostnader med 15,8 MSEK (5,4 MSEK). Periodens försäljningskostnader uppgick till 33,6 MSEK (20,5 MSEK). Försäljningskostnaderna har ökat till följd av ökade satsningar inom events, annonsering, sälj och marknadsföring. Administrationskostnader för perioden uppgick till 51,2 MSEK (30,8 MSEK) där ökningen är hänförlig till utveckling och underhåll av den egna plattformen för distribution och support av spel, analys av spel- och användarbeteende, löner inom funktionen, övergripande IT-stöd, samt kostnader för lokaler och förbrukningsinventarier. Även kostnader för avskrivningar på licenser och varumärken belastar posten om 6,9 MSEK (2,4 MSEK). Övriga rörelseintäkter uppgick till 6,8 MSEK (0,9 MSEK), och övriga rörelsekostnader till 1,8 MSEK (0,0 MSEK), varav merparten avser valutaresultat. Den positiva utvecklingen är framför allt driven av en starkare kursutveckling av dollar mot SEK på koncernens likvida medel, rörelsefordringar och rörelseskulder under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 146,8 MSEK (86,7 MSEK), en ökning med 69 %. Resultat före skatt uppgick till 146,8 MSEK (86,7 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 114,3 MSEK (68,8 MSEK). FINANSIELL STÄLLNING Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick vid periodens utgång till 417,9 MSEK (247,3 MSEK), med en nettoökning om 40,0 MSEK under kvartalet. Investeringar i spelprojekt uppgick till 90,2 MSEK (64,0 MSEK). Licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgick till 249,1 MSEK (78,2 MSEK). Ökningen är hänförlig till licensrättigheter från förvärvet av Harebrained Holdings Inc samt rättigheter och varumärken tillhörande Prison Architect. Vid periodens utgång uppgick inventarier och installationer till 9,5 MSEK (10,8 MSEK). Aktier i intresseföretag uppgår vid periodens utgång till 14,3 MSEK (0,0 MSEK), hänförligt till köp av 33 % av aktierna i den Seattle-baserade utvecklingsstudion Hardsuit Labs den 2 januari 2018. Aktierna värderas till kapitalandelsmetoden med en negativ förändring om -1,8 MSEK under perioden. Kundfordringar uppgår vid periodens utgång till 136,3 MSEK (72,8 MSEK), framför allt hänförligt till försäljning på Steam i periodens sista månad. Likvida medel och övriga kortfristiga placeringar uppgår vid periodens utgång till 327,0 MSEK (320,1 MSEK). Eget kapital uppgår till 853,8 MSEK (599,9 MSEK), drivet av en stark resultatutveckling. Uppskjutna skatteskulder uppgår till 110,5 MSEK (65,1 MSEK) där merparten är hänförligt till skatt på obeskattade reserver. Övriga långfristiga skulder uppgick vid periodens utgång till 61,2 MSEK (11,4 MSEK). Den övriga långfristiga skulden består av en villkorad tilläggsköpeskilling i Steel Division: Normandy 44 7
OMSÄTTNING OCH RESULTAT - samband med köpet av Harebrained Holdings Inc, vilken kommer att regleras under en femårsperiod från transaktionsdatumet, samt ytterligare en köpeskilling hänförlig till förvärvet av rättigheterna till Prison Architect som kommer att regleras inom en treårsperiod. Övriga kortfristiga skulder uppgick vid periodens utgång till 15,7 MSEK (4,7 MSEK), där 7,1 MSEK (0,0 MSEK) avser en villkorad tilläggsköpeskilling kopplat till förvärv av White Wolf varumärken. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgår vid periodens utgång till 99,1 MSEK (79,0 MSEK). Reserver för royalty till externa spelutvecklare ligger i linje med jämförelseperioden. Reserver för personalrelaterade kostnader har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av ett ökat antal anställda inom hela organisationen. Även reserver för rörlig ersättning till anställda har ökat på grund av en ökad vinst. Förutbetalda intäkter för spel och expansioner som ännu inte har släppts har även de ökat jämfört med jämförelseperioden. KASSAFLÖDE FJÄRDE KVARTALET Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 151,3 MSEK (139,7 MSEK), framförallt hänförligt till rörelseresultatet. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -167,9 MSEK (-63,4 MSEK), framför allt avseende investeringar i spelprojekt, samt förvärvet av rättigheterna till Prison Architect. AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR FJÄRDE KVARTALET Periodens avskrivningar av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 34,3 MSEK (30,0 MSEK), ökningen är hänförlig till avskrivningar på lanserade spelprojekt. Nedskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 15,8 MSEK (5,4 MSEK). Periodens nedskrivningar avser två externt utvecklade spel som lanserats under året, samt ett icke-utannonserat externt utvecklat spel. Avskrivningar på licenser och varumärken uppgick till 6,9 MSEK (2,4 MSEK). Avskrivningar och nedskrivningar kopplade till balanserade utgifter för utvecklingsarbeten ingår i direkta kostnader i resultaträkningen, och avskrivningar på varumärken, licenser och inventarier ingår i administrationskostnader. HELÅRET I SAMMANDRAG Omsättningen uppgick till 1 127,7 MSEK (813,8 MSEK), en ökning med 39 % jämfört med samma period föregående år. Direkta kostnader uppgick till 408,4 MSEK (280,8 MSEK) där ökningen är hänförlig till kostnader för spelutveckling, royalty till externa utvecklare och royalty till externa rättighetsinnehavare. Rörelseresultatet uppgick till 455,1 MSEK (339,8 MSEK), en ökning med 34 %. Resultat före skatt uppgick till 455,2 MSEK (339,6 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 353,9 MSEK (264,9 MSEK). Investeringar i spelprojekt uppgick till 342,2 MSEK (236,8 MSEK). Avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 135,2 MSEK (109,0 MSEK), och nedskrivningar uppgick till 36,4 MSEK (18,0 MSEK). Avskrivningar på varumärken och licenser uppgick till 27,9 MSEK (8,1 MSEK). MODERBOLAGET FJÄRDE KVARTALET I moderbolaget finns förlagsverksamheten, samt att moderbolaget även tillhandahåller administrationstjänster åt dotterbolagen. Dotterbolagen har i stor utsträckning enbart koncernintern omsättning för spelutveckling fakturerad till moderbolaget, varför moderbolagets utveckling i stor utsträckning följer koncernens utveckling i övrigt. Moderbolagets intäkter för kvartalet uppgick till 329,6 MSEK (222,5 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till 161,8 MSEK (88,1 MSEK). Resultat före skatt uppgick till 161,8 MSEK (88,1 MSEK). Resultat efter skatt uppgick till 21,6 MSEK (-7,1 MSEK). Andelar i koncernföretag uppgår till 145,1 MSEK (41,1 MSEK), till där ökningen förklaras av förvärvet av Harebrained Holdings Inc den 7 juni 2018. 8
REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. För moderbolaget har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de principer som tillämpades i bolagets senaste årsredovisning, med undantag för de nya standarderna IFRS 15 och IFRS 9. Övergången till IFRS 15 och IFRS 9 har inte haft någon väsentlig effekt på räkenskaperna. För finansiella tillgångar och skulder bedöms redovisat värde vara en god approximation av verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde utgörs av skuld för tilläggsköpeskillingar. Dessa redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Värderingen baseras på andra observerbara data för tillgången eller skulden, det vill säga nivå 3 enligt IFRS. Inga omklassificeringar har gjorts mellan de olika nivåerna under perioden. IFRS 16 Leasingavtal tillämpas från och med räkenskapsåret 2019. Koncernen tillämpar den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförelseåret inte räknas om. Den huvudsakliga påverkan på räkenskaperna kommer av redovisning av hyreskontrakt avseende kontorslokaler. Den ingående effekten på koncernens balansräkning den 1 januari 2019 är att en leasingtillgång respektive en leasingskuld tillkommer om vardera 23,1 MSEK. Kontrakt av mindre värde och kontrakt som löper under en kortare tidsperiod än 12 månader inkluderas inte. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Paradox är, i likhet med alla andra företag, utsatt för olika slags risker i sin verksamhet. Riskerna beskrivs i sin helhet i 2017 års årsredovisning på sida 22. Av riskerna kan nämnas ett beroende av nyckelpersoner och medarbetare, beroende av ett fåtal distributörer, förseningar av spelprojekt, låga intäkter vid lansering av spel och valutakursförändringar. Riskerna kan ha en direkt eller indirekt påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat. KONTAKT Ytterligare information om bolaget finns på bolagets hemsida www. paradoxinteractive.com. Bolaget kan kontaktas via e-post ir@paradoxplaza.com, eller post Paradox Interactive AB, Västgötagatan 5, 118 27 Stockholm. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Paradox avser att publicera finansiella rapporter enligt nedan. Årsredovisning 2018 presenteras på företagets hemsida Vecka 16 Delårsrapport januari-mars 2019 2019-05-14 Årsstämma 2019 2019-05-17 Delårsrapport januari-juni 2019 2019-08-13 Delårsrapport januari-september 2019 2019-11-12 Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2019 2020-02-18 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 februari 2019 Fredrik Wester Ordförande Ebba Ljungerud Verkställande direktör UTDELNINGSFÖRSLAG Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman 2019 en utdelning om 1,00 SEK (1,00 SEK) per aktie. Håkan Sjunnesson Cecilia Beck-Friis Josephine Salenstedt Peter Ingman Denna information är sådan information som Paradox Interactive AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 februari 2019. 9
NYCKELTAL, KONCERNEN 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 Nettoomsättning, TSEK 336 907 222 398 1 127 715 813 785 Rörelseresultat, TSEK 146 795 86 676 455 050 339 817 Resultat före skatt, TSEK 146 795 86 687 455 183 339 583 Resultat efter skatt, TSEK 114 332 68 840 353 934 264 941 Rörelsemarginal 44% 39% 40% 42% Vinstmarginal 34% 31% 31% 33% Soliditet 71% 77% 71% 77% Eget kapital per aktie före och efter utspädning, kr 8,09 5,68 8,09 5,68 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 1,08 0,65 3,35 2,51 Antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning, st 105 600 000 105 600 000 105 600 000 105 600 000 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, st 105 600 000 105 600 000 105 600 000 105 600 000 Antalet anställda i genomsnitt, st 387 264 327 243 Antalet anställda vid periodens slut, st 405 269 405 269 RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen VINSTMARGINAL Periodens resultat i procent av omsättningen SOLIDITET Eget kapital i procent av totalt kapital EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier EGET KAPITAL Redovisat eget kapital inklusive obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld 10
RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT, KONCERNEN TSEK 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 Nettoomsättning 336 907 222 398 1 127 715 813 785 Direkta kostnader -110 290-85 326-408 350-280 845 Bruttoresultat 226 617 137 071 719 365 532 940 Försäljningskostnader -33 613-20 506-102 085-65 092 Administrationskostnader -51 162-30 829-177 792-106 662 Övriga rörelseintäkter 6 755 941 20 259 1 231 Övriga rörelsekostnader -1 802-1 -4 697-22 600 Rörelseresultat 146 795 86 676 455 050 339 817 Finansiella intäkter - 12 141 26 Finansiella kostnader 0 0-7 -260 Resultat efter finansiella poster 146 795 86 687 455 183 339 583 Skatt på årets resultat -32 463-17 848-101 249-74 642 Periodens resultat 114 332 68 840 353 934 264 941 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 114 332 68 840 353 934 264 941 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr 1,08 0,65 3,35 2,51 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -733 1 070 5 525 662 Totalresultat för perioden 113 599 69 910 359 460 265 603 11
BALANSRÄKNING, KONCERNEN TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 417 928 247 328 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 249 082 78 183 Inventarier och installationer 9 514 10 807 Aktier i intresseföretag 14 349 - Andra långfristiga fordringar 3 462 3 462 Summa anläggningstillgångar 694 334 339 779 Omsättningstillgångar Kundfordringar 136 333 72 822 Skattefordringar - 347 Övriga fordringar 13 295 26 548 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 942 22 673 Likvida medel 327 044 320 100 Summa omsättningstillgångar 502 614 442 491 SUMMA TILLGÅNGAR 1 196 948 782 270 12
BALANSRÄKNING, KONCERNEN TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 528 528 Övrigt tillskjutet kapital 27 994 27 994 Reserver 6 188 662 Balanserat resultat 465 133 305 791 Periodens resultat 353 934 264 941 Summa eget kapital 853 777 599 917 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 110 486 65 080 Övriga skulder 61 227 11 432 Summa långfristiga skulder 171 713 76 512 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 31 364 22 147 Aktuella skatteskulder 25 376 - Övriga skulder 15 661 4 692 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 057 79 001 Summa kortfristiga skulder 171 458 105 840 Totala skulder 343 172 182 352 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 196 948 782 270 13
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2017-01-01 528 27 994-411 391 439 914 Utdelningar -105 600-105 600 Transaktioner med ägarna -105 600-105 600 Periodens resultat och totalresultat - - 662 264 941 265 603 Utgående balans 528 27 994 662 570 732 599 917 Ingående balans 2018-01-01 528 27 994 662 570 732 599 917 Utdelningar -105 600-105 600 Transaktioner med ägarna -105 600-105 600 Periodens resultat och totalresultat - - 5 525 353 934 359 460 Utgående balans 528 27 994 6 188 819 067 853 777 14
KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN TSEK 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 Rörelseresultat 146 795 86 676 455 050 339 817 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 59 999 38 891 198 669 139 075 Erhållen ränta - - - 15 Betald ränta 0 0-7 -260 Betald inkomstskatt -15 800-3 168-56 647-55 150 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 190 994 122 399 597 064 423 497 Förändring av rörelsekapitalet Förändring av kundfordringar och andra fordringar -49 894-14 020-34 690 2 310 Förändring av leverantörsskulder och andra skulder 10 199 31 290 12 741 9 604 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 151 299 139 668 575 115 435 411 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -167 392-63 428-381 271-220 736 Förvärv av aktier i dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel - - -60 977-35 004 Investeringar i intresseföretag - - -16 766 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -500 - -2 785-325 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - - - -60 Kassaflöde från investeringsverksamheten -167 891-63 428-461 800-256 124 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning - - -105 600-105 600 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -105 600-105 600 Periodens kassaflöde -16 592 76 240 7 715 73 687 Likvida medel vid periodens början 344 137 244 285 320 100 246 906 Kursdifferens i likvida medel -500-425 -771-493 Likvida medel vid periodens slut 327 044 320 100 327 044 320 100 15
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET TSEK 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 Nettoomsättning 329 603 222 506 1 114 678 812 209 Direkta kostnader -93 719-88 562-375 679-282 277 Bruttoresultat 235 885 133 944 738 999 529 932 Försäljningskostnader -33 027-20 138-100 685-64 016 Administrationskostnader -43 426-26 614-149 029-92 802 Övriga rörelseintäkter 2 370 881 14 988 1 116 Övriga rörelsekostnader 0-2 -1 392-22 119 Rörelseresultat 161 802 88 071 502 881 352 111 Finansiella intäkter - 12 141 26 Finansiella kostnader 0 0-7 0 Resultat efter finansiella poster 161 802 88 083 503 015 352 137 Bokslutsdispositioner -130 427-94 406-130 427-94 406 Skatt på årets resultat -9 817-776 -82 358-56 931 Periodens resultat och totalresultat för året 21 558-7 099 290 230 200 800 16
BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 383 845 231 401 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 99 757 181 Inventarier och installationer 7 499 10 468 Andelar i koncernföretag 145 109 41 091 Fordringar hos koncernföretag 50 301 50 301 Andelar i intresseföretag 16 766 - Andra långfristiga fordringar 3 462 3 462 Summa anläggningstillgångar 706 740 336 903 Omsättningstillgångar Kundfordringar 131 466 72 524 Fordringar hos koncernföretag 11 042 - Skattefordringar - 1 267 Övriga fordringar 12 212 24 464 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 725 22 588 Likvida medel 297 365 304 516 Summa omsättningstillgångar 477 809 425 359 SUMMA TILLGÅNGAR 1 184 549 762 262 17
BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 528 528 Fond för utvecklingsutgifter 383 845 226 340 Fritt eget kapital Överkursfond 27 994 27 994 Balanserat resultat -110 565-48 260 Periodens resultat 290 230 200 800 Summa eget kapital 592 033 407 403 Obeskattade reserver 361 375 243 448 Långfristiga skulder Övriga skulder 61 227 - Summa långfristiga skulder 61 227 - Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 26 010 21 854 Skulder till koncernföretag 23 072 17 292 Aktuella skatteskulder 24 219 - Övriga skulder 1 946 1 177 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 94 668 71 089 Summa kortfristiga skulder 169 914 111 412 Totala skulder 231 141 111 412 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 184 549 762 262 18
NOTER NOT 1 SEGMENTSRAPPORTERING Koncernledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som ligger till grund för att fatta strategiska beslut. Verksamheten utgörs av ett segment. Intäkternas uppdelning åskådliggörs nedan; Koncernens intäkter från kunder baserat på var distributören har sitt säte delas in i följande geografiska områden; TSEK 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 USA 286 499 183 532 954 081 702 112 Sverige 10 141 6 601 31 172 23 570 Övriga Europa 31 892 29 489 126 212 75 161 Övriga världen 8 375 2 776 16 250 12 942 Summa 336 907 222 398 1 127 715 813 785 Koncernens intäkter fördelat på större produktkategorier delas in enligt följande; TSEK 2018-10-01 2017-10-01 2018-01-01 2017-01-01 PC 287 837 194 083 972 024 726 763 Konsol 39 470 25 768 137 709 76 444 Mobil 1 446 1 439 5 953 5 108 Övrigt 8 154 1 108 12 029 5 470 Summa 336 907 222 398 1 127 715 813 785 19
20